5月2日 早報

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5月2日 早報


5月2日重要經濟數據公佈

09:00 澳洲 4月MI通脹指標月率• 前值: 0.0%
10:00 日本 4月日經製造業採購經理人指數(PMI)• 前值: 48.0
15:15 瑞士 3月零售銷售年率 • 前值: -0.2%
15:30 瑞士 4月製造業採購經理人指數(PMI) • 前值: 53.2
15:45 意大利 4月Markit/ADACI製造業採購經理人指數(PMI) • 前值: 53.5
15:50 法國 4月Markit製造業採購經理人指數(PMI) • 前值: 48.3
15:55 德國 4月Markit/BME製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 51.9• 前值: 51.9
16:00 歐元區 4月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 51.5• 前值: 51.5
21:30 加拿大 4月RBC經季節調整的製造業採購經理人指數(PMI) • 前值: 51.5
21:45 美國 4月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 50.8
22:00 美國 3月建築開支月率 • 預測: +0.3%• 前值: -0.5%
22:00 美國 4月供應管理協會(ISM)製造業指數 • 預測: 51.5• 前值: 51.8
22:00 美國 4月製造業投入物價分項指數 • 前值: 51.5
22:00 美國 4月製造業就業分項指數 • 前值: 48.1
22:00 美國 4月製造業新訂單分項指數 • 前值: 58.3


重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

--亞洲開發銀行舉行為期四天的年會(至5月5日)

--主題為“歐元帶來的挑戰”的金融研討會，瑞士央行總裁喬丹和歐洲央行執委勞滕施萊格將發言(1630)

--美國舊金山聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯發表演說，主題為“系統性風險：不可避免還是可預先防範？”(2130)

--美國國際集團(AIG)財報



要聞與市場摘要

中國官方PMI顯示經濟慣性復甦，但下行壓力不容忽視

中國基建投資加快和房地產市場回暖惠及製造業，4月官方製造業PMI連續第二個月處 于擴張區間，與之相關的服務業4月亦表現活躍，支撐服務業PMI持於高位，不過製造業PMI自上月高點回落且 不及市場預期，預示中國經濟儘管春節後進入回暖通道，下行壓力仍不容忽視。中國國家統計局和物流與採購聯合會(CFLP)周日聯合公布，中國宏觀經濟先行指標--4月官方製造業PMI微降至50.1，低於路透調查預估中值50.4，以及上月的50.2。


美國低通脹困局短期無望打破，聯儲升息預期難兌現

美國3月通脹幾無增長，因消費者支出仍然不振，這令美聯儲不太可能兌現今年升息兩次的預期。另一份報告顯示第一季勞動力成本溫和增長，增強通脹不振局面。其它數據顯示，4月消費者信心連續第四個月下降，中西部地區工廠活動轉弱進一步支撐了2016年僅升息一次的可能性。數據表明，至少從目前情況來看，經濟增長在首季大幅放緩後可能不會在第二季強勁反彈。受數據影響，美元兌一籃子貨幣跌至八個月低位，美股急挫，美國政府公債價格小幅走弱。


美聯儲柯普朗稱若經濟數據轉強，可能支持6月或7月升息

美國達拉斯聯邦儲備銀行總裁柯普朗表示，若美國經濟數據一如其預期那樣轉強，他可能贊成最早在6月或7月升息。柯普朗稱，應逐步調升利率，但金融市場低估了美聯儲再次採取行動的意願。柯普朗還指出，他預期利率見頂的水準將低於以往。他還表示，隨著強勢美元和油價低迷帶來的下行壓力消退，相信通脹率將在中期內回升至2.0%的聯儲目標。


美國稱沒有貿易夥伴操縱匯率，將中日韓等列入經濟政策觀察名單

美國對中國、日本、韓國、台灣和德國等經濟體的經濟政策表示關切，並將其列入一份新的觀察名單，主要是因它們對美國存在龐大的貿易順差。在提交給美國國會的12個主要貿易夥伴經濟和匯率政策半年度報告中，財政部沒有認定任何經濟體為匯率操縱者。美國財政部稱，最近數月中國大規模干預外匯市場，“進一步澄清匯率目標將有助於穩定市場”。它還補充稱，預計人民幣在中期內將繼續呈現實質性升值的狀態。


歐元區經濟規模高於危機前頂點，增速超過美國與英國

歐元區第一季增速達到五年來最快水平，法國與西班牙等國意外立下功勞。目前歐元區經濟規模已超過金融危機以前的頂點，儘管復甦過程長達八年。歐元區在4月份重陷通縮。歐元區經濟增速高於美國與英國，第一季增速是前一季的兩倍，甚至優於最樂觀的預期。家庭消費穩健，投資反彈，提振了歐元區經濟。但這可能只是暫時現象，歐洲仍然面臨巨額債務、銀行獲利疲弱、失業率高企，和產能嚴重過剩等問題。


路透調查：分析師愈發看漲油價，凍產協議落空不影響市場再平衡步伐

路透調查顯示，分析師愈發堅信持續近兩年的油價崩潰已經結束，並連續第二個月上調原油價格預估，因良好的需求和美國頁岩油產量下降，將在2017年前令市場達到平衡。分析師預料，產油國凍產協議落空不影響市場再平衡步伐。分析師將2016年布蘭特原油期貨均價預估上調至每桶42.30美元，3月調查時預計為40.90美元。


習近平：下行壓力仍然較大，市場風險點增多

中國國家主席習近平表示，當前經濟運行保持在合理區間，但經濟下行壓力仍然較大，一些實體企業生產經營仍然困難，市場風險點增多。要實行積極的財政政策和穩健的貨幣政策，保持人民幣匯率基本穩定，逐步形成以市場供求為基礎雙向浮動有彈性的匯率運行機制。


中國外管局將擴大銀行持有結售匯頭寸下限，增加外匯供給

中國國家外匯管理局周五稱，將進一步擴大銀行持有的結售匯頭寸下限、允許中資非金融企業借用的外債資金，允許A類的企業貿易外匯收入暫不進入出口收入待核查賬戶等多項措施，積極擴大資金流入，增加外匯供給。

另外中國貨幣網稱，中國外匯交易中心將在周二(5月3日)推出標準化人民幣外匯遠期交易（簡稱C-Forward），以活躍銀行間外匯市場遠期交易，提高市場交易效率，銀行間外匯市場人民幣遠期會員均可參與C-Forward交易。



市場摘要

股市:

美國股市周五收跌，三大指數錄得逾兩個月來最大單周跌幅，因企業業績繼續帶來壓力，但標普500指數和道指勉力在4月錄得月線漲幅。

道瓊工業指數下跌57.12點，或0.32%，至17,773.64點；
標準普爾500指數下挫10.51點，或0.51%，至2,065.30點；
Nasdaq指數回落29.93點，或0.62%，至4,775.36點。

本周，道指和標普500指數均下跌1.3%，Nasdaq指數下挫2.7%。道指本周跌幅為2月12日止當周來最大，標普500指數和Nasdaq指數跌幅則為2月5日止當周來最大。在4月，道指漲0.5%，標普500指數升0.3%，Nasdaq指數下挫1.9%。

歐洲股市下跌，周線跌幅為逾兩個月來最大，IAG和Restaurant Group重挫拖累休旅股領跌。
泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收跌2.2%，本周下挫2.1%，為2月中來最大周度跌幅。

英股富時100指數收跌1.27%，至6,241.89點；
法股CAC 40指數下挫2.82%，收報4,428.96點；
德國DAX指數下滑2.73%，收報10,038.97點。


匯市:

美元兌日圓將錄得自2008年以來最大周度百分比跌幅，受日本央行決定不再放寬政策影響；歐元區增長數據強勁推高歐元。美元兌日圓周五紐約尾盤下跌1.27%，報106.71日圓，接近紐約交易時段稍早觸及的106.67日圓的18個月低位，本周下跌約4.5%，將錄得自2008年10月以來最大周度跌幅。歐元兌美元盤中觸及兩周半高位1.1459美元，尾盤上漲0.86%，報1.1449美元。美元指數觸及八個月低位的93.007，最新下跌0.72%，報93.087，本周將下挫2.1%，為近三個月來的最大周度跌幅。


債市:

美國公債價格上漲，盤中交投震盪，因美國經濟數據不佳和美股下跌，蓋過了歐元區第一季經濟成長強勁的影響，後者一度提振德債和美債收益率攀升。指標10年期美國公債價格上漲5/32，收益率報1.821%，日內下跌2個基點。在4月，10年期公債收益率上漲4個基點。

德國10年期公債收益率大幅上漲，升向六周高位，因油價走高和美聯儲官員發表鷹派言論，激發了賣盤，今日是德債史上最大拋售日之一的一周年紀念日。德國指標公債收益率上漲至多5個基點，至0.305%，升向六周高位。在尾盤交易中持於接近上述水平。其它歐元區10年期公債收益率周五走高2-5個基點。


油市:

油價收盤持穩，盤中觸及年內高位，4月上漲約20%，布蘭特原油創七年來最大月度漲幅。布蘭特原油期貨收盤僅小跌0.01美元，報每桶48.13美元，盤中觸及年內峰值48.50美元。4月上揚21.5%，為2009年5月以來最大月漲幅。美國原油期貨收跌0.11美元，報每桶45.92美元，盤中觸及年內峰值46.78美元。4月漲幅為20%，為一年來最大。


金屬市場:

黃金和白銀上揚2%，至去年1月以來最高，因日本央行周四決定暫緩追加貨幣刺激舉措，重壓美元，並拖累歐美股市走低。1816 GMT，現貨金上揚2%，報每盎司1,291.11美元，盤中觸及15個月高位1,296.76美元。美國6月期金收高1.9%，報每盎司1,290.50美元。本周，金價上揚4.8%，勢將錄得2月12日當周以來最大單周漲幅。

倫敦金屬交易所(LME)期鋁觸及九個月高位，因美元下滑促使投機客推高鋁價，但分析師擔心鋁價可能回落。在中國發布新的經濟數據前，期銅等其他工業金屬也攀升。投資人寄望中國的數據將證實經濟復甦動能增加。三個月期鋁收高0.8%，報1,678美元，為去年7月來最高，4月期鋁大漲10.3%，為2012年9月來最大月度升幅。三個月期銅大漲2.2%，報5,051美元，本月勁升4.2%，為去年4月來最大升幅。



<路透轉載>

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06 : 41  美聯儲柯普朗稱若經濟數據轉強，可能支持6月或7月升息
柯普朗稱市場低估了美聯儲升息的可能性
若數據表現一如預期，可能支持6月或7月升息
英國脫歐公投也將影響聯儲6月投票結果

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07 : 00   美國股市：受業績消息打壓下滑，但道指和標普500指數本月上漲
蘋果創三年最大周度跌幅
亞馬遜公布的業績優於預期，股價跳升
Gilead下挫，對標普500指數和Nasdaq指數拖累最大
道指收低0.32%，標普500指數跌0.51%，Nasdaq指數收低0.62%

巴菲特

07 : 00   美國公債價格上漲，因數據疲弱和股市下跌
數據不佳使美國第二季經濟前景蒙上陰霾
歐元區第一季經濟增速為五年來最快
指標10年期公債收益率在4月小幅上漲
達拉斯聯儲銀行總裁柯普朗稱可能支持在6月或7月加息

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07 : 15    美國紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利：美國央行功能仍有“明顯落差”
杜德利：為證券機構提供貼現窗口的管道是值得研究的
杜德利：央行必須明確界定全國大型、系統重要性機構的定位
美國紐約聯儲總裁FED：可能需要更大權力以便在危機時期支持證券公司

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07 : 40   歐元區經濟規模高於危機前頂點，增速超過美國與英國
第一季GDP較前季增長0.6%，市場預期為0.4%
經濟規模目前超過2008年高點
失業率降至10.2%
通脹率回落至負值

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08 : 14   中國證監會主席新掌門的第一次大考：中國商品期貨市場泡沫
投機性資本湧入關鍵指標期約，引發泡沫
交易所提高交易成本，驅逐投機客
有扼殺關鍵商品市場的危險
“刺激計劃產生反作用”--分析師

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09 : 00   澳洲4月MI通脹指標較前月增加0.1%，較上年同期放緩至1.5%

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09 : 06    日圓兌美元在18個月高點附近遊走，考驗日本當局耐心
美元兌日圓觸及106.14日圓，為18個月低點
有報導稱日本官員對日圓強勢感到挫敗
美國財政部將日本列入新的“觀察名單

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09 : 13   油價小跌，因OPEC產量增加

原油價格周一亞洲早盤小跌，因中東產量增加，蓋過美國產出下降及最近美元貶值的提振作用。

布蘭特原油期貨報每桶47.05美元，較上日結算價跌0.32美元。美國原油期貨跌0.28美元，報45.64美元。

分析師表示，石油輸出國組織(OPEC)，尤其是中東產量增加，蓋過了利多因素的影響，比如美國產出緩慢下降以及美元走軟。

“美元走軟未能激勵原油投資者，”澳新銀行稱，並指OPEC原油產量增加是油價下跌的主要推動因素。

法國巴黎銀行稱，近期油價上漲基本是受到市場人氣推動，而缺乏實貨基本面的支持。

“近期油價漲勢...似乎與基本面無關，”該行表示。“我們認為油價近期漲勢埋下了自我終結的種子，因此繼續建議針對短期下行風險設置保護。”

一項調查顯示，4月OPEC每日供應量增至3,264萬桶，高於3月的3,247萬桶。該調查基於船運數據和石油公司、OPEC與顧問公司消息人士提供的信息。這一水平幾乎與1月的3,265萬桶持平，當時印尼重新加入OPEC推升該組織總體產量。

儘管油價周一走低，但其他分析師益發相信，接近兩年的油價跌勢已經結束，許多人也已上調其油價預估。

國際能源署(IEA)署長比羅爾(Fatih Birol)周日表示，油價可能已經觸底反彈，但這有賴于全球經濟增長。