5月4日 早報+摘要

巴菲特

5月4日 早報

5月4日重要經濟數據公佈
02:00 美國 聯邦基金利率目標 報: 0.75-1.00%• 預測: 0.875%• 前值: 0.875%
07:50 日本 上週投資外國債券(日圓) • 前值: 賣超1,283億
07:50 日本 上週外資投資日股(日圓) • 前值: 買超2,584億
09:30 澳洲 3月HIA新屋銷售 報: -1.1%• 前值: +0.2%
09:30 澳洲 3月出口 • 前值: +1.0%
09:30 澳洲 3月進口 • 前值: -5.0%
09:30 澳洲 3月商品及服務貿易平衡(澳元) 報: 31.00億盈餘• 預測: 34.00億盈餘• 前值: 36.57億盈餘 R
09:45 中國 4月財新服務業採購經理人指數(PMI) 報: 51.5• 前值: 52.2
13:45 瑞士 第2季度消費者信心指數 • 前值: 負3
15:45 意大利 4月Markit/ADACI服務業採購經理人指數(PMI) • 預測: 53.5• 前值: 52.9
15:50 法國 4月Markit服務業採購經理人指數(PMI) • 預測: 57.7• 前值: 57.7
15:50 法國 4月Markit綜合採購經理人指數(PMI) • 預測: 57.4• 前值: 57.4
15:55 德國 4月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 56.3• 前值: 56.3
15:55 德國 4月Markit服務業採購經理人指數(PMI) • 預測: 54.7• 前值: 54.7
16:00 歐元區 4月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 56.2• 前值: 56.2
16:00 歐元區 4月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 56.7• 前值: 56.7
16:30 英國 4月Markit/CIPS建築業採購經理人指數(PMI) • 預測: 54.5• 前值: 55.0
16:30 英國 3月M4貨供額月率 • 前值: -0.3%
16:30 英國 3月抵押貸款批準件數 • 預測: 67,400件• 前值: 68,315件
16:30 英國 3月抵押貸款發放金額(英鎊) • 預測: 增加34.00億• 前值: 增加34.89億
16:30 英國 3月消費者信貸(英鎊) • 預測: 增加13.00億• 前值: 增加14.41億
16:30 英國 4月Markit/CIPS服務業採購經理人指數(PMI) • 預測: 54.5• 前值: 55.0
17:00 歐元區 3月零售銷售年率 • 預測: +2.1%• 前值: +1.8%
17:00 歐元區 3月零售銷售月率 • 預測: +0.1%• 前值: +0.7%
19:30 美國 4月Challenger企業計劃裁員崗位 • 前值: 43,310個
20:30 美國 續請失業金人數(4月22日當週) • 預測: 200.0萬人• 前值: 198.8萬人
20:30 美國 四週均值(4月29日當週) • 前值: 24.225萬人
20:30 美國 一週初請失業金人數(4月29日當週) • 預測: 24.7萬人• 前值: 25.7萬人
20:30 加拿大 3月進口(加元) • 前值: 463.1億
20:30 美國 第1季度單位勞工成本初值 • 預測: +2.5%• 前值: +1.7%
20:30 美國 第1季度非農業生產率初值 • 預測: 0.0%• 前值: +1.3%
20:30 美國 3月國際貿易平衡(美元) • 預測: 445億赤字• 前值: 436億赤字
20:30 加拿大 3月貿易平衡(加元) • 預測: 8.0億赤字• 前值: 9.7億赤字
20:30 加拿大 3月出口(加元) • 前值: 453.4億
23:00 美國 3月扣除運輸的工廠訂單月率 • 前值: +0.4%
23:00 美國 3月耐用品訂單月率修訂 • 前值: +0.7%
23:00 美國 3月工廠訂單月率 • 預測: +0.4%• 前值: +1.0%
23:00 美國 3月扣除國防的耐用品訂單月率修訂 • 前值: +0.1%
23:00 美國 3月扣除飛機的非國防資本財訂單月率修訂 • 前值: +0.2%
23:00 美國 3月扣除運輸的耐用品訂單月率修訂 • 前值: -0.2%

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-中國人民銀行副行長易綱及印尼財政部長英卓華在亞洲開發銀行小組會議上發言(0200)
-澳洲央行總裁洛威發表講話(0310)
-德國財政部長朔伊布勒出席在德班舉行的非洲峰會
-歐洲央行執委勞滕施萊格發表講話(1030)
-歐洲央行執委普雷特在一個會議上講話(1100)
-歐洲央行執委會成員莫爾許在一個會議上講話
-歐洲央行總裁德拉吉在一個頒獎典禮上發表講話(1630)
-加拿大央行總裁波洛茲發表講話(2025)

要聞與市場摘要

美聯儲按兵不動，對首季經濟增長疲弱保持淡定
美聯儲周三維持利率不變，但淡化了首季經濟成長疲弱的影響，並強調就業市場強勁，表明美聯儲今年仍將再升息兩次。美聯儲在聲明中稱“委員會認為首季經濟成長放緩可能是暫時性的”，並表示通脹已“接近”聯儲的目標水準。這些表態支撐美元兌歐元與日圓，且微幅推升美債收益率。交易商仍預計美聯儲6月將加息， 並認為2017年12月第三次加息的可能性略低於50%
   
美眾議院通過1.2萬億美元支出法案，為政府提供資金至9月底
美國眾議院以309-118票通過1.2萬億(兆)美元支出法案，將為政府提供資金至9月底，避免聯邦機構在現有資金用光後於周六關閉。該案之後將送交參議院表決，預計參議院將在周五午夜的截止期限前通過該案。五角大樓將是這項立法的大贏家，因該案大幅增加國防支出。這是今年首個獲得兩黨支持而在眾議院通過的重大法案，標誌著總統特朗普取得首個立法勝利，儘管他反對其中部分條款。
   
美國4月民間就業崗位增長放緩，但服務業加速擴張
民間就業服務機構ADP Employer Services公布，美國4月民間就業崗位增加17.7萬，為去年10月以來最小增幅。企業招聘速度4月放緩，但仍然穩健，而服務業增速快於預期，支持了儘管首季成長疲弱，但經濟擴張仍在軌道上的觀點。
   
歐元區第一季GDP較前季成長0.5%，同比成長1.7%
歐元區第一季國內生產總值(GDP)首次估值為較前季成長0.5%，同比成長1.7%，這為一個強健的2017年打下基礎。歐盟統計局還將去年第四季環比增長率從0.4%上調至0.5%，同比增長率從1.7%上修至1.8%，進一步表明歐元區經濟穩健復甦。

中國加強融資平台管理，嚴禁地方政府利用PPP舉債--財政部
為防範地方政府債務風險，中國財政部發布通知稱，進一步規範融資平台公司融資行為管理，要求全面改正地方政府不規範的融資擔保行為，並於7月31日前清理整改到位，並嚴禁地方政府利用PPP（政府和社會資本合作）違法違規變相舉債。
     
波多黎各宣布債務重組，或為史上最大美國地方政府破產案
波多黎各宣布歷史性的公共債務重組，可能成為美國3.8萬億(兆)美元的市政債市場有史以來規模最大的一次破產事件。雖然目前還不清楚波多黎各700億美元債務中，有多少被納入破產申請中，但金額肯定超過2013年的底特律破產事件。在一天之前，幾家主要債權方起訴波多黎各債券違約。

市場摘要:   
      
股市:  

美國股市周三收盤多數小跌，之前美聯儲維持利率不變，投資者消化又一波密集的業績發布。美聯儲利多的聲明發布後，標普金融股指數收漲0.6%，領漲各大板塊。不過，標普500指數11大類股中，有七類收跌。
標普500指數小跌3.04點，或0.13%，收報2,388.13點
納斯達克指數收挫22.82點，或0.37%，報6,072.55點，為約三周來最大單日百分比跌幅
道瓊工業指數小漲8.01點，或0.04%，報20,957.9點
   
歐洲股市從上日觸及的20個月高位微幅下跌，因部份公司公布的業績不如人意，投資者鎖定利潤。歐洲STOXX 600指數微幅收低0.04%，日內大部份時間下跌。醫療保健上漲，支撐德股DAX指數收高0.16%，觸及紀錄新高。英股富時100指數收跌0.21%。法股CAC-40指數收低0.06%。
        
匯市:  

美元普漲，兌日圓觸及逾六周高位，此前美聯儲暗示仍在今年再升息兩次的正軌上。美元兌日圓一度大漲0.7%，觸及3月21日來最高112.69日圓，因美聯儲聲明強化了6月升息及下半年再加息一次的預期。
    美聯儲聲明發布後，歐元兌美元一度跌0.4%，報1.0888美元日低，稍早高見1.0936美元。美元兌瑞郎、英鎊和加元也跳漲。美元指數尾盤升0.4%，報99.345。
   
債市:  

指標美國公債收益率(殖利率)上漲，此前美聯儲維持利率不變，淡化了首季經濟成長疲弱的影響，保留6月升息的可能性。指標10年期公債價格跌4/32，收益率從周二的2.30%升至2.31%。30年期公債價格漲15/32，收益率從周二2.98%降至2.96%。五年期公債和30年期公債收益率差收窄至111個基點。
   
法國兩名總統候選人之間的電視辯論可能增強許多投資人的預期，即中間派馬克龍將在周末的決勝選舉中擊敗勒龐。法國10年期公債收益率一度跌3個基點至0.72%，為1月3日以來最低。法國和德國指標10年期公債的收益率差在41個基點，接近12月所及水準。

油市:  

油價微幅收漲，盤中交投震盪，市場消化美國政府庫存報告。報告顯示儘管有跡象顯示原油供應過剩的情況可能正在緩解，但庫存仍然高企，汽油需求疲弱。美國原油期貨上漲0.16美元，收報每桶47.82美元；早盤低見47.30美元，為3月27日來最低。布蘭特原油期貨上升0.33美元，收報每桶50.79美元。
   
金屬市場:  

金價跌至一個月低位，因美元走堅，此前美聯儲一如預期維持利率不變，市場對法國極右翼總統候選人意外獲勝的預期減弱。現貨金收報每盎司1,237.97美元，此前跌穿50日和200日移動均線。美國期金收跌0.7%，報1,248.50美元。
   
倫敦期銅價格重挫，因庫存大增令供應憂慮緩解，且投資人對中國需求的擔憂拉低鋼鐵和鐵礦石價格。期銅收挫3.5%，報每噸5,600美元，勢將錄得2015年9月來最大單日跌幅。期鎳收低3%，報9,230美元。期鋅跌3%，至每噸2,575美元。期鉛收低2.1%，至2,202美元。期錫下滑0.3%，報19,895美元。期鋁跌0.3%，報1,924美元。     


<路透轉載>
   

路邊社2

06 : 28 CME Group的芝加哥期貨交易所(CBOT)聯邦基金利率期貨合約價格進行的分析，交易商仍認為2017年12月第三次加息的可能性略低於50%

路邊社2

08 : 13  美國財長努欽(Steven Mnuchin)表示，白宮方面正著手進行美聯儲/三個空缺的填補人選，並將於周三早上宣布美國通貨監理局(OCC)代理局長的新人選。該局為銀行業重要監管機關。努欽周三在一項銀行業會議中表示，特朗普也已批準負責銀行監管的美聯儲副主席人選的提名，但並未透露姓名。此前報導指出，曾於前美國總統布殊(George W. Bush)時代擔任財政部國內金融業務次長的夸爾斯(Randal Quarles)，為此一職位的熱門人選。努欽表示，這個根據多德-弗蘭克法案設立的FED副主席一職，是至關重要的職位，他們希望能盡快提名，並表示不會一次就宣布及確認全部三位美聯儲人事案的提名人選。不過努欽仍表示，特朗普政府已接近完成其他兩位人選的提名


美國國務卿蒂勒森周三向他下屬們簡要說明了如何將特朗普的美國優先戰略轉化為外交政策，但並沒有論及特朗普政府提出的預算削減問題。預算問題讓許多外交官憂心不已。這是蒂勒森2月2日發表上任演說之後，首次對國務院全體工作人員發表講話，也是迄今對特朗普外交政策立場最為詳盡的解釋。 他在周三的講話中稱，過去幾十年美國的外交政策有一點失衡，過於注重促進與新興經濟體之間的經濟活動和貿易。關於北韓的核計劃，蒂勒森表示，美國政府希望針對那些違反聯合國制裁規定、繼續與朝鮮進行業務往來的外國公司實施所謂的二級制裁。在談及中國時，蒂勒森表示，美國有巨大的機會來定義未來幾十年與中國的關係，他覺得中國領導層對此也有濃厚的興趣。另外，蒂勒森和國防部長馬蒂斯將在6月主持一場與中方的對話

路邊社2

09 : 32 金價周四小幅上漲，但接近昨日觸及的六周低點，因對美聯儲可能最快於6月升息的預期提振美元。現貨金周三曾跌1.5%，為去年11月23日以來最大單日跌幅，跌穿50日和200日移動均線。金價昨日盤中觸及3月21日以來最低點1,236.01。美元指數周四漲0.1%至99.315。美聯儲周三維持利率不變，但淡化了首季經濟成長疲弱的影響，並強調就業市場強勁，表明美聯儲今年仍將再升息兩次。美聯儲官員下一次政策會議將在6月13-14日舉行。另外，周三公布的民間就業數據顯示，美國企業招聘速度4月放緩，但仍然穩健，而服務業增速快於預期，支持了儘管首季成長疲弱，但經濟擴張仍在軌道上的觀點。投資者在等待周五出爐的美國4月非農就業報告，尋找美聯儲年底前升息軌跡的更明確跡象。分析預期美國4月非農就業崗位增加18.5萬個，超過3月的9.8萬個

路邊社2

09 : 45 中國4月財新服務業採購經理人指數(PMI)降至51.5，為11個月最低，上月為52.2，第二季度伊始經濟增速放緩

路邊社2

10 : 15  法國極右翼總統候選人勒龐(Marine Le Pen)與中間派候選人馬克龍周三在一場火藥味頗濃的電視辯論中針鋒相對，雙方對於法國的前途、歐元問題以及反恐怖主義的方式意見不一。周日即將迎來法國大選的決選輪投票。這次選舉被普遍認為是法國數十年來最重要的一次，辯論開始時民意調查結果顯示，39歲的馬克龍支持率遙遙領先於民族陣線的勒龐20個百分點。從Elabe為BFMTV進行的快速民意調來看，63%的觀眾認為辯論中馬克龍顯得比勒龐更有說服力，其周日獲勝入主愛麗舍宮的呼聲也變得更高了。勒龐最近幾日對歐元的政策立場似乎有所反復。約四分之三的法國人反對棄用歐元，分析認為這項政策可能會讓那些擔心積蓄貶值的法國人不去支持勒龐。周三晚上也是民族陣線候選人首次出現在決選輪的辯論中，表明勒龐為民族陣線這個過去不受重視的政黨爭取到一定支持度，該黨派放棄以往積極排外的主張，使自己的形象變得沒有以前那麼強硬

路邊社2

11 : 32 澳洲央行行長Lowe表示，對許多澳洲民眾而言房屋成本高昂為一「實質問題」，可能造成嚴重副作用，擔心房價大幅修正對家庭支出及經濟所造成的衝擊

路邊社2

13 : 32   世界黃金協會(WGC)周四在最新黃金需求趨勢報告中表示，各國央行第一季對黃金的需求觸及近六年最低，因中國買盤枯竭，這導致整體黃金需求同比下降18%。報告指出，各國央行第一季僅買入76噸黃金，較上年同期減少逾四分之一，並創2011年第二季以來最低。中國作為近年來主要的官方黃金買家，自10月以來就沒有增加儲備，為2015年開始公布季度儲備數據以來首次出現這種情況。WGC市場情報部門主管Alistair Hewitt表示，對資本外流的關注可能拖累了中國央行對黃金的買興。他表示，WGC預計各國央行今年購買250-350噸黃金，低於2016年的377噸。俄羅斯和哈薩克斯坦料仍為黃金買家。WGC表示，第一季全球黃金需求量減少18%至1,034.5噸，為2010年以來同期最低，部分歸因于央行購金量下降。黃金上市交易基金(ETF)的投資規模自上年創下的紀錄水平下滑，不過仍處於109噸的高位，前一季度為賣出193噸。全球黃金珠寶消費略微增加，這是最大的一部分黃金需求。金幣和金條需求增長9%。中國消費者黃金需求增加8%至297.3噸，金幣和金條需求增長抵消了珠寶消費趨軟的影響。印度的黃金需求增加15%至123.5噸，因廢幣行動的影響減退，釋放了被壓抑的需求。WGC表示，中國今年的黃金需求料達到900-1,000噸，去年為913噸；印度的黃金需求料為650-750噸，去年為660噸

路邊社2

13 : 45   瑞士第2季度消費者信心指數報   負8• 前值: 負3      

路邊社2

15 : 21 澳洲央行總裁洛威周四警告借款人指出，利率不會永遠維持在當前的紀錄低點；目前澳洲家庭債務隨著房價飛漲而逐漸增加。洛威表示，承受沉重住房抵押貸款債務的家庭對消費的意願減弱，使得貨幣政策的傳導機制變得更弱。澳洲央行擔心，如果澳洲高企的房價出現深度回調，未來家庭支出可能會大幅減少。洛威周四指出，家庭應該要為澳洲“在某個時點”升息做好準備