5月11日 早報+摘要

巴菲特

5月11日 早報

5月11日重要經濟數據公佈

07:50 日本 4月外匯儲備(美元) 報: 12625.09億美元• 前值: 12620.99億美元
09:30 澳洲 3月自住房屋融資 報: -0.9%• 預測: -1.5%• 前值: +1.5%
09:30 澳洲 3月投資性房屋融資 報: +1.5%• 前值: +4.1%
13:00 日本 3月同時指標月率 • 前值: 下降3.2
13:00 日本 3月領先指標 • 前值: 下降2.0
16:30 英國 3月製造業產出年率 • 預測: -1.9%• 前值: -1.8%
16:30 英國 3月製造業產出月率 • 預測: +0.3%• 前值: -1.1%
16:30 英國 3月工業生產年率 • 預測: -0.4%• 前值: -0.5%
16:30 英國 3月工業生產月率 • 預測: +0.5%• 前值: -0.3%
19:00 美國 前週MBA抵押貸款市場指數 • 前值: 488.4
19:00 美國 前週MBA抵押貸款再融資指數 • 前值: 1,953.1
19:00 美國 前週MBA30年期抵押貸款利率 • 前值: 3.87%
19:00 美國 前週MBA購房貸款申請指數 • 前值: 234.7
23:00 美國 4月湯森路透/益普索主要消費者信心指數 • 前值: 55.5
23:00 加拿大 5月湯森路透/益普索主要消費者信心指數 • 前值: 53.7

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
  
-中國國台辦舉辦例行新聞發布會(0200)
-德國央行總裁魏德曼在法蘭克福財經峰會發表演說(0610)
-印度央行總裁拉詹以反思全球貨幣制度為題發表演說(0900)   
-瑞典央行總裁英韋斯發表題為“貨幣政策與貨幣”的演說(1600)                 
-英國財政大臣奧斯本在議會財政委員會討論歐盟成員國身份問題   
-歐洲復興開發銀行年會和商業論壇(至5月12日)   

要聞與市場摘要
        
美國3月職位空缺創八個月高位且裁員減少，就業市場強勢依舊

美國職位空缺3月增至八個月最高水平，且裁員繼續下降，表明儘管4月就業崗位增長放緩，但就業市場仍相當強勁。勞工部職位空缺及勞動力流動調查(JOLTS)顯示，衡量勞動力需求的指標職位空缺3月增加14.9萬，經季節性調整後為580萬，為去年7月以來最高水平。職位空缺率從2月的3.8%攀升至3.9%，再度觸及衰退後高位。數據公布後，美國金融市場幾無變化。另外，全美獨立企業聯盟(NFIB)指出，小企業繼續回報很難找到合格的工人來填補職位空缺，部分企業表示已經加薪或計劃加薪，以吸引或留住人才。
   
希臘總理：無需為獲得新貸款而採取額外的撙節舉措

希臘總理齊普拉斯向內閣表示，希臘無需為了獲得新貸款，而採取援助協議以外的新撙節舉措，並對歐元集團會議結果表示歡迎。希臘及其歐元區債權人周一達成協議，為逾50億歐元貸款解凍鋪路。德國財政部長朔伊布勒周二表示，預計將在兩周內與希臘達成改革協議，這將解凍新貸款。他並排除了減免希臘債務的可能。
   
日本內閣顧問：若日圓兌美元漲至90-95日圓，日本將干預匯市

日本內閣特別經濟顧問濱田宏一周二稱，如果日圓兌美元漲至90-95日圓左右，日本將干預匯市，主張抑制匯率波動的權利，儘管這將令美國不悅。他表示，央行將有一段時間無須擴大寬鬆，可以等待評估2月實施負利率的效果。當被問到是否應按計劃將消費稅調高至10%時，他表示，“當經濟的情況如此不穩定時，調高消費稅有許多風險。”      
   
若英國脫離歐盟，英鎊將應聲下跌20%--NIESR

英國國家經濟社會研究院(NIESR)周二表示，若6月23日的公投結果是支持英國脫離歐盟，則英鎊可能會應聲下跌20%，從而引發嚴重的通脹壓力。NIESR表示，若公投是此結果，2017年英國經濟規模將比留在歐盟低1%，2018年則將低2.3%。
研究機構East&Partners對英國1,000家大公司中近800家的調查顯示，英國大型企業中有五分之四已採取措施對沖英國退歐料使英鎊貶值逾10%的風險。  
   
EIA上調明年美國原油日產量預估，因油價上漲

美國能源資料協會(EIA)稱，預計2017年美國原油日產量降幅將小於預期，因油價上漲鼓勵產量增加。EIA在月度報告中稱，2016年日產量將減少83萬桶，和之前的預估一致，但2017年日產量降幅將縮小至41萬桶，而非之前預計的56萬桶。同時，EIA將2016年第二季美國石油日需求預估提高0.5%至1,958萬桶，將全年日需求上調0.1%至1,954萬桶，但將2017年日需求預估下調0.2%至1,966萬桶。

中國7月1日起全面推進資源稅改革，礦產資源稅從價計征

繼今年5月1日全面實行“營（業稅）改增（值稅）”後，中國又宣布將於今年7月1日起全面推進資源稅改革，明確擴大資源稅徵收範圍，先在河北省開展水資源稅試點，條件成熟後推廣到全國，並授權地方政府對森林、草場、灘涂等，凡具備征稅條件的可上報國務院批準後徵收資源稅。
   
市場摘要:    

股市:  

美國股市周二全線大幅收高，油價上漲和亞馬遜勁升，扶助標普500指數錄得兩個月來最好的表現

道瓊工業指數收高222.44點，或1.26%，報17,928.35點
標準普爾500指數收漲25.70點，或1.25%，報2,084.39點
Nasdaq指數上漲59.67點，或1.26%，收報4,809.88點
   
歐洲股市上漲，受希臘債務談判取得進展的消息提振；丹麥珠寶商Pandora在公布強勁業績後勁升，瑞信公布虧損小於預期，股價上揚

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收高0.9%
希臘股指勁揚3.1%至今年最高水準
英國富時100指數收高0.68%，報6,156.65點
法股CAC 40指數上漲0.36%，收報4,338.21點
德國DAX指數上漲0.65%，收報10,045.44點
   
匯市:  

日圓兌美元跌至近兩周低位，因風險意願連續第二日改善，打壓日圓等傳統避險貨幣。周末日本官員不斷口頭警告，並在周二重申準備入市干預打壓日圓，這也抑制投資人買入日圓/美元的意願。紐約尾盤，美元升0.9%，報109.25日圓，盤中觸及約兩周高位109.34日圓。歐元升至近兩周高位124.45日圓，脫離上周末觸及的三年低點121.48日圓。歐元小跌至1.1365美元，美元指數升0.2%至94.279。
      
債市:  

美國政府標售240億美元三年期公債獲強勁需求，這是本周總計620億美元公債供應中的首批。德債和其它主權債走強幫助支持美債，美債收益率高於其它可比債券，也提振了需求。指標10年期公債價格升1/32，收益率報1.76%，與周一基本持平，可比德債收益率僅為0.12%。
      
希臘較長期公債收益率跌破8%，為逾六個月以來首見；此前歐元區財長提出，可以從2018年起為希臘提供債務寬免措施。希臘10年期公債收益率下跌逾60個基點，最低至7.83%。希臘公債價格反彈最初提振歐元區其它二線國家公債，但尾盤時，葡萄牙、西班牙和意大利年期公債收益率走高1-2個基點。指標10年期德債收益率下跌1個基點，至0.12%，距離上月觸及的一年低位0.075%不遠。
      
油市:  

布蘭特原油跳漲逾4%，美國原油漲幅超過2%，預計處於紀錄高位的美國原油庫存增幅不會像最近幾周的那麼大，為驅動收盤前浮現一波買盤的部分原因。加拿大、尼日利亞和其它地方的原油供應中斷，則提振了價格。布蘭特原油錄得一個月來最大單日漲幅。布蘭特原油在收盤前跳升，收漲1.89美元，或4.3%，報每桶45.52美元；根據路透數據，在交易最後一分鐘有超過6,000口合約易手。美國原油收高1.22美元，或2.8%，報每桶44.66美元。      
   
金屬市場:  

黃金盤中觸及近兩周低點，上日錄得3月來最大單日跌幅，美元上漲和股市攀升抑制對黃金的興致。黃金在尾盤交投淡靜中扳回跌幅，1903 GMT，現貨金上升0.3%，報每盎司1,267.30美元；早盤低見1,257.25美元，此為4月28日來最低水準。美國6月期金收低0.1%，報每盎司1,264.80美元。
   
倫敦期銅跟隨美元回穩，但一些分析師預計，隨著市場全面消化主要消費國--中國需求增長疲弱的前景，銅價將進一步回落。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收盤變動不大，報每噸4,685美元，周一收報4,686美元。周二稍早，期銅觸及4月12日來最低的4,672美元。


<路透轉載>

路邊社2

07 : 13 研究機構East&Partners周三公布對英國1,000家大公司中近800家的調查顯示，80%的英國上市公司表示，已針對6月脫歐公投後英鎊/美元下跌風險進行對沖
上市公司平均預計一旦英國退出歐盟英鎊將因此貶值12%，並已為83%的匯率風險作好對沖
只有22%的中小企業對沖英鎊下跌風險
受訪的上市公司中，93%表示因不確定性而暫停招聘，83%表示暫停投資。整體上，90.2%表示離開歐盟對他們的業務不利
1,013家受訪中小型企業中有65.5%表示，他們認為離開歐盟對業務有利，只有20-30%表示，他們為此暫停投資或招聘

路邊社2

07 : 32 新西蘭央行周三在半年度金融穩定報告中指出，該國金融系統仍然強韌，但過去六個月來，金融穩定前景所面臨的風險上升。報告指全球經濟前景惡化，乳品價格依然低迷，樓市失衡繼續擴大。央行在密切關注情況的發展，以評估是否有必要進一步採取金融政策措施。另外，報告指奧克蘭房價相對於收入而言仍然過高，而且新西蘭一些地區的房價也已開始強勁上漲

路邊社2

08 : 19 新西蘭央行周三表示，對新西蘭過熱的樓市越發感到擔憂，樓市過熱構成金融穩定性風險。新西蘭央行總裁惠勒在發布半年度金融穩定報告後表示，他們對奧克蘭的房價上漲速度感到擔憂。他指出，鑒於房價上漲帶來的風險，該央行將認真考慮進一步的宏觀審慎舉措來抑制借貸。另外，新西蘭央行表示，目前正展開分析和咨詢，尚無出台任何新措施的時間表

路邊社2

09 : 44 金價周三早盤盤中守在兩周低點附近。美元和股市上揚，令金價承壓。強勁企業財報提振全球股市衝高。現貨金周二觸及1,257.25美元的低點，為4月28日以來最低。金價上周未能決定性升破1,300美元阻力位後，市場投資黃金的興致顯然消退。但因各界對美國短期內加息的預期退燒，黃金年內漲幅仍超過19%
   
行業報告顯示，全球第四季黃金對沖帳戶增加18噸，產金商今年持續進行對沖，鎖定金價第一季大幅漲勢的獲利

路邊社2

09 : 47 英國智庫JWG的研究報告指出，退出歐盟會給英國帶來10年的不確定期，這會對英國金融服務企業造成預計達170億英鎊的損失，但卻會令律師大賺一把

路邊社2

11 : 51  日本自民黨眾議員山本幸三表示，首相安倍晉三可能將在5月26-27日的G7國集團峰會結束後，對是否按計劃明年上調銷售稅做出最終決定

日本央行宣佈，任命前田榮二擔任央行的新國際事務主管，負責與其他央行溝通及安排金融會議。前田榮二曾擔任日本央行首席經濟學家

路邊社2

13 : 17 日本3月同時指標月率報 +0.5• 前值: -3.2 (修訂：-1.6 )
日本3月領先指標報 -0.5• 前值: -2.0 (修訂：-1.6 )

路邊社2

15 : 39 中國國務院副總理張高麗：中國經濟面臨下行壓力；預計中國今年可以實現經濟增長目標
中國4月M2增速較3月有所放緩

路邊社2

16 : 30   英國3月工業生產月率報 +0.3% • 預測: +0.5%• 前值: -0.3% (修訂： -0.2%)
英國3月工業生產年率報 -0.2% • 預測: -0.4%• 前值: -0.5% (修訂： +0.1%)
英國3月製造業產出月率報 +0.1% • 預測: +0.3%• 前值: -1.1% (修訂： -0.9%)
英國3月製造業產出年率報 -1.9% • 預測: -1.9%• 前值: -1.8% (修訂： -1.6%)