11月28日 早報+摘要

巴菲特

11月28日 早報

11月28日重要經濟數據公佈
15:00 德國 12月GfK消費者信心指數 • 預測: 10.8• 前值: 10.7
15:00 德國 10月進口物價年率 • 預測: 2.60%• 前值: 3.00%
15:00 德國 10月進口物價月率 • 預測: 0.50%• 前值: 0.90%
15:45 法國 11月消費者信心指數 • 預測: 101• 前值: 100
17:00 歐元區 10月針對家庭放款 • 前值: +2.7%
17:00 歐元區 10月M3貨供額(年增率) • 預測: +5.1%• 前值: +5.1%
21:00 美國 10月建築許可年率修訂 • 前值: 129.7萬戶
21:00 美國 10月建築許可月率修訂 • 前值: +5.9%
21:30 加拿大 10月原材料價格年率 • 前值: +6.3%
21:30 加拿大 10月原材料價格月率 • 前值: -0.1%
21:30 加拿大 10月工業產品價格年率 • 前值: +1.5%
21:30 加拿大 10月工業產品價格月率 • 前值: -0.3%
21:30 美國 10月批發庫存月率初值 • 前值: +0.3%
21:30 美國 10月商品貿易平衡初值(美元) • 前值: 641億赤字
22:00 美國 9月CaseShiller房價指數年率 • 預測: +6.1%• 前值: +5.9%
22:00 美國 9月CaseShiller未經季節調整房價指數月率 • 前值: +0.4%
22:00 美國 9月CaseShiller 20個城市經季調房價指數月率 • 預測: +0.4%• 前值: +0.5%
22:00 美國 9月聯邦住房金融局(FHFA)房價指數 • 前值: 251.8
22:00 美國 9月聯邦住房金融局(FHFA)房屋價格年率 • 前值: 6.60%
22:00 美國 9月聯邦住房金融局(FHFA)房屋價格月率 • 前值: 0.70%
23:00 美國 11月消費者信心指數 • 預測: 124.0• 前值: 125.9
23:00 美國 11月里奇蒙聯儲綜合製造業指數 • 前值: 正12

   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-中國國務院總理李克強26日至29日赴匈牙利出席第六次中國－中東歐國家領導人會晤並對匈牙利進行正式訪問
-英國央行公布2017年11月金融穩定報告(0700)
-紐約聯儲總裁杜德利參加加州大學伯克利分校主辦的題為“美國經濟：危機後的10年”討論會，並於一場會議上致歡迎辭(1415)   
-美國參議院金融委員會就提名鮑威爾擔任美聯儲主席舉行聽證會(1500)
-費城聯儲總裁哈克在該聯儲主辦的一場會議上發表講話，題為“老齡化人口的財務安全”(1515)
-加拿大央行總裁波洛茲和高級副總裁威爾金斯召開記者會，討論金融系統評估事宜(1615)
-歐洲央行公布每月貸款和貨幣供應數據

要聞與市場摘要  
   
特朗普敦促通過稅改議案，分析師稱赤字將增1.4萬億美元
美國總統特朗普周一召集參議院共和黨稅改議案起草者到白宮，敦促通過全面稅改議案。國會財政分析師表示，該議案將使聯邦預算赤字在未來10年增加1.4萬億(兆)美元。由於共和黨急於將此議案提交參議院表決，最快可能是在周四進行，無黨派的美國國會稅收聯合委員會(JCT)估計議案將使舉債規模增加20萬億美元。儘管前景樂觀，但一些資深議員對於該議案及其對赤字與債務、醫保問題和小企業的影響仍有保留意見。
   
美聯儲主席被提名人鮑威爾承諾將“果決”因應經濟危機
美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)主席被提名人鮑威爾在周二將於參議院任命案確認聽證會發表的談話中承諾，對於身為聯儲主席任內任何可能突然出現的新經濟危機，將會“果決因應”。針對美聯儲官員近幾年普遍仰賴、時而遭受國會共和黨人批評的謹慎態度，鮑威爾坦言：“我們必須保留調整政策的彈性，以因應經濟情勢的進展...我們必須做好果決因應的準備，並以適當的方式，因應影響國內金融穩定與經濟繁榮的意外新威脅；而金融穩定與經濟繁榮正是美聯儲創立的動機所在。”
   
美國達拉斯聯儲總裁柯普朗稱應在“不遠的將來”加息
美國達拉斯聯儲總裁柯普朗做出迄今最為明確的表態，支持下月加息以及2018年繼續升息，稱如果等待太久再收緊政策有可能增加經濟衰退風險。“我認為在不遠的將來，或許在退出貨幣寬鬆舉措方面再邁出一步是合適的，”柯普朗在一篇陳述其政策觀點的文章中稱。“應當在退出寬鬆舉措的整體策略框架中，逐步、耐心地採取行動。”
   
OPEC考量減產協議延長問題，認為油市到明年6月後才會平衡
石油輸出國組織(OPEC)消息人士表示，上周OPEC一個工作小組得出結論認為，石油市場最早要到2018年6月後才會恢復平衡。此話暗示，在進入明年後很長一段時間，仍有必要繼續執行現有的減產協議。據四位OPEC消息人士透露，這一結論是OPEC成員國代表以及該組織秘書處在周四和周五兩天會議後作出的。同時俄羅斯方面表示，支持與OPEC一道延長執行減產協議，不過在延長期限方面給出了矛盾的信號。
   
美國10月新屋銷售觸及10年高位，因全國各地需求強勁
美國10月新屋銷售意外增長，觸及10年高位，因全國各地需求強勁，提振樓市。商務部報告，10月新屋銷售較前月升6.2%，經季節性調整後年率為68.5萬戶，為2007年10月以來最高水平。9月年率經修正後為64.5萬戶，前值為66.7萬戶。
   
中國2018年GDP增長目標或維持在約6.5%不變--政策消息人士
據政策消息人士透露，中國政府有望將2018年經濟成長目標維持在今年“約6.5%”的目標水準，即便他們在加大去槓桿力度。他們表示，政策制定者們面臨著解決債務問題的同時需保持經濟穩步增長的壓力。“明年的經濟增長目標可能和今年相似，”接近政策討論的政府消息人士稱，“只要我們能保證6.5%的增長就行。”
   
市場摘要:

股市：
美國股市周一收盤基本持平，盤中創紀錄高位後小幅回落，因亞馬遜上漲被能源股下挫抵消
道瓊工業指數收高22.79點或0.1%，至23,580.78點
標準普爾500指數收挫1.00點或0.04%，至2,601.42點
納斯達克指數跌10.64點或0.15%，至6,878.52點
   
歐洲股市下跌，因中國憂慮重壓礦業股，對石油輸出國組織(OPEC)的預期打壓油股，且金融股走低，此前受瑞士寶盛集團執行長意外辭職，加盟競爭對手，令寶盛集團領跌金融股。泛歐STOXX 600指數下跌0.5%，在早盤顯示反彈跡象後回吐漲幅，因循環景氣類股全面走低，只有防禦型地產股和公用事業股上漲。德股DAX指數下跌0.5%，投資者密切關注德國組建聯合政府的努力。英股富時指數收跌0.35%，法股CAC-40指數收低0.56%。
   
匯市:
美元兌一籃子其他主要貨幣上漲，擺脫稍早弱勢，因交易商為美國稅改計劃立法進程取得進展和美聯儲理事鮑威爾的聯儲主席提名人確認聽證會作準備。美元指數升0.12%，至92.893，稍早觸及九周低位92.496。美元兌日圓下跌0.45%。
        
債市:
美國公債收益率下滑，盤中交投震盪，部分因美股在稍早觸及紀錄高位後回軟，以及有報導稱朝鮮可能在準備又一次的核彈試驗。尾盤，指標10年期公債收益率報2.333%，周五尾盤報2.34%。兩年期公債收益率小跌至1.744%，上周五尾盤報1.748%。30年期公債收益率升至2.770%，上周五尾盤報2.761%，稍早該收益率觸及11月中來最低的2.738%。
   
歐元區公債收益率全線下跌，南歐國家公債收益率領跌，得益於歐元堅挺和歐元區政局不確定性降低，之前德國向解決國內政治僵局邁進一步。西班牙10年期公債收益率一度最多下跌5個基點，至兩周半低位的1.447%，與可比德債收益率差從周五尾盤的114個基點降至約109個基點。10年期德債收益率跌2個基點，報0.34%。
   
油市:
美國原油期貨下跌逾1%，從兩年高位回落，因Keystone輸油管道計劃重開，將會導致供應增加，以及在OPEC本周舉行會議前，俄羅斯參加延長減產行動的決心充滿不確定性。布蘭特原油期貨僅收跌0.02美元，報每桶63.84美元。美國原油期貨收挫0.84美元或1.4%，報每桶58.11美元。
   
金屬市場:
金價攀升，受助于美元走軟，因投資者關注美聯儲主席提名人在國會作證，以及美國總統特朗普與參議院共和黨議員開會討論稅改問題。現貨金收報每盎司1,294.44美元，盤中觸及10月16日以來最高1,299.13美元。美國12月期金收漲7.10美元或0.6%，報每盎司1,294.40美元。
   
倫敦期鎳大跌近4%，受最大金屬消費國--中國對不鏽鋼的需求減弱、中國借款成本增加和加大對影子銀行等高風險融資打擊力度等因素打壓。倫敦金屬交易所(LME)三個月期鎳收挫3.9%，報每噸11,570美元，稍早觸及一周低點11,565美元。三個月期銅盤中觸及一個月高位每噸7,024美元，之後扭轉升勢，收低0.9%，報每噸6,942美元。


<路透轉載>

路邊社2

07 : 53  愛爾蘭副總理菲茨傑拉德(Frances Fitzgerald)周一拒絕了要求她下台的呼聲，稱目前在進行當中的司法審理將對她的行為對錯做出判斷。愛爾蘭政府正瀕臨垮台，反對黨威脅對副總理發起不信任動議。愛爾蘭總理瓦拉德卡(Leo Varadkar)的發言人周一表示，政府仍然認為菲茨傑拉德不應該因為這件事辭職

路邊社2

07 : 44  日本產經新聞周二報導，日本央行審議委員片岡剛士表示日本央行需要採取進一步的寬鬆舉措，因為通脹率在2019財年前後無法達到2%
片岡剛士：把15年期日本公債收益率壓至0.2%以下的刺激效果遠大於壓低短期利率
必須避免出現日本央行被迫長時間繼續當前寬鬆政策，導致金融系統受損的情況
目前無需考慮退出策略，日本央行須側重於如何實現2%的通脹率目標

路邊社2

08 : 36  日本央行總裁黑田東彥周二表示，有必要在亞洲發展一個活躍的債券融資市場，以令亞洲地區企業融資來源多樣化。發展出一個具有高度效率和流動性的本幣債券市場是必要的，隨著投資機會增多，亞洲地區充裕的儲蓄將在區域內循環利用，並滿足巨大的基礎設施融資需求。黑田東彥還表示，全球經濟持續復甦，金融系統保持穩定

路邊社2

09 : 25  美國紐約聯邦儲備銀行總裁杜德利：我們正在循序漸進地升息
杜德利：預計美國通脹率將回升，薪資將增加
通脹略低於美聯儲目標水平並不特別令人擔憂
目前反對美國稅收刺激舉措，因為經濟確實不需要

美國明尼亞波利斯聯邦儲備銀行總裁卡什卡利表示，沒有理由給經濟踩下剎車
卡什卡利稱，在通脹率持續處於低位時沒有理由升息
美聯儲目前沒有看到跡象顯示，即將出現會導致嚴重危機的調整
不認為通過升息來壓低股市是個好主意
若國會通過稅改議案美聯儲將更新經濟模型，這可能會改變利率路徑
薪資並未增長的事實是就業市場存在閒置勞動力的跡象

達拉斯聯邦儲備銀行總裁柯普朗表示短期內升息可能是適當的
總體而言升息應該是循序漸進的、應該有耐心
通脹目標尚未實現，但對就業目標將被超過的預期日益升溫
等待通脹跡象出現過長時間，可能使美聯儲的升息行動落後于經濟成長的速度

路邊社2

09 : 41  金價周二持守在上日觸及的六周高點附近，美元走貶提供支持。市場關注參議院舉行的美聯儲主席被提名人鮑威爾的提名確認聽證會，以及可能就稅改計劃進行表決。現貨金漲0.1%至每盎司1,295.31美元，周一曾觸及1,299.13美元，創下10月16日以來的最高。美元兌日圓周二下跌，仍距離兩個月低點不遠，市場短期內關注美國參議院本周稍晚可能就稅改計劃進行的表決。美聯儲主席被提名人鮑威爾在為周二參議院提名確認聽證會準備的講話中，為美聯儲動用廣泛的危機應對權力辯護，將自己定位成將會延續現任主席耶倫及其前任貝南克政策的新主席。另外，美國總統特朗普周一召集參議院共和黨稅改議案起草者到白宮，敦促通過全面稅改議案。國會財政分析師表示，該議案將使聯邦預算赤字在未來10年增加1.4萬億(兆)美元。由於共和黨急於將此議案提交參議院表決，最快可能是在周四進行。美國10月新屋銷售意外增長，觸及10年高位，因全國各地需求強勁，提振樓市

路邊社2

12 : 20  日本央行總裁黑田東彥：目前為止並不認為寬鬆貨幣政策損及日本金融系統   

路邊社2

13 : 03  日本首相安倍晉三表示，毋須改變日本央行2%的通脹目標，希望央行繼續實施大膽的貨幣寬鬆政策，與政府在2013年就抗通縮措施達成的共識毋須改變

路邊社2

15 : 00    德國10月進口物價月率報 +0.6% • 預測: +0.50%• 前值: +0.90%
德國10月進口物價年率報 +2.6% • 預測: +2.60%• 前值: +3.00%

路邊社2

15 : 45  法國11月消費者信心指數報 102• 預測: 101• 前值: 100