5月19日 早報+摘要

巴菲特

5月19日 早報

5月19日重要經濟數據公佈

07:50 日本 3月機械訂單月率 報: +5.5%• 預測: +0.5%• 前值: -9.2%
07:50 日本 前週投資海外債券(日圓) 報: 買超11,218億• 前值: 買超2,702億 R
07:50 日本 前週外資投資日本股票(日圓) 報: 買超717億• 前值: 賣超4,346億
07:50 日本 3月機械訂單年率 報: +3.2%• 預測: +0.8%• 前值: -0.7%
09:30 澳洲 4月全職就業人數 報: 減少0.93萬人• 前值: 減少0.88萬人
09:30 澳洲 4月就業參與率 報: 64.8%• 預測: 64.9%• 前值: 64.9%
09:30 澳洲 4月失業率 報: 5.7%• 預測: 5.8%• 前值: 5.7%
09:30 澳洲 4月就業人數 報: 增加1.08萬人• 預測: 增加1.25萬人• 前值: 增加2.61萬人
13:30 法國 第1季度按國際勞工組織(ILO)標準計算的失業率 • 前值: 10.30%
16:30 英國 4月扣除能源的零售銷售年率 • 預測: +1.9%• 前值: +1.8%
16:30 英國 4月扣除能源的零售銷售月率 • 預測: +0.6%• 前值: -1.6%
16:30 英國 4月零售銷售年率 • 預測: +2.5%• 前值: +2.7%
16:30 英國 4月零售銷售月率 • 預測: +0.5%• 前值: -1.3%
20:30 加拿大 3月批發貿易月率 • 預測: -0.5%• 前值: -2.2%
20:30 美國 5月費城聯邦儲備銀行製造業指數 • 預測: 正3.5• 前值: 負1.6
20:30 美國 4月全國活動指數 • 前值: 負0.44
20:30 美國 續請失業金人數(5月7日當週) • 預測: 216.3萬人• 前值: 216.1萬人
20:30 美國 四週均值(5月14日當週) • 前值: 26.825萬人
20:30 美國 一週初請失業金人數(5月14日當週) • 預測: 27.5萬人• 前值: 29.4萬人
22:00 美國 4月領先指標月率 • 預測: +0.4%• 前值: +0.2%

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-歐洲央行發布4月政策會議記錄(1130)
-美聯儲副主席費舍爾在一次會議上發表演說(1315)
-紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利參加簡報會，討論月度報告“美國經濟掠影”(1430)
-英國央行貨幣政策委員會委員弗利葛在倫敦商學院發表演說(1700)

要聞與市場摘要
   
美聯儲會議記錄暗示確實有可能在6月升息

根據美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)4月貨幣政策會議記錄，聯儲官員感覺美國經濟可能準備好在6月再度加息。會議記錄顯示，多數參加美聯儲政策制定委員會4月26-27日會議的委員表示，他們希望看到第二季經濟成長加快，以及就業和通脹改善的跡象。“然後委員會在6月上調聯邦基金利率目標區間可能就是合適的，”會議記錄指出。這說明6月加息的確有可能，相比華爾街的預期，美聯儲更接近再度收緊貨幣政策。會議記錄發布後，美股走勢反復，收盤持穩，美元擴大漲幅，公債收益率上升，30年期公債收益率一度升至兩周高位。

德國央行總裁：歐元區多數國家沒有財政擴張的迫切需求及空間

德國央行總裁魏德曼表示，許多歐元區國家沒有提高財政支出的空間及迫切需求，因此他們應該聚焦于改革，以此來提高經濟成長潛力。魏德曼稱，目前寬鬆貨幣政策是適宜的，但持續時間不應超出絕對必要的時限，因為負面效應正與日劇增。“擴張性貨幣和財政政策不能在長期內提振經濟增長，”魏德曼稱，他並未發現“很多歐元區國家”有實行擴張性財政政策的“迫切需要或者空間”。
   
中國國務院：推動央企提質增效，今明兩年壓減央企煤炭鋼鐵10%產能

中國國務院常務會議部署推動中央企業“瘦身健體”提質增效，抓緊淘汰鋼鐵煤炭等行業落後產能；今明兩年將壓減央企10%左右鋼鐵和煤炭現有產能。刊登在中國政府網的新聞稿並稱，會議要求央企強化成本管控，減少應收賬款，縮減庫存規模和虧損面，降低債務水平，今明兩年力爭實現降本增效1,000億元人民幣以上。
   
加拿大石油出口銳減，野火燒熱供應擔憂

上周加拿大對美國原油出口劇減12%，顯示艾伯塔野火災情對石油運輸的衝擊。加拿大另一品種輕質原油價格大漲，因對供應的擔憂加劇。估計天氣乾熱加上強風助燃了麥克默裡堡附近的野火，繼續威脅加拿大油砂設施和工作區的安全。在預計火勢料將擴大之下，生產商開始搶購所需的石油。美國政府稱，5月13日止當周美國對加拿大石油的進口大幅下降至260萬桶/日。這是4月以來的最低水平。
   
市場摘要:   

股市:  

美國股市周三收盤基本持平，全日走勢波動，受到銀行股上漲支撐，此前美聯儲發布的4月會議記錄顯示，有可能在近期升息

道瓊工業指數收低3.36點，或0.02%，報17,526.62點
標準普爾500指數收漲0.42點，或0.02%，報2,047.63點
Nasdaq指數升23.39點，或0.5%，收報4,739.12點
   
歐洲股市開盤下跌後反彈，因銀行股和美股上漲，扶助抵銷瑞士Sonova等企業業績疲弱對大盤帶來的壓力
泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收高0.8%，報1,325.78點，從開盤下跌的頽勢中反彈
英國富時100指數收跌0.03%，報6,165.80點
法股CAC 40指數上漲0.51%，收報4,319.30點
德國DAX指數上升0.54%，收報9,943.23點
   
匯市:  

美元兌歐元觸及逾三周高位，兌日圓近三周來首次升穿110日圓，此前美聯儲會議記錄暗示可能在6月升息。歐元兌美元紐約尾盤跌0.8%，報1.1220美元，為4月25日來最低。美元兌日圓尾盤升1%，報110.23日圓。美元兌瑞郎上升0.66%，報0.9866瑞郎，之前升至九周高位0.9874瑞郎。美元指數觸及近五周高位95.198。
      
債市:  

短期美國公債收益率升至近兩個月最高，此前美聯儲發布的4月會議記錄顯示，大部分決策者認為在6月會議上升息是合適之舉。兩年期公債收益最高升至0.912%，為3月16日以來最高。三年期公債收益率升至3月23日以來最高的1.085%。指標10年期公債價格下跌1大點，收益率報1.878%，為4月27日以來最高。30年期公債價格下跌近2大點，收益率報2.679%，為5月4日以來最高。
      
歐元區公債收益率上漲，受美國公債收益率上升提振，之前美聯儲官員發表了偏鷹派的言論，且美國公布樂觀經濟數據，強化了對美聯儲今年加息的預期。指標10年期德債收益率上漲5個基點，至0.18%，為兩周最高水準，多數其他歐元區公債收益率今日升幅介乎2-5個基點。
      
油市:  

油價從2016年高位回落，結束了兩日連漲，受累于美元急升，此前美聯儲暗示可能在下個月升息。布蘭特原油收跌0.35美元，報每桶48.93美元，盤中稍早曾距離多頭覬覦的50美元大關僅差0.15美元，每桶49.85美元的盤中高位是去年11月以來的最高價。美國原油收跌0.12美元，報每桶48.19美元，此前觸及48.95美元的去年10月中以來最高。   
   
金屬市場:  

金價下跌逾1%，因美元觸及三周新高，此前美聯儲發布上次政策會議記錄，提振了美聯儲可能很快升息的預期。會議記錄發布後，現貨金下挫至盤中低位1,262.45美元， 1829GMT，現貨金下跌1.28%，報1,263.2美元。美國期金收跌0.2%，報1,274.4美元。
   
倫敦金屬交易所(LME)期銅價格跌至三個月來最低，因美國進一步升息的預期增強，帶動美元上漲。三個月期銅收跌0.9%，報每噸4,612.50美元，盤中觸及2月19日以來最低的4,563.50美元。

<路透轉載>

路邊社2

09 : 25 金價周四處於三周低點附近，因美聯儲會議記錄表明美聯儲可能早在下月加息，推高美元。現貨金上日跌1.7%，觸及三周低點1,254.65美元。根據美聯儲周三發布的4月貨幣政策會議記錄，聯儲官員感覺美國經濟可能準備好在6月再度加息。這顯示確實有可能在6月加息，相比華爾街的預期，美聯儲則更接近再度收緊貨幣政策。去年12月美聯儲進行了近十年來首次加息。另外，美聯儲會議記錄公布後，美元周三升至數周高點
   
黃金上市交易基金(ETF) SPDR Gold Trust表示，周二其黃金持倉增加0.56%至855.89噸

路邊社2

10 : 52  評級機構穆迪：全球增長仍將溫和，因新興市場拖累美國等發達經濟體
穆迪將美國2016年經濟增長預估由2.3%下調至2.0%，以反映第一季經濟疲弱；2017年經濟料增長2.3%
穆迪：中國經濟增長放緩程度甚於預期是當前全球經濟面臨的最大風險之一
穆迪：決策者將循序漸進地升息，給予投資者充分的前瞻性指引以將負面衝擊最小化
穆迪：中國經濟增長放緩會增強避險意願、加大金融市場壓力，從而可能對全球經濟產生連鎖反應
穆迪：全球增長仍將溫和，因中國經濟放緩拖累新興市場

評級機構穆迪2016-17年全球宏觀經濟展望：預計新興經濟體將繼續拖累G20增長
穆迪：仍預計2017年之前新興市場經濟增長將企穩並走強
穆迪：目前預計未來兩年加拿大、意大利、日本、英國和美國經濟增長略微放緩，但預估修正幅度普遍較小
穆迪：雖然與年初相比金融市場波動已經減弱，但引發波動的風險猶存
穆迪：大宗商品價格前景仍不變，我們仍預計未來兩年油價依然較低
穆迪：中國經濟增長料將逐步放緩，該國正向更加依賴內需和服務業的經濟模式轉型
穆迪：2016年巴西和俄羅斯經濟將惡化，2017年將企穩

評級機構惠譽預計2016年G20新興市場經濟增長4.2%，G20發達市場經濟增長料下滑至1.7%
穆迪：中國經濟增長將繼續受到信貸增加的支持，但信貸增加最終將加大銀行系統內的長期風險
惠譽預計美聯儲今年至多將升息兩次

路邊社2

11 : 21  日本內閣官房長官菅義偉表示，政府明年上調銷售稅的計劃不變，最終將由首相安倍晉三根據經濟形勢就銷售稅做出決定  

路邊社2

13 : 30 法國第1季度按國際勞工組織(ILO)標準計算的失業率報 10.2% • 前值: 10.30% (修訂： 10.2%)

路邊社2

16 : 26  日本財務大臣麻生太郎：鑒於全球經濟面臨不確定性，G7將討論宏觀經濟政策、結構性改革和逃稅問題
麻生太郎：政府如期上調消費稅的立場沒有改變，除非出現重大經濟衝擊或大地震

路邊社2

16 : 30   英國4月零售銷售月率報 +1.3% • 預測: +0.5%• 前值: -1.3% (修訂： -0.5%)
英國4月零售銷售年率報 +4.3% • 預測: +2.5%• 前值: +2.7% (修訂： +3.0%)
英國4月扣除能源的零售銷售月率報 +1.5% • 預測: +0.6%• 前值: -1.6% (修訂： -0.7%)
英國4月扣除能源的零售銷售年率報 +4.2% • 預測: +1.9%• 前值: +1.8% (修訂： +2.6%)

路邊社2

18 : 04 倫敦黃金上午定盤價：1253.75美元

路邊社2

19 : 49  歐洲央行會議記錄：歐洲央行4月利率決策會議上認為經濟成長面臨的風險已減緩，但仍偏向下檔
歐洲央行利率決策官員認為，市場反映的通脹預期並未隨油價反彈令人憂心
歐洲央行利率決策官員：必須確保低油價的間接影響不會使低通脹變得根深蒂固
歐洲央行利率決策官員一致同意，應聚焦於落實已公布的刺激措施
歐洲央行稱利率決策官員普遍同意，有理由對經濟持審慎樂觀看法
歐洲央行利率決策官員普遍同意，必須對抗有關貨幣政策無法再推升通脹的想法
在遭到一成員國抨擊後，歐洲央行利率決策官員一致同意集體重申歐洲央行獨立性