3月15日 早報+摘要

巴菲特

3月15日 早報

3月15日重要經濟數據公佈
05:45 紐西蘭 第4季度流動帳(紐元) 報: 23.35億赤字• 預測: 25.43億赤字• 前值: 50.30億赤字 R
05:45 紐西蘭 截至12月的年度流動帳 報: 71.12億赤字• 預測: 72.50億赤字• 前值: 76.20億赤字 R
08:00 澳洲 3月消費者信心指數月率 報: +0.1%• 前值: +2.3%
08:30 澳洲 2月新車銷售月率 報: -2.7%• 前值: +0.5% R
12:30 日本 1月工業生產修訂 • 前值: -0.8%
12:30 日本 1月產能利用率指數月率 • 前值: +0.6%
15:45 法國 2月消費者物價調和指數(HICP)月率終值 • 預測: +0.1%• 前值: -0.3%
15:45 法國 2月消費者物價調和指數(HICP)年率終值 • 預測: +1.4%• 前值: +1.6%
16:15 瑞士 2月生產者/進口物價年率 • 前值: +0.8%
16:15 瑞士 2月生產者/進口物價月率 • 前值: +0.4%
17:00 意大利 1月經季節調整零售銷售月率 • 前值: -0.5%
17:00 意大利 1月未經季節調整零售銷售年率 • 前值: -0.2%
17:30 英國 2月平均每週薪資所得(不包括獎金)年率 • 預測: +2.5%• 前值: +2.6%
17:30 英國 2月平均每週薪資所得(包括獎金)年率 • 預測: +2.4%• 前值: +2.6%
17:30 英國 截至1月的三個月按ILO標準計算的失業率 • 預測: 4.8%• 前值: 4.8%
17:30 英國 2月請領失業金人數月率 • 預測: 減少5.0千人• 前值: 減少42.4千人
18:00 歐元區 第4季度就業人口年率 • 前值: +1.2%
18:00 歐元區 第4季度就業人口季率 • 前值: +0.2%
18:00 意大利 2月消費者物價調和指數(HICP)年率終值 • 預測: +1.6%• 前值: +1.6%
18:00 意大利 2月消費者物價調和指數(HICP)月率終值 • 預測: +0.2%• 前值: +0.2%
18:00 意大利 2月消費者物價指數(CPI)年率終值 • 預測: +1.5%• 前值: +1.5%
18:00 意大利 2月消費者物價指數(CPI)月率終值 • 預測: +0.3%• 前值: +0.3%
20:00 美國 前週MBA抵押貸款市場指數 • 前值: 405.7
20:00 美國 前週MBA抵押貸款再融資指數 • 前值: 1,357.6
20:30 美國 2月扣除汽車的零售銷售月率 • 預測: +0.2%• 前值: +0.8%
20:30 美國 2月零售銷售月率 • 預測: +0.1%• 前值: +0.4%
20:30 美國 3月紐約聯儲製造業指數 • 預測: 正15.00• 前值: 正18.70
20:30 美國 2月每週平均實質所得月率 • 前值: -0.4%
20:30 美國 2月未經季節調整的核心消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: +2.2%• 前值: +2.3%
20:30 美國 2月經季節調整的核心消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: +0.2%• 前值: +0.3%
20:30 美國 2月未經季節調整的消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: +2.7%• 前值: +2.5%
20:30 美國 2月經季節調整的消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: 持平• 前值: +0.6%
22:00 美國 1月商業庫存月率 • 預測: +0.3%• 前值: +0.4%
22:00 美國 3月住宅建築商協會(NAHB)房屋市場指數 • 預測: 65• 前值: 65
                              
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：  
-中國十二屆全國人大五次會議閉幕會(0100)
-中國國務院總理李克強舉行中外記者會(0230)
-歐洲央行執委普雷特出席國際金融協會(IIF)組織的第九次IIF G20年會“德國輪值主席國下的G20議程”(0930)
-德國財政部長朔伊布勒就2018年預算案舉行記者會(1030)
-美聯儲的聯邦公開市場委員會宣布利率決議(1800)
-日本央行展開為期兩日的貨幣政策會議(至3月16日)
-G20財政和央行副手會議(至16日)

要聞與市場摘要：   
  
OPEC稱全球石油庫存仍然攀升，沙特產量增加
石油輸出國組織(OPEC)表示，儘管全球減產協議開始落實，但石油庫存繼續增加，並上調了對非OPEC國家2017年產量的預估，顯示消除供應過剩以支撐油價的努力面臨困難。OPEC還在月報中指出，該組織最大產油國--沙特2月日產量增加26.3萬桶至每日1,000萬桶。沙特為了確保減產協議在一開始就能獲得積極響應，其1月減產幅度高於OPEC的協議要求。
   
美國2月生產者物價普遍上升，直指通脹增強  
美國2月生產者物價增幅大於預期，因酒店住宿等服務業成本升高，生產者物價同比漲幅達到近五年來最大，直指通脹壓力穩步上升。通脹上升，加上勞動力市場收緊，預計將導致薪資大幅上升，可能允許美聯儲周三升息。勞工部稱，上月最終需求生產者物價指數(PPI)上漲0.3%，路透調查的分析師預計為升高0.1%。截至2月的12個月，PPI跳升2.2%，為2012年3月以來的最大升幅，高於路透調查預估的2.0%。美元兌一籃子貨幣走高，美股在美聯儲會議開始前下跌，美債價格上升。

IMF呼籲G20共同努力維護全球貿易，降低外部失衡
國際貨幣基金組織(IMF)呼籲20國集團(G20)共同努力維護貿易帶來的益處並且避免保護主義；同時也呼籲G20降低外部失衡，停止扭曲全球貿易的政策。包括美國在內，許多發達經濟體的保護主義氛圍日益濃厚。面對這樣的壓力，IMF表示需要國際合作，讓貿易繼續扮演增長的引擎。  
   
菲永遭法官列為正式調查對象，參選總統之路更添陰霾
法國法官以涉嫌挪用公款將總統候選人菲永列入正式調查對象，這是法國史上第一次有總統參選人遭司法調查，對菲永的選情再添紛擾。距離第一輪投票僅剩不到六周的時間，菲永卻一直無法自清有關於他的指控，外界稱他以公款支付妻子擔任錢多事少的職務。根據司法界消息人士說，法官的決定把菲永更進一步推向審判。菲永已經拒絕退選，他的陣營及一些同黨盟友周二對法官的行動大表不服，並稱會堅持參選到底。
   
穆迪：美國升息將反映經濟接近充分就業；貿易協議對英國評級至關重要
評級機構穆迪稱，美聯儲升息將反映美國經濟接近充分就業；在3月會議上升息後，預計美聯儲今年還將再升息兩到三次，每次升息25個基點。美聯儲下一次升息對美國借貸成本的影響“很小”。穆迪另外表示，對英國公債的信用評級很大程度上取決於該國脫歐談判結果，以及與歐盟達成新貿易協議的細節。
   
德國3月ZEW經濟景氣指數改善幅度不及預期，受政治不確定性影響
德國智庫ZEW發布的報告顯示，3月德國投資者信心改善程度不及預期，因歐洲幾個主要國家大選結果的不確定性，及其對德國經濟增長前景的影響都很大。ZEW的月度調查稱，3月經濟景氣指數從前月的10.4升至12.8，但遜於路透調查的分析師預估值13.1。3月ZEW經濟現況指數從2月的76.4小升至77.3，略低於分析師預估的78.0。
   
冰島取消全部資本管制，結束逾八年經濟隔離狀態
冰島取消了餘下的資本控制措施，結束了逾八年對企業和個人的資本管制，這些措施是在金融危機期間銀行破產的情況下推出的。冰島銀行業者先前被多年海外擴張所積累的巨額債務給壓垮，相關不穩定性也蔓延到歐洲其他國家，冰島也成了一個因不加節制而誘發金融危機的典型。冰島政府去年開始取消資本管制，放鬆了對本地居民的限制，這個國家僅有約330,000人。該國周日首次宣布取消全部管制，決定於周二生效。
   
市場摘要:    

股市:  

美國股市收低，因油價跌至11月來最低，且受美國東北部遭受暴風雪吹襲影響，航空股走軟拖累工業股下滑。標普能源指數跌1.1%，觸及11月4日來最低收位。雪佛龍跌1.8%，對道指和標普500指數帶來最大的拖累。
   
道瓊工業指數收跌44.11點，或0.21%，至20,837.37點
標準普爾500指數收低8.02點，或0.34%，至2,365.45點
納斯達克指數下滑18.97點，或0.32%，至5,856.82點
   
歐洲股市泛歐STOXX 600指數在四連升後下挫0.3%，受銀行股和能源股下挫拖累，也受荷蘭大選和美國利率決定的不確定性影響。德股DAX指數微跌0.01%。英國富時100指數下滑0.13%，法股CAC-40指數收跌0.51%。
   
匯市:

美元攀升，市場普遍預計美聯儲將很快宣布加息。而荷蘭即將迎來大選，歐洲政治風險也提振美元表現。美元指數攀升0.4%，報101.71。歐元兌美元跌0.4%，報1.0609美元，受荷蘭大選前的謹慎情緒影響。英鎊兌美元跌0.5%，報1.2158美元，稍早一度跌至八周來的最低，因對於蘇格蘭舉行二次獨立公投以及啟動里斯本條約第50條款的擔憂加劇。
   
債市:

美國較長期和指標公債收益率走低，因油價下跌，被市場看作是通貨緊縮的信號，但收益率跌幅受限，因投資者等待美聯儲周三發表的貨幣政策聲明。對通脹預期敏感的30年期公債收益率尾盤下跌約3個基點，從周一尾盤的3.192%跌至3.167%。指標10年期公債收益率下跌約2個基點，報2.591%，周一尾盤為2.607%，兩年期公債收益率小幅走高，在美聯儲發表聲明前收益率曲線趨平。
      
10年期德債收益率從14個月峰值回落，因在荷蘭大選前夕投資者對避險公債的需求回暖，法國總統候選人菲永接受正式欺詐調查的消息也點燃市場的避險意願。10年期德債收益率尾盤下跌2.5個基點，報0.45%，歐元區其它公債收益率下跌2-4個基點。10年期法國公債收益率持穩在1.10%，與可比德債收益率差從周一的62個基點，擴闊至約65個基點。
      
油市:

油價下挫，此前石油輸出國組織(OPEC)報告，全球原油庫存上升，以及最大OPEC產油國沙特產量意外跳升，進一步打壓油價。油價現在幾乎全數抹去11月OPEC宣布減產以來錄得的漲幅。布蘭特原油盤中跌穿200日移動均線，為11月底以來首次。布蘭特原油下跌0.43美元，或0.8%，結算價報每桶50.92美元。美國原油下跌0.68美元，或1.4%，結算價報每桶47.72美元，連續第七日下跌，為2016年1月來最長跌勢。美國原油自3月3日以來下跌近11%。
   
金屬市場:

金價基本持平，因美聯儲升息預期提振美元走高，打壓黃金，但歐洲政治風險支撐了對黃金的避險需求。現貨金收跌報每盎司1,198.33美元，投資者在美聯儲會議前採取觀望態度。美國4月期金收跌0.04%，報1,202.60美元
   
銅價攀升，因基金買入，受助于對中國銅需求增強的預期升溫；但在美聯儲會議公布利率決定前美元上升，抑制期銅的漲幅。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收高0.4%，報每噸5,820美元，較上周觸及的兩個月低位5,652美元高近3%。LME其他金屬中，期鎳上漲0.7%，至每噸10,230美元。期鎳受到支撐，因菲律賓可能出台全面採礦禁令。期鋁下跌1.2%，報1,860美元。期鋅升0.2%，報2,749.5美元。期鉛下滑2.2%，報2,223.5美元。期錫升2.7%，報19,970美元。


<路透轉載>

路邊社2

07 : 33 荷蘭大選的焦點一直集中在兩位右派候選人之間的爭奪上，特立獨行的反伊斯蘭派代表人物威爾德斯(Geert Wilders)和現任首相呂特(Mark Rutte)正殺得難解難分，而基督教民主聯盟(Christian Democratic Appeal，CDA)領導人布瑪(Sybrand Buma)卻在不知不覺中距離民調領先位置僅咫尺之遙。無論誰獲勝，基督教民主聯盟都幾乎鐵定參與下一屆聯合政府，而且由於其他黨派拒絕與威爾德斯合作，布瑪甚至能成為首相也未可知。最新民調結果顯示，布瑪所屬黨派落後呂特領導的自民黨(VVD)4個百分點，落後威爾德斯的自由黨(PVV)僅一個百分點，且支持率仍在不斷上升，可能在議會150個席位中奪得約20席。自2月24日以來更新的11次民調結果中，基督教民主聯盟的支持率每次均上升，能做到這一點的黨派惟此一家。布瑪指出，選前所有的談論都在說這次競選是呂特和威爾德斯之間的對決，我們每天都在變得更加強大，我們在選舉日脫穎而出的可能性真真切切，不過卻沒人這麼預測。布瑪在移民問題上採取和呂特類似的強硬措辭，同時重視共同價值觀，並以民族主義來緩解選民對於荷蘭民族特性的擔心。他提議在學校和強制性社區服務中唱國歌，但支持荷蘭繼續留在歐盟和歐元區，雖說也有點不那麼情願

路邊社2

08 : 50 日本大企業員工的基本工資可能僅有0.3%的漲幅，增幅之低創四年之最，使首相安倍晉三刺激經濟的計劃遭遇挫折。日本春季勞資談判(春斗)商定的加薪幅度將於周三公布，在始於4月份的下一財年生效。加薪幅度被視為日本企業信心的晴雨表。儘管企業坐擁大量現金，卻並不願意加薪，因為他們擔憂經濟前景、匯率波動、以及特朗普貿易政策打擊日本出口的可能性。1月份的調查顯示，近三分之二的企業今年不打算加薪。即便是確定要加薪的企業，加薪幅度也很低

豐田汽車的每月基本工資可能僅上調1,300日圓或約11美元；其他企業通常以豐田汽車的基本工資漲幅為參考。這一上調水平還不及工會要求的一半，並遠遠低於2015年的4,000日圓。對於月工資36萬日圓的豐田汽車中級技術人員，漲幅相當於0.36%。總薪資漲幅將高於這一水平：員工薪資將上升2%左右，因為在日本的資歷定工資制度下，員工工資逐年自動增加。但是，這一漲幅低於去年的2.14%和2015年的2.38%。2015年的漲幅是7年來的最高水平。預計日立、三菱電機和Panasonic等主要電機製造商將連續第二年縮減加薪幅度，從1,500日圓下調至1,000日圓

路邊社2

08 : 58  英國皇家測量師學會(RICS)周三表示，若英國未能保住準入歐洲單一市場的權利，該國建築業可能失去近20萬名來自歐盟國家的勞工。RICS的數據顯示，英國建築業有8%人力來自歐盟國家；RICS指出，若失去這些勞工，將波及重大基礎建設項目。有關英國退歐後新的移民制度具體情況目前仍不明朗。英國政府為兩年的退歐談判期作準備之際，尚未對繼續待在英國的歐盟公民權益作出任何保證。但政府曾表示希望維持歐盟公民的待遇現狀，以做為保障英國人在歐盟權益的互惠協議籌碼，並曾暗示將確保企業主有所需的勞工可用。
2月公布的數據顯示，英國僱用的歐盟國籍雇員數量減少。RICS指出，英國建築業正面臨缺乏熟練技術勞工的危機；RICS呼籲政府比照其他職業，優先發放建築業勞工簽證

路邊社2

09 : 13 美元周三在亞洲時段走勢不穩，投資者焦急地等待美聯儲很快將對貨幣政策前景給出的線索。美聯儲周二開始為期兩日的貨幣政策會議。利率期貨市場暗示美聯儲升息的機率超過90%，投資者的焦點已轉至政策聲明將如何提及的今年升息步伐。美元兌日圓跌0.1%至114.67。美元上周觸及高點115.51，這是1月19日以來的最高水平，受美國加息預期升溫推動。美國隔夜公布的通脹數據強化了升息預期。美國2月生產者物價升幅大於預期，同比漲幅達到近五年來最大，直指通脹壓力穩步上升

路邊社2

09 : 17 金價周三持穩，美聯儲利率決定即將出爐，外界普遍預期美聯儲將升息。美聯儲加息似成定局，投資者關注焦點轉向美聯儲周三政策會議後傳遞出的信息。聯儲去年12月時預計今年將加息三次。美聯儲將在周三1800GMT公布聲明，之後1830GMT舉行記者會。投資者還關注周三舉行的荷蘭大選，這增加了黃金的避險魅力。  另外美國2月生產者物價增幅大於預期，因酒店住宿等服務業成本升高，生產者物價同比漲幅達到近五年來最大，直指通脹壓力穩步上升
   
   
SPDR Gold Trust稱，周二其黃金持倉量增加0.36%至834.99噸，周一為832.03噸

路邊社2

10 : 58  中國總理李克強；中國今年增速定在6.5%左右“不低了、也很不容易”
中國要把注意力更多放在提高質量和效益上，對世界經濟的貢獻率不會低
中國經濟體系總體是安全的，不會發生系統性風險
對中國而言不發展就是最大風險
中國經濟中高速發展會系緊安全帶

中國總理李克強表示一個中國政策是中美關係的政治基礎
對中美關係前景持樂觀態度
中美應加強溝通，兩國外交部門正就元首會晤溝通
中美關係不僅影響兩國利益，還涉及世界和地區的安全、和平與穩定

中國總理李克強表示中美應加強對話解決分歧，著力於擴大共同利益  
中美貿易投資給美國創造就業近百萬
中國不希望看到和美國發生“貿易戰”
不管中美關係有什麼樣的坎坷，還是要向前走、向好處走

路邊社2

11 : 00 中國總理李克強：中國始終堅持一貫的立場，那就是維護經濟全球化、支持自由貿易
中國開放的大門會越開越大，但是一個漸進的過程
中國要打造開放高地、投資熱土，並共享機遇
維護全球貿易自由化需要世界各國共同努力
對區域自由貿易安排涉及中國的、有條件的持開放態度，願意進行推動

路邊社2

11 : 24 中國總理李克強：中國在朝核半島問題的立場是明確一貫的，堅決維護半島的無核化、維護半島和平穩定
中國始終是核不擴散體系的堅定的維護者
中國希望各方共同努力把緊張氣氛降下來，回到對話軌道上來

路邊社2

11 : 29 中國國務院總理李克強周三表示， 中國穩增長的根本是保就業
中國今年就業壓力仍然比較大
中國不會出現大規模的失業