12月15日 早報+摘要

巴菲特

12月15日早報

12月15日重要經濟數據公佈
00:00 美國 12月湯森路透/益普索主要消費者信心指數 報: 58.39• 前值: 55.22
00:00 加拿大 12月湯森路透/益普索主要消費者信心指數 報: 52.09• 前值: 49.78
03:00 美國 聯邦基金利率目標  報: 0.50-0%• 預測: 0.625%• 前值: 0.375%
05:30 紐西蘭 11月製造業表現指數 報: 54.4• 前值: 55.2
07:50 日本 前週外資投資日本股票 報: 買超2,784億• 前值: 買超4,034億 R
07:50 日本 前週投資海外債券 報: 買超2,674億• 前值: 賣超8,915億 R
08:30 日本 12月日經製造業採購經理人指數(PMI)初值 報: 51.9• 前值: 51.3
08:30 澳洲 11月就業人數 報: 增加3.91萬人• 預測: 增加2.00萬人• 前值: 增加1.52萬人 R
08:30 澳洲 11月全職就業人數 報: 增加3.93萬人• 前值: 增加4.15萬人
08:30 澳洲 11月就業參與率 報: 64.6%• 預測: 64.5%• 前值: 64.4%
08:30 澳洲 11月失業率 報: 5.7%• 預測: 5.6%• 前值: 5.6%
15:30 瑞士 第4季度利率目標區間 • 前值: 負1.25-負0.25%
16:00 法國 12月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 51.9• 前值: 51.7
16:00 法國 12月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 52.0• 前值: 51.6
16:00 法國 12月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 51.6• 前值: 51.4
16:30 德國 12月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 54.8• 前值: 55.0
16:30 德國 12月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 54.9• 前值: 55.1
16:30 德國 12月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 54.5• 前值: 54.3
17:00 歐元區 12月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 53.7• 前值: 53.7
17:00 歐元區 11月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 53.8• 前值: 53.8
17:00 歐元區 12月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 53.9• 前值: 53.9
17:30 英國 11月扣除能源的零售銷售年率 • 預測: +6.1%• 前值: +7.6%
17:30 英國 11月扣除能源的零售銷售月率 • 預測: +0.1%• 前值: +2.0%
17:30 英國 11月零售銷售年率 • 預測: +5.9%• 前值: +7.4%
17:30 英國 11月零售銷售月率 • 預測: +0.2%• 前值: +1.9%
19:00 德國 12月湯森路透/益普索主要消費者信心指數 • 前值: 53.40
19:00 法國 12月湯森路透/益普索主要消費者信心指數 • 前值: 40.00
19:00 英國 12月湯森路透/益普索主要消費者信心指數 • 前值: 48.90
19:00 意大利 12月湯森路透/益普索主要消費者信心指數 • 前值: 35.50
20:00 英國 12月貨幣政策委員會(MPC)投票結果(升息-不變-降息) • 前值: 0-9-0
20:00 英國 12月量化寬鬆規模(英鎊) • 預測: 4,350億• 前值: 4,350億
20:00 英國 12月央行利率決定 • 預測: 0.25%• 前值: 0.25%
21:30 加拿大 10月製造業銷售月率 • 預測: +0.4%• 前值: +0.3%
21:30 美國 12月費城聯儲製造業指數 • 預測: 正7.6• 前值: 正7.6
21:30 美國 12月紐約聯儲製造業指數 • 預測: 正4.00• 前值: 正1.50
21:30 美國 第3季度流動帳平衡(美元) • 預測: 1,116億赤字• 前值: 1,199億赤字
21:30 美國 續請失業金人數(12月3日當週) • 預測: 202.5萬人• 前值: 200.5萬人
21:30 美國 四週均值 • 前值: 25.25萬人
21:30 美國 一週初請失業金人數(12月10日當週) • 預測: 25.5萬人• 前值: 25.8萬人
21:30 美國 11月每週平均實質所得月率 • 預測: -0.2%• 前值: 0.0%
21:30 美國 11月未經季節調整的核心消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: +2.2%• 前值: +2.1%
21:30 美國 11月經季節調整的核心消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: +0.2%• 前值: +0.1%
21:30 美國 11月未經季節調整的消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: +1.7%• 前值: +1.6%
21:30 美國 11月經季節調整的消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: +0.2%• 前值: +0.4%
23:00 美國 12月住宅建築商協會(NAHB)房屋市場指數 • 預測: 63• 前值: 63
        
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-第十三屆中國國際金融論壇將召開，至16日。本次論壇主題為“共享經濟時代的開放型金融服務”。
-歐洲央行總裁德拉吉參加歐洲理事會會議。
-西班牙央行副總裁Fernando Restoy在一項會議上致開幕詞(0800)。
-瑞士央行貨幣政策評估(0830)。
-歐洲央行理事會議。
-英國央行宣布利率決議。
-美聯儲舉行開放式會議，討論為全球系統重要性銀行組織建立長期債務與完全吸收損失能力要求的最後規定(1600)。
-加拿大央行總裁波洛茲與高級副總裁威爾金斯(Carolyn Wilkins)舉行記者會，討論金融系統檢討內容(1615)。

要聞與市場摘要
   
美聯儲一如預期升息一碼，預計在特朗普上任首年加快升息步伐
美聯儲周三升息25個基點，且暗示明年將加快升息步伐，因即將上任的特朗普政府承諾，將通過減稅、增加基建支出和放鬆監管等舉措來提振成長。  美聯儲將聯邦基金利率目標區間上調25個基點，至0.50-0.75%。

在美聯儲委員一致作出的政策決定公布後，美國公債收益率上漲，美元指數走強。美股小跌，但在美聯儲主席耶倫舉行記者會期間拋售加速，標普500指數收盤創10月11日來最大單日百分比跌幅。耶倫指出，特朗普當選美國總統後，美聯儲進行了相應的微調，制定利率的聯邦公開市場委員會(FOMC)的“部分與會委員”開始調整財政政策假設。除了貨幣政策聲明外，美聯儲還發布了最新的經濟預估，表示明年的升息步伐將會在當前一年一次的基礎上有所加快。
   
利率期貨市場與美聯儲罕見同調，均預期明年升息三次
美國短期利率期貨市場的交易員現在預期，美聯儲明年的升息步伐將會加快。此前聯儲決策者宣布調升指標利率，並暗示他們預期明年將再升息三次。這次利率期貨市場與美聯儲意見一致，這是非常少見的情形。在過去一年中，對於美聯儲在經濟持續復甦之際將會以多快速度升息這件事上，雙方總是看法不一。
   
美國11月零售銷售和工業生產數據疲弱，直指第四季經濟增長放緩
美國11月零售銷售幾無增長，工業生產錄得八個月來的最大降幅，表明第四季經濟增長動能有所放緩。商務部稱，繼10月大漲0.6%後，11月零售銷售僅小漲0.1%，銷售較去年同期增長3.8%。扣除汽車、汽油、建料和食品服務的核心零售銷售上月也僅微增0.1%，10月增長了0.6%。美聯儲在另外一份報告中稱，上月工業生產下降0.4%，受公用事業產出驟降4.4%拖累，因天氣較常年溫暖，減少了對取暖的需求。工業生產降幅為3月以來最大。
   
OPEC月報：若不執行減產協議，明年石油市場過剩將更加嚴重
石油輸出國組織(OPEC)周三暗示，明年石油供應過剩將會越發嚴重，除非OPEC成員國履行協議控制產量，非OPEC產油國也兌現周末作出的減產承諾。當前石油產量處於紀錄高位。 OPEC月報稱，根據從二手渠道獲得的數據，上月該組織成員國日產原油3,387萬桶，較10月增長15萬桶/日。OPEC在報告中將2017年非OPEC供應的預測小幅上調至30萬桶/日，但OPEC表示，周六會議之後仍在重新檢視此項預估。
     
中國外匯占款降幅創10個月新高，資金外流加劇貨幣政策持續承壓
中國11月央行口徑外匯占款減少近4,000億元人民幣，降幅創十個 月新高，凸顯跨境資金流出壓力依然較大同時，亦直接加劇國內流動性緊張局面。這給金融 市場帶來一定衝擊，也讓貨幣政策持續承壓。分析人士認為，資金流出趨勢短期內難以扭轉，未來數月外匯占款大概率將繼續下行； 在當前貨幣政策難松難緊之際，這需要央行用更長期政策工具進行對沖，以維持國內流動性平穩。而且監管層還可能進一步加強資本流出限制。
      
市場摘要:
   
股市:  
美國股市周三下挫，標普500指數錄得10月11日來最大單日百分比跌幅，此前美聯儲加息25個基點，並暗示明年可能較一些人士預期的更快升息。
   
道瓊工業指數收低118.68點，或0.6%，至19,792.53點
標準普爾500指數收低18.44點，或0.81%，至2,253.28點
納斯達克指數下滑27.16點，或0.5%，至5,436.67點
   
歐洲股市從11個月高位下跌，瑞士AcTELion急挫，此前美國醫療保健公司強生中止了就收購這家歐洲最大生物科技公司的磋商。泛歐STOXX 600收跌0.5%，醫療保健和必需消費品類股給指標指數帶來的拖累最大。英股富時100指數收跌0.28%。德股DAX指數收挫0.35%。法股CAC指數收降0.72%。
   
匯市:  
美元兌日圓觸及10個月高位，兌其他主要貨幣也上漲，此前美聯儲今年首次加息，並暗示在明年加快升息步伐。美元兌日圓大漲約1.3%，至116.71日圓的2月8日來最高。歐元兌美元跌約0.9%，至1.0534美元的日低，從美聯儲政策決定發布前觸及的六日高位1.0669美元回軟。美元指數觸及近三周高位101.960，紐約尾盤升0.8%，報101.86。
      
債市:  
美國短期公債收益率升至逾五年最高水準，此前美國聯邦公開市場委員會(FOMC)發布利率決定和政策聲明，公布加息25個基點。美國兩年期公債收益率報1.238%，較周二尾盤上升超過8個基點。三年期公債收益率報1.527%，上升約9個基點。五年期公債收益率報1.984%，上漲9個基點。指標10年期公債收益率報2.499%，較周二尾盤上升略多於4個基點，為2014年9月來最高水準。
      
希臘公債收益率升至一個月高位，此前歐元區救助基金表示，暫停落實希臘短期債務減免措施。根據Tradeweb數據，希臘10年期公債收益率急升45個基點，至一個月高位7.30%，希臘五年期公債收益率大漲40個基點，至一個月高位8.19%。
      
油市:  
油價下滑超過3%，因美聯儲公布加息決定後美元上漲，且美國最大的原油儲存中心原油庫存跳升，重燃對供應過剩的擔憂。美國原油期貨下跌1.94美元，或3.66%，收報每桶51.04美元，此前觸及日內低位50.92美元。布蘭特原油期貨下跌1.82美元，或3.27%，收報每桶53.90美元，盤中低見53.80美元。

金屬市場:
金價轉跌並觸及逾10個月最低水平，此前美聯儲將利率上調25個基點，暗示明年將加快升息步伐，美元受此提振上漲。現貨金收跌至每盎司1,144.12美元。美國期金在美聯儲發布聲明前收高0.4%，報1,163.70美元。
   
期銅持穩，因投資者對中國經濟成長前景仍感到樂觀，但在稍後美聯儲公布利率決定，並對貨幣政策和成長前景做出評估前，仍有些忐忑。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收漲0.5%，報每噸5,722美元。期鎳收漲0.2%，報11,420美元。期鋁收漲0.3%，報1,746美元。期鋅收高3.9%，報2,810美元。期鉛收低0.3%，報2,316美元。期錫收跌0.9%，報21,100美元


<路透轉載>

路邊社2

03 : 30 美國聯邦儲備理事會(FED)主席耶倫表示經濟將繼續表現良好，預計就業市場狀況將進一步有所增強，整體通脹在未來幾年內將升至2%

美國聯邦儲備理事會(FED)主席耶倫表示經濟將繼續表現良好，預計就業市場狀況將進一步有所增強，整體通脹在未來幾年內將升至2%。耶倫表示中性名義聯邦基金利率頗低，低中性利率意味著逐步加息將足以達到中性政策立場。耶倫表示經濟前景相當不明朗，財政支出將如何改變遠未可知，財政政策的改變只是影響前景的諸多因素之一，政策不在預設的軌道上，升息是對利率路徑的小幅調整

路邊社2

07 : 43 香港金融管理局周四宣布，將貼現窗基本利率上調25個基點至1%，跟隨美聯儲稍早宣布加息25基點；此為金管局一年來首次調整基本利率

路邊社2

08 : 24 調查顯示，多數美國一級市場交易商預期，2017年美聯儲升息不超過兩次
美國一級市場交易商預期，美聯儲下次升息將在2017年第二季
美國18家一級市場交易商預估中值顯示，2017年底聯邦基金利率區間中點為1.13%

美元兌日圓升破117.40日圓，觸及2月來最高
美元指數升破102.35，至2003年1月來最高

調查顯示，美國16家一級市場交易商預估中值顯示，2018年底聯邦基金利率區間中點為1.76%
美國一級市場交易商認為美聯儲升息快於預期的可能性為45%
美國12家一級市場交易商認為特朗普的經濟政策將提振或明顯提振企業投資，三家認為沒有或幾乎沒有影響
美國9家一級市場交易商認為對經濟前景而言貿易政策是最大風險，五家認為是財政政策，兩家認為是美元升值

路邊社2

09 : 29 人民幣兌美元中間價今日大跌261點至八年半新低，因美國升息
人民幣兌美元即期開盤跌破6.93元關口，創八年半新低
中國人民幣兌美元中間價為6.9289元，上日收報6.9070元

路邊社2

10 : 07 中國上海黃金交易所副總經理宋鈺勤撰文建議，中國應成立黃金市場發展基金，以基金運作服務國家一帶一路戰略，用民間資本豐富國家黃金儲備。中國金融時報周四刊登該文指出，黃金市場發展基金的主要構想是，配合國家戰略，跟隨國家絲路基金、亞投行、國家開發銀行與相關國家基礎設施投資項目。相關國家將黃金礦產資源作為擔保，由黃金基金對黃金礦產資源項目進行出資入股，引進開採的人力和設備，將黃金礦產變為標準黃金存入金交所國際板金庫，所有權是相關國，黃金基金再拆借國內生產企業賺取利息收入，讓相關國的黃金變成生息的金融資產。他指出，在一帶一路沿線65個國家，消費佔全球的70%-80%，民間存有黃金9萬噸左右，回收黃金是最簡單易行的盈利手段，它的一手交錢一手交貨方式直接鎖定收益，是比收購黃金礦山的“賭石”方式更為有效的賺錢或稱盈利手段。隨後將回收非標金通過精煉變成標準黃金存入金交所金庫，發放黃金憑證或認購黃金ETF，落實收金於國，藏金於民的國家戰略，用民間資本豐富國家黃金儲備。截至2016年11月底，上海黃金交易所共成交15.86萬億元人民幣，同比增長61.91%。目前共有會員253家，境內機構客戶超過1萬戶，個人投資者895萬餘人。
   
金價周四跌至逾10個月新低，因美聯儲實施今年來首次升息並暗示2017年可能升息三次後，美元大漲。現貨金價一度觸及2月3日來新低1,134.71美元。上日金價跌逾1%。美國期金下滑近2%至1,141.80美元，稍早一度跌至2月1日來低點1,136.4美元，並創下一個月來最大百分比跌幅。美聯儲周三升息25個基點，且暗示明年將加快升息步伐，因即將上任的特朗普政府承諾，將通過減稅、增加基建支出和放鬆監管等舉措來提振成長。另外，美國11月零售銷售幾無增長，工業生產錄得八個月來的最大降幅，表明第四季經濟增長動能有所放緩。
   
SPDR Gold Trust黃金持倉量周三減少0.80%至849.44噸

路邊社2

10 : 15 中國商務部：中國1-11月FDI累計7,318億元人民幣，同比增長3.9%

路邊社2

14 : 52 瑞士政府預計2016年經濟增長1.5%(與此前預估一致)
瑞士政府預計2016年通脹率為負0.4%(與此前預估一致)
瑞士政府預計2017年經濟增長1.8%(與此前預估一致)
瑞士政府預計2017年消費者物價持平(此前預估通脹率為0.3%)
瑞士政府預計2018年經濟增長1.9%
瑞士政府預計2018年通脹率為0.2%

路邊社2

14 : 54 香港離岸人民幣與內地人民幣午後出現價差倒掛

路邊社2

15 : 07 BBC援引英國駐歐盟特使的說法：英國退歐貿易協議的協商可能需10年時間，而且仍可能失敗