7月4日 早報+摘要

巴菲特

7月4日早報

7月4日重要經濟數據公佈

14:00 德國 5月工業訂單(較前月) • 預測: -1.0%• 前值: +3.1%
15:00 英國 6月Halifax 房價指數(較前月) • 前值: +3.9%
15:00 英國 6月Halifax 房價指數(較上年同期)(截止6月的三個月) • 前值: +8.7%

重大事件及官員講話：

2014外灘國際金融峰會在上海舉行
“普羅旺斯達沃斯”年會第一天。會議發言者包括：國際貨幣基金組織(IMF)總裁拉加德、歐洲央行執委科爾、法國央行總裁諾亞以及法國財長薩潘。
        
要聞與市場摘要  
   
美國強勁就業數據一掃經濟成長疑慮

美國6月非農就業崗位激增，失業率逼近六年低位，這是美國經濟在年初意外大幅萎縮後強勁反彈的確鑿證據。勞工部周四表示，6月美國非農就業崗位增加28.8萬個，失業率降至6.1%，為2008年9月以來最低水平。4月和5月數據被上修，兩個月就業崗位累積再增加2.9萬個。數據帶動美股攀升，道瓊工業指數首次升穿17,000點大關。美國公債價格走低，美元對一籃子貨幣再度走強，交易商押注美聯儲可能提前升息。具體數據：

美國6月非農就業崗位增加28.8萬個，遠超預估的增加21.2萬個
6月28日當周美國初請失業金人數升至31.5萬人，高於預估
美國5月貿易逆差443.9億美元，低於預估的450億美元
美國ISM-6月非製造業指數微幅下降至56.0，預估為56.3
美國6月服務業PMI終值創四年半最高，就業活動增速創紀錄

歐洲央行稱上月舉措有助於提高通脹率，但仍不排除量化寬鬆可能

歐洲央行總裁德拉吉表示，上月出台的一系列舉措將有助於推升通脹並支持銀行放貸，但央行已做好準備，如有必要將推出量化寬鬆措施。本次會議上歐洲央行決定維持利率不變。就在上個月，央行將指標利率調降至紀錄低位，其中存款利率更是破天荒降至負值。德拉吉稱，隨著央行採取的舉措逐步對經濟產生影響，將會幫助通脹率提高至接近2%的水平。他說，歐洲央行密切關注歐元匯率。此外他還表示，歐洲央行從明年起將不再舉行月度會議，而是六周開一次會。

但該央行管委魏德曼擔心低利率緩解了歐元區各國政府整頓經濟的壓力，並稱歐洲央行不應維持寬鬆政策過久。魏德曼表示隨著時間推移，超寬鬆貨幣政策引發威脅金融穩定的風險，如房地產市場漲幅過大。他在一份演講稿中稱，出於對國家財政的考慮，目前明確歐元體系不能拖延必要的貨幣政策正常化顯得更為重要。
        
中韓雙方同意多項措施，刺激人民幣使用量擴大

韓國企劃財政部及央行指出，韓國及中國領導人針對一連串措施達成協議，希望促進人民幣在境外的使用，以及對中國資本市場的投資。中國同意給予韓國800億元人民幣的RQFII額度，投資中國資本市場，協助展開人民幣-韓元的直接交易，以及在韓國建立人民幣清算體系。企劃財政部和央行聯合聲明稱，這些舉措是在中國國家主席習近平和韓國總統朴槿惠在首爾的峰會中達成的協議。中韓此後發表的聯合聲明表示，兩國領導人達成一致意見，兩國應合作在年底前完成自由貿易協議的談判。
   
英央行副總裁稱，升息是保護金融穩定的最後手段

英國央行副總裁康利夫表示，對於解決資產價格上漲帶來的金融穩定風險，上調利率是有效但是“非常遲鈍的”方法。康利夫對企業界人士表示，“使用利率來對付金融穩定風險會帶來高成本。這是非常遲鈍的工具，會影響整個經濟體。所以說雖然它是很有效的防禦，但應被視為最後一道屏障。”他稱在看到泡沫帶來的破壞之後，與金融危機之前相比，央行當前使用利率來控制資產價格的意願增強。之前發布的路透調查結果顯示，英國央行首次加息時間預計是在2015年第一季；今年加息的機率是40%，高於5月末調查時的30%。
                 
市場摘要:

股市:

美國股市周四創下數個紀錄，道指首次收在17,000點大關以上，之前美國公布的6月非農就業報告遠勝預期。周五為美國獨立日假期，美股休市，今日提前收盤。道指和標普500指數都是連續第三天刷新收盤高位，Nasdaq指數則收在2000年來最高收位，且為連升第三周。三大股指以大漲為本周作收。

道瓊工業指數收高92.02點，或0.54%，至17,068.26點
標準普爾500指數收高10.82點，或0.55%，至1,985.44點
Nasdaq指數上漲28.19點，或0.63%，至4,485.93點

歐洲股市向多年高位回升，因美國就業崗位強勁增長，且進一步跡象顯示歐洲央行維持寬鬆政策立場，提振股市表現。泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收高0.95%，報1,398.24點，觸手可及6月底觸及的六年半高位1,399.62點。歐元區績優股Euro STOXX 50指數升1.2%，報3,289.75點。
德股DAX指數大漲1.19%，報10,029.43點。英國富時100指數收高0.72%，收報6,865.21點。法股CAC指數大漲1.02%，收報4,489.88點

匯市:

美元兌日圓攀升至兩周高位，此前數據顯示美國6月非農就業崗位增幅超預期，緩和了對進入下半年美國經濟體質的擔憂。而歐元兌美元則跌至一周低點，因歐洲央行總裁德拉吉重申低利率政策。紐約午後，美元兌日圓升0.4%，報102.20日圓。美元指數升至一周高位80.315，尾盤報80.215，升0.3%。
   
債市:

美國指標公債收益率從兩個月高位回落，僅小幅上漲，此前交易商再度斟酌強勁的美國6月非農就業報告，並對歐洲央行總裁德拉吉的講話作出反應。分析師還表示，收益率從高位回落，因尚不確定在美聯儲結束月度購債計劃後，美國經濟成長是否能達到更強的預期以及受德拉吉的講話影響。指標10年期公債價格下滑3/32，收益率報2.64%，周三尾盤報2.63%。美國30年期公債價格微跌1/32，收益率持穩在周三尾盤的3.47%。
   
美國公債較可比德債利差升至1999年來最高，因歐洲央行勢將加大力度提振遲滯的歐元區經濟，而美國數據顯示就業市場復甦。美國10年期公債收益率升3個基點，報2.66%，而可比德債收益率基本持平，報1.29%。稍早收益率差擴至137個基點的15年最高。在過去一年，該收益率差擴闊約半個大點。   

油市:

布蘭特和美國原油期貨走低，因在利比亞宣布導致該國石油出口驟降的石油危機結束後，供應憂慮開始緩解。布蘭特原油期貨盤中跌至三周低位，因交易商鎖定獲利，收盤時下跌0.24美元，報每桶111.00美元。美國原油期貨回落0.42美元，結算價報每桶104.06美元

金屬市場:

金價下滑，之前美國公布的6月非農就業崗位增長幅度多於預期，點燃對美國可能提早升息的預期

1804 GMT，現貨金下跌0.6%，報每盎司1,319.15美元
美國COMEX-8月期金收跌10.30美元，報每盎司1,320.60美元

期鎳飆升至六周峰值，期銅觸及逾四個月來最高，受助于基金買盤，因強勁的美國就業數據提振經濟復甦將會刺激工業金屬需求的希望。LME三個月期鎳是倫敦金屬交易所漲幅最大的金屬，攀升1.3%，收報每噸19,870美元，盤中觸及5月20日以來最高19,990美元。LME三個月期銅急升至2月19日以來最高7,187.50美元，之後縮減漲幅，收報每噸7,175美元，日內漲幅為0.7%。


<路透轉載>

路邊社2

10：56 印度央行表示，已經向銀行業者徵求報價，要將央行金庫內的黃金換成國際標準黃金，以加強央行黃金儲備管理

一家領先的貴金屬咨詢公司表示，中國今年黃金進口最多可能下降400噸，因政府加強對黃金融資交易的控制和國內需求減弱。咨詢公司表示，中國2013年進口1,800噸黃金

路邊社2

10：57 歐盟央行管委Weidmann擔心低利率緩解了歐元區各國政府整頓經濟的壓力，並表示歐盟央行不應維持寬鬆政策過久。Weidmann表示隨著時間推移，超寬鬆貨幣政策引發威脅金融穩定的風險，如房地產市場漲幅過大。Weidmann在一份演講稿中表示，出於對國家財政的考慮，目前明確歐元體系不能拖延必要的貨幣政策正常化顯得更為重要。就歐元區而言，認為歐盟央行的貨幣政策為實現物價穩定做出了貢獻。Weidmann表示，歐盟央行於6月份推出的政策需要一段時間才能完全起效，並稱猜測歐盟央行會採取進一步行動是錯誤的。其論調與數小時前行長Draghi的溫和言論大相徑庭。Draghi表示，歐盟央行管委會一致同意，若通脹仍下行，將推出量化寬鬆舉措，即從銀行業者手中買入政府和民間債務以保持低借貸成本，並提振支出。Weidmann還擔心歐元區「危機國家」主權債券風險溢價降低，其中西班牙和意大利享受特別優惠的借貸條件。Weidmann表示寬鬆貨幣政策是原因之一，同時這是對未來改革的反應

路邊社2

14：00 德國5月工業訂單(較前月)報 -1.7% • 預測: -1.0%• 前值: +3.4% r

路邊社2

15：57 日本財務大臣麻生太郎表示，作為例行人事調換的一部分，政府已任命細溝清史擔任日本金融廳長官

路邊社2

16：15 中國證監會就關於改革完善並嚴格實施上市公司退市的制度向社會徵求意見，將對市場反應強烈的重大違法公司實施強制退市，並允許對部分退市指標進行動態調整

路邊社2

16：20 一名歐盟外交官和一名德國政府消息人士表示，歐盟官員考慮停止通過歐洲投資銀行(EIB)和歐洲復興開發銀行(EBRD)向俄羅斯項目提供貸款。歐盟目前尚未就此做出決定，但德國消息人士指出，如果在本週末前仍未就停火和緩解烏克蘭緊張局勢達成協議，歐盟可能將重新開始討論這個問題。不過，一名EBRD資深消息人士透露，該行的主要股東並不希望停止向俄羅斯提供貸款。由於俄羅斯是EBRD的股東之一，讓該行採取行動也不是一件容易的事。EIB或EBRD近期在網站上都沒有宣布對俄羅斯的新貸款項目。歐盟執委會4月起草的文件中，曾將暫停EIB對俄羅斯貸款作為一種選擇。該文件評估了對俄羅斯採取各種經濟制裁的影響。該文件顯示，低強度制裁情況下的選擇之一是「暫停/減少對俄羅斯的發展援助和EIB貸款。」EIB發言人表示， EIB是一家歐盟銀行，完全按照歐盟立場行事。歐盟執委會發言人表示，無法證實或否認成員國考慮的可能措施

路邊社2

17：32 倫敦黃金上午定盤價：1321.50美元