8月1日 早報+摘要

巴菲特

8月1日 早報

8月1日 重要經濟數據公佈

02:00 美國 7月聯邦公開市場委員會(FOMC)聯邦基金利率
07:50 日本 前週投資外國債券 • 前值: 5,493億
07:50 日本 前週外資投資日本股票 • 前值: 3,498億
09:30 澳洲 第2季度出口物價季率 • 預測: 0.4%• 前值: 2.8%
09:30 澳洲 第2季度進口物價季率 • 預測: 1.8%• 前值: 0.0%
15:43 意大利 7月Markit/ADACI製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 49.8• 前值: 49.1
15:48 法國 7月Markit製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 49.8 • 前值: 49.8
15:53 德國 7月Markit/BME製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 50.3 • 前值: 50.3
15:58 歐元區 7月Markit製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 50.1 • 前值: 50.1
16:28 英國 7月Markit/CIPS製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 52.8• 前值: 52.5
19:00 英國 8月央行量化寬鬆規模 • 預測: 3,750億• 前值: 3,750億
19:00 英國 8月央行利率決議 • 預測: 0.50% • 前值: 0.50%
19:30 美國 7月Challenger商業計劃裁員人數 • 前值: 3.9372萬人
19:45 歐元區 8月央行利率決議 • 預測: 0.50% • 前值: 0.50%
20:30 美國 一週新申領失業金人數(7月27日當週) • 預測: 34.5萬人• 前值: 34.3萬人
20:30 美國 一週新申領失業金人數四週均值 • 前值: 34.525萬人
20:30 美國 持續申領失業金人數(7月20日當週) • 預測: 299.2萬人• 前值: 299.7萬人
20:58 美國 7月Markit製造業採購經理指數(PMI)終值 • 前值: 53.2
21:30 加拿大 7月RBC經季節調整製造業採購經理指數(PMI) • 前值: 52.4
22:00 美國 6月建築開支 • 預測: 0.4%• 前值: 0.5%
22:00 美國 7月供應管理協會(ISM)製造業指數 • 預測: 52.0• 前值: 50.9
22:00 美國 7月ISM製造業投入物價分項指數 • 預測: 54.2• 前值: 52.5
22:00 美國 7月ISM製造業就業分項指數 • 預測: 49.3• 前值: 48.7
22:00 美國 7月ISM製造業新訂單分項指數 • 前值: 51.9
   
重大事件及官員談話

-英國央行利率政策決定

-歐央行利率決定

-歐央行總裁德拉吉召開記者會

要聞與市場摘要
   
美聯儲稱將繼續現有購債步伐，未暗示很快縮減刺激規模

美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)周三表示，美國經濟繼續復甦，但仍需要支持，將維持每個月購買850億美元公債和抵押支持債券(MBS)的步伐，以繼續支撐經濟。會議沒有跡象顯示其計劃在9月的下次會議上縮減購債刺激舉措的規模。

聯儲會後聲明出現三處明顯調整，分析師稱這令聲明基調偏向溫和。首先，聲明略微調低了對經濟復甦的看法，稱增長步伐“溫和”，有別于過去一年中多數時間所說的“適度”。美聯儲還指出抵押貸款利率上升，暗示這可能給房市復甦構成潛在的障礙。同時，重要的是，美聯儲承認通脹過低的潛在危險。

美聯儲聲明短暫提振美國股市上漲，但是股市終場收低，美國政府公債價格小幅上漲，美元則下跌。
        
美國第二季成長意外加快，可能促使美聯儲縮減刺激措施

美國經濟在第二季意外加快成長，為年內剩餘時間打下更加堅實的基礎。美聯儲可能因此更加接近削減貨幣刺激措施。

商務部公布，第二季國內生產總值(GDP)環比年率為成長1.7%，第一季向下修正至增長1.1%。

ADP民間就業報告進一步顯示經濟情況良好。該報告顯示7月民間部門就業崗位增加了20萬個，保持6月的增長速度。將於周五公布的非農就業報告有望顯示，7月就業增長將保持最近的強勁勢頭。
   
中國二季度國際收支初步數據資本金融項目轉逆差，或有資本外流

中國二季度國際收支經常項目保持較大順差，但資本和金融項目從一季度近千億美元的順差轉為逆差。市場人士指出，主因受到資本流出和外管局20號文增持美元頭寸要求的持續影響。

國家外匯管理局網站周三公布的國際收支平衡表初步數據顯示，二季度中國國際收支經常項目順差482億美元，資本和金融項目逆差(含凈誤差與遺漏)16億美元。一季度修正後分別為順差476億美元和順差901億美元。

市場人士認為，盡管資本項下收支出現逆轉，但數據整體還在預料之中，與之前公布的外匯占款和銀行結售匯數據相符，表明國內資本流出的壓力持續存在。
        
市場摘要

美聯儲稱經濟繼續復甦，但仍需要支持，聯儲未暗示將在短期內開始縮減購債規模。聯儲將在短期內繼續執行每月購買850億美元公債和抵押貸款支持證券(MBS)的計劃，以提振仍受聯邦預算收緊和外海增長疲弱拖累的經濟。金融市場聞訊後股市一度擴大漲幅，但之後回落，道指由升轉跌。美國公債價格縮減跌幅，美元兌歐元擴大跌幅，兌日圓抹去升幅。

股市:

美股周三標普500指數收盤前回吐今日多數升幅，本月上升5%，錄得1月來表現最好的一個月。

道瓊工業指數收低21.05點，或0.14%，報15,499.54點。
標準普爾500指數小跌0.23點，或0.01%，至1,685.73點。
Nasdaq指數上漲9.90點，或0.27%，至3,626.37點。

歐股收高，因強勁的歐美經濟數據及大型企業業績良好提振股市。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收高0.2%，報1,208.17點。
英國股市富時100指數收高0.76%，至6,621.06點。
德國股市DAX指數收漲0.06%，報8,275.97點。
法國股市CAC 40指數收升0.15%，報3,992.69點。

匯市:

美元普跌，盡管美國今日公布的經濟成長和民間就業數據強勁。歐元兌美元觸及1.3344美元的6月19日來最高，紐約尾盤，歐元兌美元升0.5%，報1.3328美元。美元指數跌0.24%，報81.631。美元兌日圓跌0.3%，報97.74日圓，稍早觸及一個月低點97.56日圓。

澳元兌美元周四跌至三年低點，遭遇全線下滑。投資者益發猜測澳洲央行下周降息，因此繼續拋售澳元。據路透數據，澳元兌美元最低跌至0.8910美元，為2010年8月以來最低。
   
債市:

美國公債價格逆轉早盤的跌勢上揚，指標10年期公債價格上揚1/32，收益率報2.605%，今日稍早收益率高見2.702%。30年期公債價格上揚6/32，收益率報3.663%。
   
德債期貨跌5個跳動點，報142.40，美國公布GDP數據後，觸及日低141.82。較長期德債表現較好。30年期德債收益率跌1個基點，報2.48%，10年期德債收益率升1個基點，報1.68%。

油市:

美國原油期貨上漲近2%，技術性交易點燃尾盤漲勢，推升美國原油在7月錄得近一年來表現最好的一個月。近月美國原油期貨上漲1.95美元，結算價報每桶105.03美元。近月布蘭特原油期貨上升0.79美元，結算價報每桶107.70美元。

金屬市場:

金價震盪上揚，抹去稍早錄得的跌幅，1906GMT，現貨金上揚0.1%，報每盎司1,327.60美元。稍早觸及逾一周最低1,305.30美元。
美國8月期金收跌11.60美元，收報每盎司1,312.40美元。

期銅大漲超過2%，受良好的美國經濟數據支撐。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅大漲超過2%，報每噸6,880美元，昨日大跌2%。市場靜待中國周四公布關鍵的官方製造業採購經理人指數。


<路透轉載>

路邊社2

02：00 美國聯儲局宣佈維持貨幣政策不變，聯邦基金利率保持在0-0.25%，聯儲局重申，將以每月450億美元的進度購買較長期美國國債，另外繼續以每月400億美元購買機構MBS；聯儲局重申只要失業率高於6.5%，一至兩年預估通脹不超過2.5%，聯儲局將維持聯邦基金利率在0-0.25%區間。聯儲局在聲明中稱，認識到通脹持續低於2%目標，可能對經濟表現構成風險，預期通脹中期將回升向目標水平，目前通脹率部分反映暫時性因素影響；聯儲局表示，今年上半年經濟活動溫和擴張，近幾個月就業市場狀況顯示出進一步改善；樓市一直在復甦，但按揭貸款利率有所上升，財政政策限制經濟增長；家庭支出和企業固定投資增加，但失業率仍居高不下；此次投票結果為11:1，堪薩斯城聯儲局總裁George有異議，他重申擔心未來失衡

路邊社2

02：08 在美聯儲聲明表示維持購債步伐不變後，美國短期利率期貨幾無變動。美國短期利率期貨轉至平盤上方；交易商目前預期美聯儲將在2015年1月首次升息

路邊社2

09：00 評級機構惠譽指美國第二季經濟增長可能使美聯儲在短期縮減量化寬鬆政策的機率上升

路邊社2

09：00 中國國家統計局和物流與採購聯合會(CFLP)週四聯合公佈，中國7月官方製造業採購經理人指數(PMI)為50.3，預測為49.9，上月為50.1

路邊社2

09：18 中國人民銀行公開市場今日將進行340億元人民幣14天期逆回購操作，本周將凈投放1,360億元人民幣

路邊社2

09：45 匯豐編制中國7月製造業PMI終值為47.7，創11個月最低位，初值47.7，上月終值48.2

7月製造業就業指數終值略上修至47.5，但仍是09年3月以來最低，初值47.3，上月終值47.6

路邊社2

09：45 調查顯示，7月英國投資者的債券配比降至逾一年低位，因刺激舉措結束在即。在針對14位英國投資基金經理人的月度調查顯示，7月全球平衡型投資組合中的債券平均配置比重從6月的24.4%降至23.8%。股票配比則大致持平在53.9%

路邊社2

10：35 世界黃金協會(World Gold Council)週三的一份報告指出，由於經濟改善可能會提振珠寶商和製造商需求，因此即使美國利率繼續上升，金價仍有上升空間。 隨著新興市場需求佔到黃金年需求的約四分之三，美國利率上揚對金價的影響可能弱於預期

路邊社2

15：19 調查顯示，近九成受訪機構認為中國8月將維持存款準備金率不變。中國一年期存款基準利率8月料仍將維持3%不變。 中國8月末10年期國債收益率估值料為3.71%，較7月末降低1個BP。另外，金融機構固定收益部門預期中國貨幣政策持穩，債市有望向好