11月30日 早報+摘要

巴菲特

11月30日 早報

11月30日重要經濟數據公佈

05:45 紐西蘭 10月建築許可 報: +5.1%• 前值: -5.8% R
07:50 日本 10月工業生產初值 報: +1.4%• 預測: +1.9%• 前值: +1.1%
07:50 日本 10月零售銷售年率 報: +1.8% • 預測: +0.8% • 前值: -0.2%
07:50 日本 10月兩個月預估值初值 報: -0.9%• 前值: -0.3%
07:50 日本 10月一個月預估值初值 報: +0.2%• 前值: +4.1%
08:00 紐西蘭 11月NBNZ商業展望指數 報: 14.6%• 前值: 10.5%
08:00 紐西蘭 11月NBNZ商業自身活動指數 報: 32.0%• 前值: 23.7%
08:30 澳洲 10月房屋信貸 報: +0.6%• 前值: +0.6%
08:30 澳洲 10月民間部門信貸 報: +0.7%• 前值: +0.8%
08:30 澳洲 第3季度商業稅前獲利 報: -11.2%• 前值: -11.3%
08:30 澳洲 第3季度商業總獲利 報: +1.3%• 預測: +1.0%• 前值: -1.9%
08:30 澳洲 第3季度商業庫存 報: +0.1%• 預測: +0.1%• 前值: 0.0%
13:00 日本 10月建築訂單年率 • 前值: +6.7%
13:00 日本 10月房屋開工年率 • 前值: +2.6%
16:00 瑞士 11月KOF領先指標 • 前值: 99.8
16:15 瑞士 第3季度非農就業崗位 • 前值: 424.4萬個
17:30 英國 10月M4貨供額月率 • 前值: -1.0%
17:30 英國 10月抵押貸款批準件數 • 前值: 68,874件
17:30 英國 10月抵押貸款發放金額 • 前值: 35.95億
17:30 英國 10月消費者信貸 • 前值: 12.61億
18:00 意大利 11月消費者物價指數(CPI)初值月率 • 前值: +0.2%
18:00 意大利 11月消費者物價指數(CPI)初值年率 • 前值: +0.3%
18:00 紐西蘭 11月消費者物價調和指數(HICP)月率初值 • 前值: +0.5%
18:00 意大利 11月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 前值: +0.3%
19:00 意大利 10月生產者物價指數(PPI)年率 • 前值: -3.0%
19:00 意大利 10月生產者物價指數(PPI)月率 • 前值: -0.2%
21:00 德國 10月消費者物價指數(CPI)月率初值 • 預測: +0.1%• 前值: 0.0%
21:00 德國 11月消費者物價指數年率初值 • 預測: +0.4%• 前值: +0.3%
21:00 德國 11月消費者物價調和指數(HICP)月率初值 • 預測: +0.1%• 前值: 0.0%
21:00 德國 11月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: +0.3%• 前值: +0.2%
21:30 加拿大 第3季度流動帳 • 預測: 151億赤字• 前值: 174億赤字
22:45 美國 11月芝加哥採購經理人指數(PMI) • 預測: 55.0• 前值: 56.2
23:00 美國 10月成屋待完成銷售指數月率 • 預測: +1.0%• 前值: -2.3%
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)

-日本央行總裁黑田東彥對名古屋當地企業領袖講話(0100)
-美聯儲理事就多德-弗蘭克修正案舉行公開會議(1330)
-西班牙央行總裁林德就“西班牙經濟的現狀與展望”發表演講(1825)

要聞與市場摘要

普京下令制裁土耳其，土俄爭端升級

俄羅斯總統普京周六簽署總統令，對土耳其實施一系列懲罰性經濟制裁，凸顯四天前土耳其擊落一架俄羅斯戰機後，俄羅斯對土方的憤怒程度。這道立即生效的法令規定，禁止所有從俄羅斯飛往土耳其的包機航班，旅行社將接到通知不許組團前往土耳其旅遊，進口未特別指定的土耳其商品屬違法行為，駐俄的土耳其企業和公民的經濟活動被暫停或受到限制。土方稱此舉只會讓形勢惡化。
   
美國感恩節和黑色星期五實體店銷售同比小降，網購銷售強勁

美國感恩節和黑色星期五的實體店銷售較去年略微下降，但鑒於假日購物季的打折期不僅限於周末，且許多消費者轉戰網絡購物，所以表現仍算強勁。據周六公布的數據，網購銷售額漲幅達兩位數。就在幾年前黑色星期五還是為假日購物季拉開序幕的重要日子，如今它的重要性已越來越低，因為越來越多的零售商11月會提前開始折扣活動，並在感恩節當天就開門迎客。
   
中國證券業協會詳解對券商融資類收益互換業務的清理規範細節

中國證券業協會場外市場專業委員會周日表示，為防範市場風險，促進收益互換業務回歸本原，證券業協會要求證券公司對融資類收益互換業務進行清理規範，主要包括幾個方面：一是停止新增此類業務；二是存量業務可按合同繼續履行，但不得延期；三是對於客戶的融資需求，可以通過融資融券業務在場內規範進行；四是其他滿足客戶風險管理等合理需求的場外衍生品業務仍可正常、規範開展。
   
消息人士稱中國九大銅生產商一致同意2016年減產

據一位業內高管人士稱，中國九大銅生產商已就2016年將精煉銅減產逾20萬噸的初步計劃達成協議，這一減產幅度相當於今年產量的約5%。這位高管稱，這九家銅生產商還會請求中國有色金屬工業協會(CNIA)要求政府調查上海期交所的高頻交易和惡意做空期銅的行為。該高管還說，銅生產商將被禁止將銅銷售給持有大量期銅空倉的買家。
        
總理齊普拉斯未能獲得反對黨對養老金改革的支持

希臘總理齊普拉斯周六在養老金改革問題上未能獲得反對黨的支持。按照國際援助協議，希臘政府需要在今年底前提出深度改革方案，讓出現問題的養老金系統繼續運轉下去，方案內容包括將數個養老基金合併成一個，以及削減補充養老金。齊普拉斯召集各大反對黨領袖開會，尋求達成更廣泛的共識。但希臘政府的一位高級官員稱，反對黨領袖拒絕了齊普拉斯創建聯合委員會準備養老金改革提案的要求。
   
加拿大BC省獲準在中國發債60億元，開外國政府熊貓債先河

首單外國政府在華發行熊貓債“出水”，中國央行周五公布，加拿大不列顛哥倫比亞省（簡稱BC省）在中國銀行間債券市場首次註冊發行熊貓債60億元，這標誌著中國債市進一步開放。至此，國際開發機構、境外非金融企業、境外商業銀行、外國政府均已先後在中國銀行間債券市場發行了熊貓債。這亦有利於推進人民幣跨境使用。

市場摘要:   

股市:

美國主要股指周五收盤基本持平，盤中交投淡靜。消費者類股下跌，因投資者對於美國假日消費季的早期報告感到緊張，迪斯尼旗下ESPN體育電視頻道用戶流失也重壓市場。

道瓊工業指數下跌14.9點，或0.08%，報17,798.49點
標準普爾500指數上漲1.24點，或0.06%，至2,090.11點
Nasdaq指數漲11.38點，或0.22%，收於5,127.53點

歐洲股市從三個月高位回落，受累于礦業股因中國股市急跌而走低，但歐洲央行下周將採取進一步刺激措施的預期限制了跌幅

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收跌0.26%，報1,512.32點，周四該股指曾錄得8月以來最高收盤點位
英國富時100指數下跌0.28%，收報6,375.15點
德國DAX指數下跌0.24%，報11,293.76點
法國CAC指數下跌0.32%，報4,930.14點

匯市:

美元普漲，兌一籃子貨幣觸及八個月高位，因有關瑞士央行將效仿歐洲央行下調存款利率的臆測，進一步拖累歐元和瑞郎走低。本周美元兌瑞郎上揚逾1.1%，為連續第二周升幅超過1%；周五觸及五年高位。歐元兌美元在紐約時段下午的交易中反彈，重返1.06美元之上，之前在隔夜交易中跌至七個月低位附近。歐元最新下跌0.1%，報1.0596美元；本月迄今下跌3.7%，因市場預期歐洲央行將在12月3日的會議上宣布進一步放寬貨幣政策。
   
債市:

美國公債價格小漲，指標公債收益率徘徊在逾三周最低水準附近，因全球股市下跌，引發對較低風險公債的需求。指標10年期公債價格上揚3/32，收益率報2.222%，日內下跌1個基點。根據路透數據，該收益率稍早觸及逾三周最低2.204%。
   
德國五年期公債收益率觸及紀錄低位，跌穿歐洲央行負0.2%存款利率水準，進一步表明市場調整頭寸準備迎接歐洲央行下周採取激進舉措。歐元區公債收益率全線大幅下跌。五年期德債收益率下跌1.6個基點，至負0.204%，隨後小幅反彈，收盤報負0.19%。對利率敏感的兩年期德國公債收益率下降1個基點，短暫觸及紀錄低點負0.42%，暗示市場已消化歐洲央行將大幅調降存款利率的預期。10年期法國和德國公債收益率均跌至約一個月來的最低水平，10年期德國公債收益率報0.46%。     

油市:

油價收盤下跌，美國市場假日後交投清淡，美元反彈至八個月高位以及中國股市大跌為本已供應過剩的油市帶來額外壓力。美國原油期貨跌1.33美元，報每桶41.71美元。布蘭特原油期貨跌0.6美元，報每桶44.86美元。本周，美國原油上漲4%，布蘭特原油上漲不到0.5%，但本月兩者皆下跌約10%。   

金屬市場:

金價下跌近2%，逼近六年低位，本周可能連跌第六周，受累于美元走強，以及美國下月升息的前景。現貨金盤中一度觸及2010年2月以來最低1,052.46美元，之後小幅反彈，1759GMT時跌1.3%，報每盎司1,057.50美元。現貨金本周下跌約2%。美國12月期金短暫觸及六年低位1,051.10美元后反彈，終場收挫1.3%，報每盎司1,056.20美元，本周連跌第六周。

期鎳驟降，因儘管一批中國生產商表示計劃減產，但市場對減產承諾能否兌現存疑。三個月期鎳急挫5.5%，觸及日低8,685美元，後縮減跌幅，收挫4.5%，報每噸8,775美元。三個月期銅收跌1.4%，報每噸4,573美元，守在周一觸及的2009年5月以來最低4,443.50美元之上。

<路透轉載>

路邊社2

08 : 15 據民間機構估計，如果把城市與地區的債券納入歐洲央行(ECB)的刺激計劃，歐洲央行可能得以把量化寬鬆(QE)延長到2018年下半年較晚的時候，比原定結束時間超過兩年。實際上，購買市政債券，例如巴黎市或德國巴伐利亞州等地的市政債券，可以為歐洲央行開辟一個巨大的新市場，幫助其避免陷入無債可購的局面

路邊社2

08 : 41 調查顯示，在今年年初曾出人意料降息的加拿大央行，料將以更加沉穩的姿態結束2015年，並維持利率不變直到明年，等待美國經濟的好轉來推動本國的成長。11月23-26日針對逾40位經濟分析師所做的路透調查認為，幾乎可以肯定，加拿大央行12月2日會議的結果將是維持指標利率在0.5%不變

路邊社2

09 : 58 金價周一在近六年低點附近交投，或錄得兩年半來最大單月跌幅，因預期美國今年將加息。金價11月跌約7.5%，為2013年6月以來最大月度跌幅。 就本周交投指引來看，金市交易商目光將鎖定在美國周五公布的非農就業報告；若就業數據強勁，美聯儲12月升息更是板上釘釘。 此外，各界也關注歐洲央行周四的政策會議。外界普遍預期將放寬政策

周日公布的數據顯示，澳洲金礦商受到匯率貶值的鼓舞，面對全球金價潰跌仍不斷增加產量。根據行業顧問公司Surbiton Associates的調查，澳洲第三季黃金產量增至72噸，分別較前季和上年同期增加1%和2%。澳洲是僅次於中國的全球第二大產金國。Surbiton主管Sandra Close表示，對澳洲產金商來說，澳元貶值相當於讓該季的平均金價較前季提高了20澳元，至每盎司1,550澳元。當前澳元兌美元約報0.72美元，當地金價則為每盎司1,468.99澳元。據Close稱，一些澳洲最大的礦場在該季增加產量。這些礦場包括西澳的Super Pit，其第三季產量較第二季增加了32,000盎司。Super Pit是由紐蒙特礦業(Newmont Mining)和Barrick Gold Corp 合資成立。紐蒙特旗下Tanami礦場產量則增加了10,000盎司；St Barbara擁有的Gwalia礦場亦將產量提高了15,000盎司。根據產業數據，澳洲去年黃金產量為285噸，較產量排名第一的中國的約450噸相差甚遠

路邊社2

09 : 58 中國國家外匯管理局周一公布，中國10月服務貿易逆差141億美元
中國1-10月累計服務貿易逆差1,723億美元

路邊社2

11 : 19 日本央行總裁黑田東彥：希望匯率走勢穩定，反映出經濟基本面情況
黑田東彥：日圓貶值對出口有正面影響，但損及家庭收入和小企業的盈利
黑田東彥：政府將日本GDP規模提升至600兆日圓的目標具有挑戰性，但是可以實現的
黑田東彥：美元採購成本上升目前並未損及日本企業的借貸和投資計劃
黑田東彥：日債部分收益率為負反映出Q. Q. E. 的成效，該舉措旨在全面推低收益率
黑田東彥：日本經濟基本面強勁
黑田東彥：日本央行有能力和強大決心盡早實現通脹率2%的目標
黑田東彥：中國和其他新興市場明顯放緩，對日本出口構成壓力
黑田東彥：企業和家庭情況較前幾年相比有很大的改善
黑田東彥預計，日本下一財年前的經濟增速將超過潛力水平
黑田東彥：日本央行必須是第一個採取行動消除通縮心態的機構，所以推出了Q. Q. E.
黑田東彥認為，出口與產出疲弱損及企業營收和資本支出的風險並不大
黑田東彥：日本物價趨勢穩步改善
.黑田東彥：日本7-9月GDP數據顯示最終需求正在增長
黑田東彥：中國經濟前景及其增長回暖對其他東亞經濟體將有多大幫助存在不確定性
黑田東彥：企業保持了樂觀的資本支出計劃
黑田東彥：就業市場緊張正推高薪資
黑田東彥：日本正接近充分就業
黑田東彥：通脹率將在2016財年下半年前後達到2%
黑田東彥：物價趨勢穩步改善不僅僅因為日圓貶值，而且是因更多的企業在就業改善的情況下提高產品價格
黑田東彥：一旦通脹率保持在2%，企業若繼續基於通縮心態制定投資、雇傭和價格策略將處於劣勢
黑田東彥：日本剔除能源的物價趨勢正穩步改善
黑田東彥：日本經濟應對外部動盪的韌性增強
黑田東彥：必須警惕新興市場經濟體不確定性可能損及日本企業信心的風險
黑田東彥：促進薪資增長的環境已經確立
黑田東彥：日本央行會毫不猶豫地採取必要行動以盡早達到2%的通脹率目標
黑田東彥：預計在2016財年下半年實現2%通脹率目標，但時間取決於油價
黑田東彥：日本經濟繼續逐步復甦，但必須觀察新興經濟體發展等風險
黑田東彥：日圓貶值推高進口物價，但價格漲勢正擴散到廣泛的產品

路邊社2

13 : 00 日本10月份建造訂單(年率)報跌25.2%，上月報升6.7%
日本10月份房屋動工(年率)報跌2.5%，預測升2.9%，上月報升2.6%

路邊社2

13 : 56 中國10月底黃金儲備5,538萬盎司

路邊社2

14 : 24 中國央行周一公布截至10月底，中國黃金儲備為5,538萬盎司，較上月末增加了45萬盎司，也延續了繼6月來的增長勢頭。 9月末黃金儲備為5,493萬盎司。央行此前公布，10月末官方儲備資產中的黃金儲備為632.61億美元

路邊社2

15 : 00  德國10月實質零售銷售月率報 -0.4% • 預測: +0.4%• 前值: 0.0%
德國10月實質零售銷售年率報 +2.1% • 預測: +2.9%• 前值: +3.4% (修訂： +3.5%)