4月27日 早報+摘要

巴菲特

4月27日 早報

4月27日重要經濟數據公佈

14:00 德國 3月進口物價月率 • 預測: +0.5%• 前值: +1.4%
14:00 德國 3月進口物價年率 • 預測: -2.0%• 前值: -3.0%
14:00 英國 4月Nationwide房價月率 • 前值: +0.1%
14:00 英國 4月Nationwide房價年率 • 前值: +5.1%
18:00 英國 4月工業聯盟(CBI)總工業訂單差值 • 前值: 零
21:45 美國 4月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 前值: 59.2
21:45 美國 4月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 前值: 59.2
22:30 美國 4月達拉斯聯儲製造業活動指數 • 前值: -17.4

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-挪威央行總裁奧爾森在倫敦政治經濟學院的系統風險中心(SRC)發表講話(1730)
-澳洲央行總裁史蒂文斯在澳洲金融評論報銀行業與財富峰會上講話(2240)   

要聞與市場摘要

美國企業支出計劃連降七個月，暗示成長反彈乏力   

美國3月企業投資支出計劃連續第七個月下降，受累于美元走強和能源價格回落，暗示美國經濟在近期滑入低谷後反彈乏力。之前公布的零售銷售、就業和房屋開工數據均乏善可陳，暗示經濟成長動能不足，可能促使美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)推遲至今年晚些時候再升息。一項反應企業支出計劃的指標--扣除飛機的非國防資本財訂單3月回落0.5%，2月修正後為急挫2.2%，為2013年7月以來最大月跌幅。
   
歐元區警告希臘，不達成全面改革協議就拿不到金援

歐元區財長周五警告希臘，除非希臘左翼政府同意一項全面經濟改革計劃，否則不會得到進一步援助。希臘財長瓦魯法基斯挨過了一個難過的上午，期間歐元區財長們抱怨協商“完全沒有成果”。一位財長甚至稱，或許各國政府是時候為希臘違約準備“B計劃”了。荷蘭財長迪塞爾布洛姆主持此次在拉脫維亞首都裡加召開的會議，對於瓦魯法基斯此前有關實行部分改革就先發放部分資金的提議，他予以拒絕。他還表示，6月以後剩餘72億歐元被凍結的救助資金將不會發放，希臘債權人也不會討論更長期限的資金援助和債務減免，除非希臘達成全面的臨時協議。迪塞爾布洛姆稱，各位財長只會在5月11日再度檢視進展，而第二天希臘就必須要向國際貨幣基金組織(IMF)償還一項約7.5億歐元的貸款。
   
尼泊爾周末7.9級地震導致死亡人數逼近2,500人

尼泊爾周六中午發生7.9級地震，死亡人數逼近2,500人，為1934年地震以來最嚴重的一次地震災害。地震的震中位於尼泊爾第二大城市博卡拉往東50英裡處，由於震源較淺，所以帶來的破壞更大，且導致珠穆朗瑪峰發生雪崩。目前正值該國的徒步旅行和登山旺季，估計境內約有30萬名外國遊客。搜救人士持續徒手挖廢墟尋找生還者，尼泊爾政府敦促各國提供援助。

德國4月IFO企業景氣判斷指數升至近一年來最高

周五公布的數據顯示，德國4月IFO企業景氣判斷指數上升至將近一年最高水平，顯示歐洲最大經濟體--德國的經濟在第二季有強勁開局。4月IFO企業景氣判斷指數從3月的107.9上升至108.6，為2014年6月以來最高值，且略高於路透預估的108.4。
   
德國智庫Ifo經濟學家沃拉博(Klaus Wohlrabe)周五對路透表示，德國經濟前景依然“很好”，歐元貶值幫助抵消了部分新興市場的疲弱增長。沃拉博稱，4月的數據支持了此前的預期，即春季時曾預期今年德國經濟增長率將在2.1%，2016年將增長1.8%。
      
惠譽確認意大利及西班牙評級均為BBB+，展望均為穩定

惠譽確認意大利BBB+評級，展望為穩定。惠譽表示，意大利的經濟成長表現疲弱，該國將在2015年最終退出深度且長時間的衰退。惠譽確認西班牙BBB+評級，展望為穩定。惠譽稱，西班牙經濟強勁復甦，增強了對其在歐元區內成功調整的信心。
   
市場摘要:

股市:

美股標普500指數和Nasdaq指數周五收在紀錄高位，科技巨擘谷歌、亞馬遜和微軟業績強勁，帶動美股上漲。Nasdaq指數上揚36.02點，或0.71%，至5,092.09點，連續第二日創下紀錄收盤高位。標準普爾500指數上漲4.76點，或0.23%，至2,117.69點，略高於3月2日所創的上次收盤高位2,117.39點。標普盤中觸及2,120.92點高位，Nasdaq指數稍早觸及5,100.371點，為2000年3月互聯網泡沫高峰時期創下5,132.52點以來最高。道瓊工業指數收高21.45點，或0.12%，至18,080.14點。本周，道指上漲1.4%，標普500指數上揚1.8%，Nasdaq指數勁漲3.3%。

歐洲股市上漲，受令人鼓舞的企業業績和強勁的經濟數據提振，而希臘債務危機有望達成協議的預期也提振希臘股市。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收高0.4%，報1,626.83點
德股DAX指數升0.74%，報11,810.85點，逼近近期觸及的紀錄高位，因數據顯示，德國4月IFO企業景氣判斷指數上升至將近一年最高水平
英國富時100指數收高0.24%，收報7,070.70點
法國CAC 40指數上揚0.44%，收報5,201.45點

匯市:

美元走軟，因數據顯示3月美國企業支出計劃連降第七個月，使美聯儲在短期內升息的理由減少。歐元兌美元從兩周高位回落，之前歐元區財長告訴希臘，在制訂出全面改革計劃前，不會向該國提供進一步援助。美元指數觸及近三周低位，尾盤回落0.4%，本周跌幅達0.6%。美元兌日圓跌0.6%，報118.87日圓。英鎊兌美元上揚0.75%，報1.5172美元。歐元兌美元上揚0.40%，報1.0866美元，盤中觸及兩周高位1.09美元。
   
債市:

美國公債價格上漲，因數據顯示美國3月企業投資疲弱，支撐美聯儲下周不太可能暗示接近升息的觀點。分析師表示，希臘同國際金主的債務磋商缺乏突破，也支撐了對低風險公債的需求。紐約尾盤，指標10年期美債收益率下跌3.1個基點，報1.921% ，價格升9/32。根據路透數據，10年期美債收益率本周勢將升近7個基點，周三該收益率一度觸及三周半最高的1.993%。30年期公債升14/32，收益率較周四尾盤回落2.1個基點，報2.616%，本周勢將升11個基點
   
德國公債收益率(殖利率)持穩，但本周可能錄得今年以來最大單周升幅，因希臘短期內違約的擔憂減輕，但策略師仍認為歐洲央行的購債計劃會壓低德債收益率。德國10年期公債收益率持穩在0.16%，本周大漲8個基點，有望錄得今年以來最大周線漲幅。意大利和西班牙10年期公債收益率均小漲3個基點，分別報1.43%和1.40%，本周縮窄同指標德債的收益率差。希臘10年期公債收益率小升至12.69%，但本周跌逾30個基點。   

油市:

油價漲跌互見，布蘭特原油觸及四個半月高位，因也門衝突持續；而美國原油下挫，因擔心庫存將繼續上升，但兩份原油合約本周均上漲。布蘭特原油收高0.43美元，報每桶65.28美元，此前觸及12月10日來最高65.80美元。布蘭特原油本周上漲3%，連漲第三周。美國原油收低0.59美元，報每桶57.15美元，從周四觸及58.41美元的今年高位回落。美國原油連升第六周，為2014年第一季來最長升勢。本周上漲2.5%。

金屬市場:

金價觸及逾一個月最低水準，連跌第三周，因全球股市上揚轉移了貴金屬市場的買興，但對美國升息時機的不確定性，令金價仍在窄幅區間內。1834 GMT，現貨金下挫1.4%，報每盎司1,177.03美元，今日跌幅為3月6日來最大。美國6月期金收低19.30美元，報每盎司1,175美元。本周現貨金下挫2.2%，為七周來最大周度跌幅。

期銅價格上漲，受助于上海銅庫存大幅減少和美元走低，抵銷中國製造業數據疲弱帶來的壓力。中國製造業數據拖累期銅本周跌至一個月低位。三個月期銅收漲1.5%，報每噸6,030美元，周四收報5,940美元。


<路透轉載>

路邊社2

08 : 53  歐盟分發給各國財長的一份文件顯示，歐洲各國政府未能實施可幫助解決長期以來高失業問題的多數改革措施，而隨著歐元區危機的緩解，其行動也進一步放緩。儘管希臘問題存在不確定性，但歐洲經濟看來正在恢復增長，但決策者擔心該地區可能陷入低增長期，無力解決青年失業問題。 歐盟約有2,400萬人失業，占勞動人口的10%左右，失業率是美國的兩倍。歐洲有四分之一的年輕人失業，這一比例在希臘和西班牙更是升到50%以上。分發給與會財長的歐盟文件顯示，隨著危機緩解，經濟改革進展令人失望；文件警告，改革的時機正在喪失

路邊社2

09 : 52 人民日報周一報導認為，中國的宏觀調控沒有轉向，小幅調整利率和存款準備金率不是強刺激大放水，新常態下宏觀調控要保持定力，同時也應增強活力，不斷增強調控的針對性、靈活性和有效性。報導引述中國央行研究局首席經濟學家馬駿表示，儘管經濟增長面臨一定下行壓力，但當前就業情況良好、結構調整取得積極進展，沒有必要搞強刺激。最近一段時間央行降息、降準主要是防止貨幣政策被動緊縮，維護貨幣政策的中性或穩健性。馬駿並指出，降息的目的是為了保持實際利率的基本穩定，在CPI(居民消費價格指數)漲幅持續走低和實體經濟面臨下行壓力的背景下，適當降低基準利率，正是為了防止貨幣被動緊縮，保持實際利率基本穩定

中國國家統計局周一公布，1-3月全國規模以上工業企業實現利潤總額12,543.2億元人民幣，同比下降2.7%，降幅比1-2月收窄1.5個百分點。統計局並公布，3月規模以上工業企業實現利潤總額5,086.1億元，同比下降0.4%

路邊社2

10 : 03 德國商報將發表文章的預告指出，歐盟執委會副主席Dombrovskis週日表示，執委會計劃大幅下調希臘今年的增長預測

週六德國財長Schaeuble暗示，德國在為希臘可能違約做準備，他並提到1989年兩德統一計劃就是在保密狀態下制定的

路邊社2

10 : 08 英國Survation民調顯示，首相卡梅倫所屬保守黨的支持率比反對黨工黨領先3%，守黨支持率上升3%在33％，而工黨支持率下降4%至30％

高盛研究報告顯示，英國大選激戰正酣，所產生的不確定性風險卻並沒有摧毀英鎊的韌性，這頗讓人意外。報告補充說，英國經濟的穩健增長最終將推動英鎊。  高盛預測，歐元兌英鎊未來一年將跌至0.65英鎊

路邊社2

10 : 27  國際貨幣基金IMF數據顯示，俄羅斯3月份黃金儲備增加30.53噸至1,238.29噸，土耳其增加2.69噸至513.01噸
   

路邊社2

13 : 29 iShares Silver白銀交易基金4月24日持銀量增加29.74噸至10239.35噸

路邊社2

14 : 00   德國3月進口物價月率報 +1.0% • 預測: +0.5%• 前值: +1.4%
德國3月進口物價年率報 -1.4% • 預測: -1.4%• 前值: -3.0%

路邊社2

14 : 09  周日太陽報刊載的民調機構YouGov的一項民意調查顯示，英國反對黨工黨領先首相卡梅倫所在的保守黨一個百分點。YouGov表示，工黨支持率為34%，而保守黨支持率為33%。民調一直顯示，保守黨與工黨都無可能在650席的議會中贏取壓倒多數席位

路邊社2

14 : 11  歐洲央行(ECB)管理委員會委員暨芬蘭央行總裁利卡寧周日表示，如果利率在較長時間內仍維持在低位，大量廉價資金供應有可能令金融市場滋生泡沫