5月16日 早報+摘要

巴菲特

5月16日 早報

5月16日重要經濟數據公佈
04:00 美國 3月整體資本凈流動(美元) 報: 淨流出7億• 前值: 淨流入132億 R
04:00 美國 3月外國購買美國公債(美元) 報: 凈賣入244億• 前值: 凈賣出135億
09:30 澳洲 4月新車銷售 報: +0.3%• 前值: +1.9%
14:45 法國 4月消費者物價調和指數(HICP)月率終值 • 預測: +0.1%• 前值: +0.7%
14:45 法國 4月消費者物價調和指數(HICP)年率終值 • 預測: +1.4%• 前值: +1.4%
16:00 意大利 第1季度國內生產總值(GDP)年率初值 • 預測: +0.8%• 前值: +1.0%
16:00 意大利 第1季度國內生產總值(GDP)季率初值 • 預測: +0.2%• 前值: +0.2%
16:30 英國 4月未經季節調整生產者物價指數(PPI)投入物價月率 • 預測: 0.0%• 前值: +0.4%
16:30 英國 4月未經季節調整PPI投入物價年率 • 預測: +17.0%• 前值: +17.9%
16:30 英國 4月未經季節調整PPI產出物價月率 • 預測: +0.2%• 前值: +0.4%
16:30 英國 4月未經季節調整PPI產出物價年率 • 預測: +3.4%• 前值: +3.6%
16:30 英國 4月未經季節調整PPI核心產出物價月率 • 預測: +0.2%• 前值: +0.3%
16:30 英國 4月未經季節調整PPI核心產出物價年率 • 預測: +2.5%• 前值: +2.5%
16:30 英國 4月扣除抵押貸款的RPI年率 • 前值: +3.4%
16:30 英國 4月扣除抵押貸款的RPI月率 • 前值: +0.3%
16:30 英國 4月零售物價指數(RPI)年率 • 預測: +3.5%• 前值: +3.1%
16:30 英國 4月零售物價指數(RPI)月率 • 預測: +0.5%• 前值: +0.3%
16:30 英國 4月核心消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: +2.2%• 前值: +1.8%
16:30 英國 4月核心消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: +0.4%• 前值: +0.4%
16:30 英國 4月消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: +2.6%• 前值: +2.3%
16:30 英國 4月消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: +0.4%• 前值: +0.4%
17:00 歐元區 第1季度國內生產總值(GDP)二次初估值年率 • 預測: +1.7%• 前值: +1.7%
17:00 歐元區 第1季度國內生產總值(GDP)二次初估值季率 • 預測: +0.5%• 前值: +0.5%
17:00 歐元區 3月未經季節調整貿易平衡(歐元) • 預測: 265億盈餘• 前值: 178億盈餘
17:00 德國 5月ZEW現況指數 • 預測: 正81.5• 前值: 正80.1
17:00 德國 5月ZEW經濟景氣判斷指數 • 預測: 正22.0• 前值: 正19.5
20:30 美國 4月建築許可年率 • 預測: 127.0萬戶• 前值: 126.7萬戶
20:30 美國 4月建築許可月率 • 前值: +4.2%
20:30 美國 4月房屋開工年率 • 預測: 126.0萬戶• 前值: 121.5萬戶
20:30 美國 4月房屋開工月率 • 前值: -6.8%
21:15 美國 4月工業生產月率 • 預測: +0.3%• 前值: +0.5%
21:15 美國 4月製造業產出月率 • 預測: +0.3%• 前值: -0.4%
21:15 美國 4月產能利用率 • 預測: 76.3%• 前值: 76.1%

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-澳洲央行支付系統理事會會議
-澳洲央行公布貨幣政策會議記錄(0130)
-瑞典央行總裁英韋斯就貨幣政策發表演說(1030)-歐洲央行執委科爾在歐洲央行Bond Market Contact Group(BMCG)年度晚宴上發表講話(1800)
-歐洲經濟區理事會(European Economic Area Council)會議
-歐盟總務理事會會議

要聞與市場摘要

勒索病毒侵襲速度放慢，研究人員認為此次攻擊或與朝鮮有關
肆虐全球的勒索病毒黑客攻擊侵襲速度周一減緩，沒有重大感染事件報告，全球執法機構將注意力轉向揪出發布這一病毒的黑客。網絡安全研究人員已發現一些技術線索，他們稱此次攻擊可能與朝鮮(北韓)有關。賽門鐵克和卡巴斯基實驗室周一表示，名為“想哭”(WannaCry)的勒索軟件較早版本中一些代碼還出現在Lazarus Group使用的程序中。多家公司的研究人員都已確認Lazarus Group是朝鮮的黑客機構。美國和歐洲安全部門官員匿名對路透表示，現在說誰是此次攻擊的幕後黑手還為時尚早，但他們不排除朝鮮有嫌疑。
   
全球經濟仍然面臨挑戰，將努力建設開放型多邊貿易體系--一帶一路公報
周一發布的中國一帶一路高峰論壇公報表示，全球經濟依然面臨挑戰，將努力促進在WTO框架範圍內的開放型多邊貿易體系；公報並重申在公平競爭基礎上擴大貿易和投資的重要性。公報並表示，歡迎和支持一帶一路加強亞歐互聯互通的倡議。

中國國家主席習近平表示，一帶一路建設已經進入全面展開的新階段，有理由對一帶一路建設前景充滿信心。習近平指出，未來將把互聯互通作為重點合作領域，拓展融資渠道，創新融資方式，降低融資成本；將繼續為重大項目提供政策支持，促進貿易投資自由化便利化，支持將一帶一路和其它國家提出的發展規劃對接起來；並在可持續發展、反腐敗、減貧減災等領域開展合作。
   
紐約聯儲5月製造業指數降至負值，恐為行業活動惡化的先兆
美國紐約聯邦儲備銀行周一公布，其衡量紐約州企業活動的指數在5月意外下降，並且是去年10月以來首度降至負值。紐約聯儲5月製造業指數從4月的正5.2下滑至負1.0。路透調查分析師的預估值為正7.0。分析師提醒說，該指數的下降也許是製造業可能惡化的先兆。紐約聯儲調查的新訂單分項指數也降至負值，創下負4.4的9月以來最低，4月時為正7.0。就業分項指數從正13.9下滑至正11.9，而六個月展望指數則從正39.9微降至正39.3。
   
中國4月央行口徑外匯占款降幅繼續收窄，未來有望繼續改善
中國4月外匯占款已連續18個月下降，不過今年以來降幅一直在收窄，4月外匯占款降幅為2015年10月以來最低，當月為增加533.37億。這一方面顯示出中國資本流出壓力持續緩解，另一方面也顯示出央行干預匯市投放的“子彈”也在減少，人民幣貶值預期在企穩。在此趨勢下，未來外匯占款有望繼續改善。路透根據中國央行公布的數據計算顯示，4月末中央銀行口徑外匯占款餘額為215,789.52億元人民幣 。據此計算，當月央行口徑外匯占款減少419.98億元人民幣。
   
外資3月為四個月來首次買進美國公債
美國財政部周一公布的數據顯示，外資3月為四個月來首次買進美國公債，表明資金從美國政府公債出走、轉進股市和其他風險資產的情況暫歇。外資3月買進美國公債243.9億美元，2月修正後為賣出135億美元。3月海外私人投資者買進美債329.7億美元，但外國官方機構賣出91.5億美元。日本仍是美國最大債權國，3月持有1.12萬億(兆)美元美國公債，較2月小幅上升。中國持有美債的規模僅次於日本，從1.06萬億美元升至1.09萬億美元。
   
市場摘要:     
   
股市:  
美國股市標普500和納斯達克指數周一收盤創紀錄新高，因全球網絡攻擊事件帶動科技股上漲，且油價大漲。油價上漲和地產市場數據帶動了對經濟的樂觀情緒，扶助金融股表現，金融股今日對標普500指數的提振作用僅次於科技股   

道瓊工業指數上漲85.33點至20,981.94點   
標準普爾500指數升11.42點至2,402.32點   
納斯達克指數升28.44點至6,149.67點
   
歐洲股市微幅上漲，受助于油價反彈和新的企業併購活動，以及全球電腦遭黑客攻擊，提振軟件安全公司股價大升。泛歐STOXX 600指數收漲0.1%，德股DAX指數和英股富時100指數均收升約0.3%，盤中稍早觸及紀錄新高。法股CAC指數收漲0.22%
匯市:
美元下跌，兌多個貨幣觸及低位，此前疲弱的美國製造業數據，與商品價格上漲一起拉低美元。5月一項紐約州製造業活動調查意外下降，指數自10月來首次轉為負值。數據公布後，歐元兌美元一度上漲至一周高位1.0989美元，收報1.0973，美元兌瑞郎收報0.9963瑞郎。加元觸及逾兩周最高水準，澳元觸及12日高位，因原油期貨跳漲，金屬價格得到提振，令與原材料出口息息相關的經濟體的貨幣上漲。新興市場貨幣上升，哥倫比亞和俄羅斯等原油出口國的貨幣兌美元錄得強勁的漲幅。
      
債市:
美國公債收益率上漲，因投資人評估今年美聯儲可能還會升息幾次，本周沒有會左右觀點 的重大經濟數據公布。指標10年期美債收益率自3月22日以來大致守在約2.20-2.40%區間內，因投資人等待是否特朗普政府今年可能通過稅改和財政改革進一步明朗化。指標10年期美債價格跌3/32，收益率報2.34%
      
油市:
油價跳升2%至逾三周高位，升穿每桶52美元，此前沙特和俄羅斯稱，減少供應行動需要延長至2018年，這是朝著將由OPEC牽頭減產以提振油價的協議延長邁出的一步。布蘭特原油收高0.98美元，或1.9%，報每桶51.82美元，盤中觸及4月21日以來最高的52.63美元。美國原油收高1.01美元，或2.1%，報每桶48.85美元。原油交易員對公告的強硬措辭感到意外，但是否所有協議參與國都能在5月25日政策會議上同意沙特-俄羅斯立場還不得而知。
   
金屬市場:  
金價上升，因美國政治動盪，朝鮮試射導彈和全球網絡遭黑客攻擊，燃點對避險資產的需求，且遜於預期的美國經濟數據拉低美元，令黃金對持有其它貨幣的投資者來說更便宜。現貨金上漲0.2%至1,230.21美元，連續第三天上漲。美國期金收高0.2%，至每盎司1,230美元。
   
期鋁價格升至一周高位，因市場聚焦最大出產國中國可能減少產出，且油價大漲。LME期鋁收高0.8%，報每噸1,905.5美元，盤中觸及5月5日來最高的1,911.50美元。期銅收高1%，報每噸5,613美元。期錫收報19,875美元，升0.2%。期鎳收低1%，報9,230美元，期鋅收高0.7%，報2,571美元。期鉛收高0.4%，報2,135美元。


<路透轉載>

路邊社2

09 : 04  德國總理默克爾和新任法國總統馬克龍周一同意，將制定一路線圖以深化歐盟整合，並為改變歐盟條款以加速改革打開大門。馬克龍就職典禮的隔天，兩位領導人在柏林會談後，均同意將致力於重振德法關係以及因英國退歐而起波瀾的歐盟。默克爾說，德國需要法國才能成功，她強調唯有強大的法國，歐洲才能做得好。她在與馬克龍舉行的聯合記者會上表示大家一致希望為歐盟的中期前景制定一份路線圖，並堅信，不能只是應對英國從歐盟退出的問題，而是必須首先想想如何加深現有的歐盟、特別是歐元區的一體化。至關重要的是，兩位領導人表示，他們對修改歐盟條約的想法持開放態度。默克爾與馬克龍表示，他們可能著手進行條約修改

路邊社2

09 : 25 日本內閣官房長官菅義偉：政府在謹慎關注亞投行運作方面的立場不變

路邊社2

09 : 30    呈報文件顯示，Paulson & Co今年第一季對全球最大黃金上市交易基金(ETF)的投資維持穩定，索羅斯基金管理公司(Soros Fund Management)則繼續與黃金保持距離。今年第一季金價漲至三個半月高點。美國證券交易委員會(SEC)監管文件顯示，3月底時，由長期黃金多頭John Paulson領軍的Paulson & Co對SPDR Gold Trust的持有份額維持在436萬份，價值5.176億美元，略高於2016年第四季的4.779億美元。索羅斯基金管理公司去年第三季出脫對SPDR Gold Trust的持份，第四季當金價創三年半來最差季度表現時則全數賣出Barrick Gold Corp持股。監管文件顯示，2017年1-3月索羅斯基金未買入黃金資產。去年第二季就全數賣出SPDR Gold Trust持份的Jana Partners LLC，繼續未投資黃金。1-3月Paulson對AngloGold Ashanti Ltd 和IAMGold 的持倉不變，但對NovaGold Resources Inc和Randgold Resources Ltd 持倉略減

金價周二早盤小漲，因疲弱的美國製造業數據削弱美聯儲積極升息的預期，進而壓低美元。周一金價觸及5月4日以來最高1,237.26美元。美元指數下跌約0.1%。美國紐約聯邦儲備銀行周一公布，其衡量紐約州企業活動的指數在5月意外下降，並且是去年10月以來首度降至負值。全美住宅建築商協會(NAHB)周一公布的數據顯示，美國5月NAHB房屋市場指數上升，高於預期

路邊社2

09 : 30   華盛頓郵報周一引述美國官員的話指出，特朗普上周與俄羅斯外交部長會晤時對俄方透露了高度機密訊息，此舉恐將令一與伊斯蘭國有關的消息來源陷入險境

肆虐全球的勒索病毒黑客攻擊侵襲速度周一減緩，沒有重大感染事件報告，全球執法機構將注意力轉向揪出發布這一病毒的黑客。網絡安全研究人員已發現一些技術線索，他們指出此次攻擊可能與北韓有關
   

路邊社2

10 : 00  澳洲央行5月政策會議記錄： 判斷利率穩定與實現可持續成長及通脹目標一致
對澳洲出口和貿易條件來說，中國經濟前景是一個持續的不確定性來源
就業市場和樓市的形勢表明謹慎監測是適當的
澳洲央行會議記錄：房屋信貸增長持續超過收入增幅，表明與家庭資產負債表相關的風險上升
全職就業和兼職就業數據表現迥異，對評估就業市場狀況的影響減弱
委員深入討論了最近幾十年就業構成的變化
薪資增長較弱、及零售業競爭激烈都繼續對通脹產生抑製作用
澳洲央行會議記錄：鑒於最近幾年就業不足情況較嚴重，如何衡量閒置勞動力程度存在很大不確定性
澳洲央行會議記錄：勞動力需求的前瞻性指標顯示，就業增長將略微加快
核心通脹率料將在2018年初之前升至約2%，3月當季的通脹情況增強了對該預期的信心
隨著礦業投資的拖累消退和資源出口升溫，仍預計到2018年上半年GDP增長率將升至略高於3%
近期數據顯示3月當季經濟以溫和速度擴張
澳洲央行會議記錄重申，澳元升值將令經濟調整形勢更加複雜
住宅建設和公用事業等非貿易通脹顯現出物價壓力加劇的跡象
悉尼和墨爾本房價上漲仍迅速，珀斯房價增幅緩慢

路邊社2

13 : 17 日本央行總裁黑田東彥：國際社會普遍理解和認同，自由貿易對全球經濟增長至關重要
如果一國採取保護主義措施，將損及該國及全球經濟增長
日本通脹率仍很低，貨幣政策的目標是盡早實現2%的物價目標
並不特別擔心美聯儲政策正常化，因其反映了美國經濟走強

路邊社2

14 : 01 日本央行總裁黑田東彥：美國和日本的貨幣政策是根據本國經濟和金融狀況而制定，因此兩者走向不同是自然的、適宜的
當被問及若物價目標不能實現日本央行是否能追加刺激時，黑田東彥稱央行總是能夠採取更多行動以實現目標
日本央行可以從美聯儲政策正常化中汲取經驗，但目前我們不會撤出
不管領導人是誰，日本央行具有足夠工具來控制貨幣刺激措施撤出
日本央行已購買市場上約40%的公債，意味著還有60%的日債可供購買
真的不認為實施收益率曲線控制存在任何限制

路邊社2

14 : 45 法國4月消費者物價調和指數(HICP)月率終值報 +0.1% • 預測: +0.1%• 前值: +0.7%
法國4月消費者物價調和指數(HICP)年率終值報 +1.4% • 預測: +1.4%• 前值: +1.4%

路邊社2

15 : 01 法國2016年GDP終值為成長1.1%，公共債務與GDP之比從96%修正為96.3%