2月27日 早報+摘要

巴菲特

2月27日 早報

2月27日重要經濟數據公佈
08:30 澳洲 第4季度商業庫存 • 前值: +0.8%
08:30 澳洲 第4季度商業獲利 • 前值: +1.0%
08:30 澳洲 第4季度商業稅前獲利 • 前值: +3.6%
17:00 意大利 1月對非歐盟貿易平衡初值(歐元) • 前值: 56.8億盈餘
17:00 歐元區 1月M3貨供額年率 • 預測: +5.0%• 前值: +5.0%
17:00 歐元區 1月M3針對家庭放款 • 前值: +2.0%
18:01 歐元區 2月生產者通脹預期指數 • 前值: 8.3
18:01 歐元區 2月消費者通脹預期指數 • 前值: 14.5
18:01 歐元區 2月消費者信心指數終值 • 前值: 負4.9
18:01 歐元區 2月服務業景氣指數 • 前值: 12.9
18:01 歐元區 2月工業景氣指數 • 預測: 1.0• 前值: 0.8
18:01 歐元區 2月經濟景氣指數 • 預測: 108.2• 前值: 107.9
18:01 歐元區 2月商業景氣指數 • 前值: 0.77
21:30 美國 1月扣除飛機的非國防資本財訂單月率 • 預測: +0.4%• 前值: +0.7%
21:30 美國 1月扣除國防的耐用品訂單月率 • 前值: +1.7%
21:30 美國 1月扣除運輸的耐用品訂單月率 • 預測: +0.5%• 前值: +0.5%
21:30 美國 1月耐用品訂單月率 • 預測: +1.9%• 前值: -0.5%
21:30 美國 1月建築許可月率修訂 • 前值: +4.6%
21:30 美國 1月建築許可年率修訂 • 前值: 128.5萬戶
23:00 美國 1月成屋待完成銷售月率 • 前值: +1.6%
23:00 美國 1月成屋待完成銷售指數 • 前值: 109.0
23:30 美國 2月達拉斯聯儲製造業活動指數 • 前值: 正22.1
                  
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：   
-美國達拉斯聯邦儲備銀行總裁柯普朗參加俄克拉荷馬大學邁克爾派瑞斯商學院的一次問答會議(1600)。
-瑞士央行管理委員會副主席Fritz Zurbrugg在全球紙幣峰會上發表講話。

要聞與市場摘要：
   
美國1月新屋銷售反彈，2月消費者信心有所回落
美國1月新屋銷售增幅不及預期，可能是受加利福尼亞州洪澇影響。但數據仍顯示，儘管房價和抵押貸款利率攀升，樓市不斷增強的大趨勢並未改變。另一項數據顯示，2月美國消費者信心有所回落，但仍處於反映消費者支出強健的水平。
   
美國商務部報告，1月新屋銷售較前月增長3.7%，經季節性調整後年率為55.5萬戶。分析師之前預計為急增6.3%，年率為57萬戶。另外，2月密西根大學消費者信心指數終值降至96.3，1月終值為98.5。在特朗普於11月8日贏得大選後，該指數連續三個月大幅攀升。
   
美國財長努欽稱特朗普預算計劃不會削減社會福利支出
美國財長努欽(Steven Mnuchin)在福克斯新聞頻道周日播出的採訪中表示，美國總統特朗普首個預算計劃將不會削減社會保障與醫療保險(Social Security and Medicare)等重大社會福利項目的支出。努欽表示，特朗普周二晚間將在國會聯席會議上發表重要政策演講，對他涵蓋削減中產階級稅負、簡化稅收體系和提高美國企業國際競爭力等的全面計劃做一些介紹。努欽表示，預算計劃不會尋求削減聯邦福利項目支出。他此前承認會將稅收改革列為優先政策。
        
歐洲央行不會突然停止資產購買計劃--魏德曼
周日法蘭克福匯報的專訪顯示，歐洲央行決策者魏德曼表示，該央行將不會突然停止資產購買計劃。專訪文章顯示，魏德曼重申了他對歐洲央行資產購買的批評，稱他“批評性地”看待購買措施。“鑒於一些歐元區國家的債務水平仍然很高，那可能導致貨幣政策的壓力加大，導致維持低利率的時間比必要的更長，”魏德曼說。但他補充稱：“目前歐洲央行管委會將不會突然停止資產購買。”   
   
中國央行副行長：境外投資占中國債市比重約1.2%，增長潛力很大
中國央行副行長潘功勝日前表示，目前境外投資者投資占中國債券市場比重約1.2%，還有很大增長潛力；下一步，央行將繼續積極推進完善各項配套政策安排，為境外投資者提供更加友好、便利的投資環境。央行網站周日刊登新聞稿援引潘功勝並介紹稱，截至2016年末，中國債券市場餘額達63.7萬億元人民幣，位居全球第三、亞洲第二，公司信用類債券餘額16.5萬億元，位居全球第二、亞洲第一，債券品種豐富，交易工具序列齊全，已經具備相當的市場深度與廣度。

企業面消息：
渣打銀行公布，2016年轉虧為盈，因為按照首席行政總裁溫拓思(Bill Winters)的重整計劃削減了成本。渣打2016年基礎稅前獲利錄得4.09億美元，湯森路透數據顯示，分析師原本估計渣打全年稅前獲利為3.66億美元。
  
市場摘要:
   
股市:  
美國股市周五微幅收漲，道指連續第11日創紀錄新高，公用事業類股和其它避險類股上漲，蓋過金融類股下跌的影響   
道瓊工業指數上漲11.44點，或0.05%，至20,821.76點   
標準普爾500指數升3.53點，或0.15%，至2,367.34點   
納斯達克指數上揚9.80點，或0.17%，至5,845.31點
   
歐洲股市下跌，受銀行和礦業股下跌拖累，一波令人失望的業績以及政治憂慮打擊了市場人氣。STOXX 600指數收跌0.8%，創三周來的最低收盤水準，抹去了本周稍早的漲幅，兩周連漲走勢也暫歇。
   
匯市:
美元兌日圓跌至逾兩周低點，因投資人對美國總統特朗普政府是否能迅速進行稅改及增加財政支出有疑慮。美元兌避險日圓跌多達0.6%，報111.95日圓，為2月9日來首次跌穿112日圓，美元兌日圓勢將連跌第二周，本周跌幅約0.8%。紐約午後，歐元兌美元跌0.2%，至1.0558美元日低，本周勢將跌0.5%，為連跌第三周。紐約尾盤，美元指數僅小漲，至101.110。
      
債市:  
美國指標10年期公債收益率挫至五周低點，受歐洲政治不確定性持續打壓歐債收益率，及美國公布的疲弱數據顯示經濟前景愈發不明朗影響。午後，10年期美國公債價格上漲18/32，收益率報2.322%，周四尾盤報2.388%，盤中低見2.313%，為1月17日來最低水準。30年期美國公債價格大漲逾一大點，收益率從周四的3.023%降至2.958%，盤中觸及兩周低點2.955%。兩年期、五年期和七年期公債收益率均下跌。
      
德國短期公債收益率跌至紀錄低位，並創下2011年來最大周度跌幅。歐洲央行的購債計劃，以及臆測歐洲央行將買入更多短債，扶助拉低兩年期德債收益率。民調顯示，法國極右派總統候選人在4月和5月總統選舉前的支持率強勁，令投資者擔憂，這也扶助德債收益率下跌。兩年期德國公債收益率跌5個基點，至紀錄低位負0.95%，周線勢將下跌約15個基點，為2011年12月以來的最大單周跌幅。
      
油市:  
油價下跌約1%，因美國供應增加的憂慮蓋過了石油輸出國組織(OPEC)誓言進一步提高減產兌現率的影響。布蘭特原油收跌0.59美元，或1.04%，報每桶55.99美元。美國原油收跌0.46美元，報每桶53.99美元。兩個合約周線均上漲約1.1%。
   
金屬市場:  
金價觸及三個半月最高位，因美元跌至一周低位，此前美國財長的講話，為今年提振美元的“特朗普通脹交易”潑冷水。現貨金收高，報每盎司1,256.56美元，盤中觸及去年11月11日以來最高位1,260.10美元，與200日移動均線重合。周線連續第四周上升。美國4月期金收漲0.55%，至每盎司1,258.30美元。
   
期銅價格從上日大跌中反彈，因智利和印尼供應受擾提供支撐，但本周因需求前景憂慮打壓，仍錄得連續第二周下滑。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收高1.2%，報每噸5,928美元。周線下跌0.5%。


<路透轉載>
   

路邊社2

08 : 57  金價周一持於上一交易日觸及的三個半月高位附近，投資者等待進一步了解美國總統特朗普的經濟政策。投資者等待特朗普周二將在國會發表的政策講話，預計會包括稅改計劃的一些線索。另外，美國1月新屋銷售增幅不及預期，可能是受加利福尼亞州洪澇影響。但數據仍顯示，儘管房價和抵押貸款利率攀升，樓市不斷增強的大趨勢並未改變。周五債信評級機構標普全球的估測顯示，全球主權債規模今年有望觸及新的紀錄高位44萬億(兆)美元，儘管各國政府的年度借款略有下降。亞洲市場黃金需求依然疲軟，政治擔憂和美元疲軟推動金價反彈，促使買家保持觀望
   
SPDR Gold Trust 本月持倉量增長逾5%，受地緣政治風險推動

路邊社2

09 : 51 美元兌日圓周一跌至逾兩周最低，因投資者靜待美國總統特朗普本周將發表的講話，以尋求有關稅改的線索。美元兌日圓低至111.920日圓，為2月9日來最低

路邊社2

09 : 56    在荷蘭國會議員委託製作一份歐元的未來的報告之後，3月大選過後國會將就該國未來與歐元的關係進行全面的辯論。通過動議由政府法律顧問國務委員會(Council of State)進行調查之際，對歐元持懷疑論的聲浪也正在升高。民粹黨派希望在3月15日荷蘭大選、以及歐元區強權法國及德國的選舉中主打此一議題。議員Pieter Omtzigt表示，這份沒有提交期限的報告，將檢視荷蘭退出歐元區的可能性，以及若有退出可能性將如何退出。這項動議要求國務委員會檢視如何讓歐元更加穩定，以及歐元未來政治和制度性的選項。國務委員會的建議不具約束力，但具有重大影響力

路邊社2

10 : 05   德國央行負責監管的執委多姆布雷特(Andreas Dombret)表示，希望在英國退歐後繼續在歐盟經營的英國銀行，必須在歐盟國家設立真實的業務，而非“空殼”。多姆布雷特警告稱，銀行想辦法在英國退歐後保留對歐盟市場的準入時，不要試圖蒙蔽監管機構。他表示，他們不應對與歐盟內採取同等規定的平等體制或自由貿易協定抱有過高希望。甚至英國和歐盟間採取過渡時期也很難協商。多姆布雷特表示，倫敦的銀行業者今年上半年將要決定是否重新部署一些業務活動。他表示，他個人認為歐洲各國監管部門沒有試圖互挖墻腳，向銀行提供“優惠”或獎勵吸引他們把業務從倫敦遷出落戶至當地

德國基民黨秘書長Volker Kauder表示，如果美國總統特朗普採取行動抵制外來競爭者以保護美國行業，那麼歐洲也應對進口自美國的商品徵收懲罰性關稅


週日法蘭克福匯報的專訪報導，歐盟央行決策者Weidmann表示，鑒於一些歐元區國家的債務水平仍然很高，那可能導致貨幣政策的壓力加大，導致維持低利率的時間比必要的更長，該央行將不會突然停止資產購買計劃

路邊社2

13 : 21  英國工業聯盟(CBI)表示，商業及專業服務公司對於前景的樂觀程度創下2015年11月以來最高水平，而服務於消費者的企業的樂觀程度則接近去年5月以來最高水平

路邊社2

17 : 00    歐元區1月M3貨供額年率報 +4.9% • 預測: +4.8%• 前值: +5.0%
歐元區1月M3針對家庭放款報 +2.2% • 預測: +2.2%• 前值: +2.0%

路邊社2

17 : 00 意大利1月對非歐盟貿易平衡初值(歐元)報 8.89億赤字• 前值: 56.8億盈餘 (修訂： 56.73億盈餘)

路邊社2

17 : 15  中國央行官員：中國目前6.7%的經濟增速主要依靠房地產和基建投資拉動，不具可持續性
中國央行官員：在結構性問題成為當前主要矛盾、總需求刺激政策效果邊際遞減情況下，不能重回總量寬鬆、粗放刺激的老路
政策在力度上要更為中性，既要保持流動性總量基本穩定，又要有一定的倒逼壓力
在保持總量力度穩健中性前提下，加強與財政政策、金融監管等配合，用好信貸政策支持再貸款等結構性工具
金融改革的突破口主要在改革現行分業監管的體制，以適應日趨混業經營的格局

路邊社2

17 : 16 香港政府統計處周一數據顯示，今年1月自香港流入中國內地的黃金量按月減少38.3%，為自2014年8月以來最少。據統計處有毒啊給路透的最新數據，1月由香港對中國內地的黃金總出口(本地出口及轉口)為33,622公斤(33.622噸)，按月跌50.7%；減去自中國進口的黃金量，月內由香港凈流入中國的黃金總量，自去年12月的51,510公斤回落至1月的31,791公斤。