12月5日 早報+摘要

巴菲特

12月5日 早報

12月5日重要經濟數據公佈
06:00 澳洲 11月AIG服務業指數 • 前值: 51.4
08:01 英國 11月BRC同店零售銷售年率 • 前值: -1.00%
08:30 澳洲 第3季度流動帳(澳元) 報: 91億赤字• 預測: 92億赤字• 前值: 97億赤字 R
08:30 澳洲 10月零售銷售月率 報: 0.5%• 預測: 0.3%• 前值: 0.1% R
09:45 中國 11月財新服務業採購經理人指數(PMI)  報: 51.9• 前值: 51.2
11:30 澳洲 12月央行政策利率 • 預測: 1.50%• 前值: 1.50%
16:45 意大利 11月Markit/ADACI服務業採購經理人指數(PMI) • 預測: 53.3• 前值: 52.1
16:50 法國 11月Markit綜合採購經理人指數(PMI) • 預測: 60.1• 前值: 60.1
16:50 法國 11月Markit服務業採購經理人指數(PMI) • 預測: 60.2• 前值: 60.2
16:55 德國 11月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 54.9• 前值: 54.9
16:55 德國 11月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 57.6• 前值: 57.6
17:00 歐元區 11月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 56.2• 前值: 56.2
17:00 歐元區 11月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 57.5• 前值: 57.5
17:30 英國 11月Markit/CIPS服務業採購經理人指數(PMI) • 預測: 55.0• 前值: 55.6
18:00 歐元區 10月零售銷售年率 • 預測: +1.7%• 前值: +3.7%
18:00 歐元區 10月零售銷售月率 • 預測: -0.7%• 前值: +0.7%
21:30 美國 10月國際貿易平衡(美元) • 預測: 475億赤字• 前值: 435億赤字
21:30 美國 10月商品貿易平衡修訂(美元) • 前值: 683億
21:30 加拿大 10月貿易平衡(加元) • 預測: 27.0億赤字• 前值: 31.8億赤字
21:30 加拿大 10月出口(加元) • 前值: 435.6億
21:30 加拿大 10月進口(加元) • 前值: 467.4億
22:45 美國 11月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 54.7
22:45 美國 11月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 54.6
23:00 美國 11月供應管理協會(ISM)非製造業指數 • 預測: 59.1• 前值: 60.1
23:00 美國 11月供應管理協會(ISM)企業活動分項指數 • 預測: 61.5• 前值: 62.2
23:00 美國 11月供應管理協會(ISM)就業分項指數 • 前值: 57.5
23:00 美國 11月供應管理協會(ISM)新訂單分項指數 • 前值: 62.8
23:00 美國 11月供應管理協會(ISM)投入物價分項指數 • 前值: 62.7

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-澳洲央行舉行利率會議(0330)
-英國金融政策委員會(FPC)會議記錄(0930)
-歐洲央行副總裁岡斯坦西歐參加歐盟財長會議
-歐洲經濟暨財政事務理事會會議
-巴西央行舉行貨幣政策委員會會議(至12月6日)
-新西蘭央行代理總裁斯賓塞就低通脹對貨幣政策的影響發表演說(0015)
-德國央行總裁魏德曼與新加坡副總理尚達曼發表演說(1630)

要聞與市場摘要  
   
愛爾蘭邊界問題阻礙特雷莎梅達成退歐貿易協議
英國首相特雷莎梅未能達成一項協議，從而啟動有關英國脫歐後與歐盟自由貿易關係的談判。之前與都柏林之間的初步協議要在北愛爾蘭維持歐盟的規則，激怒了她在貝爾法斯特(北愛爾蘭首府)的盟友。北愛爾蘭民主聯盟黨(DUP)發表聲明，堅定地重申拒絕接受“背離”英國本土實行的規則。愛爾蘭總理瓦拉德卡(Leo Varadkar)取消了新聞發布會，英鎊回落，兌美元下跌了0.01美元，同時特雷莎梅和賈克表示分手條件方面仍然沒有“足夠的進展”，無法向前推進。談判將會繼續進行，有望在幾天內達成協議。
   
美國工廠訂單下滑幅度低於預期，企業支出強勁
美國製造商品新訂單10月降幅低於預期，核心資本財訂單則大幅上修，預示製造業持續強勁，應能提振經濟。商務部周一稱，10月工廠訂單下滑0.1%，9月上修至躍增1.7%。10月扣除飛機的非國防資本財訂單修正為增加0.3%，上月公布的前值為減少0.5%。這些所謂的核心資本財訂單在9月激增2.3%。10月核心資本財出貨量由之前公布的上升0.4%修正為增長1.1%，該數據在國內生產總值(GDP)報告中用於計算企業設備支出。9月核心資本財出貨量增加1.3%。10月數據上修促使預測公司Macroeconomic Advisers將第四季度GDP環比年率增幅預估調高0.2個百分點至2.7%。
   
OPEC的11月產出降至5月以來最低
路透調查發現，石油輸出國組織(OPEC)的11月產出下降30萬桶/日至5月以來最低水平，因安哥拉與伊拉克出口大幅減少、減產協議執行率較高以及庫存下降。路透調查發現，OPEC對減產協議的執行率從10月的92%上升至112%。主要出口國沙特的產量低於其配額目標，除了厄瓜多爾、加蓬和阿聯酋以外，其他OPEC國家的產量亦低於各自的目標水平。
   
沙特稱若美國承認耶路撒冷為以色列首都，將破壞和平進程並加劇緊張局勢
沙特周一表示，在以色列-巴勒斯坦衝突達成最終解決方案之前，美國若是就耶路撒冷地位做出任何宣示，恐將破壞和平進程並且加劇地區緊張情勢。
   
重要經濟數據
-歐元區12月Sentix投資者信心降幅超預期，對2018年前景不確定。但研究機構Sentix稱這不足為慮，因為總體數據此前一直在大幅上升，且上月觸及10年新高。
-英國住房建設扶助11月建築業活動溫和復甦，IHS Markit/CIPS英國11月建築業採購經理人指數(PMI)觸及五個月高點53.1，高於10月的50.8，也高於路透調查中全部分析師的預估，

市場摘要:

股市：
美國股市周一道指創紀錄新高，銀行和零售類股急升，科技股下跌，因投資者調整投資組合，希望從預期的企業稅下調中獲益
道指收升58.46點，或0.24%，至24,290.05點
標準普爾500指數盤中也創紀錄新高，收挫2.78點，或0.105%，至2,639.44點
納斯達克指數下滑72.22點，或1.05%，至6,775.37點
   
歐洲股市從數周低位強勁反彈，因美國參議院通過了一項能帶來重大財政刺激的稅改議案，投資者之前預計，稅改將給股市的牛市行情再添一把火。德國DAX指數從兩個月低位反彈，急升1.5%。泛歐STOXX 600指數上揚0.9%，歐元區藍籌股STOXX 50指數跳升1.3%，為逾兩個月來最大單日漲幅。英國藍籌股富時100指數跑輸區內其它指數，僅上揚0.5%。法股CAC 40指數收漲1.36%。
   
匯市:  
美元上漲，兌日圓觸及三周高位，受美國稅改預期提振。參眾兩院已經批準了各自版本的稅改議案，可能從本周開始磋商以調和他們之間的分歧。美元兌日圓升至113.08日圓，為11月中以來最高，尾盤報112. 64日圓，升0.3%。歐元兌美元下跌0.3%，報1.1856美元；美元指數漲0.3%，至93.181。
      
債市:  
美國公債收益率下跌，但仍高於周五尾盤所及的水準，受助于在美國參議院周六通過了稅改議案後，對國會將完成稅改立法的信心增強。稅改的預期增強，令10年期美國公債收益率在亞洲交易時段上漲至2.42%。到美國交易時段回吐了大部份這些收益率漲幅，分析師稱因投資者仍擔心通俄門調查。10年期美國公債價格下跌5/32，收益率報2.385%，較周五收盤水準高出2個基點，但較周一開盤水準低了大約3.5個基點。
      
歐元區公債收益率上漲，此前美國參議院周末通過一項稅改議案，提高了美國更加積極升息的機率，且投資人將焦點轉至歐元區財長的一項重要會議。歐元區財長周一選出葡萄牙財長Mario Centeno為下任歐元集團主席，1月中接替迪塞爾布洛姆。歐債收益率日內上漲3-4個基點，德國10年債收益率上漲4個基點至0.34%，擺脫周五創下的近三個月低點0.29%。英債大幅上漲，但從盤中高位回落。
      
油市:  
油價下挫逾1%，因遭遇獲利了結，市場關注美國產量增加的跡象，但油價仍接近近兩年高位，受助於上周石油輸出國組織(OPEC)和其他產油國同意延長減產協議。布蘭特原油期貨收低1.28美元或2%，報每桶62.45美元，美國原油期貨跌0.89美元或1.5%，報每桶57.47美元
   
金屬市場:  
黃金跌向上周觸及的四周低位，因美元在美國參議院通過重大的稅改議案後上漲，市場靜待本月稍晚進行的美聯儲政策會議。現貨金收報每盎司1,275.91美元，美國2月期金收低4.60美元或0.4%，報1,277.70美元。

倫敦金屬交易所(LME)期鎳上漲，受中國鋼鐵期貨觸及三個月高位提振，但美元走強限制了升幅。LME三個月期鎳收高0.8%，報每噸11,385美元，在觸及日高11,470美元后縮減漲幅。LME三個月期銅跌0.1%，報每噸6,826美元。期鉛下挫1.5%，收報每噸2,507美元，早盤觸及七周來最高的2,560美元。


<路透轉載>

路邊社2

00 : 20  歐盟執委會主席賈克表示儘管取得了重大進展，但今天不可能達成全面的英國退歐協議
賈克稱英國首相文翠珊極力捍衛英國的利益
只有兩到三個問題未達成一致
歐盟準備在本周稍後恢復磋商
我們立場的差異大大縮小
仍有信心我們能在峰會前取的足夠的進展
這不是一次失敗的會談

英國首相文翠珊表示同歐盟積極磋商，我們希望共同努力取得進展
文翠珊表示就部分議題還需要進一步磋商
對取得積極的結果有信心

路邊社2

04 : 40  德國社民黨黨魁表示若獲黨內批準，他下周將與默克爾所屬保守陣營進行組閣談判

路邊社2

08 : 01  歐元區的財政部長們周一推選葡萄牙財長Mario Centeno為下任歐元集團主席，德國財政部長朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)曾稱他是歐盟財長中的羅納爾多。現年50歲的Centeno將在1月13日接任迪塞爾布洛姆，主持每月歐元集團的會議。歐元集團由歐元區19位財長組成，為歐盟權力最大的經濟政策制定組織。Centeno任期兩年半，在此期間將承擔重要的協調工作，通過設定歐元區預算和歐元區財長，以及主權清算機制，或將歐元區救援基金轉型為歐洲貨幣基金(European Monetary Fund)，加強歐元區的整合。他還將監督2018年希臘第三輪救援計劃的收尾，此後希臘將再度開始從市場融資

路邊社2

08 : 13  美國里奇蒙聯邦儲備銀行周一任命全球咨詢公司麥肯錫的高管Thomas Barkin為其下任總裁。該職位將在明年擁有美國利率政策投票權。Barkin在哈佛大學讀的經濟學本科，並擁有哈佛大學商業和法律研究生學位，但他對貨幣政策的看法鮮為人知。在里奇蒙聯儲公布的一份聲明中，Barkin表示他將仔細研究里奇蒙聯儲屬區的情況，並把其納入自己對貨幣政策的考量和提議之中。現年56歲的Barkin將於1月1日上任

路邊社2

08 : 30  經季節調整的Markit/日經日本11月服務業採購經理人指數(PMI)降至51.2；10月為53.4
日本11月綜合PMI降至52.2，10月為53.4
日本11月服務業活動增速減緩，因未完成業務減緩，但新訂單仍相對強勁，且企業信心改善，表明日本經濟未來數月將繼續擴張

路邊社2

09 : 06  新西蘭央行代理總裁斯賓塞：通脹持續偏低已促使該行考慮是否需要調整其貨幣政策路徑
斯賓塞：相對於通脹貨幣政策對產出、就業和金融穩定賦予相對較大的權重，這或許是適宜的
考慮到長期通脹預期固定在2%，人們對當前政策框架的有效性仍普遍抱有信心
對當前政策框架調整做出任何建議都應謹慎

路邊社2

09 : 10  美國國會民主黨領袖周一同意接受邀請，將與特朗普總統及共和黨人會面討論避免政府在本周關停，民主黨人強調要為優先事項提供資金，而且希望對年輕移民提供保障。美國眾議院民主黨領袖佩洛希和參議院民主黨領袖舒默周一表示，他們希望總統能夠保持與民主黨達成協議的開放心態。佩洛希和舒默上周在特朗普推文語帶輕蔑後，取消了一場原定與特朗普會面的安排。會議定於周四召開，也就是聯邦政府資金用盡的前一天。眾議院共和黨周末採取了一項臨時舉措，將以當前水平為政府提供資金直至12月22日，以便讓議員有時間來達成一項較長期議案。國會料將在本周就該措施進行表決。共和黨在參眾兩院均佔據多數席位。但鑒於在參議院只佔52席，他們將需要獲得部分民主黨議員的支持，才能讓該支出法案通過參議院至少60票贊成票的程序障礙

路邊社2

09 : 26  金價周二早盤持穩，受美元小幅走軟支撐；上日金價下跌，因可能加快經濟增長的美國稅改議案取得新進展。現貨金基本持平於每盎司1,276.38美元。上日跌0.3%。美元周二兌主要貨幣守住溫和漲幅，但周初的漲勢開始放緩，因市場關注美國稅改的下一階段進展，以從中尋找美元走勢的線索。美國製造商品新訂單10月降幅低於預期，核心資本財訂單則大幅上修，預示製造業持續強勁，應能提振經濟。調查顯示，美聯儲本月稍晚幾乎肯定會升息，多數分析師預計明年再升息三次，兩周前調查時預測升息兩次
   
SPDR Gold Trust 稱，周一其黃金持倉量減少0.14%至846.93噸，上周五為848.11噸

路邊社2

09 : 26   據法國財政部消息人士表示，法國已呼籲歐盟各國財政部長就美國參議院周末通過的稅改議案進行討論，因擔心該議案可能會對歐盟企業在美國的子公司產生影響。法國要求在周二歐盟財長例行會議上提出此問題。美國參議院周六以微弱多數票通過稅改議案