3月15日 早報+摘要

巴菲特

3月15日早報

3月15日重要經濟數據公佈

08:30 澳洲 2月新車銷售 報: -0.1%• 前值: +0.4% R
12:30 日本 1月工業生產修訂 • 前值: +3.7%
12:30 日本 1月產能利用率指數月率 • 前值: -1.0%
15:45 法國 2月消費者物價調和指數(HICP)月率終值 • 預測: +0.3%• 前值: -1.1%
15:45 法國 2月消費者物價調和指數(HICP)年率終值 • 預測: -0.1%• 前值: +0.3%
17:00 意大利 2月消費者物價調合指數(HICP)年率終值 • 預測: -0.2%• 前值: -0.2%
17:00 意大利 2月消費者物價調合指數(HICP)月率終值 • 預測: -0.4%• 前值: -0.4%
17:00 意大利 2月消費者物價指數(CPI)年率終值 • 預測: -0.3%• 前值: -0.3%
17:00 意大利 2月消費者物價指數(CPI)月率終值 • 預測: -0.2%• 前值: -0.2%
18:00 歐元區 第4季度就業人口季率 • 前值: +0.3%
18:00 歐元區 第4季度就業人口年率 • 前值: +1.1%
20:30 美國 2月扣除汽車的零售銷售月率 • 預測: -0.2%• 前值: +0.1%
20:30 美國 2月零售銷售月率 • 預測: -0.1%• 前值: +0.2%
20:30 美國 2月扣除食品、能源與貿易的PPI月率 • 前值: +0.2%
20:30 美國 2月扣除食品、能源與貿易的PPI年率 • 前值: +0.8%
20:30 美國 2月扣除食品與能源的PPI月率 • 預測: +0.1%• 前值: +0.4%
20:30 美國 2月扣除食品與能源的PPI年率 • 預測: +1.1%• 前值: +0.6%
20:30 美國 2月生產者物價指數(PPI)最終需求月率 • 預測: -0.2%• 前值: +0.1%
20:30 美國 2月生產者物價指數(PPI)最終需求年率 • 預測: +0.1%• 前值: -0.2%
20:30 美國 3月紐約聯邦儲備銀行製造業指數 • 預測: 負10.00• 前值: 負16.64
21:55 美國 上週紅皮書連鎖店銷售月率 • 前值: +2.9%
21:55 美國 上週紅皮書連鎖店銷售年率 • 前值: +0.7%
22:00 美國 1月商業庫存月率 • 預測: 0.0%• 前值: +0.1%
22:00 美國 3月住宅建築商協會(NAHB)房屋市場指數 • 預測: 59• 前值: 58


重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
   
-澳洲央行公布3月貨幣政策會議記錄(0030)   
-日本央行宣布利率決定(0200)
-美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)的聯邦公開市場委員會(FOMC)召開為期兩天的議息會議

要聞與市場摘要
  
日央行料按兵不動，但國內信心惡化與國際不利因素令人不安
   
國內消費者信心惡化與國際不利因素，令日本央行周二政策會議處於令人不安的環境中。央行1月意外採行負利率政策後，本月傾向於按兵不動。但即便對進一步放寬政策保持謹慎的人士也擔心，日本脆弱的經濟復甦面臨的風險加劇，可能令央行有必要採取進一步的貨幣政策舉措以提振增長。黯淡的經濟前景已令一些分析師押注，不能排除日本央行結束兩日會議後再次放寬政策的可能。
   
OPEC預計2016年對其原油需求減弱，供應過剩局面惡化
   
石油輸出國組織(OPEC)預計，2016年全球對其原油的需求將低於之前預估；非OPEC產油國的供應對低油價更具韌性，將加劇今年油市供應過剩的局面。OPEC在月報中預計，非OPEC產油國今年供應每日減少70萬桶，但上調2015年和2016年非OPEC產油國的絕對供應水平，稱產油國維持產量的努力，令其對2016年的預估更加不確定。
   
此外，俄羅斯能源部長諾瓦克表示，有關凍結石油產量的全球性協議可能在4月簽署，但伊朗應該排除在外，該國在遭受多年制裁後有權增產。諾瓦克稱，預計下月可以達成凍產支撐油價的最終協議，可能還是在多哈。   
   
中國安邦挑戰萬豪國際，出價128億美元競購Starwood
   
中國安邦保險集團出價128億美元現金，與萬豪國際(Marriott International)競購美國酒店運營商Starwood；此舉再度凸顯安邦是大舉收購的中國企業之一。這項收購報價不具約束力。萬豪國際去年11月簽署的協議對Starwood的估值為每股67.22美元，低於安邦提出的每股76美元。Starwood股價周一大幅收高7.8%至75.93美元；萬豪國際<收升3.0%報70.93美元。   
   
歐元區1月工業生產恢復強勁增勢
   
歐元區1月工業生產強勁增長，增幅高於預期，尤其受到設備和機械等資本財產平^皇加的帶動。歐盟統計局公布，歐元區1月工業生產較前月上升2.1%，較上年同期上升2.8%。路透調查預估分別為上升1.7%和1.4%。

中國2月央行外占降幅收窄逾六成，人民幣維穩初戰告捷
   
路透根據中國央行周一公布的貨幣當局資產負債表計算，今年2月央行口徑外匯占款減少2,278.83億元人民幣，但降幅較1月的6,445.38億元收窄逾六成，反映人民幣匯率維穩初見成效，跨境資金流出正在收斂。隨著市場對人民幣貶值預期弱化，3月外匯占款數據料將繼續改善。2015全年外匯占款減少2.21萬億元。

朝鮮領導人稱，將很快進行核彈頭爆炸試驗--朝中社
   
朝鮮中央通訊社周二報導，朝鮮(北韓)領導人金正恩表示，將很快進行核彈頭爆炸試驗，並試驗發射能搭載核彈頭的彈道導彈。
   
市場摘要:
   
股市:  

美國股市周一收盤基本持平，因非必需消費類股上漲，抵消能源股下跌的影響，投資者在美聯儲會議前保持低調。

道瓊工業指數收升15.82點，或0.09%，報17,229.13點
標準普爾500指數收低2.55點，或0.13%，報2,019.64點
Nasdaq指數收漲1.81點，或0.04%，報4,750.28點
   
歐洲股市續升，汽車股受行業積極展望推動上揚；礦業股上漲，受助于銅價穩定在四個月高位之下

泛歐績優股 European FTSEurofirst 300指數收漲0.7%
英股富時100指數收高0.57%，至6,174.57點
法股CAC指數升0.31%，報4,506.59點
德國DAX指數漲1.62%，至9,990.26點
   
匯市:

美元兌歐元等歐洲貨幣上漲，因上周歐洲央行總裁德拉吉暗示該行可能不會再繼續放寬貨幣政策後歐元大漲，投資人對此升勢獲利了結。歐元兌美元跌0.5%，報1.1197美元。美元兌瑞郎升0.45%，報0.9875瑞郎。英鎊兌美元跌0.6%，報1.4298美元。

新興市場貨幣波動最大，多國貨幣因國內市場動盪而遭拋售。南非蘭特兌美元重挫達2.4%，因投資人擔心該國信貸評等可能不久就將被下調。巴西雷亞爾兌美元大跌1.8%，周末巴西全國約300萬民眾示威遊行要求彈劾總統羅塞夫。埃及鎊暴跌超過14%，此前埃及央行祭出市場期待已久的貨幣貶值行動。俄羅斯總統普京宣布計劃從敘利亞撤軍後，盧布午後由跌轉升
      
債市:  

美國公債價格上漲，上周遭大舉拋售後反彈，因在本周為期兩日的FOMC會議前，投資者試圖將持倉恢復至中性水平。長期公債收益率在四日內首次下跌。分析師表示，油價下跌也向公債收益率施壓。指標10年期公債價格尾盤上漲4/32，收益率從周五的1.993%降至1.960%。30年期公債價格尾盤上漲10/32，收益率從周五尾盤的2.762%降至2.730%。
      
歐元區二線公債收益率領跌歐元區債市，受上周歐洲央行貨幣刺激計劃提振，投資者認為南歐經濟體將在該計劃中得益最大。10年期南歐國家公債收益率下跌3-6個基點不等，10年期葡萄牙公債收益率報2.77%，離上周四歐洲央行政策會議後觸及的五周低點不遠。10年期意大利公債/德債利差收窄至約兩個月最窄水準103個基點。10年期葡萄牙公債/德債利差收窄至250個基點，為逾一個月來最窄。德國公債開盤時跑輸其他歐洲公債，因總理梅克爾所屬政黨周日選舉在三個地區失利，但10年期德債收益率尾盤跌2個基點至0.26%，和10年期法國公債跌幅一致。
      
油市:  

油價回落約3%，因擔憂為期六周的市場反彈缺乏基本面支撐，目前美國原油庫存持續增加，伊朗仍無意參加主要產油國聯合凍產的行動。美國原油期貨收跌1.32美元，或3.4%，報每桶37.18美元。布蘭特原油期貨收挫0.86美元，或2%，報每桶39.53美元。      
   
金屬市場:

金價轉跌，跌穿每盎司1,240美元，因股市和美元上漲，投資者在美聯儲和日本央行本周召開備受矚目的政策會議前結清頭寸。

1919GMT，現貨金下跌1.2%，報每盎司1,233.40美元，稍早高見1,260.71美元
美國4月期金收盤跌1.1%，報每盎司1,245.10美元
現貨銀下跌0.8%，至每盎司15.35美元
現貨鉑金跌0.4%，報956.50美元
現貨鈀金下跌0.7%，報美元567.65
   
期鋁觸及三周低位，期銅也走低，受累于美元走強和中國工業產出疲弱。

倫敦金屬交易所(LME)三個月期鋁收跌1.2%，報每噸1,542.50美元，盤中觸及2月19日以來最低1,536美元
期銅收跌0.5%，報每噸4,946美元
期鎳收跌2.5%，報每噸8,610美元
期鋅收挫1%，報每噸1,785美元
期鉛回落0.8%，收報每噸1,836美元
期錫下跌1.2%，收報每噸16,900美元

<路透轉載>   

路邊社2

08 : 46 英國工業聯盟(CBI)周二回應外界對其挺歐立場的批評時指出，CBI有80%的會員希望英國留在歐盟。在6月23日退歐公投舉行前，CBI表示一份對其會員的調查發現，只有5%的會員認為退出歐盟對他們有幫助，聲援了希望英國留在歐盟的首相卡梅倫。據市場調研機構ComRes在2月22日至3月7日期間進行的調查顯示，每五家CBI會員企業中有四家認為，留在歐盟符合他們的利益，有15%的企業對此不確定。規模較小的企業中，只有11%希望脫歐。這些小企業做歐洲出口業務的可能性較小，歐盟監管規定對他們來說也更難以遵守。這一比例遠低於整體英國民眾的意見分布比例。民意調查顯示，約有40%的投票者分別贊同和反對脫歐，約有20%尚未拿定主意

路邊社2

09 : 14 金價周二變動不大，交投於上日所及的近兩周最低水準附近，投資人聚焦受密切關注的美國及日本央行政策會議。多數投資人預期日本央行周二將維持政策不變，因為央行總裁黑田東彥曾表示，他希望花更多時間來評估負利率政策對經濟的影響。美聯儲周二將開始為期兩日的政策會議，外界將從中尋找美國未來升息步伐的線索。美國若進一步升息可能提升持有黃金的機會成本，並推升美元，而黃金以美元計價。金價在今年迄今已上漲16%，因為市場對美聯儲很快升息的預期消退。金價在上周五短暫觸及13個月高位，因歐洲央行暗示降息周期結束，推動歐元兌美元大漲。但此後金價走軟。黃金價格對貨幣政策及其引發的匯率波動十分敏感

黃金上市交易基金(ETF)SPDR Gold Trust 周一黃金持倉量下降1.08%，從周五的798.77噸降至790.14噸

路邊社2

09 : 46 加拿大2月房價受溫哥華房價大漲推升月增0.6%，較上年同期漲6.5%創2012年1月來最大年增幅

路邊社2

澳洲央行在3月1日政策會議記錄中表示，低通脹或為必要時放鬆政策提供空間
澳洲央行會議記錄：委員認為有經濟持續成長的合理前景
澳洲央行會議記錄：維持指標利率在寬鬆情況是適切的
澳洲央行會議記錄：關注勞動市場趨勢及金融市場動盪的衝擊
澳洲央行會議記錄：近期數據表明第一季經濟溫和成長
澳洲央行會議記錄：低利率及過去澳元下跌有助於經濟向非礦業活動重新平衡
房市狀況緩解，投資借貸放緩
勞動市場明顯改善，領先指標與就業成長一致
澳洲央行談及中國長期前景時指稱，都市化將有助於勞動年齡人口的成長
澳洲央行會議記錄：外幣債券的低水準使中國與過去新興市場危機有所不同
澳洲央行會議記錄：中國家庭收入上升對澳洲長期出口有利

路邊社2

10 : 08 中國住建部部長：中國房地產銷售企穩回升
中國經濟長期向好的基本面沒有改變  
對中國房地產市場平穩健康發展充滿信心

路邊社2

11 : 37 日本央行維持貨幣政策不變

路邊社2

11 : 40 日本央行以每年80萬億日圓的速度擴大基礎貨幣目標及0.1%的  負利率不變  
日本央行調降對經濟的評估

路邊社2

11 : 43 日本央行稱出口及產出疲弱，因新興市場放緩，但經濟仍逐步復甦  
日本央行 以7-2的投票結果通過實施負利率  
日本央行 以8-1的投票結果通過資產購買決定
日本央行審議委員木內登英反對資產購買的決定

路邊社2

11 : 49 日本央行貨幣儲備基金(MRF)將不適用負利率  
日本央行聲明稿中刪除必要時將自負利率進一步下調的措辭