9月6日 早報+摘要

巴菲特

9月6日 早報

9月6日重要經濟數據公佈

07:01 英國 8月BRC同店零售銷售年率 報: -0.9%• 前值: +1.1%
09:30 澳洲 第2季度流動帳平衡(澳元) 報: 155.4億赤字• 預測: 197.5億赤字• 前值: 208.0億赤字
12:30 澳洲 9月央行利率決定 • 預測: 1.50%• 前值: 1.50%
13:45 瑞士 第2季度國內生產總值(GDP)季率 • 預測: +0.4%• 前值: +0.1%
13:45 瑞士 第2季度國內生產總值(GDP)年率 • 預測: +0.9%• 前值: +0.7%
14:00 德國 7月工業訂單月率 • 預測: +0.5%• 前值: -0.4%
15:15 瑞士 8月消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: -0.1%• 前值: -0.4%
15:15 瑞士 8月消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: -0.1%• 前值: -0.2%
17:00 歐元區 第2季度國內生產總值(GDP)年率修訂 • 預測: +1.6% • 前值: +1.6%
17:00 歐元區 第2季度國內生產總值(GDP)季率修訂 • 預測: +0.3%• 前值: +0.3%
21:45 美國 8月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 50.9
21:45 美國 8月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 51.5
22:00 美國 8月就業趨勢指數 • 前值: 128.3
22:00 美國 8月供應管理協會(ISM)非製造業指數 • 預測: 55.0• 前值: 55.5
22:00 美國 8月供應管理協會(ISM)商業活動分項指數 • 前值: 59.3
22:00 美國 8月供應管理協會(ISM)就業分項指數 • 前值: 51.4
22:00 美國 8月供應管理協會(ISM)新訂單分項指數 • 前值: 60.3
22:00 美國 8月供應管理協會(ISM)投入物價分項指數 • 前值: 51.9

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：

-澳洲央行利率會議(0430)
-瑞士央行總裁喬丹(Thomas Jordan)在一經濟會議上發表演講(1615)
-歐洲貨幣雜誌的2016年菲律賓投資論壇，菲律賓央行總裁泰譚柯將出席
-第19次中國－東盟(10+1)領導人會議暨中國－東盟建立對話關係25周年紀念峰會、第19次東盟與中日韓(10+3)領導人會議和第11屆東亞峰會，至9月9日；中國國務院總理李克強將出席，並對老撾進行正式訪問

要聞與市場摘要

G20會議：承諾協調宏觀經濟政策促增長，但未見實質舉措

來自全球主要經濟體的領導人周一在中國杭州舉行的20國集團(G20)峰會上同意協調宏觀經濟政策；但面對全球化和自由貿易遇到的越來越大的挑戰，會議幾乎沒有提出實質性的應對建議。全球最有影響力的領導人還一致認為應反對保護主義。

G20領導人在聯合公報中警告稱，全球經濟成長弱於預期，下行風險持續，並重申僅靠貨幣政策不會帶動經濟均衡增長。公報稱，包括恐怖主義和移民在內的新挑戰，令全球經濟前景變得更加複雜，G20同意動用所有可用政策工具，推動經濟強勁、可持續增長。

中國國家主席習近平表示，全球經濟單純依靠財政和貨幣政策的老路是走不通的，應該通過創新開辟世界經濟的新一輪增長和繁榮，並要扭轉全球貿易增長的下滑趨勢。

沙特與俄羅斯簽署石油合作協議，未來可能會限產

沙特阿拉伯和俄羅斯同意在油市方面進行合作，稱雙方不會立即採取行動，但未來可能會限制產量。該消息提振油價上揚，市場寄望兩大產油國合力解決全球石油供應過剩問題。俄羅斯能源部長諾瓦克稱，協議標誌著雙方結成戰略合作夥伴。沙特能源部長法力赫稱，目前沒有必要凍結產量。

中國央行：RQFII可通過備案獲取不超過其資產規模一定比例的投資額度

中國央行發布通知稱，國家外匯管理局對單家人民幣合格境外機構投資者(RQFII)投資額度實行備案或審批管理，RQFII在取得證監會資格許可後，可通過備案方式獲取不超過其資產規模一定比例的投資額度。通知指出，超過上述基礎額度的投資額度申請，應當經國家外管局批準。境外主權基金、央行和貨幣當局等機構的投資額度不受資產規模比例限制，可根據其投資境內證券市場的需要獲取相應的投資額度，實行備案管理。

路透專訪：若需進一步放鬆政策，日央行料將調降負利率--白井早由里

前日本央行政策委員會審議委員白井早由里告訴路透，如果需要出台更多寬鬆政策，日本央行可能會選擇進一步調低負利率，而不是擴大債券購買規模，因為調降利率的成本要低於擴大規模已經較高的購債計劃。她還表示，日本央行很難去購買外國債券，因為這有違20國集團(G20)關於避免貨幣競爭性貶值的協議。

IMF工作論文建議強化“安倍經濟學”，以應對日本通縮

國際貨幣基金組織(IMF)工作人員在周一發表的論文中稱，日本應當將薪資通脹目標設定在3%左右，以努力結束薪資低增長情況，誘導物價按照央行的通脹目標上漲。該工作論文還呼籲日本央行採用通脹預期目標框架。在該框架中，當通脹預期偏離2%目標時，貨幣政策做出應對。

市場摘要:

股市:

美國股市周一因勞動節假期休市。

歐洲股市微升並觸及八個月高位，延續前一日漲勢。瑞士軟件生產商Temenos引領領漲，因此前獲得一家大投行上調評級。泛歐STOXX 600指數微幅收升0.1%，盤中創下1月初以來高位。英股富時100指數收低0.22%，法股CAC指數微跌0.02%，德股DAX指數下滑0.11%。

匯市:

美元兌日圓下跌，此前日本央行總裁令投資人感到失望，投資人原本預期會有本月進一步放寬貨幣政策的明確訊息。美元兌日圓六天來上漲逾4%，周一因美國勞動節假期市場淡靜，美元走勢遲滯，一度下跌0.8%至103.15日圓。美元指數報95.758，勉力守在周五美國非農就業報告公布後所創下的一周低點95 .189上方。

債市:

美國債市因勞動節假期休市。

近幾周歐元區公債收益率(殖利率)小漲，緩解了歐洲央行本周開會時解決符合購買資格的債券匱乏這個問題的壓力，不過不能排除其採取預先防範舉措的可能性。歐元區大多數公債收益率周一表現為持平至下滑3個基點，因上周五遜於預期的美國非農就業數據令投資者調降對美國近期內可能升息的預期。愛爾蘭10年期公債收益率跌幅較大，下跌5.5個基點至0.43%，此前，評級機構DBRS維持愛爾蘭評級為A(高)，展望穩定。

油市:

原油期貨觸及一周高位，隨後回吐漲幅，此前俄羅斯和沙特阿拉伯證實，將合作以穩定油市，點燃未來限產希望。布蘭特原油期貨收高，報每桶47.63美元，盤中一度觸及8月30日來高位49.40美元，受俄羅斯和沙特達成協議憧憬提振

金屬市場:

金價持穩，接近上個交易日所及一周高位，因美國即將升息的預期消退壓低美元，但全球股市走強遏制金價漲幅。現貨金收報每盎司1,326.33美元


銅價接近兩個月低點，庫存增加令市場長期信心承壓；期鋅則創15個月高位。倫敦金屬交易所(LME)指標期銅收低0.1%報每噸4,625美元。美國勞工節長周末假期料抑制交投。期鋅持平於2,362美元，此前觸及15個月高位2,371美元。


<路透轉載>

路邊社2

08 : 43 為提振經濟和刺激通脹，歐洲央行的購債計劃已連續執行了18個月，其持債規模上周達到了新的里程碑1萬億歐元。截至9月2日的一周，歐洲央行買入111.4億歐元公債，但該計劃是否有效仍有待觀察，尤其是很難判斷如果歐洲央行不夠債的話，歐元區經濟將有多麼糟糕。歐洲央行決策機構將在周四再次舉行會議，預計總裁德拉吉不會宣布任何計劃，但或許會暗示明年3月購債計劃到期後可能會延長

路邊社2

09 : 32 金價周二在亞洲早盤持穩，昨日曾小幅走升，受對美聯儲9月將不會升息的預期帶動。現貨金周一上漲0.1%。美國因勞工節放假，使得周一成交清淡，不過後續的新美國經濟數據以及聯儲官員的任何言論都將被仔細檢視，以研判其利率政策動向。另外，美國共和黨總統候選人特朗普(Donald Trump)周一說，美聯儲創造了一個經濟假象，並指利率應該改變。特朗普此前指責美聯儲維持低利率是為了幫助總統奧巴馬。日本央行總裁稱仍有進一步放寬政策的空間，包括採用新工具

路邊社2

09 : 35 中國和日本周一同意改善兩國關係，但在海域爭端問題上，雙方仍不免相互有指責。據新華社報導，習近平對安倍表示，雙方應該排除干擾，推動中日關係早日回到正常發展軌道。安倍在新聞發布會上指出，雙方同意加速兩國軍方有關溝通機制的會談。習近平指出，中日雙方應該根據四點原則共識精神，通過對話磋商加強溝通，妥善處理東海問題，共同維護東海和平穩定。日方在南海問題上要謹言慎行，避免對中日關係改善造成干擾

路邊社2

10 : 05 匯市投機者減持了英鎊空倉，因為越來越多的經濟報告顯示，英國經濟挺過了6月公投退歐的風暴，並未受到什麼重大衝擊。英鎊已開始從公投退歐最初導致的逾10%急劇跌幅中回升，因7月和8月的企業調查、零售銷售、出口、建築、房價以及汽車需求等諸多數據均表現得相當平穩。英鎊兌美元反彈至近兩個月新高的走勢因經濟數據向好而得到鞏固。周一公布的數據顯示，英國8月服務業採購經理人指數(PMI)創下該項調查20年歷史上最大按月升幅，也遠遠超過分析師的預期。根據美國商品期貨交易委員會(CFTC)數據，上周芝加哥商業交易所(CME)英鎊凈空倉出現九周以來的首次下降。凈空倉規模從此前一周創紀錄的94,978降至92,486，價值僅略低於80億美元，這樣的降幅相對較小。英鎊兌美元周一升至1.3375，為7月15日以來最高。這較英國退歐公投幾天后觸及的略低於1.28美元的31年低位高逾4%。另外，英國央行總裁卡尼周三對國會議員說明該行近期的行動、思維及前景時，將面臨嚴峻的考驗

英國脫歐事務大臣戴維斯周一表示，英國迫切希望與歐盟達成一項獨有的協議，以便恢復主權、減少移民數量並在脫歐之後仍然可以發展與歐盟的貿易。英國首相特雷莎梅拒絕對移民實行計分積點簽證制度("points based" system)後，戴維斯試圖緩和黨內的憂慮，稱減少移民流入是優先考量，因政府意識到在6月23日的公投中，許多人就是因為擔心移民問題才投票贊成脫歐的


英國零售業聯盟(BRC)周二調查顯示，英國消費者8月減少支出，因天氣炎熱讓消費者不願出門購物，7月零售銷售曾曾意外反彈。8月零售支出較上年同期下滑0.3%，遠遜於7月的增長1.9%。BRC表示，這是自2014年9月以來的最差數據，其中剔除了公共假期因素導致的扭曲。不過該數據似乎並不是消費者對6月23日公投退歐作出的滯後反應。不過，個人購買新車數量自公投以來下滑，而且樓市需求也出現疲軟跡象。英國央行預計，通脹上升和圍繞英國未來與歐盟間貿易關係的不確定性，將在未來數月乃至數年遏制經濟表現

路邊社2

12 : 30   澳洲9月央行利率決定報   1.50% • 預測: 1.50%• 前值: 1.50%

路邊社2

12 : 34 澳洲央行表示，全球經濟以低於平均的速度成長
澳洲央行稱，中國成長速度似乎溫和

路邊社2

12 : 37 澳洲央行稱，在8月降息後，視為持穩的政策與持續性成長情況一致
澳洲央行稱，全球貨幣政策仍明顯寬鬆
澳洲央行稱，澳元升值可能令經濟重新平衡更形複雜
澳洲央行稱，在一段時間內通脹料持續偏低

路邊社2

12 : 42 澳洲央行稱，勞動市場數據好壞不一，預計就業將持續成長
過去年一來房價已溫和上揚
澳洲經濟持續成長
未來幾年將持續有大量的公寓供給

路邊社2

13 : 45 瑞士第2季度國內生產總值(GDP)季率報 +0.6% • 預測: +0.4%• 前值: +0.1% (修訂： +0.3%)
瑞士第2季度國內生產總值(GDP)年率報 +2.0% • 預測: +0.9%• 前值: +0.7% (修訂： +1.1%)