1月5日 早報+摘要

巴菲特

1月5日 早報

1月5日重要經濟數據公佈

16:55 德國 12月經季節調整失業人數變化 • 預測: 減少0.7萬人• 前值: 減少1.3萬人
16:55 德國 12月未經季節調整失業人數 • 預測: 269.3萬人• 前值: 263.3萬人
16:55 德國 12月經季節調整失業率 • 預測: 6.3%• 前值: 6.3%
16:55 德國 12月經季節調整失業人數 • 前值: 277.2萬人
17:30 英國 12月Markit/CIPS建築業採購經理人指數(PMI)  • 預測: 56.0• 前值: 55.3
18:00 歐元區 12月扣除食品和能源HICP年率初值 • 預測: +0.9%• 前值: +0.9%
18:00 歐元區 11月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: +0.4%• 前值: +0.2%
18:00 意大利 12月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: +0.4%• 前值: +0.2%
18:00 意大利 12月消費者物價調和指數(HICP)月率初值 • 預測: +0.2%• 前值: -0.4%
18:00 意大利 12月消費者物價指數(CPI)年率初值 • 預測: +0.2%• 前值: +0.1%
18:00 意大利 12月消費者物價指數(CPI)月率初值 • 預測: +0.1%• 前值: -0.4%
21:30 加拿大 10月生產者物價指數(PPI)月率 • 前值: -0.5%
21:30 加拿大 11月生產者物價指數(PPI)年率 • 前值: -0.4%
22:45 美國 12月ISM紐約企業活動指數 • 前值: 710.6

要聞與市場摘要

美國製造業萎縮加劇且建築支出下滑，表明經濟增長腳步溫吞

美國12月製造業進一步萎縮，因低油價造成能源業削減支出；同時11月建築支出下滑，為近一年半來首見，表明經濟以較差的動能結束了2015年。周一公布的黯淡報告令近期增長前景蒙上陰霾，並促使分析師大幅調降對第四季的經濟增長預估。疲弱的製造業報告和中國低迷的製造業數據均令美股承壓。美國公債價格上漲，美元兌一籃子貨幣收窄漲幅。
  
-美國12月Markit製造業PMI終值為51.2，為2012年10月以來最低
-美國ISM-12月製造業數據跌至2009年6月來最低的48.2，預估為49.0
-美國11月建築支出回落0.4%，預估為上升0.6%
   
舊金山聯儲總裁稱美國今年可能升息三到五次

美國舊金山聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯表示，他對中國數據轉弱並不感到意外，也不擔憂，並認為考慮到美國經濟的強健程度，今年升息三到五次是合理的，但會根據通脹水平和經濟成長的步伐重新進行評估。他不認為中國成長放緩對美國構成系統性風險，預計今年就業會繼續增長，國內生產總值(GDP)增長2-2.25%，並預計通脹將逐步向2%回升。
   
中國央行：12月開展隔夜常備借貸便利1.35億元，利率維持在2.75%

中國央行公布，其分支行12月對地方法人金融機構累計開展常備借貸便利(SLF)操作共1.35億元人民幣，期限均為隔夜，利率2.75%。中國央行網站刊登公告稱，其12月對13家金融機構開展中期借貸便利(MLF)操作共1,000億元，期限6個月，利率3.25%；當月未對國開行等三家政策性銀行發放補充抵押貸款(PSL)。
   
德國通脹放緩讓消費者高興，但歐洲央行頭痛

德國通脹在12月意外放緩，2015年全年通脹率降至紀錄最低。在就業處於紀錄最高而薪資不斷上升之際，這增強了消費者的購買力。但這項意外疲弱的數據卻加大了歐洲央行(ECB)進一步放鬆政策的壓力。上月該央行剛剛推出寬鬆措施。德國聯邦統計局公布的數據顯示，12月消費者物價調和指數(HICP)初值較上年同期上漲0.2%，低於11月的0.3%。該數據低於路透調查預期的0.4%，也遠低於歐洲央行略低於2%的整體歐元區通脹目標。
   
沙特外交部長：沙特將中斷與伊朗的空中交通及貿易聯繫

沙特阿拉伯與伊朗的裂痕擴大，沙特稱將中斷與伊朗的空中交通及貿易聯繫，並要求伊朗政府必須“像正常國家那樣行事”，沙特才會恢復與伊朗的外交關係。沙特外交部長Adel al-Jubeir在接受路透專訪時說，伊朗政府要對緊張關係升級負責。沙特於上周六處決了什葉派教士Nimr al-Nimr，稱他是恐怖分子。
                     
市場摘要:

股市:

美國股市周一大幅下跌，道指在今年首個交易日錄得2008年以來最差開局，因中國經濟數據疲弱燃點對全球經濟放緩的擔憂。股指在尾盤收復了部分失地，因油價一度大漲，帶動能源股縮小跌幅。

道瓊工業指數收跌276.09點，或1.58%，收報17,148.94點
標準普爾500指數下跌31.28點，或1.53%，收報2,012.66點
Nasdaq指數下挫104.32點，或2.08%，至4,903.09點
標普500和Nasdaq指數均為2001年以來最差開局

歐洲股市大幅下跌，因中國數據疲弱重壓全球股票市場。泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收跌2.5%，是繼12月3日錄得3.3%跌幅以來的最大單日跌幅

歐元區績優股Euro STOXX 50指數急跌3.1%。
英股富時100指數收低2.39%，報6,093.43點
法股CAC指數急跌2.47%，收報4,522.45點
德國DAX指數重挫4.28%，報10,283.44點

匯市:

日圓普漲，因令人失望的中國製造業數據引發全球股市拋售，促使交易商紛紛買入日圓這一傳統避險貨幣。日圓兌美元上揚0.7%，報119.40日圓，盤中觸及11周高位118.68日圓。日圓兌歐元尾盤上揚1%，報129.17日圓，稍早升至128.64日圓的4月來高位。歐元兌美元跌0.3%，報1.0829美元，日高為1.0946美元。澳元和新西蘭元兌美元下跌超過1%，加元兌美元跌0.9%，報1.3950加元。
   
債市:

美國公債收益率下跌，指標收益率觸及近兩周低位，此前中國股市急挫加重了對全球增長的擔憂，並推高了對美國公債這一避險資產的需求。指標10年期公債收益率觸及12月22日以來最低的2.200%，尾盤報2.239%；五年和七年期公債收益率也觸及近兩周低位；30年期公債收益率觸及2.939%的近一周最低，尾盤報2.984%。兩年期公債價格尾盤漲2/32，收益率為1.032%，上周四尾盤為1.064%。
   
投資者在2016年首個交易日買入歐元區公債，因中東地區的緊張局勢以及中國疲弱經濟數據引發的股市挫跌激發對避險公債的買需。大部份10年期歐元區公債收益率(殖利率)下跌5-6個基點不等，短期德國公債收益率跌至約兩周最低水準。德國兩年期公債收益率跌至兩周低點負0.359%。德國五年期公債收益率亦跌至兩周低點負0.085%，10年期德債收益率下滑6.3個基點至正0.57%。
   
油市:

油價在2016年首個交易日繼續下跌，交投震盪，回吐稍早因中東緊張局勢錄得的漲幅，因全球股市下跌和對中國經濟放緩的擔憂打壓油價。布蘭特原油下跌0.06美元，結算價報每桶37.22美元，日高在38.99美元，此為近三周最高水準。美國原油下跌0.28美元，收報每桶36.76美元，日高在38.39美元。

金屬市場:

金價勁揚2%至四周高位，受助于中東緊張局勢升級，和中國數據點燃全球成長憂慮導致的股市急跌。但鈀金急挫，因中國製造業數據壓制了製造業復甦的希望。

1909GMT，現貨金上揚1.4%，報每盎司1,074.80美元，盤中升至四周高位1,083.30美元
美國2月期金收高1.4%，報每盎司1,075.20美元
現貨銀上揚0.5%，報每盎司13.86美元
現貨鉑金跌1.1%，報每盎司880美元
現貨鈀金重挫4.1%，報每盎司538美元

倫敦期銅觸及兩周低位，此前數據顯示中國12月製造業活動繼續萎縮，拖累滬綜指大跌，且重燃市場對中國和全球其他地區經濟成長的擔憂。

倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收跌2.1%，報每噸4,606.50美元，在2015年全年下跌25%

其他金屬也下跌。期鋅收低2.6%，報1,568美元
期鎳收跌3.5%，報8,505美元
期鉛收跌2.7%，報1,745.50美元
期鋁收低2.2%，報1,473美元
期錫收跌1%，報14,400美元

<路透轉載>

路邊社2

08 : 48 美國舊金山聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯重申，利率調整不是穩定市場的合適工具   
威廉姆斯：不想為貨幣政策設定過多目標   
威廉姆斯重申，預計今年升息3-5次   
威廉姆斯稱，今年具體升息幾次並不重要   
威廉姆斯：如果美聯儲今年緩慢升息，那麼2017年則可能以更快速度升息   
威廉姆斯預計今年美國經濟將增長2-2.25%   
威廉姆斯預計年底時失業率將達4.5%，核心通脹率為1.5%   
威廉姆斯:不太擔心資產價格   
威廉姆斯：商業地產價格迅速上漲肯定值得關注

路邊社2

09 : 01 金價周二延續隔夜漲勢，因中東地緣政治緊張局勢升級和全球股市大跌刺激黃金避險買盤。沙特阿拉伯與伊朗的裂痕周一擴大，沙特指出將中斷與伊朗的空中交通及貿易聯繫，並要求伊朗政府必須像正常國家那樣行事，沙特才會恢復與伊朗的外交關係。全球股市下挫亦支撐金價。中國股市周一受疲弱經濟數據影響下挫7%，令圍繞全球經濟增長的擔憂在2016年首個交易日重燃，而且導致歐洲和美國股市下滑。在地緣政治和金融具有不確定性時期，避險情緒會使金價、日圓和美國公債獲益。避險漲勢通常短暫，金市焦點可能很快重新回到美國貨幣政策上

路邊社2

09 : 20 一項調查發現，受美聯儲上月決定升息的鼓舞，英國央行料將在2016年第二季實施八年多來的首次升息，這與之前的預估一致。48位受訪分析師的平均預估為，英國央行料在6月底前將指標利率上調25個基點至0.75%。另外，48名受訪分析師中無人認為該行會在1月14日採取行動

路邊社2

09 : 30 根據國際金融協會(IIF)的數據，12月新興市場股市和債市合計流出31億美元資金，為連續第六個月流出，全年資金流入情況為全球金融危機以來最差。新興市場股市12月流出71億美元，而新興市場債市流入40億美元。這個位於華盛頓的組織，是流向發展中國家投資數據的最權威來源之一
   

路邊社2

09 : 31 中國證監會表示將根據熔斷機制實際運行情況，不斷完善相關機制   
中國證監會稱正在研究完善規範上市公司大股東及董監事等減持股份的規定  
中國證監會稱將建立大股東等減持預披露制度，並在一定時間內對減持股份的比例進行限制

路邊社2

11 : 43 一項監管申報文件顯示，波多黎各基礎建設融資局(PRIFA)並未轉帳給債券管理人去償付1月1日到期的債務，證實了其上週提出的即將違的警告

路邊社2

11 : 43 位於土耳其的敘利亞「全國聯盟」宣佈支持沙地的舉動，呼籲「所有阿拉伯及伊斯蘭國家與伊朗斷絕外交關係」

沙地常駐聯合國代表Abdallah Al-Mouallimi表示，沙地決定與伊朗斷絕外交關係，不會影響沙地推動敘利亞及也門和平進程的努力

路邊社2

16 : 55   德國12月經季節調整失業人數變化報減少1.4萬人 • 預測: 減少0.6萬人• 前值: 減少1.3萬人 (修訂：減少1.4萬人 )
德國12月未經季節調整失業人數報 268.1萬人• 預測: 269.3萬人• 前值: 263.3萬人
德國12月經季節調整失業率報 6.3% • 預測: 6.3%• 前值: 6.3%
德國12月經季節調整失業人數報 275.7萬人• 前值: 277.2萬人 (修訂： 277.0萬人 )

路邊社2

17 : 30 英國12月Markit/CIPS建築業採購經理人指數(PMI)報 57.8 • 預測: 56.0• 前值: 55.3