6月28日 早報+摘要

巴菲特

6月28日 早報

6月28日 重要經濟數據公佈

06:45 紐西蘭 5月建築許可 • 前值: 18.5%
07:01 英國 6月GfK消費信心指數 • 預測: -21• 前值: -22
07:13 日本 6月製造業採購經理指數(PMI) • 前值: 51.5
07:30 日本 5月失業率 • 預測: 4.0%• 前值: 4.1%
07:30 日本 5月求才求職比 • 預測: 0.90• 前值: 0.89
07:30 日本 5月全國消費物價指數(CPI)年率 • 前值: -0.7%
07:30 日本 5月全國核心消費物價指數(CPI)年率 • 預測: 0.0%• 前值: -0.4%
07:30 日本 5月所有家庭支出月率 • 預測: 1.5%• 前值: -4.6%
07:30 日本 5月所有家庭支出年率 • 預測: 1.4%• 前值: 1.5%
07:30 澳洲 5月民間信貸月率 • 前值: 0.3%
07:50 日本 5月零售銷售年率 • 預測: 0.0%• 前值: -0.1%
07:50 日本 5月工業生產月率初值 • 預測: 0.2%• 前值: 0.9%
09:30 澳洲 5月房屋貸款月率 • 前值: 0.4%
13:00 日本 5月建築訂單年率 • 前值: 2.0%
13:00 日本 5月房屋開工年率 • 預測: 6.2%• 前值: 5.8%
14:00 英國 6月Nationwide房價指數月率 • 預測: 0.3%• 前值: 0.4%
14:00 英國 6月Nationwide房價指數年率 • 預測: 2.0%• 前值: 1.1%
14:00 德國 6月實質零售銷售月率 • 預測: 0.2%• 前值: -0.4%
14:00 德國 6月實質零售銷售年率 • 預測: 0.6%• 前值: 1.8%
14:45 法國 5月生產物價指數(PPI)月率 • 預測: -0.3%• 前值: -0.9%
14:45 法國 5月消費開支 • 預測: -0.1%• 前值: -0.3%
15:00 瑞士 6月KOF領先指標 • 預測: 1.19• 前值: 1.10
16:00 意大利 6月商業信心指數 • 預測: 89.0• 前值: 88.5
17:00 意大利 6月消費物價調和指數(HICP)年率 • 預測: 1.3% • 前值: 1.3%
17:00 意大利 6月消費物價調和指數(HICP)月率 • 預測: 0.2%• 前值: 0.0%
17:00 意大利 6月消費物價指數(CPI)年率 • 預測: 1.1% • 前值: 1.1%
17:00 意大利 6月消費物價指數(CPI)月率 • 預測: 0.2%• 前值: 0.0%
18:00 意大利 5月生產物價指數(PPI)月率 • 前值: -0.4%
18:00 意大利 5月生產物價指數(PPI)年率 • 前值: -1.0%
20:00 德國 6月消費物價指數(CPI)年率 • 預測: 1.7%• 前值: 1.5%
20:00 德國 6月消費物價指數(CPI)月率 • 預測: 0.0%• 前值: 0.4%
20:00 德國 6月消費物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: 1.8%• 前值: 1.6%
20:00 德國 6月消費物價調和指數(HICP)月率初值 • 預測: 0.0%• 前值: 0.3%
20:30 加拿大 4月國內生產總值(GDP)月率 • 預測: 0.1%• 前值: 0.2%
20:30 加拿大 5月生產物價指數(PPI)月率 • 預測: 0.1%• 前值: -0.8%
20:30 加拿大 5月生產物價指數(PPI)年率 • 預測: 0.0%• 前值: 0.0%
21:45 美國 6月芝加哥採購經理指數(PMI) • 預測: 56.0• 前值: 58.7
21:55 美國 6月路透/密西根大學美國消費信心指數終值 • 預測: 83.0• 前值: 82.7
21:55 美國 6月路透/密西根大學美國消費現況指數終值 • 預測: 92.8• 前值: 92.1
21:55 美國 6月路透/密西根大學美國消費預期指數終值 • 預測: 77.0• 前值: 76.7
22:30 美國 ECRI一週領先指標(6月21日當週) • 前值: 130.3

重大事件及官員談話

-日本財務大臣麻生太郎以“安倍經濟學及日本經濟前景”為題發表演說

-美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)理事史坦在外交關係協會舉辦的國際經濟活動上發表講話

-美國里奇蒙聯邦儲備銀行總裁拉克爾就經濟前景發表講話

-美國克利夫蘭聯邦儲備銀行高級副總裁Mark Schweitzer講話

-美國舊金山聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯(John Williams)講話
   
要聞與市場摘要

美國消費者支出反彈而初請失業金人數下降，增長仍將保持溫和

美國5月消費者支出反彈，上周初請失業金人數下降，顯示經濟仍保持溫和增長的態勢。雖然周四公布的數據還顯示，5月成屋待完成銷售達到六年半來最高，但數據總體顯示經濟活動可能仍會不溫不火，美聯儲不會很快縮減貨幣刺激舉措。

6月27日公佈重要的經濟數據
   
-美國5月個人所得較前月增加0.5%，個人支出較前月增加0.3%

-美國芝加哥聯邦儲備銀行5月中西部製造業指數為95.8

-美國6月22日止當周初請失業金人數降至34.6萬人，預估為34.5萬人

-美國5月成屋待完成銷售指數較上月增長6.7%，預估上升1.0%
   
美聯儲官員同心協力，意在消除市場對聯儲退出預期的過度反應

美聯儲兩位頗有影響力的決策人士周四拋出令人矚目的相似論調，希望投資者不要誤以為貨幣寬鬆政策將很快結束。兩位官員甚至表示，市場誤讀了美聯儲的本意。紐約聯儲總裁杜德利和美聯儲理事鮑威爾在各自的講話中，均強調聯儲決策者一直在不安地關注著全球市場上周以來的大幅動蕩。美聯儲在上周披露了逐步縮減並最終結束資產購買計劃的時間表。本周不僅是美聯儲官員，歐洲央行高層人士亦採取合作，他們的努力似乎正在見到成效。全球股市和債市周四上揚，因對於美國即將結束經濟刺激舉措的疑慮有所減輕。
   
英國央行MPC委員邁爾斯不認為量化寬鬆導致資產泡沫

英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員邁爾斯在為金融時報撰寫的專欄文章中反駁有關央行大規模買債催生資產價格泡沫的說法。他還表示，他不同意認為購債對支撐經濟需求毫無作用的看法。他稱，央行購買資產支撐了很多領域的物價，沒有資產購買措施，支出是不會像現在這樣出現增加的。
   
中國央行官員：靈活的貨幣政策機制對應對流動性外部衝擊非常重要

中國人民銀行研究局局長紀志宏周四表示，美國量化寬鬆的貨幣政策對於中國貨幣政策的自主性，帶來一定的壓力或限制了選擇空間；而比較靈活的貨幣政策機制，在應對好流動性外部的衝擊上，是非常重要的。他在陸家嘴金融論壇上還提到，從危機後經驗教訓的吸取來看，還是要加強宏觀審慎管理，加快利率、匯率、資本市場的改革，都會較大地提升這種抗衝擊的能力。
   
中國財政部長表示，完成全年財政預算壓力很大

中國財政部部長樓繼偉周四表示，今年前4個月累計中央財政收入同比下降0.8%。要實現年初預算確定的中央財政收入目標，意味著後幾個月收入平均增幅需達到11.3%，完成全年預算壓力很大。新華社援引他在向全國人大常委會作2012年中央決算報告時的話稱。中國年初確定的全國財政收入增長目標是8%，支平^皇長目標是10%。中央財政收入增長目標是7%，中央財政支出目標是增長8.4%。
   
中韓兩國同意將貨幣互換協議延長三年--韓國央行

韓國央行周四表示，將該國與中國之間現有的韓元-人民幣貨幣互換協議延長三年。此前兩國進行了峰會談判。中韓貨幣互換協議的規模達到64兆(萬億)韓元，或3,600億人民幣。按最初計劃，該協議在2014年10月到期，不過韓國央行表示，日期將延長到2017年10月。韓國央行在聲明中稱，中韓兩國可能選擇將當前貨幣互換協議時間延長逾三年，並在必要時下擴大現有協議的規模。
   
市場摘要

股市:

美國股市周四連續第三日攀升，此前多名美聯儲官員發表講話，緩和投資人對美聯儲短期將開始縮減刺激計劃的憂慮。

道瓊工業指數收高114.35點，或0.77%，至15,024.49點。
標準普爾500指數收漲9.94點，或0.62%，至1,613.20點。
Nasdaq指數上升25.64點，或0.76%，至3,401.86點。

歐洲股市收高，因美國宏觀經濟數據強勁，進一步緩和了對是否全球最大經濟體－美國可以抵住美聯儲縮減貨幣刺激措施影響的擔憂。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收高0.7%，報1,157.42點，連升第三日。
歐元區Euro STOXX 50指數收漲0.7%，報2,619.86點。
英國富時100指數收高1.26%，報6,243.40點。
德國股市DAX指數漲0.63%，報7,990.75點。
法國股市CAC 40指數收高0.97%，報3,762.19點。

匯市:

美元兌歐元在連升兩日後下滑，因美聯儲官員的講話壓制對聯儲將開始縮減刺激措施的預期，並稱如果經濟轉弱，美聯儲可能再度購債。歐元兌美元升0.2%，報1.3041美元，日低報1.2999美元。美元指數跌0.1%，報82.916，此前觸及三周高位83.171。美元兌日圓升0.6%，報98.30日圓，逼近周一觸及的高位98.70日圓。

債市:

美國公債價格上漲，且七年期公債標售需求強於預期，顯示債市在遭遇大舉拋售後正在企穩。指標10年期公債收益率從周一觸及的2.67%的22個月高位回落。10年期公債價格上漲18/32，收益率報2.476%。
   
評級較低的歐元區國家公債反彈，投資人買回之前價格下跌的公債，本周稍早，多名央行官員發表講話，試圖緩和對央行馬上撤走貨幣刺激計劃的憂慮。10年期意大利公債收益率跌13個基點，至4.58%，10年期西班牙公債收益率跌6個基點，至4.75%。德債期貨漲43個跳動點，報141.46。

油市:

原油期貨連漲第四日，上揚超過1美元，因對主要央行將在短期內繼續執行刺激舉措的信心增強。8月布蘭特原油期貨盤中測試50日移動均線，升至103.34美元的高位，收盤上揚1.16美元，報每桶102.82美元。布蘭特原油可能錄得自5月中以來最長日線連漲之勢美國原油期貨連漲第四日，升穿14日移動均線，收盤上揚1.55美元，報每桶97.05美元。

金屬市場:

金價回落逾2%，近三年來首次跌至每盎司1,200美元之下，投資者因押注美聯儲將縮減購債規模，連續第九日拋售黃金。

1840 GMT，現貨金回落21.95美元，或1.79%，報每盎司1,204.10美元。盤中觸及2010年8月12日以來最低1,197.1美元。
Comex期金收跌18.2美元，或1.5%，報每盎司1,211.6美元。

期銅在昨日大跌1%後回穩，因對中國信貸緊縮的擔憂減輕，且市場預期美聯儲和歐盟國家央行將不會急於減少刺激措施。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收高5美元，報每噸6,740美元，今年迄今，LME期銅大跌約15%。  

   
<路透轉載>

路邊社2

07：15 日本6月製造業採購經理人指數(PMI)升至52.3，5月為51.5；6月PMI數據顯示，製造業活動創下逾兩年來最快擴張步伐

路邊社2

07：30 日本5月求才求職比為0.90，4月為0.89，預測為0.90

5月經季節調整後的失業率為4.1%，預測為4.0%，日本5月求才求職比為2008年6月以來最高

路邊社2

07：31 日本總務省週五公佈，日本5月全國核心消費者物價指數(CPI)較上年同期持平，預測亦為持平

6月東京地區核心CPI較上年同期上升0.2%，預測亦為上升0.2%

5月全國整體CPI較上年同期下降0.3%

6月東京地區整體CPI較上年同期持平

5月扣除食品和能源價格的核心CPI較上年同期下降0.4%

路邊社2

07：50 日本經濟產業省周五公佈，5月工業生產較前月增長2.0%，預測為增長0.2%

日本製造商預計6月工業生產較前月下滑2.4%，前次預估為下滑1.4%；並預計7月工業產出較前月增長3.3%

5月工業生產遠優於預期的增長0.2%，5月工業生產按月升幅為2011年以來最大

路邊社2

09：07 日本經濟財政大臣甘利明認為當所有經濟指標改善時，很難維持利率在低點

路邊社2

09：14 印度央行週四進一步壓縮黃金買家的出手空間，除非進口黃金是要用於加工製成珠寶後轉出口，否則不准用黃金進行信貸交易；這看來似乎是央行有意控制創紀錄的經常帳赤字。央行表示，這些限制亦適用於那些沒有固定價格的黃金進口。另外，央行聲明指出，不論是運用供應商信貸或買方信貸所進口的黃金，目前都必須提列100%的保證金。這些信貸是用於黃金採購的融資。該行同時提到，非固定價格的黃金進口亦必須提列100%的保證金

路邊社2

09：16 現貨金跌1.2%至2010年8月以來最低每盎司1,184.94美元，受美國激勵舉措相關擔憂及美元走強打壓。黃金自上周初以來已經下跌15%，將創下自1983年以來最大周跌幅，以及至少1968年以來最差的季度表現

路邊社2

09：16 美國亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁洛克哈特預計今年年底美國失業率在7.2-7.3%。如果經濟表現證實強於預期，對考慮加快縮減購債持開放態度

路邊社2

09：30 澳洲5月份房貸量報升0.4%，上次報升0.4%；民間信貸報升0.3%，上次報升0.3%