9月19日 早報+摘要

巴菲特

9月19日 早報

9月19日重要經濟數據公佈

11:00 紐西蘭 8月公債外資持有比例 • 前值: +63.1%
14:00 德國 8月生產者物價指數(PPI)月率 • 預測: -0.1%• 前值: -0.1%
14:00 德國 8月生產者物價指數(PPI)年率 • 預測: -0.8%• 前值: -0.8%
16:00 歐元區 7月未經季節調整流動帳 / 經常帳收支 • 預測: 191億盈餘• 前值: 208億盈餘
16:00 歐元區 7月經季節調整流動帳 / 經常帳收支 • 前值: 131億盈餘
16:00 歐元區 7月直接投資/證券投資凈流動 • 前值: 139億流入
20:30 加拿大 7月批發貿易 • 預測: +0.5%• 前值: +0.6%
20:30 加拿大 8月央行核心消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: +1.8%• 前值: +1.7%
20:30 加拿大 8月央行核心消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: +0.2%• 前值: -0.1%
20:30 加拿大 8月消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: +2.1%• 前值: +2.1%
20:30 加拿大 8月消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: +0.0%• 前值: -0.2%
22:00 美國 8月領先指標月率 • 預測: +0.4%• 前值: +0.9%

重大經濟事件及官員講話：
   
-20國集團(G20)財政及央行代表舉行會議繼續在澳洲凱恩斯舉行，中日韓三國財長和央行總裁首次會晤。
-達拉斯聯邦儲備銀行舉辦講座，前美聯儲主席沃克爾致開幕辭，活動內容包括由達拉斯聯儲總裁費希爾主持的餐會及招待會(0015)

要聞與市場摘要
         
蘇格蘭獨立公投投票結束，支持與反對陣營旗鼓相當

蘇格蘭獨立公投的投票階段已經結束，支持與反對的得票看來將相當接近，而此公投將對全球帶來深遠的影響。投票官員表示，公投結果將在周五日出時分左右公布，屆時所有地區的投票都已上交。但局部結果將給出強烈信號，格拉斯哥等城市的票數會在0400GMT左右公布。

多項調查顯示，蘇格蘭人對於獨立還是續留英國的支持度幾乎不相上下。但是在投票前最後一刻，仍有多達60萬的蘇格蘭人未表達意向，成為左右投票結果的關鍵。

投票所在2100GMT停止投票後，YouGov稱有46%的蘇格蘭人投票支持獨立，54%投票支持留在英國。YouGov接觸的是最近幾日的受訪者，這項調查並不是完整的出口民調。不過這仍導致英鎊周五在亞洲盤初上漲，兌歐元迅速升至兩年高點，兌美元則是漲至兩周高點。
        
阿里巴巴IPO價格定為68美元，將籌資218億美元

阿里巴巴周四將其首次公開上市(IPO)價格定為每股68美元，為預估區間的高端，籌資規模將達218億美元，顯示投資人對這家中國電商巨擘有強勁興趣。按此定價，阿里巴巴市值將達1,676億美元，超過迪士尼、波音等美國標桿企業。本項IPO規模不僅名列史上最大之一，也讓阿里巴巴一舉超越亞馬遜、eBay等美國電子商務對手，並給予阿里巴巴更多財務實力拓展美國及其他市場。
   
上周美國初請失業人數降幅超乎預期，表明就業市場穩步向好

上周美國初請失業金人數降幅超乎預期，表明8月就業增長急速放緩是失常狀況。周四其他數據顯示，房屋建築和工廠活動有一些疲弱，但基本趨勢仍支持第三季經濟穩健成長。勞工部數據顯示，9月13日止當周的初請失業金人數減少3.6萬人，降至經季節調整的28萬人，為7月以來最低。分析師預估為降至30.5萬人。商務部公布另一份報告顯示，經季節調整的8月房屋開工下降14.4%，年率為95.6萬戶。7月房屋開工修正至年率112萬戶，為2007年11月來最高。初請失業金數據推動美元兌日圓來到逾六年高點，美國公債價格下跌。美股上漲，其中標準普爾500指數創紀錄高位。房屋類股指數表現遜於大盤，Pulte Group和DR Horton下滑。
   
歐洲央行啟動長期再融資操作，以期提振經濟

歐洲央行周四向銀行業者提供首批新的四年期貸款，這是歐洲央行新刺激方案中的主要工具，該行希望這套刺激舉措將能避免通縮，並重振歐元區低迷的經濟。銀行業者從歐洲央行申購低息貸款的數額不算高，但12月還有第二次機會。歐洲央行的此次長期再融資操作規模4,000億歐元，申購條件是要用於向企業放貸。央行在周四的操作中，向255家銀行發放了826億歐元貸款。
  
路透調查原預估銀行業者申請1,330億歐元，但交易員表示，申請金額偏低，令市場預期這將促使歐洲央行出台更多刺激措施，像是量化寬鬆(QE)。這種預期抵消了銀行申請額偏低的影響。結果公布後，歐元兌美元起初從公布前的1.2890升至1.29，隨後回吐升幅，報1.2877。德債期貨最低跌至148.05，隨後反彈至148.45，日內上漲5個跳動點。泛歐績優股FTSEurofirst 300指數 .FTEU3 短暫縮減漲幅，上漲0.8%至1,395.95點。隨後，歐洲央行執委普雷特警告稱，不要過度解讀歐洲央行首輪四年期貸款操作需求偏低的現象，他強調稱這只是央行一整套政策舉措的一部分。
   
中國黃金國際板掛牌上線，首筆開盤價均高於基準價

上海黃金交易所國際業務板塊於周四夜市起上線運行，黃金成為中國首個引入境外投資者的大宗商品，且由於黃金所特有的貨幣屬性，加之國際板以人民幣計價和結算，意味著此舉很可能推動中國資本賬戶開放和人民幣國際化進程更進一步。。交易所增加掛牌的三個黃金現貨實盤的國際板合約開盤價均高於既定的基準價。黃金交易所稱，三個國際板合約的開盤價分別為：iAu100g為259.9元人民幣、iAu99.99為259.8元和iAu99.5則為259.6元。
   
中國人民銀行行長周小川亦在黃金國際板上線儀式上稱，上海金交所打造“上海金”，構建上海港口的黃金轉運中心，並借助自貿區的條件、亞洲時區和人民幣計價，來提高黃金市場容量和積極性，完善價格發現功能。
   
市場摘要:

股市:

美國股市周四收漲，美聯儲周三再度承諾保持利率在超低水平，投資者備受鼓舞，將道指和標普500指數推升至紀錄高位。美聯儲周三發布的經濟和利率預期中，上調了2015年和2016年的利率預期，扶助推動金融股上揚1.1%，領漲大盤。高盛跳漲1.7%，報187.89美元，為漲幅最大的道指成份股。

道瓊工業指數收高109.14點，或0.64%，至17,265.99點
標準普爾500指數收漲9.79點，或0.49%，至2,011.36點
Nasdaq指數上揚31.237點，或0.68%，至4,593.425點

歐洲股市收漲，一關鍵指標攀升至兩周高位，此前美聯儲重申在一段長時間保持超低利率的承諾。不過，英國股市表現落後，投資者惴惴不安，因蘇格蘭獨立公投即將進行，公投結果將在周五公布。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收漲0.9%，報1,398.03點，之前升至9月初來最高1,399.96點
英國富時100指數漲0.57%，報6,819.29點
德國DAX指數上揚1.41%，報9,798.13點
法國CAC 40指數 .FCHI 漲0.75%，報4,464.70點

匯市:

美元兌日圓升至逾六年高位，此前數據顯示美國上周初請失業金人數減少，鞏固了美國將較預期提前升息的市場預期。美元兌日圓升至2008年8月底來最高的108.96日圓，紐約尾盤報108.74日圓，升0.4%。美元指數觸及逾四年高位84.782，尾盤報84.299，當日持平。美元兌瑞郎扭轉升勢，跌0.7%，報0.9339瑞郎。歐元兌美元從14個月低點反彈，升0.4%，報1.2917美元。英鎊兌美元升0.6%，報1.6380美元。
   
債市:

美國公債價格下滑，昨日美聯儲上調部分利率預估後，投資人今日將部分較短期公債收益率推升至2011年來高位。兩年期公債收益率觸及0.597%的2011年5月來的高位，之後回落至0.5686%，價格跌1/32。三年期公債和五年期公債收益率也上升，三年期公債價格跌3/32，收益率高見1.104%，為2011年4月以來首見。五年期公債價格跌7/32，收益率報1.851%，盤中高見1.874%。指標10年期公債收益率升至2.63%，價格跌8/32。30年期長債價格大致持穩，尾盤升2/32，收益率報3.358%。
   
歐元區公債收益率大多上漲，此前銀行業對歐洲央行(ECB)新的廉價長期貸款熱情不高，且美聯儲的利率預估暗示在未來幾年加快升息。德國10年期公債收益率升4個基點，報1.04%，其他核心公債收益率升幅相若。

油市:

原油價格下跌，受累于供應充裕、擔心需求增長和美元走強。交易商將油價下跌的主要原因歸咎於美元指數上漲至逾四年高位。布蘭特原油下跌1.27美元，收報每桶97.70美元。美國原油下滑1.35美元，收報每桶93.07美元

金屬市場:

金價反彈，此前市場臆測美聯儲較預期提前升息拖累金價跌至八個半月低點後，投資人回補空頭。但分析師稱，金價看似易進一步下滑，因美元指數攀升至逾四年最高水準，且美股周四也創下新高。現貨金盤初跌至1月2日來最低的1,216.01美元，2016GMT，升0.2%，報1,224.81美元。美國12月期金收低0.70美元，報1,226.90美元。

期銅等基本金屬價格下滑，因中國房地產市場再顯疲弱跡象，且在美聯儲暗示升息速度可能快於預期後，美元大漲。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收盤沒有成交，買盤最後跌1.3%，報每噸6,840美元，扭轉昨日小漲的走勢。

<路透轉載>

路邊社2

09：19 兩位知情人士表示，至少15家公司表示有意替換長達一個世紀的倫敦金基準；新體系料在2014年底就緒，銀行界實際上已經在為現有流程倒計時
   
中國上海黃金交易所周四夜市起正式上線運行。作為全球最大黃金買家，中國有望在設定亞洲基準價的爭奪中獲勝

路邊社2

09：20 中國人民銀行新聞發言人強調，在金融支持外貿穩定發展的問題上，要穩步推進金融改革創新，進一步推進利率市場化和人民幣匯率形成機制改革，提高金融資源配置效率。中國金融時報周五引述該發言人表示，支持外貿的發展，還需進一步推進人民幣跨境使用，支持人民幣在跨境貿易和投融資中的使用，拓寬人民幣流出和回流渠道

路邊社2

10：50 日本政府調降其對整體經濟的評估，為五個月來首次，因民間消費受4月上調消費稅影響驟降後目前正勉力回升，日本政府下修整體經濟評估，稱經濟溫和復甦同時部分領域疲弱；並下修民間消費看法，稱近期呈現停滯但回升趨勢不變

調查顯示，75%的日本企業認為當前日圓疲弱超乎其青睞的水平   
73%的日本企業認為如果消費稅按計劃在明年調升至10%，政府應推出新的刺激舉措   

日本經濟財政大臣甘利明：不樂見匯率快速波動
甘利明：希望匯率走勢穩定，反映日本經濟基本面

路邊社2

10：51 國際貨幣基金組織(IMF)周四表示，意大利經濟2014年將是連續第三年萎縮；同時公共債務持續升高。IMF呼籲意大利政府貫徹承諾的改革。IMF表示，意大利今年國內生產總值(GDP)將下滑0.1%，2013年和2012年分別為萎縮1.9%和2.4%。IMF在7月底時預估今年GDP將成長0.3%。IMF預估明年意大利經濟將成長1.1%，持平於先前的預估，主要拜信貸情況改善，以及歐洲央行寬鬆舉措效應所賜。IMF近年來對意大利的預估一直太過樂觀。IMF在報告中預計，意大利公共債務今年年底前料從2013年132.6%增長近4個百分點至136.4%。意大利債負規模在歐元區位居第二，僅次于希臘

路邊社2

10：51 YOUGOV對之前受訪者的調查顯示，46%的蘇格蘭人投票支持獨立，54%投票支持留在英國

路邊社2

11：25 美國財政部長杰克盧周五表示，全球經濟持續表現欠佳，尤其是歐元區和日本，需要更加努力來達成加速均衡成長，並提振出超國家的需求

路邊社2

11：26 英鎊大幅上揚，因根據蘇格蘭獨立公投初步結果，市場益發預期蘇格蘭將續留英國，蘇格蘭克拉克曼南郡小鎮的公投結果是，46.2%贊成獨立，53.8%反對。奧克尼郡的結果是67.2%反對，只有32.8%贊成

路邊社2

13：46 日本首相安倍晉三周五表示：求儘快完成日本政府退休金投資基金(GPIF)的改革  
安倍晉三表示：必須密切關注7-9月經濟情勢，以決定是否再度上調消費稅
安倍晉三：將在全面參考7-9月的經濟表現後，再決定是否繼續上調消費稅

路邊社2

13：47 日本央行總裁黑田東彥周五：不認為當前匯率波動有任何大問題
黑田東彥：關鍵在於匯率平穩波動反映經濟基本面
黑田東彥當被問及美元升向110日圓時，他不願對特定匯價水準和走勢速度置評
黑田東彥：日本央行正試圖儘快達成2%的通脹目標
黑田東彥：日本在達成物價目標上持續有進展，但還要繼續努力
黑田東彥：美國、日本、歐洲貨幣政策走向分歧一直是近期匯市關注重點