5月28日 早報+摘要

巴菲特

5月28日 早報

5月28日重要經濟數據公佈

07:50 日本 4月零售銷售年率 報: +5.0%• 預測: +5.4%• 前值: -9.7%
07:50 日本 一週外國投資日本股票 報: 買超5,612億• 前值: 買超1,872億 R
07:50 日本 一週投資外國債券 報: 買超9,118億• 前值: 買超11,018億 R
09:30 澳洲 第1季度機械類支出 報: -0.5%• 預測: -1.2%• 前值: -1.3%
09:30 澳洲 第1季度建築類支出 報: -6.5%• 預測: -2.5%• 前值: -2.6%
09:30 澳洲 第1季度資本支出 報: -4.4%• 預測: -2.2%• 前值: -2.4%
14:00 瑞士 4月貿易平衡 • 前值: 25.25億盈餘
14:00 德國 4月進口物價月率 • 預測: +0.5%• 前值: +1.0%
14:00 德國 4月進口物價年率 • 預測: -1.4% • 前值: -1.4%
15:15 瑞士 第1季度工業訂單年率 • 前值: +2.5%
16:00 意大利 5月商業信心指數 • 預測: 正104.5• 前值: 正104.1
16:00 意大利 5月消費者信心指數 • 預測: 正108.3• 前值: 正108.2
16:30 英國 第1季度商業投資年率初值 • 前值: +3.7%
16:30 英國 第1季度商業投資季率初值 • 前值: -0.9%
16:30 英國 第1季度國內生產總值(GDP)年率修訂 • 預測: +2.5%• 前值: +2.4%
16:30 英國 第1季度國內生產總值(GDP)季率修訂 • 預測: +0.4%• 前值: +0.3%
17:00 歐元區 5月工業景氣指數 • 預測: 負3.2• 前值: 負3.2
17:00 歐元區 5月生產者通脹預期指數 • 前值: 負2.9
17:00 歐元區 5月服務業景氣指數 • 預測: 正6.7• 前值: 正6.7
17:00 歐元區 5月消費者通脹預期指數 • 前值: 正0.7
17:00 歐元區 5月消費者信心指數 • 預測: 負5.5• 前值: 負4.6
17:00 歐元區 5月商業景氣指數 • 預測: 正0.34• 前值: 正0.32
17:00 歐元區 5月經濟景氣指數 • 預測: 正103.5• 前值: 正103.7
20:30 美國 四週均值(5月16日當週) • 前值: 26.625萬人
20:30 美國 一週初請失業金人數(5月23日當週) • 前值: 27.4萬人
20:30 加拿大 4月生產者物價指數(PPI)月率 • 預測: -0.1%• 前值: +0.3%
20:30 加拿大 4月生產者物價指數(PPI)年率 • 前值: -1.8%
20:30 美國 續請失業金人數(5月16日當週) • 前值: 221.1萬人
22:00 美國 4月成屋待完成銷售指數月率 • 預測: +1.0%• 前值: +1.1%
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-美國舊金山聯儲總裁威廉姆斯在新加坡金融管理局銀行監理和監管聯席會議上發表講話(0620)
-20國集團(G20)和經濟合作暨發展組織(OECD)就機構投資者和長期投資舉行高級別圓桌會議
-美國明尼亞波利斯聯儲總裁柯薛拉柯塔在社區領袖午餐會上就貨幣政策發表演說
-歐洲央行發布金融穩定性報告(0800)
-奧地利央行總裁諾沃特尼在2015年度會議之後召開新聞發布會(0915)

要聞與市場摘要

中國央行年報稱今年經濟增長下行壓力加大，物價有望低位波動

中國央行發布報告稱，2015年經濟增長下行壓力加大，但仍將處於合理區間。而物價水平有望維持低位波動。將綜合運用多種貨幣政策工具，保持適度流動性，實現貨幣信貸和社會融資規模合理增長。年報指出，未來一段時期，中國經濟增長仍面臨一定的困難。從國際看，資本流動的不確定性增大，外需回升可能相對有限。但持續釋放的發展潛能將支撐中國經濟保持7%左右的中高速增長。

央行今年繼續實施穩健的貨幣政策，更加注重鬆緊適度，適時適度預調微調，為經濟結構調整與轉型升級營造中性適度的貨幣金融環境，提高金融運行效率和服務實體經濟的能力。預計2015年廣義貨幣供應量M2預期增長12%左右。
   
G7財經首長預計將討論全球經濟以及人民幣，同時關注希臘

七國集團(G7)財長及央行總裁周三召開會議，討論如何重振全球經濟增長，以及中國影響力不斷上升的趨勢，同時仍密切關注久拖不決的希臘債務談判。雖然希臘危機並不在此次會議的正式議程之內，但可能在會議間隙加以討論。美國可能會借會談之機，施壓歐洲與希臘達成改革換金援的協議。此外，會議還可能討論日益增強的人民幣重要性。

日本央行總裁黑田東彥表示，G7可能會討論匯率問題，但這不太可能成為德累斯頓會議的主要議題，並稱G7不會改變此前對匯率問題的看法。他還稱將對G7表示，日本經濟的增長周期保持完好，預計日本消費通脹將在本財年的下半年加速，升向2%的央行目標。

加拿大央行維持利率不變，預期美國經濟將在第二季恢復穩健增長

加拿大央行維持指標利率在0.75%不變，稱加拿大經濟未受美國首季成長疲弱影響，且表示美國第二季經濟穩定增長應該扶助加拿大出口和企業投資。近幾周在油價反彈和美元走低的背景下，加元走強，央行稱，如果加元反彈持續的話，將需要隨著更多數據的公布對這一發展加以評估。央行稱加拿大經濟和通脹前景與4月報告基本一致，重申在“排除”臨時性因素後，基礎通脹趨勢為1.6-1.8%。
   
希臘稱已開始與債權人起草債務協議，歐股和歐元自低位反彈

希臘政府官員周三稱，該國及其債權人已開始起草技術層面的協議，其中將不會包括削減薪資和養老金。上述聲明看似在暗示，希臘與歐盟和國際貨幣基金組織(IMF)等組成布魯塞爾集團的債權人的磋商取得重大進展，但到目前為止，接近債權人的消息人士並未暗示磋商取得了如此大的進展，已經到起草協議的地步。德國財政部長朔伊布勒亦稱，在債務協商中沒有太大的進展，他對於一些希臘官員的樂觀心態感到意外。而之後希臘經濟部長史塔沙基斯周四稱，希臘與債權人部分立場趨近，但仍存在分歧之處。此外，歐洲央行周三維持提供給希臘銀行業的緊急資金上限不變，為2月以來首見，持續對希臘及其債權人施壓，以達成以改革換取援助的協議。受希臘和債權人將達成協議的前景支撐，歐洲股市反彈，希臘公債收益率走低，並拖低其他較低評級歐元區公債收益率，歐元兌美元從一個月低點回升。
   
美國財長稱中國匯改真正考驗將是人民幣承壓之時

美國財政部長杰克盧表示，中國需開放經濟及貨幣，讓人民幣可自由兌換，還有很多工作要做。杰克盧稱，國際貨幣基金組織(IMF)可能在今年決定讓人民幣加入特別提款權(SDR)，但也可能花更長一點的時間。他表示，將花時間觀察中國是否已改變匯率政策，以符合IMF透明化協定，並指出需觀察人民幣承壓時，中國會否避免進行干預。

市場摘要:

股市:

美國股市周三大幅收漲，Nasdaq指數觸及紀錄收盤高位，科技和醫療保健股帶領大盤反彈，且市場樂觀地認為希臘將避免違約。

道瓊工業指數收漲121.45點，或0.67%，收報18,162.99點
標準普爾500指數上升19.28點，或0.92%，收報2,123.48點
Nasdaq指數收高73.84點，或1.47%，收報5,106.59點

歐洲股市從一周低位反彈，受希臘和債權人將達成協議的前景支撐

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收漲1.27%，報1,622.96點
希臘股市收漲3.6%
英國富時100指數收漲1.21%，報7,033.33點
法股CAC指數收高1.95%，報5,182.53點
德股DAX指數收漲1.26%，報11,771.13點

匯市:

美元兌多數主要貨幣上漲，兌日圓觸及八年高位，因有跡象顯示美國經濟將在第一季滑入低谷後反彈，引發市場預期美聯儲將在今年稍晚升息。歐元兌美元從一個月低點回升，此前有報導稱，希臘和債權人就釋放希臘餘下救助資金，避免違約的協商取得進展，接近達成協議。
   
美元兌日圓在EBS交易平台觸及123.875日圓的八年高位，最新上漲0.6%，報123.840日圓，今年迄今累計上漲3.5%。歐元兌美元最新上升0.2%，報1.08925美元，稍早觸及一個月低位1.0819美元。對美元的信心重燃，提振美元指數一度升至逾一個月最高97.775，最新上升0.1%，報97.371。
   
債市:

美國長期公債收益率小幅走低，因月底買盤和對希臘的憂慮揮之不去。短期公債收益率基本持穩，因對希臘的擔憂被新債供應所抵消。30年期公債收益率連跌第二日，觸及兩周半最低2.87%。指標10年期公債價格尾盤基本持穩，收益率報2.13%，周二尾盤為2.14%。五年期公債價格回落1/32，收益率從周二尾盤的1.52%升至1.53%。
   
希臘公債收益率走低，並拖低其他較低評級歐元區公債收益率，因希臘有望與債權人達成協議。希臘10年期公債收益率一度下跌75個基點，至日低11.24%。西班牙和意大利10年期公債收益率回落8-9個基點，分別為1.80%和1.85%。10年期德債收益率上揚1個基點，至0.55%，今日稍早進行的30年期德債標售結果平平。   

油市:

油價下挫最多3%，連跌第二日，因美元急升拖累油市，市場正等待美國原油庫存數據公布。汽油和取暖油期貨各跌逾2%，因市場押注在維修期結束後，美國煉廠將會滿負荷運作。布蘭特原油收低1.66美元，或2.6%，報每桶62.06美元。美國原油收跌0.52美元，或1%，報每桶57.51美元。

金屬市場:

金價在盤初跌至兩周低位後回穩，因美元從一個月高位回落，但金價仍然承壓，因預期美國不久可能開始升息。1853GMT，現貨金上揚0.1%，報每盎司1,187.70美元，盤中觸及5月12日以來最低1,183.76美元。美國6月期金結算價跌1.30美元，報每盎司1,185.60美元。

期銅觸及一個月低位，因擔憂金屬消費大國中國的經濟前景；期鋁跌至一年最低，因產量不斷增加。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收跌0.4%，報每噸6,080美元，盤中跌至4月底以來最低6,075美元。期鋁盤中觸及去年3月以來最低1,731美元，收盤下跌0.8%，報每噸1,738美元。三個月期錫盤中跌至逾一個月最低，後反彈，收漲0.7%，報每噸15,600美元。

<路透轉載>

路邊社2

09  : 39   周四公布的一項調查顯示，英國5月消費者信心攀升至一年最高水平，更多家庭預期自身財務狀況將在未來12個月有所改善。調查公司YouGov和經濟顧問咨詢公司Cebr的5月消費者信心指數從4月的113.6上升至115.1，是去年5月以來最高。該調查是在英國保守黨意外贏得大選之後展開的，調查也顯示，26%的受訪者預計，他們的家庭財務狀況將在未來12個月有所改善，這是2010年3月以來的最高比例
   
數據公司Nielsen周三公布的一項調查顯示，2015年第一季度英國消費者信心達到九年高點，英國人對工作前景日益樂觀

   

路邊社2

10 : 13  iShares Silver白銀交易基金5月27日持銀量增加4.46噸至9862.00噸
   

路邊社2

10 : 14 日本內閣官房長官菅義偉：對匯市波動不予置評，因其會對市場產生不必要的影響
菅義偉：如G7集團一致認為，不希望匯市過度波動
菅義偉：將繼續密切關注匯率波動

路邊社2

14 : 00  德國4月進口物價月率報 +0.6%• 預測: +0.5%• 前值: +1.0%
德國4月進口物價年率報 -0.6%• 預測: -0.6% • 前值: -1.4%

瑞士4月貿易平衡報 28.56億盈餘• 前值: 25.25億盈餘 (修訂： 24.97億盈餘 )

路邊社2

14 : 20 美國舊金山聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯(John Williams)周四發表看法指出：貨幣政策很不適合解決金融穩定疑慮
威廉姆斯：對於解決穩定疑慮而言，貨幣政策是成本昂貴的工具
威廉姆斯：必須仰賴微觀審慎的監管措施來達成穩定目標
威廉姆斯：為了追求金融穩定而調整利率可能會導致通脹預期浮動

路邊社2

14 : 48 日本央行總裁黑田東彥：不認為主要匯率與經濟基本面有重大差距
黑田東彥：匯率反映經濟基本面是重要且適當的
黑田東彥：若未來兩年日本經濟如央行預期成長，則日圓可能升值

路邊社2

15 : 20  瑞士第1季度工業訂單年率報 -5.0%• 前值: +2.5%

路邊社2

16 : 00  意大利5月商業信心指數報 +103.5• 預測: +104.5• 前值: +104.1 (修訂： +104.0 )
意大利5月消費者信心指數報 +105.7• 預測: +108.2• 前值: +108.2 (修訂：+108.0 )

路邊社2

16 : 15 美聯儲Williams稱，預計美國今年剩余時間經濟增速逾2%。全年GDP增速可能為2%
加息可能在美聯儲任何一次會議上發生，包括6月份的會議。
預計勞動力市場持續改善
預計今年剩余時間經濟增速將高於趨勢增速
美聯儲在實現充分就業上有正確的策略
美國一季度經濟增速低並非常態，並非完全是天氣原因