7月17日 早報+摘要

巴菲特

7月17日 早報

7月17日重要經濟數據公佈

04:00 美國 5月整體資本凈流動 報: 凈流入1,150億• 前值: 凈流入1,079億 R
04:00 美國 5月外國購買美國公債 報: 凈買入534億• 前值: 凈買入64億
11:00 紐西蘭 6月公債外資持有比例 • 前值: 63.0%
20:30 美國 6月房屋開工年率 • 預測: 111.0萬戶• 前值: 103.6萬戶
20:30 美國 6月建築許可年率 • 預測: 115.0萬戶• 前值: 125.0萬戶
20:30 美國 6月每週平均實質所得月率 • 前值: -0.1%
20:30 美國 6月未經季節調整的核心CPI年率 • 預測: +1.8%• 前值: +1.7%
20:30 美國 6月經季節調整的核心CPI月率 • 預測: +0.2%• 前值: +0.1%
20:30 美國 6月未經季節調整的CPI年率 • 預測: +0.1%• 前值: 0.0%
20:30 美國 6月經季節調整的消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: +0.3%• 前值: +0.4%
20:30 加拿大 6月央行核心消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: +2.2%• 前值: +2.2%
20:30 加拿大 6月央行核心消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: -0.1%• 前值: +0.4%
20:30 加拿大 6月消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: +1.0%• 前值: +0.9%
20:30 加拿大 6月消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: +0.2%• 前值: +0.6%
22:00 美國 7月路透/密西根大學消費者信心指數初值 • 預測: 96.1• 前值: 96.1
22:00 美國 7月路透/密西根大學現況指數初值 • 預測: 97.2• 前值: 108.9
22:00 美國 7月路透/密西根大學預期指數初值 • 預測: 87.0• 前值: 87.8
23:30 美國 6月克利夫蘭聯邦儲備銀行CPI • 前值: +0.2%

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)副主席費舍爾參加美國商會的活動(1400)

要聞與市場摘要
   
希臘議會批準紓困方案後，歐洲立即行動恢復提供資金

歐洲方面周四採取行動，重新開始向希臘困頓的經濟提供資金支持，此前希臘議會批準了新的紓困計劃。歐洲央行提高對希臘銀行業的緊急資金供應規模，不過資本管制還將繼續實施，以防周一銀行開門時出現擠兌。歐盟國家財長還批準提供70億歐元過渡性貸款，以幫助希臘維持財政運轉，能夠在下周一償還歐洲央行持有的一批到期債券，以及逾期未還的國際貨幣基金組織(IMF)貸款。這些貸款將在周五最終敲定，前提是德國政府提出的重新開始三年期紓困計劃談判的請求獲得議會的批準。這將是希臘五年來第三次紓困計劃，總規模達到860億歐元。
   
美國一周初請失業金和房屋數據勝預期，經濟穩步增長

上周美國初請失業金人口減少幅度好於預期，且7月住宅建築商信心創逾九年半高點，這均表明經濟具有動能。就業市場穩健和房屋市場持堅，在周四的報告中得到進一步證實，暗示經濟將足以強勁到支持今年加息。不過製造業表現仍欠佳。美元指數上升，短期美國公債價格下跌。希臘議會通過撙節計劃，花旗集團發布八年來最高的季度獲利，激勵美國股市上漲。詳細數據：

-美國一周初請失業金人數為28.1萬人，預估為28.5萬人
-美國7月NAHB房屋市場指數保持在近10年最高的60，與6月持平
-美國費城聯儲7月製造業指數為5.7，預估為12.0
   
美聯儲褐皮書稱美國經濟繼續擴張，低油價是雙刃劍

美聯儲褐皮書指出，5月中到6月底，美國經濟活動繼續擴張，能源價格回落扶助提振消費者支出，但仍拖累製造業成長。褐皮書稱，多數地區聯儲形容經濟以“適度”或“溫和”的步伐增長。褐皮書還指出，多數行業的就業崗位增加或持穩，但部分地區聯儲報告製造業和能源行業裁員。美聯儲表示，“多數地區聯儲指出，除需要特殊技能，或需求緊俏的崗位外，薪資壓力溫和。投入和制成品物價自上次報告發布以來保持穩定。
   
歐洲央行一如預期維持利率不變，繼續實施QE提振經濟

歐洲央行維持利率在紀錄低點0.05%不變，並繼續實施印鈔計劃提振歐元區經濟。這一決定符合外界普遍預期，去年9月該央行降息至紀錄低點，並稱利率已經觸及“下限”。該央行總裁德拉吉在記者會上表示，政策立場寬鬆，所採取措施仍有助於經濟增長、降低閒置和信貸擴張，認為貨幣政策措施對借款條件的改善提供了明顯的支撐，將給歐元區復甦提供必要的支持，增長前景所面臨的下行風險得到了遏制。對於希臘問題，他表示歐洲央行已在職責範圍內採取了行動，所有證據都暗示希臘將在7月20日向該央行還款。
   
葉倫稱對提高系統重要性銀行的認定標準持開放態度

美聯儲主席葉倫在參議院表示，她對於提高系統重要性銀行的認定門檻持開放態度，並稱本月美國銀行業在提交所謂“生前遺囑”計劃方面取得了進展。葉倫這種心照不宣的點頭認可對華爾街來說是一個好消息，因為如果她拒絕這些遺囑計劃，代價將會非常高昂。不過葉倫還明確表態，美聯儲在完成自己的評估後，對於某些“生前遺囑”計劃還是會毫不猶豫地否定。
   
市場摘要:

股市:

美國股市周四收高，NASDAQ指數大漲超過1%，創收盤新紀錄，此前eBay和Netflix公布強勁季度業績。希臘議會通過撙節計劃，提振投資者人氣

道瓊工業指數收漲70.08點，或0.39%，至18,120.25點
標準普爾500指數上升16.89點，或0.8%，至2,124.29點
Nasdaq指數收高64.24點，或1.26%，至5,163.18點，略高於6月23日創下的紀錄最高收位5,160.095點

歐洲股市漲至六周高位，此前希臘議會通過其債權人要求的撙節計劃，重啟新的希臘救助計劃磋商，使該國留在歐元區

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收高1.4%，報1,608.71點，為逾六周最高水平。該指數在今年迄今攀升近20%歐元區績優股Euro STOXX 50指數上漲1.5%
德國DAX指數收高1.53%，報11,716.76點
英國富時FTSE 100指數收升0.63%，報6,796.45點
法國CAC指數漲1.47%，收報5,121.50點

匯市:

美元升至七周高位，而歐元下挫，因美國初請失業金數據鞏固了市場對美國今年將升息的預期。美元指數觸及5月27日來最高，尾盤升0.50%。歐元兌美元尾盤跌0.70%，報1.0875美元。歐元兌日圓也下滑，尾盤跌0.35%，報135日圓。美元兌日圓漲0.30%，報124.13日圓。美元兌英鎊跌0.50%。
   
債市:

美國公債收益率曲線趨平，因美聯儲有望在今年升息。兩年期公債跌1/32，收益率報0.67%，周三尾盤報0.63%。指標10年期公債持平，收益率報2.36%。五年期/30年期公債收益率差由151個基點降至146個基點。
   
低評級歐元區國家公債收益率走低，之前希臘議會通過了債權人要求的撙節措施，為新的救助方案掃清了道路。葡萄牙、意大利和西班牙10年期公債收益率跌幅在3-5個基點，分別報2.70%、1.996%和1.988%。德國10年期公債收益率升1個基點至0.78%。

油市:

近月布蘭特原油期價上漲，之前英國最大油田停電而關閉。8月布蘭特原油合約到期，該合約收漲0.46美分，報每桶57.51美元。9月布蘭特原油收跌0.20美分，報每桶56.92美元。美國8月原油下跌0.50美元，收報每桶50.91美元。

金屬市場:

金價跌至八個月低位，此前美聯儲重申今年可能升息，帶動美元升至七周高位。現貨鉑金觸及2009年2月來最低每盎司1,000.25美元，因市場認為供應充足。鈀金下滑至2012年11月來最低的每盎司622.75美元。1841 GMT，現貨金下跌0.4%，報每盎司1,144.65美元。美國8月期金收跌0.3%，報每盎司1,143.90美元。現貨銀跌0.7%，報每盎司14.98美元

倫敦期銅上揚，之前希臘國會通過嚴苛撙節措施且中國股市反彈，但美元走強以及全球經濟成長的不確定性限制了升幅。三個月期銅收報5,560美元，周三收報5,531美元。其他金屬中，三個月期鎳由11,495美元升至11,630美元。期鋁跌2美元，報每噸1,716美元。期鋅微跌2美元，報2,073美元。期鉛由1,873美元跌至1,840美元。期錫從14,670美元升至15,150美元。


<路透轉載>

路邊社2

01 : 42 日本央行將2015財政年度經濟成長預估下調至1.7%，4月預估為2%，指因出口和生產下滑
日本央行將2015和2016財政年度物價成長預估均下調0.1個百分點，分別至0.7%和1.9%
日本央行政策委員會以8：1的投票結果維持當前的寬鬆貨幣政策，指消費者物價指數(CPI)走勢符合預期
日本央行相信寬鬆貨幣政策有預期的效果，維持2016和2017財政年度經濟成長預估不變

路邊社2

03 : 10 美聯儲主席葉倫表示美聯儲需要確保不能過晚收緊政策而要面對上調步幅加快的局面  
葉倫稱目前薪資成長顯示就業市場仍有閒置，但預計明年薪資增長將加快

路邊社2

07 : 49 美國聯邦儲備理事會(FED)周四公布的數據顯示，截至7月15日當周外國央行持有的美國可交易債券總量減少11.11億美元，至3.353萬億美元。外國央行持有的美國公債當周減少7.56億美元，至3.009兆美元。外國央行持有的美國機構債當周增加7.17億美元，至2,993.44億美元

路邊社2

08 : 08 英國央行總裁卡尼周四表示，到今年年底前後，是否決定加息將更受關注，這是他對於英國央行下次調整政策時間的最明顯暗示。但他重申，若加息也只是從0.5%的紀錄低位逐步調高，而且也將低於之前的水準。卡尼的講話意味著，英國央行有可能和美聯儲一樣在不遠的將來加息。全球金融危機爆發後，超低利率水準已維持逾六年之久

路邊社2

08 : 38 消息人士指出，日本政府料將預計2020財年的基本預算赤字為約6.4萬億日圓，低於五個月前所預估的9.4萬億日圓。
   
日本朝日新聞周五報導，日本政府將在下一財年的國家預算中，撥出大約4萬億日圓(320億美元)用於支持提升經濟生產率的措施。日本首相安倍晉三採取的策略是提高長期增長潛力，並推升通脹率，從而讓預期的稅收增長幫助縮減該國龐大的公共債務。而上述舉措是該策略的一項內容

路邊社2

09 : 20 在中國證監會確定以中國證券金融股份有限公司為主角進場救市後，A股市場上周後段止跌反彈。雖然本周四滬綜指縮量收升，但滬深證交所的融資融券規模當天繼續下降，兩融餘額凈減12.8億元人民幣，至約1.42萬億元。據中國證券金融股份有限公司數據，6月18日滬深兩市兩融餘額至高點22,728億元，當日滬綜指收報4,785.356點，6月12日滬綜指率先觸及本輪牛市行情的高點5,178.191點。而至上周三，經歷半個多月的調整，滬綜指的最大累積跌幅達35%，融資融券餘額減少了近36%   
   
   

路邊社2

09 : 21 全球最大的黃金交易所上市基金(ETF)SPDR Gold Trust周四的持倉量減少0.2%至707.88噸

路邊社2

14 : 27 世界銀行行長金墉：預測中國2015年經濟增長約7%
相信中國經濟是強大的，基本面是良好的
中國在降低信貸增長、加強對影子銀行監管等方面取得進展
亞投行是一個重要的新合作伙伴
中國仍是全球金融危機以來對世界增長的最大貢獻國

路邊社2

15 : 09 中國商務部副部長王受文周五表示，今年上半年實際利用外資FDI同比增長8%，其中服務業利用外資增長23%，在整個利用外資金額中佔比達到60%以上

中國股市滬綜指收盤升3.5%，至3,957.35點

外媒援引知情人士指出，中國證券金融股份有限公司獲得2.5萬-3萬億元人民幣的資金支持股市，包括從中國央行獲得的再貸款、商業銀行的授信，銀行間市場借款以及短融券等