金道－简单交易

笑傲江湖

金道－简单交易1（目录）
前言
第一章：心态决定成败
    第一节：什么是交易行为
          1、交易的概念
           2、交易的目的
           3、交易的基本条件
     第二节：兴奋到沮丧；不只是一种现象
           1、初级投资者的主要心理表现及研究
     第三节：大多数投资者无法跨越的沟壑
           1、如何克服对市场的恐惧
           2、建立自己的交易原则   
第二章：风险控制－生存之根本
      第一节：风险控制的概念
             1、风险控制的概念与目的
      第二节：风险控制的意义
              1、风险控制，永远应先于交易行为的发生
              2、建立严格的风险控制守则
              3、持仓量      
     第三节：指路明灯
            1、为什么要“贪得无厌”
            2、止损为什么重要
            3、技术分析更适合初级投资者
第三章：技术分析－最有威力的剑
        第一节：技术分析简要
             1、何为技术分析？
             2、技术分析其实是市场心理的一种突破表现
             3、学不在多，在于精
         第二节：实用的技术分析手段
              1、技术分析的鼻祖——道氏理论
              2、识大势者，赢天下——趋势如何判断
              3、古老的东方文明——蜡烛燃烧的意义、
              4、美丽的K线组合——价格形态
              5、寻找目标的尺——颈线
              6、行情风向标——实用技术指标讲解

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金道－简单交易2（前言）
       股市很热，黄金白银狂涨，外汇市场不平静，在这个全民投身金融的时代，你在等什么？或者，你赚钱了吗？
       很显然，当我问这个问题的时候，我目光放在到了大多数投资金融产品的投资者身上，你们是否意识到你的眼里露着迷茫、沮丧、甚至惊慌。不用逃避，当你发现大多数人其实和你一样的时候，你也万万不可同病相怜，请想想你当初为什么会选择这个领域，你的目的是什么？难道是为了和大多数投资者同病相怜？
       如果结果违背了你的意愿，你是否认真反醒？是否越错越远，是否正准备黯然退出这个市场？难道你真的如此轻意就接受了失败？其实你大可不必如此，因为是你自己把交易折腾复杂了。如果你还没有退出这个市场，或者你还不准备退出这个市场，请及时反醒吧。
       另外请大声重复句话：“交易的目的是为了获利”，如果你没有做到，也大声的读出来。因为这是你的目的，你连目的都没有达到，你有何权力放弃，除非你注定碌碌无为。可是你信命吗？
       目前大多数关于分析的书，都写了很多的内容，可是在交易中，对我们而言，并不一定用的着。其实有些东西，精于一些即可。大可不必让自己有限时间都浪费在无尽的学习中。当然，我并不反对学习。
       我写这些的目的不是为了说教，我推崇简单，因为我相信交易其实本来就很简单，复杂，是因为人为因为造成的，所以，在接下来的章节中，我会用尽可能用简单、易懂的语言，结合我的经历和经验告诉你们，如何让交易变的简单，如何通过简单的交易来达到我们的目的——获利。那么，就让我们进入正题吧。
       本文将适合所有从事股票及外汇和黄金杠杆交易的投资者。

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金道－简单交易－(3)
第一章：心态决定成败

       在投资市场，有句话叫做“七分心态，三分分析”。著名的投资大师威廉 D·江恩亦曾经说过，人的因素是最大的弱点。可见心态对交易结果的影响是何其之大。

       第一节：交易的概念

        1、交易的概念

        简单的讲，交易就是用你的钱，或者有价值的东西来和某个对象换取所需，或者达到某种目的过程，在这个过程中，你需要承担一定的风险。在投资市场，你大部分情况下需要用货币来做交易的介质。

        2、交易的目的

        在我看来，交易的目的只有一个，获利或者换取所需。在投资市场中，目的只有一个，获利。

        3、交易的基本条件

       当我们明白了交易的概念后，我们还需要明白交易的基本条件。

       首先，你需要有可以供你进行交易的介质，通常指钱；

       其次，任何交易行为都存在风险，你需要有一定的抗风险能力；

       再次，你需要对自己的交易对象或者品种有一定的认识，至少你应该明白交易行为是如何发生，如何结算；

       最后，你需要一定的专业知识来为自己的交易做参考。

       大多数投资者在明白以上的一丁点知识，并且具备一定的交易条件的时候，我相信很多人都近不及待的想开始进行交易，但是大多数人的恶梦将由此开始。

第二节：兴奋到沮丧，不只是一种现象

       获利的喜悦和亏损的痛苦是真实的。还需要考虑的就是，没有喜悦和痛苦的介入，能驾驭这些情感，是成为一名真正交易者的途径。－－－艾德·斯科塔

       或许真的有冥冥一说，大多数投资者，在最初的交易中，总是能够获利，这是一个很普遍的现象，我宜有同样的经历。

       或许此时你开始兴奋了吧。因为你实现了你交易的目的——获利。赚钱了，当然高兴。而且兴奋难耐。你是否有着第一次赚钱后，一整天或者一段时间内兴奋难抑，甚至难以入睡。说实话，我曾经有过这样的经历。那时，我充满雄心壮志，抱负满满，为自己选择这个行业感到庆幸，我相信我可以通过交易，让自已及家人过上好的生活，去买自己需要的东西，我甚至列了一张表，来计划自己要买什么东西。什么车啊，房啊，都包括在里面，此时我觉的自己现在从事交易的那一丁点积蓄，足够我实现以上的需求。我觉的这个世界上就我最聪明。或许夸张一点，我都有种觉的自己就是未来的中国首富。我在幻想未来，美好的未来，获利的喜悦，让我已经忘记了交易的另一个本质——风险。

       几乎所有刚从事投资的人的这种兴奋和喜悦不会主动结束，直接你遇到交易中的挫折——亏损。如果让我比喻的话，我会把市场比做个神，一个冷酷，而且无情的神。他总是精于让你先达到自己的部分目的，当你逐渐变得眼里只能看到利润的时候，他便开始剥夺你的一切，而且是慢慢的加速，如果你仍然无法醒悟，无法意识到自己的处境，那么，他会毫不留情的把你淘汰，让你万劫不复。

       当你的交易成绩逐渐由赢利，变为保本，再变为亏损的时候，你是否还能拥有刚获利时的喜悦？你当初的抱负还存在吗？你是否开始有点失落，然后又难以入睡？不过不是因为兴奋，而是沮丧的无法入睡。随着亏损的增加，你是否开始怀疑自己当初是否应该进入这个市场，怀疑自己是不是有能力从事这行。不用否认，我说的这些，你一定也有经历。你会有这些想法，但你不甘心，同样你也没有反醒，在这种情况下，大多数投资者会“越错越勇”，直到一无所有后黯然离场。

      对于先甜后苦的投资者，主要特征表现为，过度的交易，永远不会主动设置止损单（Stop loss order），主观臆测行情，没有系统的风险控制观念等几个较为明显的特征。

       让我们从人性的角度来进入这个话题的研究吧。首先，投资者本身是一个人，一个普通的人，任何人都有心随的极限。刚进入投资市场的人，由于其刚刚接触交易行为，首先从心理上不成熟，大多数投资者在进入投资市场的时候，其实并不很了解市场，往往只看到利润，而无法直面风险，其心理承受能力较弱，不具备抵抗风险的素质，这点在小资金投资群体表现尤为突出。当在交易中遇到挫折的时候，往往很容易产生恐慌情绪，尤其在账面出现较为严重的亏损，当亏损达到一定程度的时候，会引发一系列的反应（仅对于初级投资者而言），比如：焦燥、恐慌、甚至于思维混乱。在这种情况下，交易成绩是可想而知的。

       人性的本质是存在贪念（注意，这里的贪是指真正意义上的贪，后面有一个章节会讲到另一类“贪”）的，特别在投资市场，刚入门的投资者表现的更为明显。我想大多数投资者肯定遇到过这样的情况，当利润出现时，往往会从思维中产生贪婪的想法，进而影响对行情的判断，当出现利润的时候，他们不是想着如果保护利润，而是在贪婪中迷失，在瞬息万变的行情中，往往让赢利变为亏损，最后黯然离场。

      正如我前面比喻的，市场是一个神，做为投资者，你首先需要相信市场能洞察任何人的任何心里变化，它会不停的测试你的心里底线，如果你自己先崩溃，它将毫不犹豫的吃掉你的交易资本。

      从事交易的这些年来，经常遇到投资者在交易中出现买了就跌，止损就涨，或者空了就涨，止损就跌的现象，他们俨然就像市场的风向标，如果你和他们反着交易，你一定会有意想不到的收获，当然，这是只开个玩笑。这就是一个典型的人性弱点。他们经常想着在最低的价格入场，在最高的位置离场，但在交易中发生这些的机率几乎不可能。所以往往看着行情或涨或跌，到最后，他们忍耐不住了，曾经准备做为入场的依据便不在存在，于是茫然的进入市场，而此时行情也几乎到达一个方向的尾声。

       有相当一部分投资者懂的如何分析行情，甚至可以分析的相当不错，但在交易中却经常亏损。例如当交易出错的初期，账户产生亏损的时候，首先并不是控制亏损，及时离场，而是先自我推翻之前的分析，开始主观的认为市场仍会沿着自己的交易方向运行，结果导致亏损持续扩大，当达到心理承受极限的时候，才开始出局，而且出的相当果断。但往往这个时候，市场运行的方向已经接近于尾声。趋势又开始沿着其当初交易的方向运行。此时才追悔莫及。

       还有相当一部分投资者，在出现较为严重的亏损的时候，往往很容易出现过度交易的行为。有这种交易行为的投资者，大多数是最早被市场淘汰的人，交易过于频繁换来的利润是很小的，有很多投资者在交易中，赚一点就走，走了再做，可是当方向做错的时候，止损的空间远大于获利的空间。往往是几次交易赚的，不够一次交易的亏损。

       另一类投资者更为极端，当亏损到一定程度的时候，开始抱起了破釜沉舟的想法，希望一次能把亏的赚回来，在他们的思维当中，几乎不可能存在风险管理的概念，我相信有相当一部分投资者有着重仓交易的行为，对于这种行为，不管最终是否获利，我们都应该极力否定，发生重仓交易，首先已经破坏了投资心态，在这种情况下交易，是非常危险的；另外重仓操作会使你的账户抗风险的能力大大减弱，不具备抵抗级别稍大的逆势行情的风险能力，一旦不能及时离场，会出现严重的亏损局面或者直接被淘汰出局。

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还有一类堪称经典代表的投资者，他们属于典型的“永远无错”派，当他们获利的时候，将功劳归功于自己，认为当初是因为自己的坚定才换来了成功，而当他们亏损的时候，他们并不急于从自身出发找出问题，而是忙于为自己的错误找借口，找的借口可谓五花八门，诸如因为听了别人的话，才进行交易的，本来自己的看法是和行情一致的；因为意外不小心下错了单才亏损的等等。此时他已经忘记了控制交易的人是他自己。想来真是可笑。如果你永远学不会主动承认错误，那么，你怎么会进步呢？

       随着亏损的继续扩大，有很多投资者开始产生了对市场的恐惧，有的退出市场，有得变的小心翼翼，不敢继续交易，始终观望，当行情与自己判断一至的时候，又非常后悔，当行情与自己的分析背道而驰的时候，又暗自庆幸自己没有交易。出现这种情况的，已经违背了自己当初进入市场的原则，没有交易的发生，是永远不可能获利的。

        以上这些，我完全有理由相信大多数初级投资者都有遇到，这是一种普遍的现象，也是与市场博弈中很多人都经历的过程，投资，是需要智慧和耐力的。这种智慧并不是要求你拥有多好的分析能力，而是要求你有坚强的决心，有比别人更好的忍耐能力及认错的魄力。

       讲到这里，让我们为心态下个定义吧。

       心态简单的说，就是交易行为发生后的心理表现，它决定着投资者在发生交易生为后的结果，好的心态可以让你更冷静的判断市场，更容易把握行情的波动。从而实现交易的目的。它能从很多个方面反映人性。它是市场博弈的根基，同时也是在交易行为中最难克服的障碍。如果你能克服，那么，在投资的路上，你会发现交易其实真的很简单。

       看了以上的内容之后，你是否认同我所讲的，你是否已经发现了你亏损的原因？你是否做好准备来调整自己呢？更重要的是，你是否准备继续完成自己的目的——获利？如果你认同，你已经发现亏损的原因，也准备调整自己，已经重燃了准备获利的决心。那么，让我们继续吧。

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金道－简单交易－(4)

第三节：大多数投资者无法跨越的沟壑

       市场走势永远不会停止，但大多数投资者都在这个市场亏损严重。正如前面讲到的，当这种亏损达到人的心理承受能力的时候。投资者会承受很大的压力，甚至近乎崩溃。
        市场是残酷的，但大多数投资者只有在亏损严重的时候才意识到，这时就出现了前面我们提到的，这时很多人性的弱点便集中体现在投资者身上，如焦燥、冲动、可怜、自我安慰等。这种表现总结出来，就是一种惧怕市场的表现。不知道此时的投资者是否仍有当初的雄心壮志，是否还记得自己进入这个市场的目的？
       “交易的目的是获利”，请牢记这句话。但是没有交易就不会有利润，当然你也可以说，没有交易就不会出现亏损，但当你说这句话的时候，你已经忘记了你最基本的目的了。正前本章开头讲到的，交易行为是与风险相伴的。如果你不愿意接受风险，那么，就意味着你放弃了交易，你已经丧失了获利的机会。因为没有交易行为的发生，就不会有获利的可能。
       在接下来章节中，我将主要以黄金市场为例，向你讲解使交易变的简单的方法。
       1、如何克服对市场的恐惧？
       “交易目的是获利”，“没有交易行为的发生就不会有产生利润的可能”，“交易行为永远与风险相伴”“交易的智慧在于你是否有坚强的决心和认输的魄力，而非分析能力”，“市场只是无情，但他不是魔鬼”“在市场交易中，生存比赚钱更重要”。当你在仍在这个市场从事交易的时候，请永远让自己牢记这几句话。
        在前面，我已经讲了一些对市场恐惧的主要的表现。那么，如何克服这种恐惧情绪呢？让我以自己的经验来给予你一些帮助吧。
       （1）离开市场一段时间
        中国有句古话：“眼不见为净”，我始终觉的古人是非常有智慧的，他们在几百年前，甚至几千年前讲的话，放在今天，仍然可以帮你答疑解惑，让你茅塞顿开。
       如果你发现自己存在上面提到的问题，而你仍然迷惑，但是你又想在这个市场更好的生存，以实现自己的目的，那么，请从现在开始，平掉你手中所有的仓位，不要在乎他是亏是赚。因为这是考验你有没有坚强的决心。如果你做不到，你注定要被淘汰。如果你做的到，恭喜你，你已经向前成功的走了一步。然后请关掉你所有的交易软件。从现在开始，市场与你不在有任何关系，直到你能以全新的面貌回来。
       你大可不必担心自己错过交易的机会，因为只要有市场，就永远有机会。市场永远不可能消亡，所以，你有太多的交易机会。因为你现在离开市场的目的是为了将来在交易中能够获取利益。你是因为你的目标而离开的，早晚有一天，你仍将重新回归市场，那时，你一定会发现自己现在的选择是如此的正确。因为只有远离市场，才能让你更清楚的看清市场。而这些，将让你在以后的交易生涯中，终生受益。
       离开市场一段时间，去做好自己原来的工作，交易应该是快乐的，它不应该打乱我们的正常生活。利用这个时间，轻松下来，让曾经打乱的生活变的正常。比如作息、工作等，毕竟大多数投资者并非专业的投资人员，他们还有自己的工作、家庭、朋友，而这些，对你的一生都非常重要。你不能因为交易，而疏远他们。那样，你的交易行为将变的毫无意义，因为生活永远是最重要的，而你交易的目的正是为了让生活更好一些。
       当你远离市场，不在为行情的波动而紧张时，你会发现自己曾经的做法是可笑的。你可以以圈外人的身份更实在的了解自己。了解的目的是发现弱点，发现弱点的目的是改正。如果你不能够做到了解自己，那么，你又怎么了解市场呢？
       如果你能发现自己的弱点。并有决心克服，那么，你将有足够的资本重新回归市场。
     （2）多花一些时间去了解你所处的市场

     （3）找个可以信赖的人
       大多数投资者不具备良行情的把握能力，所以在交易中总是错误百出，从而导致亏损的持续扩大。可这种能力并非一朝一夕能够拥有的，它需要丰富的市场经验来沉淀。而这对初级投资者来讲是不现实的。
       在这个每个金融投资领域，都有许多专业的分析师，比如黄金分析师。这些人拥有相对较长的交易生涯和交易经验，他们比投资者更懂得把握行情和控制风险，他们长时间的处在一个市场当中，并且能够轻易的从行情的变化中发现问题，并有一整套的解决方式。他们经过长期的市场洗礼和经验的沉淀，交易行为稳健、思路清晰。大多数情况下，他们的分析是可以保证赢利率和亏损率是正比的。即使出错，他们也有极其严格的风险控制原则，能够将风险控制在最小的范围内。
       这些对初级投资者相当重要并且迫切需要。当你自己不具备这些能力的时候，你完全有必要找一个适合自己的，并且你能绝对信赖的分析师来帮助你。因为他们拥有一切你目前还不具备的能力，他们可以帮助你有效的规避风险、稳定获利。当然，大多数情况下，这种服务是有偿的。谁让我们处在一个本身就唯利是图的市场呢？
       当然，找到一个适合自己的分析师并不是最重要的，重要的是你是否能坚定的按照他的计划和思路来执行，如果你“挑肥捡瘦”，你仍然很难取得成功，那样即使最优秀的分析师也无法帮助你。   
     （4）要有“驴脾气”
       随着行情的上下波动，相当多的投资者会产生紧张情绪，尤其当出现较为激烈的波动行情的时候。投资者会产生要么怕利润少赚了，要么怕亏损扩大了之类的想法。这时很多投资者会急于怀疑自己当初入市的依据是否正确。从而很可能引发一系列的连锁反应，比如，不该亏的亏了，该多赚的没有赚着。然后伴随而来的是懊恼、沮丧。
       左右不定是一种心理障碍。这种情绪的出现，会直接影响投资者对市场的判断。
       不管你的入市依据是建立在自己的分析基础上的，还是专业的分析人士给你提供的，首先你在入市的时候一定要有承受风险的准备和获利心理目标。这是必须的。而且合理的入市依据一定是建立在严格的风险控制之上的，比如止损。
       不管行情如何波动，只要没有超出你的风险控制范围，你都应该完全相信自己当初的判断，相信行情仍然会向着你当初认为的那样发展，要有“不止损，不认输，不达目的不罢休的魄力”。这是一种自信的体现，自信往往会让你有意想不到的收获。
       失败并不可怕，可怕的是你面对失败的态度。在投资市场，失败太正常不过了，但如果你最终被市场淘汰是因为自己没有能克服自己的弱点，那就太不值得了。
       所以，在交易中，只要在你的承受能力之内，大胆的执着吧，就像一头“驴”一样倔。直面失败。没有什么了不起的。让自己自信一些，然后再自信一些。

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（5）学会“挂单交易”

       有相当数量的初级投资者，将一天的大部分时间花在了看盘上面，不交易也看，交易了就更不用说了。 那更是一刻不敢放松。一会儿没有看行情，就觉的浑身不自在，有时在没有办法看，都要打个廢話给朋友问问行情。实话实说，我当初亦是如此。

       交易其实并不需要你时时刻刻的盯着市场变动，那样你很容易去关注一些不是细节的东西，被价格的变动左右，而这些东西往往会直接导致你判断失误。如果你决定交易，并且已经确定了自己的交易计划（入市、风险控制、获利目标等），那么，请挂单交易吧。我的经历和经验告诉我，大多数投资者没有办法在时时刻刻都盯着市场的情况下，还能坚决执行自己的交易计划。

       挂单交易的重要前题：必须同步设置好止损单（Stop loss order）。

       挂单交易有哪些好处呢？第一，他能够让你更坚决的执行自己的计划；第二，能帮助你自动成交，从而不用你时刻忍受行情的折磨，也不会因为错过行情而后悔；第三，挂单交易能让你坚决的执行风险控制，从而最大限度的保障你的利益。第四，即使挂单交易不成功，你也没有任何损失，因为你正在按自己的计划交易，虽然最终交易结果没有发生，但你已经做出了行动，所以你不需要有任何可惜的想法，反而你应该为自己的交易行为变得成熟而高兴。

       （6）大胆的发表你对行情的看法。

        孔子说，“三人行，必有我师”，孔子说这句话，是因为自谦。但在这个市场，我们不需要谦虚，我们应该说“三人行，我亦能为师”。

       如果你有对行情的看法，不妨告诉别人，在和别人交流的过程中，你会发现，自己不经意间能学到很多在书本上你永远不可能找到的东西。不管你的观点是否正确，其实都不重要。错有什么了不起？你我皆非圣人，错是太正常不过的了，重要的是，我们处理错误的方式。只要方式得当，多错一些，又有何妨呢？

       有看法，就大胆的说出来，有想法，就大胆的和别人交流，有意见，就大胆的和别人争论。哪怕争到脸红脖子粗，也绝不退让。只有市场才是唯一有资格检验任何人的观点的裁判。如果争论的结果是你错了，就坦然的面对。认错并不需要不好意思。但在交流、争论的过程中，你会发现，自己在进步，一点一点的积累着将对你终身受益的经验和知识。敢于发表看法，敢于争论，这是一种自信的表现。自信，往往可以让你无往不“利”。

       当你能做到这些的时候，你会逐渐发现，市场，其实并不像想象的那么可怕。交易应该是快乐的，如果它搅乱了你的生活。那么，交易就失去意义了。

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原帖由 笑傲江湖 於 2008-7-15 02:43 AM 發表
（5）学会“挂单交易”

       有相当数量的初级投资者，将一天的大部分时间花在了看盘上面，不交易也看，交易了就更不用说了。  ...

thanks a lot