7月10日 早報+摘要

巴菲特

7月10日 早報

7月10日 重要經濟數據公佈

07:50 日本 6月商業物價指數月率 • 前值: 0.1%
07:50 日本 6月商業物價指數年率 • 前值: 0.6%
08:30 澳洲 7月WESTPAC-MI消費信心指數 • 前值: 4.7%
13:00 日本 6月央行利率決議
13:00 日本 6月消費信心指數 • 前值: 45.7
14:00 德國 6月消費物價調和指數(HICP)年率終值 • 預測: 1.9%• 前值: 1.9%
14:00 德國 6月消費物價調和指數(HICP)月率終值 • 預測: 0.1%• 前值: 0.1%
14:00 德國 6月消費物價指數(CPI)年率終值 • 預測: 1.8%• 前值: 1.8%
14:00 德國 6月消費物價指數(CPI)月率終值 • 預測: 0.1%• 前值: 0.1%
14:45 法國 5月流動賬平衡 • 前值: 28億赤字
14:45 法國 5月工業生產月率 • 預測: -0.8%• 前值: 2.2%
16:00 意大利 5月經工作日調整工業生產年率 • 預測: -4.7%• 前值: -4.6%
16:00 意大利 5月工業生產月率 • 預測: 0.3%• 前值: -0.3%
19:00 美國 抵押貸款指數(7月5日當週) • 前值: 555.5
19:00 美國 再融資指數(7月5日當週) • 前值: 2,568.3
22:00 美國 5月批發庫存 • 預測: 0.3%• 前值: 0.2%
22:00 美國 5月批發銷售 • 預測: 0.4%• 前值: 0.5%

重大事件及官員談話
      
-日本央行召開為期兩天的會議(第一天)

-歐洲央行管理委員會成員暨法國央行總裁諾亞就法國受監管儲蓄產品報告召開新聞發布會。

-歐洲央行執委亞斯穆森出席歐盟資助的“歐元體系需求分析計劃”閉幕式並發言。
     
-美聯儲聯邦公開市場委員會(FOMC)公布6月18-19日會議紀錄
   
-美國聯邦儲備理事會(FED)主席貝南克在美國國家經濟研究局會議上發表演說。

要聞與市場摘要

IMF調降全球經濟成長預估，因新興經濟體成長減速

國際貨幣基金組織(IMF)周二調降全球成長預估，因新興經濟體成長放緩及歐洲陷於衰退。這已是IMF自去年初以來第五度調降成長預估。IMF並在年中經濟報告中警告稱，如果美國縮減大規模貨幣刺激政策而引發資本逆向流動，並抑制了發展中國家的成長，那麼全球經濟成長可能會進一步放緩。

IMF調降其2013年全球經濟成長預估至3.1%，和去年的成長率持平，但低於IMF在4月時所預估的3.3%。IMF並把2014年成長率預估值從先前的4%降至3.8%。
   
歐洲央行執委亞斯穆森：該行利率指引覆蓋期限超過12個月

歐洲央行執委亞斯穆森表示，該央行對於將維持利率水平在紀錄低點的政策指引覆蓋範圍超過12個月，而且該行可能還將採取其他舉措支持歐元區。當被問及較長的時期有何含義時，亞斯穆森指出，“(歐洲央行總裁)德拉吉在記者會上說過不是六個月，也不是12個月，而是更長時間。”

歐洲央行此後發表一份聲明稱，亞斯穆森本意並非就維持利率在紀錄低位的具體期限給出任何指引。   
   
標準普爾下調意大利債信評等至BBB，展望仍為負面

債信評級機構標準普爾將意大利主權債信評等從BBB+下調至BBB，但維持評級展望為負面，指因擔心意大利陷入二戰後最嚴重經濟衰退的前景。此聲明推低歐元。在該聲明發布一天后意大利將標售95億歐元國庫券，兩天后計劃最多標售65億歐元中長期公債。

標準普爾在聲明中稱，“評級反映了經濟進一步疲弱成長對意大利經濟結構和經濟韌性的影響的看法，它損害了貨幣傳導機制。”標準普爾提到，在全球金融危機爆發前的2007年第四季至2013年第一季，意大利經濟產出萎縮8%，而數據預示全年經濟成長大幅下滑。
   
舊金山聯儲總裁威廉姆斯稱使用非常規政策工具時應“謹慎”

美國舊金山聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯表示，美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)非常規工具的功效存在不確定性，更為激進地運用這些工具並不意味著美國失業率和通脹能夠更快地回歸正常水平。威廉姆斯撰文稱，央行使用買債等政策工具時應謹慎，這些工具的效力和風險不如短期利率目標等更傳統的政策工具那樣明顯。
     
市場摘要

股市:

美國股市周二連續第四日收漲，因投資者相信企業能超過為本輪業績期設定的較低預期，為公司公布強於預期的業績，並進而進一步推升股市奠定了基礎。近幾日股市被推高，標普500指數較5月21日創下的1,669.16點紀錄收盤高位僅差1%。

道瓊工業指數收漲75.65點，或0.5%，至15,300.34點。
標準普爾500指數收高11.86點，或0.72%，至1,652.32點。
Nasdaq指數上揚19.43點，或0.56%，至3,504.26點。

歐洲股市創下一個月收盤高位，受礦業股升勢帶動，此前美國鋁業公布的季度業績令人鼓舞，且財測積極，提振市場對礦業股的信心。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收高9.27點，或0.8%，報1,188.95點，延續反彈走勢，該指數已從6月低點回升超過6.5%。
英國股市富時100指數收高0.98%，至6,513.08點。
德國股市DAX指數大漲1.12%，報8,057.75點。
法國股市CAC 40指數收高0.52%，報3,843.56點。

匯市:

美元兌主要貨幣升至三年高位，因市場預期美聯儲將很快縮減刺激計劃規模，而其他主要央行則可能進一步放寬政策。   

歐元兌美元觸及三個月低點，因之前標準普爾下調意大利主權信貸評等，且歐洲央行執委亞斯穆森向Reuters Insider表示，該行對利率維持紀錄低點的指引延展至12個月後。

美元指數高見84.753，為2010年7月來最強。紐約尾盤升0.5%，報84.631。根據路透數據，歐元兌美元盤中跌至4月初來最低的1.2754美元，尾盤跌0.7%，報1.2781美元。
   
債市:

美國公債價格守住了前一日的多數漲幅，暗示投資者在價格回落，收益率攀升後支撐市場。周二公債守住了昨日的多數漲幅，使此輪反彈的可信度增強。美國10年期公債價格基本持平，收益率保持在2.63%。
   
指標德債上漲，此前歐洲央行執委亞斯穆森暗示歐洲央行將保持低利率超過一年。歐洲央行政策前景也扶助投資人對35億歐元15年期西班牙公債需求，這是逾兩年來西班牙發售的最長年期公債。德債期貨上揚63跳動點，報142.57，而10年期德債收益率下跌5個基點，報1.65%。

油市:

布蘭特和美國原油價格小幅上漲，受助于股市攀升及憂慮埃及情勢，不過，美元走強及原油供應恢復限制了油價升幅。

API在油市收盤後公布，美國最近一周原油庫存減少900萬桶，美國最近一周汽油庫存減少350萬桶，餾分油庫存增加280萬桶。
     
布蘭特原油期貨上升0.38美元，結算價報每桶107.81美元。
美國原油期貨上漲0.39美元，結算價報每桶103.53美元，盤中低見102.31美元。

金屬市場:

金價攀升1%，觸及一周高位，受助于實貨需求，以及中國通脹數據提振黃金作為通脹對沖工具的吸引力。黃金遠期市場供應吃緊的跡象也提振投資者人氣。
     
有消息稱，一個月和三個月黃金遠期拆借利率(GOFO)數年來首次回落，支撐金價。黃金遠期拆借利率是指持有黃金的銀行通過互換協議借出黃金換取美元的利率。

現貨金稍早觸及7月2日以來最高1,260.01美元，1934 GMT，上揚0.9%，報每盎司1,245.90美元。
美國Comex-8月期金收漲11美元，報每盎司1,245.90美元。根據路透初步數據，成交量較30日均值低15%。

銅價走低，因美元走強，以及中國通脹數據加重了對全球最大銅消費國成長放緩的憂慮，不過，對其他市場的風險胃納以及總體超賣的情況使跌幅受限。LME三個月期銅收報每噸6,730美元，低於周一收盤價6,830美元。銅價在脫離6月25日觸及的三年低位6,602美元后，上行乏力。


<路透轉載>

路邊社2

01：02 美國財政部標售320億美元三年期公債得標利率為0.719%，投標倍數為3.35，最新標售的三年期公債得標利率為2011年6月來最高

路邊社2

07：00 歐洲央行執委亞斯穆森表示，尚未決定壓力測試的方法，或具體多少家銀行將參加壓力測試

路邊社2

07：50 日本央行週三公佈的數據顯示，日本6月國內企業物價指數(CGPI)較前月增長0.1%，預測為較上月持平

6月國內企業物價指數(CGPI)較上年同期增加1.2%，預測為增加1.2%

路邊社2

08：30 澳洲7月WESTPAC-MI消費者信心指數下滑0.05%至102.1，7月Westpac-MI消費者信心指數大致持穩

路邊社2

09：30 舊金山聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯John Williams認為最適當的聯儲政策將只會讓產出和通脹逐步回到目標水平，而單因通脹及就業預測太低，並不意味著政策未達最合宜水平；因此，威廉姆斯指使用非常規政策工具時應謹慎

路邊社2

10：22 中國海關週三公佈，中國6月進口同比下降0.7%，預測為增長8%。6月出口同比下降3.1%，預測為增長4%。6月貿易順差271.3億美元，預測為順差270億美元

中國上半年出口同比增長10.4%，進口增長6.7%，貿易順差1,079.5億美元。6月出口同比下降3.1%，進口減少0.7%。6月出口環比下降4.6%， 進口環比下降9.3%

海關發言人認為當前中國外貿面臨嚴峻挑戰，外部市場持續低迷抑制出口進一步擴大。5月起熱錢套利現象基本得到遏制，當前對香港的貿易數據基本反映了真實情況

路邊社2

10：45 倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅微升至每噸6,747.50美元，上日收低1.5%。 上海期貨交易所11月期銅合約跌1%，至每噸48,500元人民幣

路邊社2

10：45 美國能源資料協會(EIA)公佈報告顯示，其對2014年石油市場的展望評估略微趨緊，2013年展望評估維持不變。 EIA在7月短期能源展望報告中，將2014年全球需求增幅預估調高5萬桶/日，達到124萬桶/日。EIA同時將非石油輸出國組織(OPEC)的產量增幅預估調降3萬桶/日，成為較2013年增加159萬桶/日。 EIA亦將2013年非OPEC石油產量增幅預測調高1萬桶/日，達到120萬桶/日。不過，EIA也同時調高全球石油需求增幅預估1萬桶/日，成為88萬桶/日

路邊社2

13：00 日本6月消費信心指數報44.3&#8226;前值+45.7