3月6日 早報+摘要

巴菲特

3月6日 早報

3月6日重要經濟數據公佈

06:30 澳洲 2月AIG建築指數 報: 43.9• 前值: 45.9
07:50 日本 2月外匯儲備 報: 12,511億• 前值: 12,611億
13:00 日本 1月同時指標月率 • 前值: +1.5
13:00 日本 1月領先指標月率 • 前值: +1.5
15:00 德國 1月工業生產月率 • 預測: +0.5%• 前值: +0.1%
15:45 法國 1月經季節調整出口 • 前值: 379億
15:45 法國 1月經季節調整進口 • 前值: 414億
15:45 法國 1月年內迄今預算 • 前值: 856億赤字
15:45 法國 1月經季節調整貿易收支 • 前值: 34億赤字
16:15 瑞士 2月消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: 0.0%• 前值: -0.4%
16:15 瑞士 2月消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: -0.6%• 前值: -0.5%
17:00 意大利 1月生產者物價指數(PPI)年率 • 前值: -1.8%
17:00 意大利 1月生產者物價指數(PPI)月率 • 前值: -0.7%
18:00 歐元區 第4季度季國內生產總值(GDP)季率修正值 • 預測: +0.3%• 前值: +0.3%
18:00 歐元區 第4季度國內生產總值(GDP)年率修正值 • 預測: +0.9%• 前值: +0.9%
21:30 美國 2月就業參與率 • 前值: 62.9%
21:30 美國 1月國際貿易收支 • 預測: 417億赤字• 前值: 466億赤字
21:30 加拿大 1月建築許可月率 • 預測: -4.3%• 前值: +7.7%
21:30 加拿大 1月貿易收支 • 預測: 10.0億赤字• 前值: 6.5億赤字
21:30 加拿大 1月進口 • 前值: 447.0億
21:30 加拿大 1月出口 • 前值: 440.6億
21:30 美國 2月平均每周工時 • 預測: 34.6• 前值: 34.6
21:30 美國 2月平均時薪 • 預測: +0.2%• 前值: +0.5%
21:30 美國 2月失業率 • 預測: 5.6%• 前值: 5.7%
21:30 美國 2月政府就業崗位 • 前值: 減少1.0萬個
21:30 美國 2月製造業就業崗位 • 預測: 增加1.2萬個• 前值: 增加2.2萬個
21:30 美國 2月民間就業崗位 • 預測: 增加22.9萬個• 前值: 增加26.7萬個
21:30 美國 2月非農就業崗位 • 預測: 增加24.0萬個• 前值: 增加25.7萬個
21:30 加拿大 第4季度勞動生產率季率 • 預測: 0.0%• 前值: +0.1%
23:00 加拿大 2月Ivey經季節調整的採購經理人指數(PMI) • 預測: 50.0• 前值: 45.4
23:00 加拿大 2月Ivey採購經理人指數(PMI) • 前值: 42.6

重大經濟事件及官員講話：

-達拉斯聯邦儲備銀行總裁費希爾在達拉斯地區商會的午餐會上，以“經濟情況以及再會了，達拉斯”發表演說
-美國舊金山聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯就經濟前景發表講話
-瑞典央行英韋斯參加瑞典商業與政策研究中心/SIFR金融委員會有關“央行在政策利率接近下限時能做什麼”的小組討論。

要聞與市場摘要
   
歐洲央行上調經濟成長預測，下周開始印鈔

歐洲央行(ECB)下周將開始啟動量化寬鬆，並提高了對於今明兩年的經濟成長預測。  歐洲央行總裁德拉吉表示，將於3月9日首次利用新鈔購買公債。歐洲央行上調今年的經濟成長率預估至1.5%，高於去年12月預估的1.0%。該央行現在預測2016年經濟成長1.9%，亦高於先前預測的1.5%。歐洲央行努力避免捲入關於希臘前途的政治爭論，德拉吉暗示歐洲央行不會同意希臘的請求，允許該國發行更多的短期債券來克服短期融資困難。但他表示，歐洲央行已經提高了希臘央行可以向其銀行業提供的緊急流動性援助(ELA)金額。
     
美國上周初請失業金人數增至5月以來高位，第四季生產率下修

美國上周初請失業金人數增至去年5月以來高位，可能引發對於勞動市場的擔憂。周四公布的另一項數據顯示，美國第四季非農生產率萎縮幅度明顯大於初值，因產出未能跟上工時的增加。美國勞工部周四公布，在截至2月28日的一周，經季度調整的初請失業金人數增加7,000人至32萬人。這是去年5月中旬以來的最高水平。
   
勞工部公布的另一份報告顯示，美國第四季非農生產率環比年率修正值為下滑2.2%，前值為下滑1.8。美國商務部周四公布，1月工廠訂單較上月減少0.2%，預估為上升0.2%，12月為下跌3.5%。美國1月耐久財訂單確定為上升2.8%。
   
英國央行：繼續維持指標利率和購債規模不變，已經六年按兵不動

英國央行周四再次維持指標利率在紀錄低點0.5%不變，已經六年在指標利率方面按兵不動。但經濟形勢的改善料預示著英國可能在未來12個月的某個時候開始升息。央行總裁卡尼表示，他預期央行的下一步行動將為升息。不過，他也指出，如果通脹率在零水準附近停留時間超過一年，那麼可能需要推出更多刺激舉措。
   
美聯儲稱所有參加第一階段壓力測試的銀行業者都已過關

美國聯邦儲備理事會周四宣布，所有參加第一階段壓力測試的31家美國銀行業者都已過關，但那些交易業務龐大的銀行測試結果偏低。這31家銀行都超過了5%的最低核心資本要求。但華爾街投行高盛、摩根士丹利和摩根大通等測試結果墊底。下周將公布第二階段壓力測試的結果，美聯儲將藉此決定銀行業者能否向股東派發更多的紅利。
         
市場摘要:

股市:

美國股市周四在交投清淡中小幅收高，投資者不願大舉作注，等待周五關鍵的非農就業報告出爐。該報告預料將是影響美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)升息時機的主要因素

道瓊工業指數收高38.82點，或0.21%，至18,135.72點
標準普爾500指數上漲2.51點，或0.12%，至2,101.04點
Nasdaq指數漲15.67點，或0.32%，至4,982.81點

歐洲股市觸及逾七年高位。歐洲央行(ECB)的言論令人鼓舞，超市家樂福和基金公司施羅德投資的業績強勁，提振股市大漲

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收高0.8%，報1,569.48點。在德拉吉講話時，該指數觸及2007年11月以來的最高水平1,572.02點
英國富時100指數漲0.61%，收報6,961.14點
德國DAX指數收高1.0%，報11,504.01點
法國CAC 40指數收漲0.94%，報4,963.51點

匯市:

歐元兌美元跌穿1.10美元，為2003年來首次，美元兌一籃子主要貨幣進一步走高，此前歐洲央行宣布下周開始實施購債計劃，以提振歐元區經濟成長。歐元兌美元過去六個月累計下跌15%，周四短暫跌穿1.10美元，為2003年9月來首見，觸及1.0988美元日內低位。歐元尾盤下滑0.45%，至1.1029美元，在歐洲央行總裁德拉吉記者會後，歐元跌勢加速。美元兌一籃子主要貨幣觸及11年半新高。美元指數一度升至2003年9月來最高的96.593，最新報96.380，上揚0.43%。美元兌日圓升穿120日圓關口，最新漲0.4%，報120.10日圓，交易商稱，美國宏觀基金買盤熱絡，回補其美元空頭。
   
債市:

美國公債價格基本持平，交易商等待美國周五公布就業報告，從中尋找美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)何時升息的線索。美國30年期公債價格尾盤跌2/32，收益率報2.72%，基本持平於周三尾盤水準。指標10年期公債價格尾盤漲1/32，收益率報2.12%，與周三相近。
   
歐元區公債市場上漲，此前歐洲央行總裁德拉吉承諾稱，如有必要將把購債時間延續至2016年以後，以實現歐元區通脹目標。除了兩年期德債外，歐元區公債收益率全面下跌。兩年期德債收益率略高於歐洲央行負0.2%存款利率。德拉吉稱，歐洲央行購債將避開收益率低於央行負0.2%存款利率的公債。法國、意大利和德國通膨保值債券收益率下跌多達18個基點。   

油市:

油價震盪收低，因美元急升及美國尋求和伊朗達成核協議，抵銷了稍早利比亞和伊拉克供應憂慮對市場的提振效應。利比亞宣布該國約十幾個油田因安全憂慮而遭遇不可抗力，伊拉克油井被伊斯蘭國武裝份子放火，這些消息扶助油價在歐洲交易時段攀升。在紐約交易時段，油價從盤中高位回落，因美元兌歐元觸及11年半高位，打壓以美元計價的原油價格。布蘭特原油收低0.07美元，報每桶60.48美元，盤中一度上漲逾1美元。美國原油收跌0.77美元，報每桶50.76美元，稍早上升至52.40美元。

金屬市場:

金價由升轉跌，跌穿每盎司1,200美元，因歐洲央行上調明年通脹預估帶動金價上升後，空頭回補買盤枯竭

1910 GMT，現貨金跌0.04%，報每盎司1,199.45美元
美國4月期金收跌0.4美元，結算價報每盎司1,196.20美元
現貨銀持平在每盎司16.19美元
現貨鈀金跌0.5%，報每盎司824.78美元
現貨鉑金小跌0.02%，報每盎司1,176.95美元

倫敦金屬交易所(LME)多數主要基本金屬上漲，因在中國降低經濟成長目標後，市場寄望中國將推出進一步經濟刺激舉措。但期銅價格下滑，其庫存再次急升令供應過剩的憂慮加重。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅是今日唯一收低的兩種基本金屬之一，收跌0.1%，報每噸5,835美元。期鉛勁升2.6%，收報每噸1,820美元，此為逾兩周最高水平。期錫收漲1.9%，報18,140美元。


<路透轉載>

路邊社2

08：39 一群美國知名經濟學家，包括聯儲局前主席格林斯潘與貝南克，寫信給美國國會領袖，表達對重要貿易立法的支持，也提出警告反對將匯率規定納入貿易協議

路邊社2

09：32 據一份機密政策決議文件顯示，瑞士央行意外決定放棄瑞郎兌歐元匯率上限後，瑞士政府將尋求與央行進行更加密切的配合。兩位部長在個別的工作文件中寫道，瑞士可能考慮採取新的匯率限制，但已經被採納的這份政策決議文件則並未提及此事。瑞士政府發言人周三表示，政府並未要求瑞士央行對瑞郎匯率實施新的限制。此前，瑞士報紙Handelszeitung報導指出，瑞士財長及經濟部長要求考慮重新限制瑞郎匯率，以免瑞郎大幅升值損害瑞士經濟。這份總計四頁的文件顯示，政府感受到政治壓力，因出口商品突然變得更加昂貴的瑞士企業削減數以百計的工作崗位，而專家們預測今年瑞士經濟將出現萎縮。瑞士政府發言人和央行發言人周四均拒絕置評

路邊社2

09：32 評級機構穆迪：紐西蘭經濟增長支持AAA的評級；預期紐西蘭2015年實質國內生產總值升至接近3%及在2016年維持強勁

路邊社2

09：37 分析師再次調降對澳元匯價的預估，因澳洲利率下滑，且外界預期美國最終將會升息，使得美元得到提振。對51位分析師調查顯示，一個月後澳元匯價下跌0.01美元。澳元後市將緩慢下跌，三個月、六個月和12個月後的匯價分別為0.7600、0.7500和0.7400美元。 一如以往，對澳元匯價的預估區間甚廣。三個月後的預估從0.7200 至0.8076不等，12個月後的看法則是從0.6800至0.8400不等。另外一份針對47位分析師的調查結果則顯示，新西蘭元匯價預估的變動不大，一個月後和三個月後分別為0.7400和0.7300

路邊社2

10：05 兩名美國政府官員周四指出，該國最大的兩家抵押貸款金融企業需要加快出售不良貸款。美國財政部長房屋融資政策顧問Michael Stegman呼籲房利美和房貸美(Freddie Mac)以程式化銷售來出售不良貸款，加快減持流動性最差的資產。這兩家公司均為政府發起企業(GSE)

路邊社2

10：20 iShares Silver白銀交易基金3月5日持銀量增加41.67噸至10181.17噸

路邊社2

11：34 中國財政部部長樓繼偉周五指出，中國經濟下行時清理稅收優惠時要根據形勢考慮
中國要避免經濟斷崖式下落並穩步去槓桿化，財政必須採取擴張的策略
中國預算報告赤字率為2.3%左右，但按當年實際收支差額赤字率為2.7%
中國在海外發行人民幣國債，主要是為了其他發債實體建立基準
中國財政部：今後一段時間財政收入可能都是一位數的增長幅度

路邊社2

12：31 美國舊金山聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯(John Williams)：年中時美聯儲應該認真討論升息
威廉姆斯：比起等到不得已時再大幅升息，及早且循序漸進地升息更加安全
威廉姆斯：等待過長時間才升息可能會使通脹處於過高水平
威廉姆斯：通脹過高可能迫使聯儲大幅升息，造成市場動盪並損及經濟復甦
威廉姆斯預計，未來兩年通脹將恢復正常水平
威廉姆斯預計最晚年底前將實現就業最大化

路邊社2

12：52 調查顯示對加拿大經濟預測最準確的機構認為，至少在2015年中之前，油價下跌都將衝擊加拿大經濟，屆時出口商可能開始受益於美國經濟成長增強及加元貶值