4月7日 早報+摘要

巴菲特

4月7日早報

4月7日重要經濟數據公佈

07:50 日本 3月外匯儲備(美元) 報: 12,621億• 前值: 12,541億
07:50 日本 前週投資海外債券(日圓) 報: 賣超15,550億• 前值: 買超11,643億 R
07:50 日本 前週外資投資日本股票(日圓) 報: 買超4,152億• 前值: 賣超3,588億 R
14:45 法國 2月進口(歐元) • 前值: 420.0億
14:45 法國 2月出口(歐元) • 前值: 383.0億
14:45 法國 2月經季節調整貿易平衡(歐元) • 前值: 37.0億赤字
14:45 法國 2月流動賬平衡(歐元) • 前值: 14億赤字
20:30 美國 一週初請失業金人數(4月2日當週) • 預測: 27.0萬人• 前值: 27.6萬人
20:30 美國 四週均值(4月2日當週) • 前值: 26.325萬人
20:30 美國 續請失業金人數(3月26當週) • 預測: 217.3萬人• 前值: 217.3萬人
20:30 加拿大 2月建築許可月率 • 預測: +4.8%• 前值: -9.8%

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-歐洲央行公布3月會議記錄(1130)
-歐洲央行副總裁岡斯坦西歐發表歐洲央行2015年年報(0700)
-日本央行舉行地區分行經理季度會議
-美聯儲主席耶倫參加一項與美聯儲現任和前任主席對話的活動(2130)
-美國達拉斯聯邦儲備銀行總裁柯普朗參加一個問答對話(0000)
-歐洲央行執委普雷特、科爾和維斯科在一次會議上講話
-成長網絡峰會(至4月8日)在印度召開


要聞與市場摘要

會議記錄顯示美聯儲謹慎對待加息，擔心全球經濟

3月15-16日政策會議記錄顯示，美聯儲似乎不太可能在6月前升息，因聯儲內部普遍擔心其應對全球經濟減速影響的能力有限。決策者上月討論了是否應該在4月會議上加息，但一些委員認為經濟成長面臨的阻力或許仍然存在，許多委員認為應該謹慎對待加息。與會者普遍認為全球經濟和金融狀況仍構成風險。極少數官員暗示，美聯儲4月底開會時或許得以升息。4月會議之後，美聯儲下次開會日期為6月14-15日。

投資者一直懷疑美聯儲今年到底會否升息，而這份會議紀錄對其押注幾無影響。根據芝加哥商業交易所集團，聯邦基金利率期貨走勢顯示，投資人仍認為12月前升息的機率略高於50%，基本不太可能在4月26-27日貨幣政策會議上升息。


美國數據良莠不齊，本月升息可能有難度－聖路易斯聯儲總裁

美國聖路易斯聯儲總裁布拉德接受彭博電台採訪時稱，自3月會議以來，美國公布的數據不多，且“良莠不齊”，令美聯儲在本月升息可能有困難。他稱確實看到通脹上升的跡象，隨著物價上升，美聯儲應繼續將利率正常化。他表示3月就業報告不錯，但美國經濟成長有些不慍不火，這是較大的問題。布拉德指出，美聯儲可以在任何一次會議上升息，甚至可能在兩次會議之間升息。

布拉德還表示，美國需要一份包括稅務和教育改革在內的長期經濟增長計劃，以刺激經濟增長，而不是依靠貨幣和財政刺激舉措短期提振經濟。


IMF稱供應面改革有助於解決經濟增長疲軟問題

IMF針對經濟增長持續疲軟提出了一個解決方案，其中包括放鬆對產品市場的管制、以及採取措施提高勞動力市場的參與率。但IMF年度“全球經濟展望”報告的分析也承認放鬆管制可導致薪資水平短期下滑以及通貨緊縮，因此有必要輔以財政刺激政策以在短期內扶持經濟。


日本2月同時指標下滑，創2011年大地震以來最快降速

日本2月同時指標創下2011年3月大地震以來的最快降速，進一步表明日本經濟放緩。內閣府公布，2月同時指標初值較前月下降3.2點。該指標綜合了工業生產、就業和零售銷售等指標。


美國上周原油庫存意外大幅減少，激勵油市大漲

美國能源資料協會(EIA)數據顯示，美國上周原油庫存意外大幅減少，因煉廠繼續增加產量且進口下滑，但汽油庫存增加，結束六周連跌。截至4月1日該周，美國原油庫存減少493.7萬桶，分析師預估增加315萬桶。庫存數據公布後，油價擴大漲幅，美國原油期貨收高5%創三周最大單日升幅。


市場摘要:

股市:

美國股市跳升，受醫療保健股上漲提振，此前輝瑞和艾爾建取消1,600億美元的併購計劃；能源股走堅也扶助推升市場

道瓊工業指數收高112.73點，或0.64%，報17,716.05點
標準普爾500指數收升21.49點，或1.05%，報2,066.66點
Nasdaq指數上漲76.78點，或1.59%，報4,920.72點


歐洲股市在上日深跌後上漲，Hennes & Mauritz盈利降幅小於預期，提振零售業走堅

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收漲0.8%
英國富時100指數收高1.16%，收報6,161.63點
法股CAC指數收漲0.81%，收報4,284.64點
德股DAX指數收升0.64%，收報9,624.51點


匯市:

美元兌日圓觸及17個月低點，且維持普遍頹勢，因預計日本央行不會出手干預阻止日圓升勢，且會議記錄證實了美聯儲的鴿派立場。美元兌日圓紐約尾盤跌0.61%，報109.69日圓。油價大漲提振商品貨幣。澳元兌美元尾盤升0.73%，報0.76美元。歐元兌美元升0.16%，報1.1400美元。美元指數尾盤跌0.18%，報94.457


債市:

美國公債收益率從一個月低位上漲，較長期公債收益率領漲，因油價和股市反彈促使投資者賣出避險的公債。10年期公債價格尾盤下跌9/32，收益率報1.760%

德國10年期公債收益率跌向零值的步伐暫停，因原油反彈，而且市場參與者不太放心測試去年4月觸及的歷史低位0.05%。德國10年期公債收益率上升2個基點，報0.12%。

油市:

油價大漲5%，為三周內最大單日升幅，此前美國政府公布上周原油庫存意外減少，市場原本預計庫存創紀錄新高。美國近月原油合約收漲1.86美元，報每桶37.75美元。布蘭特原油收漲1.97美元，報每桶39.84美元


金屬市場:

金價下跌1%，因股市反彈促使部分投資者在周二大漲後鎖定獲利。但美聯儲3月會議記錄顯示，決策者擔憂全球經濟面臨下行風險。1839 GMT，現貨金下跌0.6%，報每盎司1,223.73美元。美國6月期金收跌0.5%，報每盎司1,223.80美元


期鋁跌至近一周最低水準，因市場愈發擔心中國冶煉廠恢復先前關閉的一些產能，將令全球供應過剩的情況加劇。倫敦金屬交易所(LME)三個月期鋁收低0.5%，報每噸1,515美元。LME期銅收升0.3%，報每噸4,788美元

<路透轉載>

路邊社2

02 : 00 美聯儲周三公布的3月15-16日政策會議記錄顯示，美聯儲政策制定者在3月會議上就可能在4月上調聯邦基金利率表達了各種觀點
許多政策制定者表示全球經濟和金融市場狀況仍對美國經濟前景構成明顯的下滑風險，幾位委員表示其他央行採取的措施已經緩和了全球經濟前景風險
幾位政策制定者表示在4月升息會突出緊迫感，那是不合適的
一些政策制定者暗示如果數據仍符合經濟成長、就業和通脹目標，就可能有理由在4月加息，但其他委員認為不利因素僅會緩慢消除
多位政策制定者表示全球去通脹壓力以及可能下降的通脹預期對通脹前景構成下滑風險，一些其他委員表示整體緊張的資源利用率可能將通脹推升至目標之上
兩位美聯儲政策制定者認為在3月會議上升息至0.5-0.75%是合適的，指因儘管海外情勢發展及之前市場的波動，但美國經濟仍有力道
多位政策制定者則認為應該謹慎，指因海外情勢給美國經濟帶來風險，且擔心較長期通脹預期下滑
多位政策制定者指出如果經濟活動或通脹弱化，美聯儲放寬貨幣政策的空間不大，而兩位委員擔心收緊政策過於遲緩可能導致之後需要很快加息
一些政策制定者認為通脹趨勢正在上升，其他委員則認為通脹上升不太可能持續
許多政策制定者預計美國家庭支出相對強勁將被凈出口疲弱及企業投資看來可能將保持低迷部分抵消

路邊社2

08 : 31 新西蘭央行副總裁Geoff Bascand周四表示就業市場供需基本平衡
Bascand稱若生產率未提高，實質薪資近期的上漲趨勢長期來看無法持續
Bascand稱，擔心通脹預期最近下滑可能導致協議薪資較低

路邊社2

08 : 51 日本財務省一位高級官員：近期匯市波動是單向的
如有必要將在匯市採取行動  
密切關注匯市波動

日本央行總裁黑田東彥：盡管出口和產出有疲弱跡象，但日本經濟溫和復甦趨勢未變
黑田東彥：消費者通脹可能在零水準上下徘徊
黑田東彥：目前消費者通脹可能在零水準上下徘徊，之後將加速升向2%
黑田東彥：日本金融系統維持穩定
黑田東彥：為穩步實現2%的通脹目標，日本央行將在必要情況下繼續實施量化質化寬鬆(Q.Q.E.)和負利率政策
黑田東彥：如有必要，日本央行將通過Q.Q.E.和利率舉措進一步放寬政策

路邊社2

09 : 21 金價周四微漲，此前公布的美聯儲會議記錄表明美聯儲對於加息持謹慎態度，但金價漲勢受全球股市上漲制約。金價周三跌0.7%，因全球股市均強勁上漲，油價攀升及醫保類股飆升帶來助力。美元疲弱支撐黃金。美元兌日圓周四接近17個月低點。另外，美聯儲周三公布3月15-16日政策會議記錄顯示，決策者討論了4月是否需要加息，不過委員們一致認為應謹慎對待加息，因面臨全球經濟減速的風險。決策者在3月會議結束時暗示，他們預計2016年將升息兩次，但升息時機看似仍未確定。會議記錄公布後，交易員對美聯儲將早於12月加息的押注略有提高。市場在會議記錄公布前就存在這種預期。金價在今年前三個月錄得近30年來最大季度漲幅，因對美聯儲加息預期減退
   
黃金上市交易基金(ETF) SPDR Gold Trust周三持倉量增加0.51%至819.60噸，為近兩周來首次持倉增加

路邊社2

09 : 33 美國達拉斯聯邦儲備銀行總裁柯普朗表示，預計今年美國GDP增長1.9%
柯普朗稱，他預計還需一段時間才能達到通脹目標
柯普朗稱，美聯儲應保持耐心，逐步推進升息
柯普朗稱，逐步取消部分寬鬆舉措很重要，因為近零利率政策會帶來一些影響
柯普朗稱：3月會議以來公布的數據顯示經濟具有韌性
柯普朗稱：今年是選舉年，但不應成為影響升息決定的因素
柯普朗稱：仍在評估今年稍早金融環境收緊的影響
柯普朗：認為美國經濟成長穩健，但面臨海外經濟增長緩慢等風險
柯普朗：美聯儲在制定經濟政策時，必須考慮海外形勢
柯普朗拒絕透露他傾向於在哪次會議上支持升息
柯普朗：對升息謹慎和耐心並不意味著按兵不動
柯普朗：要警惕美國經濟存在出現一定程度波動的風險

路邊社2

10 : 03 日本首相安倍晉三周四與諾貝爾經濟學獎得主、法國經濟學家Jean Tirole討論了全球經濟、歐元區不穩定及低利率問題。安倍即將主持七國集團(G7)峰會。日本政府在一份聲明中稱，安倍與Tirole還討論了，各國為恢復對經濟前景的信心需要進行何種結構性改革。 他們沒有討論明年日本上調消費稅的問題。與安倍關係最密切的顧問及海外經濟學家呼籲安倍暫緩增稅計劃，以免損害本就疲弱的消費支出。安倍在與外國經濟學家會面，幫助他為主持5月的G7財長和央行總裁峰會做準備

路邊社2

10 : 09 中國商務部：今年外貿形勢更加複雜嚴峻，下行壓力加大
中國商務部：成本上升、人民幣匯率不穩定、融資難融資貴都是影響外貿的主要因素

路邊社2

11 : 52 日本內閣官房長官菅義偉：匯市呈現單邊波動
菅義偉：匯市過度波動有不良影響
菅義偉：密切監控匯市波動
菅義偉：必要時將採取適當措施

路邊社2

11 : 53 前日本財務省財務官筱原尚之：日本政府不太可能幹預市場阻升日圓
筱原尚之：目前單邊拋售日圓進行干預不會有效，也不太可能獲得G7國家認同
筱原尚之：外匯干預很難改變當前美元�日圓的下跌趨勢，這反映了基本面
筱原尚之：很難找到拋售日圓進行干預的理由
筱原尚之：以實際有效匯率來看，日圓顯然並不非常強勁