1月10日 早報+摘要

巴菲特

1月10日 早報

1月10日重要經濟數據公佈
04:00 美國 11月消費者信貸(美元) 報: 增加245.3億• 預測: 增加184.8億• 前值: 增加161.7億 R
08:01 英國 12月BRC零售支出年率 報: +1.7%• 前值: +1.3%
08:01 英國 12月零售業聯盟(BRC)同店零售銷售年率 報: +1.0%• 前值: +0.6%
08:30 澳洲 11月零售銷售月率 報: +0.2%• 預測: +0.4%• 前值: +0.5%
09:30 中國 12月居民消費價格指數(CPI)  報: +2.1%• 預測: +2.3%• 前值: +2.3%
09:30 中國 12月工業生產者價格指數(PPI) 報: +5.5%• 預測: +4.5%• 前值: +3.3%
13:00 日本 12月消費者信心指數 • 前值: 40.9
14:45 瑞士 12月經季節調整失業率 • 前值: 3.3%
14:45 瑞士 12月未經季節調整失業率 • 前值: 3.3%
15:45 法國 11月工業生產月率 • 預測: +0.6%• 前值: -0.2%
19:00 美國 12月獨立企業聯盟(NFIB)小型企業信心指數 • 前值: 98.40
21:30 加拿大 11月建築許可月率 • 預測: -5.0%• 前值: +8.7%
23:00 美國 11月JOLTS職位空缺數 • 前值: 553.4萬個
23:00 美國 11月批發庫存月率修訂 • 預測: +0.9%• 前值: +0.9%
23:00 美國 11月零售銷售月率 • 預測: +0.5%• 前值: +1.4%
        
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-中國國家發改委主任徐紹史介紹引領經濟發展新常態和深化供給側結構性改革有關情況，並答記者問(0200)
-國際貨幣金融機構官方論壇(OMFIF)舉辦城市講座，泰國央行總裁威拉泰就泰國和亞太地區經濟前景、貨幣政策、利率及當前宏觀經濟環境發表看法

要聞與市場摘要：

英國首相文翠珊稱，硬性退歐並非不可避免

英國首相文翠珊周一表示，英國徹底退出歐盟單一市場並不是不可避免的，尋求澄清有關英國可能“硬性退歐”的言論，相關言論壓低了英鎊匯率。文翠珊周日曾在電視採訪中稱，英國可能無法保留“絲毫”歐盟成員國身份。在英國啟動退歐談判之前，她面臨著為其退歐策略提供更多細節的壓力。部分評論人士認為，這是文翠珊意圖“硬性退歐”的一個跡象，商界稱“硬性退歐”或將剪斷英國與歐盟單一市場的紐帶，令英國經濟受損。文翠珊指責英國媒體誤讀了她所描述的(英國)在退歐談判中的長期立場，但當日英鎊未能從10周低點回升，兌美元進一步下跌逾1%，兌歐元下挫1.2%。德國總理梅克爾稱若英國在退歐磋商中不接納歐盟四項自由流通，歐盟必須考慮限制其市場準入。
   
波士頓聯儲總裁敦促加速升息，削減聯儲資產負債表規模

美國波士頓聯邦儲備銀行總裁羅森格倫表示，美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)應考慮削減其4.5萬億美元的資產負債表，以幫助更快地升息並降低美元升值對經濟的負面影響。羅森格倫在專訪中對路透表示，“不但提高短期利率，而且可能提升長期利率，這樣做是有好處的。”之前他在康涅狄格州工商業協會的演講中敦促加速升息。
   
亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁洛克哈特稱，經濟從危機中復甦的進程已“基本完成”，官員現在應致力於應對如何提高生產率等更長期的問題。他認為經濟正進入“過渡”階段，危機創傷雖已基本痊愈，但還需要新政策來鼓勵投資、提高生產率並抗衡人口老齡化的拖累。

歐元區1月Sentix投資者信心指數升至18.2，搭乘“特朗普順風車”

歐元區投資者信心1月改善，觸及2015年8月以來 的最高位，得益於特朗普勝選將為該地區經濟回暖帶來提振的預期。位於法蘭克福的研究機構Sentix周一稱，1月歐元區投資者信心指數 從2016年12月的10.0升至18.2，超過路透調查分析師的預測中值12.5。Sentix稱，投資者認為歐元區現狀尤為利好，現狀分項指數升至16.5 ，創下2011年7月以來最高，高於12月的8.3。此外歐元區公布的數據還有：
  
-歐元區11月失業率持穩於9.8%，路透調查預估為9.8%。
-意大利11月失業率升至11.9%，為近一年半來最高
   
加央行第四季調查顯示企業信心有所增強，但仍面臨不確定性

加拿大央行在第四季企業調查報告中稱，隨著需求反彈，加國企業對未來銷售持更加樂觀的看法，計劃增加投資並加快招聘的步伐。但企業對美國保護主義政策的力度不確定，且有跡象顯示，就業市場仍有閒置。央行預計未來12個月銷售增長加速，因油價止跌反彈，本國和美國買家的需求反彈。

市場摘要:

股市:  

美國股市周一收盤漲跌互現，能源和金融股下跌重壓標普500指數，並使道指上探兩萬點大關的努力受阻。美股將進入第四季業績期，特朗普也將在下周就任美國總統。納斯達克指數創出紀錄收盤新高，受健保股扶助延續升勢

道瓊工業指數下跌76.42，或0.38%，至19,887.38點
標準普爾500指數小跌8.08點，或0.35%，至2,268.90點
納斯達克指數小漲10.76點，或0.19%，至5,531.82點
   
歐洲股市下滑，因銀行股頹勢蓋過科技股的強勢，而英鎊大跌刺激英國股市富時100指數刷新紀錄高位。泛歐STOXX 600指數跌0.4%，但富時100指數連漲第10日，收高0.4%，盤中創7,243.76點新高。銀行股跌幅最大，銀行股指數下挫1.7%，意大利銀行股指數大跌3.5%。德國DAX指數收低0.3%，法國CAC指數下滑0.45%。
   
匯市:

美元兌避險的日圓下跌，因投資者風險意願降低，英鎊兌美元跌至逾兩個月低位，因傳聞英國在退歐後，將徹底重建與歐盟的貿易聯繫。美債收益率和美股下滑，拖累美元兌日圓下跌最多0.8%，至115.97日圓日內低位。英鎊兌美元紐約尾盤跌1%，報1.2161美元。歐元兌美元升0.4%，報1.0567美元。美元兌瑞郎跌0.3%，報1.0148瑞郎
      
債市:  

美國公債收益率下滑，因投資人擔心人民幣匯率和英國“硬退歐”，在本周560億美元公債供應前，對低風險公債的避險需求重燃。指標10年期公債收益率跌3個基點，報2.385%，30年期公債收益率跌3個基點，報2.975%。
   
歐元區公債收益率下滑，此前英國首相特蕾莎梅的講話助燃了對“硬退歐”的預期，帶動了對避險資產的需求。德國10年期公債收益率跌2個基點，報0.28%，稍早觸及0.32%的高位。多數歐元區公債收益率回吐稍早升幅轉跌，南歐公債收益率跌幅介乎5-7個基點。
      
油市:  

油價大跌4%，因投資人擔心創下紀錄高位的伊拉克原油出口和美國產量不斷上升，將可能損及石油輸出國組織(OPEC)為遏止供應過多局面作出的努力。美國原油期貨跌2.03美元，收報每桶51.96美元。布蘭特期貨跌2.16美元，收報每桶54.94美元
   
金屬市場:  

金價攀升至五周高位，市場重新評估特朗普在本月稍後就任總統後，美國經濟的前景。另外，美元和美國公債收益率下滑幫助支撐金價。現貨金上揚0.72%，報每盎司1,181.16美元，盤中觸及12月5日以來最高1,185.80美元。美國2月期金收漲1%，報每盎司1,184.90美元。
   
倫敦金屬交易所(LME)期鋅升至三周最高水準，因美元下滑及預計鋅供應將繼續短缺。三個月期鋅收高1.8%，至12月19日來最高的2,667美元。其他金屬中，三個月期銅收平，報5,591美元；三個月期鋁收高0.8%，報1,727美元。


<路透轉載>

路邊社2

07 : 56 德國總理默克爾周一表示，若英國在退歐協商中無法接受歐盟的四個自由，那麼歐盟必須考慮限制英國的市場準入。默克爾的發言令英國首相文翠珊，的壓力倍增，後者已因硬退歐暗示招致批評，且不得不對自己的言論做出澄清。硬退歐意味著邊境控制權優先于市場準入。在英國，這幾項“自由”中最具爭議者為歐盟範圍內的人員自由流動。默克爾表示，不會讓英國在退歐協商中佔盡便宜，這會對其他27個歐盟國家造成致命的後果

路邊社2

08 : 02 據周一公布的紐約聯邦儲備銀行調查報告，衡量短期美國通脹預期的一項指標12月份大幅上升，而且美國人對勞動力市場和家庭財務的展望更加樂觀。這項對消費者預期的調查顯示，未來一年和三年的通脹均預計加速。對於美聯儲來說，這是一項影響力越來越大的物價指標。調查顯示，12月公眾對未來一年的通脹預期中值為2.8%，高於11月時的2.5%，這是此項調查的最低紀錄水平。未來三年的通脹預期中值微升至2.8%，11月份時為2.7%，接近這項在線調查的紀錄低點。自2013年中期開始該調查以來，上述兩項指標均呈逐漸下降之態。調查顯示，如果失去當前工作，找到新工作的可能性升至55.6%，11月份時為53%。家庭收入預期增長中值為2.8%，高於11月份時的2.4%

路邊社2

08 : 25 美國波士頓聯邦儲備銀行總裁羅森格倫周一表示，美聯儲應考慮削減其4.5萬億美元的資產負債表，以幫助更快地升息並降低美元升值對經濟的負面影響

亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁洛克哈特表示美國12月就業數據非常令人滿意
鑒於經濟接近充分就業，財政官員在制定未來支出計劃時應保持高度的識別能力
鑒於新政府上任後可能調整財政政策，目前風險平衡偏向上行
企業高官在投資計劃方面發出了利多的信號

路邊社2

08 : 28  英國首相特文翠珊周一表示，英國徹底退出歐盟單一市場並不是不可避免的，尋求澄清有關英國可能硬性退歐的言論，相關言論壓低了英鎊匯率。文翠珊指責英國媒體誤讀了她所描述的英國在退歐談判中的長期立場，但當日英鎊未能從10周低點回升，兌美元進一步下跌逾1%，兌歐元下挫1.2%。部分評論人士認為，這是文翠珊意圖“硬性退歐”的一個跡象，商界稱硬性退歐或將剪斷英國與歐盟單一市場的紐帶，令英國經濟受損。文翠珊回擊指出，媒體使用了她無法接受的措辭。她周一講話時表示，希望她的政府能幫助彌合英國因為脫歐公投而加劇的分歧，並確保每個人都能分享到英國今天能提供的財富和機遇。文翠珊重申，在觸發里斯本條約第50條、正式啟動退歐談判之前，她不會公布退歐策略，但她的緘默促使外界密切關注她的每次講話。文翠珊基本堅持了之前的立場，即希望英國重新獲得移民控制權、恢復主權、並盡可能與歐盟建立最佳的貿易關係，但任何可能偏離這種立場的言論都會被外界仔細斟酌，尋找關於文翠珊對英國與歐盟未來關係看法的線索

路邊社2

09 : 42  周二金價在上日所及的五周高位下方波動，因美元走軟，但美國進一步升息的前景抑制金價漲勢。現貨金周一曾觸及每盎司1,185.80美元，為12月5日以來最高。美元指數跌0.1%至101.85。美聯儲主席耶倫周四將出席一場網絡直播會議，屆時美國利率前景或變得更加明朗。一場周三舉行的記者會是本周焦點之一，屆時特朗普或透露其1月20日就任後將尋求實行的更多政策細節
   
SPDR Gold Trust 周一持有的黃金量下降1.06%至805.00噸

路邊社2

09 : 48  美國當選總統特朗普過渡團隊官員周一表示，特朗普的女婿庫什納(Jared Kushner)將成為一名白宮高級顧問，處理貿易協議和中東事務。總統家庭親密成員擔任要職的情況很少見。現年35歲的庫什納接受了這一職位，他是特朗普女兒伊萬卡的丈夫。法律顧問給出的意見是此舉不違反美國反裙帶關係法，基於法院裁決，這一法令不適用於白宮。該職位不需要美國參議院確認。伊萬卡將不在白宮中任職

路邊社2

10 : 11  中國國家發改委：中國2016年GDP增速預計可以在6.7%左右
中國經濟運行保持在合理區間，2016年消費對GDP貢獻71%

路邊社2

12 : 10  評級機構標準普爾表示，即使有跡像顯示通脹壓力開始回歸，預計歐盟央行在2018年之前不會改變其支持性貨幣政策

路邊社2

13 : 00 日本12月消費者信心指數報 43.1• 前值: 40.9