6月5日 早報+摘要

巴菲特

6月5日早報

6月5日重要經濟數據公佈

09:30 澳洲 4月商品/服務貿易平衡 • 預測: 3億盈餘• 前值: 7.31億盈餘
09:30 澳洲 4月商品/服務進口 • 前值: 0.0%
09:30 澳洲 4月商品/服務出口 • 前值: -2.0%
13:30 法國 第1季度ILO失業率 • 前值: 10.20%
14:00 德國 4月工業訂單月率 • 預測: +1.3%• 前值: -2.8%
17:00 歐元區 5月零售銷售年率 • 前值: +0.9%
17:00 歐元區 5月零售銷售月率 • 預測: -0.1%• 前值: +0.3%
19:00 英國 6月央行量化寬鬆規模 • 前值: 3,750億
19:00 英國 6月央行利率決定 • 預測: 0.50%• 前值: 0.50%
19:30 美國 5月Challenger企業計劃裁員人數 • 前值: 4.0298萬人
19:45 歐元區 6月央行存款利率 • 預測: -0.10%• 前值: 0.00%
19:45 歐元區 6月央行利率決定指標再融資利率 • 預測: 0.10%• 前值: 0.25%
20:30 加拿大 4月建築許可 • 預測: +4.0%• 前值: -3.0%
20:30 美國 一周首次申領失業金人數(5月31日當周) • 預測: 31萬人• 前值: 30萬人
20:30 美國 一周首次申領失業金人數四周均值 • 前值: 31.15萬人
20:30 美國 持續申領失業金人數(5月24日當周) • 預測: 262.5萬人• 前值: 263.1萬人
22:00 加拿大 5月Ivey採購經理指數(PMI) • 前值: 51.1
22:00 加拿大 5月經季節調整的Ivey採購經理指數 • 預測: 56.0• 前值: 54.1

重大事件及官員講話：

七國集團(G7)峰會
2014國際金融協會(IIF)春季會員大會
英國央行及歐洲央行利率決定
美國明尼亞波利斯聯邦儲備銀行總裁柯薛拉柯塔就“低實質利率”講話

要聞與市場摘要

美聯儲褐皮書稱經濟全面反彈，所有地區均溫和至適度成長

美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)周三發布褐皮書指出，美國經濟成長全面反彈，製造業成長普遍加速，部分港口的業務量增長強勁，消費者支出穩定。12個聯儲地區的經濟均溫和至適度成長，較4月褐皮書中的措辭更為正面，當時聯儲稱，部分地區的經濟仍未擺脫嚴冬的桎梏。本月的褐皮書是紐約聯儲根據截至5月23日收集的信息整理編寫，其中增加了更多聯儲官員普遍認為是反映美國經濟正在好轉的力證。

美國民間招聘放緩但服務業成長加速，經濟復甦勢頭不改

美國企業5月招聘人數遠低於預期，但服務業成長加速，支持了美國經濟在年初萎縮後正重拾動能的觀點。服務業的強勁表現，推動美股標普500指數刷新收盤紀錄高位，並拉抬德國公債收益率上升。另一項數據顯示，美國貿易赤字4月觸及兩年來最高水平，進口攀升至紀錄高位凸顯經濟的韌性。詳細數據：

美國ISM-5月非製造業指數升至去年8月來最高56.3，預估為55.5
美國5月服務業活動擴張速度為逾兩年來最快--Markit
美國第一季非農生產率環比年率修正值為下滑3.2%
美國4月貿易逆差擴大至472.4億美元，進口創紀錄
美國5月民間就業人數增加17.9萬人，為1月以來最小增幅--ADP
美國5月30日止當周房屋抵押貸款申請指數下滑3.1%--MBA

消息稱中國準備取消稀土出口關稅和配額

中國稀土出口關稅和配額政策，今年稍早遭世界貿易組織(WTO)裁定這些措施具有歧視性，消息人士對路透表示，中國準備取消受到爭議的稀土出口關稅和配額。遵守WTO規則的作法，將是中國政府的一項技術性調整，不過中國希望提高定價權力，並增加稀土下游產業份額的長期計劃並沒有改變。業內消息人士稱，盡管中國對裁決提出上訴，但預料將別無選擇，只能接受裁決，並可能到明年時取消稀土、鎢和鉬的出口限制。

中國青島港調查金屬融資違規行為，加深交易商憂慮

中國對青島港大宗商品融資一事的調查引發擔憂，這種疑慮在周三似乎有加深的跡象，標準銀行及路易達孚旗下一個部分持股的部門警告可能為此蒙受損失，且銅價有進一步下跌之虞。青島港務局並未正式確認調查事宜，不過表示出口和港口運轉一切正常。但新華社在周三稍早報導稱，青島港已表示正在調查是否存在重復質押鐵礦石倉單，從不同銀行騙貸的欺詐行為。

加拿大央行一如預期維持利率不變，仍擔心通脹疲弱

加拿大央行周三一如預期宣布維持利率在1%不變，但表示盡管物價升速較預期快，但低通脹風險與過去一樣嚴重。該行指出，全球經濟成長遜於預期，且美國經濟潛在動能可能略低於之前的預期，而受惡劣天氣和供應制約拖累，加拿大經濟首季僅小幅成長。加拿大央行重申下一次利率變動的時機和方向取決於新數據；稱全球金融狀況仍然對經濟有很強的刺激作用。

市場摘要

股市:

美國股市周三收高，標普500指數在五個交易日內第四次創下紀錄收盤高位。投資人未受較預期疲弱的就業市場數據影響，把焦點放在服務業成長加速上

道瓊工業指數收高15.19點，或0.09%，至16,737.53點
標準普爾500指數升3.64點，或0.19%，至1,927.88點
Nasdaq指數收高17.562點，或0.41%，至4,251.642點

歐洲股市持穩，此前數據證實歐元區經濟復甦首季放緩，投資人靜待歐洲央行周四宣布新的措施刺激經濟成長

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收平，收報1,374.75點，徘徊在周一觸及的六年半高位下方
德國DAX指數收高0.07%，報9,926.67點
法股CAC-40指數微跌0.06%，報4,501.00點
英國富時100指數收低0.26%，報6,818.63點

匯市:

美元上揚，受助于美國公債收益率攀升，以及投資者對歐洲央行周四推出的刺激舉措可能給市場造成的影響感到不安。歐元兌美元尾盤回落0.20%，報1.3603美元，稍早跌至1.36美元之下。美元兌日圓尾盤上揚0.25%，報102.73日圓，日高為102.79日圓，接近5月5日觸及的高位。美元指數上揚0.14%，報80.668，日高為80.677。

債市:

美國公債收益率小幅上升，因在周四倍受關注的歐洲央行會議舉行前，投資者對公債近期漲勢獲利了結。指標10年期美債收益率升穿2.60%技術支撐水平，尾盤報2.613%，從上周所及的2.40%攀升。

德國公債收益率升至近兩周高位，此前美國公布強勁的服務業數據，顯示全球最大經濟體經濟成長穩健，蓋過了較預期遜色的美國民間就業數據的影響。德國10年期公債收益率升2個基點，報1.39%，接近5月中來最高水準。二線國家公債中，西班牙和意大利10年期公債收益率也升了3-4個基點，分別報2.89%和3.02%，但仍僅略高於紀錄低點。

油市:

布蘭特原油和美國原油收低，因烏克蘭當選總統波羅申科的和平計劃，有望緩解烏克蘭政府軍和親俄分離主義者之間的衝突帶來的危機，令油價稍早的漲勢消散。美國餾分油庫存增加，和歐洲西北部煉油利潤率疲弱也幫助原油期貨扭轉走勢。7月布蘭特原油下跌0.42美元，結算價報每桶108.40美元。7月美國原油下滑0.02美元，結算價報每桶102.64美元。

金屬市場:

金價下滑，投資人對歐洲央行可能降息感到不安，此外圍繞本周五美國公布的關鍵就業數據存在不確定性

2000GMT，現貨金報每盎司1,243.45美元，周二尾盤報1,244.20美元
美國8月期金收低0.20美元，報每盎司1,244.30美元

期銅挫跌至三周低位，為4月中來最大單日跌幅，因擔心中國青島港調查對金屬融資造成的影響。供應過剩跡象和對中國需求前景的疑慮也令銅價承壓。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅下跌1.24%，收報每噸6,785美元。1600 GMT，紐約商品期貨交易所(COMEX)6月期銅也觸及三周低點，下滑1.5%，報每磅3.09美元。


<路透轉載>

路邊社2

美國聯邦儲備理事會(FED)周三發布的褐皮書指出，美聯儲12個地區銀行報告顯示在該報告期內整體經濟活動增強
六家地區聯儲銀行表示經濟溫和成長，其餘則稱小幅成長
同上次報告相比，克利夫蘭和聖路易斯地區經濟成長加快，堪薩斯城地區略有放緩
最近階段就業市場狀況普遍增強，多個地區報告技術工人短缺
美聯儲稱消費者支出溫和增加，汽車銷售增長迅速
美聯儲稱多數地區薪資增長仍普遍遲滯
美聯儲稱全國製造業活動擴張，特別是東岸
美聯儲稱全國住宅地產市場活動表現不一，部分報告庫存量低
美聯儲稱所有地區都報告銀行指放貸活動增加，紐約和舊金山貸款需求強勁
美聯儲稱物價壓力受控，多數地區稱輸入和成品價格變動不大或僅小幅上漲
美聯儲稱在達拉斯和舊金山地區乾旱狀況構成問題

路邊社2

09：30 澳洲 4月商品/服務貿易平衡報   1.22億赤字• 預測: 3億盈餘• 前值: 7.31億盈餘

路邊社2

09：40 最大的上市交易基金(ETF)供應商之一 ETF Securities已提交開發新的全球銀價指標建議

路邊社2

09：46 日本央行審議委員佐藤健裕：日本經濟可能從夏季開始恢復溫和復甦趨勢；預期出口逐步復甦，經濟按央行預估發展的可能性將因此增大；歐元區有可能面臨長期通脹回落的局面，主要在二線國家；必須警惕美國通脹率或在長期內低於期望水平的可能性；日本經濟狀況略低於起初預測，物價則高於預期；物價高於預期的部分原因是能源成本上漲、日圓疲弱和產能限制；量化寬鬆的傳導渠道，比如投資組合調整和通脹預期上升，沒有達到預期的程度

路邊社2

09：48 中國5月份匯豐服務業採購經理人指數為50.7；4月為51.4

路邊社2

13：30 法國 第1季度ILO失業率報 10.10% • 前值: 10.10% r

路邊社2

14：00 德國 4月工業訂單月率報 +3.1% • 預測: +1.3%• 前值: -2.8%

路邊社2

15：14 英國5月份Halifax房屋價格指數報升3.9%，預測升0.7%，上月修訂至報跌0.3%；年率報升8.7%，預測升7.4%，上月報升8.5%

路邊社2

17:00 歐元區 5月零售銷售年率 報: 2.4% • 前值: +0.9%
17:00 歐元區 5月零售銷售月率 報: 0.4% • 預測: +0.1%• 前值: +0.3%