1月5日 早報+摘要

巴菲特

1月5日 早報

1月5日重要經濟數據公佈
08:30 澳洲 11月商品及服務貿易平衡(澳元) 報: 6.28億赤字• 前值: 3.02億赤字 R
08:30 澳洲 11月進口月率 報: 1.0%• 前值: 2.0%
08:30 澳洲 11月出口月率 報: 0.0%• 前值: -3.0%
15:00 德國 11月實質零售銷售月率 • 預測: +1.0%• 前值: -1.2%
15:00 德國 11月實質零售銷售年率 • 預測: +2.5%• 前值: -1.4%
15:45 法國 12月消費者物價調和指數年率初值 • 預測: 1.2%• 前值: 1.1%
15:45 法國 12月消費者信心指數 • 預測: 103• 前值: 102
18:00 歐元區 12月消費者物價調和指數(HICP)年率初值 • 預測: 1.4%• 前值: 1.5%
18:00 歐元區 11月生產者物價指數(PPI)年率 • 預測: 2.5%• 前值: 2.5%
18:00 歐元區 11月生產者物價指數(PPI)月率 • 預測: 0.3%• 前值: 0.4%
18:00 歐元區 12月扣除食品和能源的HICP年率初值 • 預測: +1.0%• 前值: +1.1%
21:30 加拿大 11月進口(加元) • 前值: 459.3億
21:30 加拿大 11月貿易平衡(加元) • 預測: 12.0億赤字• 前值: 14.7億赤字
21:30 加拿大 12月就業參與率 • 前值: 65.7%
21:30 加拿大 12月失業率 • 預測: 6.0%• 前值: 5.9%
21:30 加拿大 12月就業崗位變動 • 預測: 增加0.10萬個• 前值: 增加7.95萬個
21:30 加拿大 11月出口(加元) • 前值: 444.6億
21:30 美國 11月國際貿易平衡(美元) • 預測: 495億赤字• 前值: 487億赤字
21:30 美國 11月商品貿易平衡修訂(美元) • 前值: 697億赤字
21:30 美國 12月非農就業崗位 • 預測: 增加19.0萬個• 前值: 增加22.8萬個
21:30 美國 12月民間就業崗位 • 預測: 增加18.5萬個• 前值: 增加22.1萬個
21:30 美國 12月製造業就業崗位 • 預測: 增加1.5萬個• 前值: 增加3.1萬個
21:30 美國 12月政府就業崗位 • 前值: 增加0.7萬個
21:30 美國 12月失業率 • 預測: 4.1%• 前值: 4.1%
21:30 美國 12月勞動人口就業參與率 • 前值: 62.7%
23:00 加拿大 12月經季節調整的Ivey採購經理人指數(PMI) • 前值: 63.0
23:00 加拿大 12月Ivey採購經理人指數(PMI) • 前值: 62.4
23:00 美國 12月供應管理協會(ISM)非製造業指數 • 預測: 57.6• 前值: 57.4
23:00 美國 11月扣除飛機的非國防資本財訂單月率 • 前值: -0.1%
23:00 美國 11月扣除國防的耐久財訂單月率 • 前值: 1.0%
23:00 美國 11月扣除運輸的耐久財訂單月率 • 前值: -0.1%
23:00 美國 11月耐用品訂單月率修訂 • 前值: +1.3%
23:00 美國 11月工廠訂單月率 • 預測: +1.1%• 前值: -0.1%
23:00 美國 11月扣除運輸的工廠訂單月率 • 前值: 0.8%
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-英國央行首席經濟學家霍爾丹1月5日和6日在費城的社會科學聯合會(ASSA)年會當中主持小組討論會(至1月6日)
-美國費城聯儲總裁哈克在ASSA/AEA年會就經濟前景發表談話(15:15)
-美國克利夫蘭聯儲總裁梅斯特在ASSA/美國經濟學會(AEA)年會參加小組會議，題為“協調傳統與非傳統貨幣政策以達成宏觀經濟穩定”(17:30)   

要聞與市場摘要

美國民間就業崗位急增，美聯儲仍可能在3月升息
美國民間雇主12月加大招聘力度，美國公司大幅削減裁員計劃，直指勞動力市場繼續保持強勁，美聯儲仍可能在3月升息。民間就業服務機構ADP Employer Services周四表示，12月美國民間就業崗位增加25萬，為3月以來最大月度增幅，遠高於經濟學家預估的新增19萬個工作崗位。其它數據顯示，上周初請失業金人數連續第三周上升，不過，這可能是因為年末假日季就業市場出現波動。全球新職介紹咨詢公司Challenger, Gray & Christmas報告，12月美國雇主宣布裁減32,423個工作崗位，較11月減少7.4%。2017年累計裁員418,770人，為1990年以來最少。

歐元區PMI顯示12月經濟活動增速為近七年最快
調查顯示，歐元區經濟以近七年最快增速為2017年劃上句點，得益於區內主要經濟體的服務業和製造業活動加速。IHS Markit歐元區12月綜合採購經理人指數(PMI)終值從11月的57.5升至58.1，略高於58.0的初值。該指數當前處於2011年2月以來高點，且遠高於50的榮枯分水嶺。根據PMI報告中的前瞻指標，成長動能將會持續。綜合PMI中的新訂單分項指標從11月的57.3升至12月的58.0，創2007年7月以來最高。
   
聖路易斯聯儲總裁布拉德：美國稅改或將提振增長且已推高股價
美國聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德表示，去年通過的美國稅改立法或許將刺激經濟增長和投資，且已推高股價，但這並不應該迫使美聯儲較預期更快地升息。“稅改法案中有很多好東西，”支持美國公司稅率同發達國家正常水平靠攏的布拉德稱，“我仍認為稅改法案可能將為美國帶來大量投資，從而產生非常明顯的效果。”布拉德表示，他的“基本預期”是資本支出僅將溫和增長、經濟長期潛在增長率可能會提高零點幾個百分點，短期內不會出現明顯變化，但長期而言意義重大。

市場摘要:

股市:  

道指歷史上首次收於25,000點之上，其它主要股指也再創紀錄最高收盤點位，因全球經濟數據強勁，扶助股市延續開年以來的升勢。全球大型經濟體強勁的製造業和服務業數據為市場提供了利多的基調，而其他數據顯示，美國民間雇主12月加大招聘力度。至為關鍵的美國非農就業報告將在周五公布  
  道指收高152.45點至25,075.13點   
  標普500指數收高10.93點至2,723.99點   
  納斯達克指數收升12.38點至7,077.92點  
  CBOE波動率指數收在9.22。該指數近幾個月保持在紀錄低位附近   

歐洲股市漲勢加速，因歐元區服務業增長數據證實，區內經濟不斷增強提振企業活動。歐元區STOXX 50指數創下2017年4月來表現最好的一天，上漲1.7%。波及包括工業和銀行股在內的景氣循環板塊的普漲之勢，帶動泛歐STOXX 600指數上漲0.9%。德股DAX指數領漲，上揚1.46%，受助于汽車和工業股走強。英股富時100指數創下盤中紀錄新高，但尾盤僅小漲0.32%。法股CAC-40指數收漲1.55%。
   
匯市:
美元下跌，未能守住前日受樂觀經濟數據提振錄得的升幅，因歐元恢復升勢，逼近三年來最高水平。美國民間就業報告強於預期，一度扶助美元兌歐元縮減跌幅，擴大兌日圓漲幅，但走勢維持的時間不長。美元兌日圓上漲0.2%，報112.78日圓，因市場的風險意願強勁。歐元兌美元稍早低見1.2005美元，隨後反彈至1.2089美元，尾盤升0.5%，報1.2068美元。
      
債市:  
美債收益率小幅上漲，預計周五將發布的12月就業報告將顯示，就業市場進一步改善，但一些交易員擔心薪資增幅可能弱於預期。美東時間下午3:24，兩年期公債收益率報1.960%，稍早觸及1.976%，為2008年10月以來最高，五年期美債收益率報2.270%，稍早觸及2011年4月以來最高2.292%。指標10年期美債收益率報2.454%，從周四上午觸及的高位2.485%回落。
      
西班牙公債收益率錄得近兩個月的最大單日跌幅，此前該國成功進行了今年首批標債。歐元區公債收益率持平至下跌6個基點，早盤上漲1-2個基點。二線國家公債收益率領跌，西班牙10年期公債收益率下跌5個基點至1.55%，勢將錄得11月初以來最大單日跌幅。西班牙債市價格上漲效應外溢到其他二線國家公債，葡萄牙10年期公債收益率下跌6個基點，至1.94%。德國指標10年期公債收益率跌至0.435%。
      
油市:
油價漲至2015年5月來最高水準，得益於伊朗緊張局勢引發對供應風險的擔憂，以及美國煉廠活動觸及12年高位令該國原油庫存再次下降。布蘭特原油收漲0.23美元，報每桶68.07美元，盤中高見68.27美元。美國原油收漲0.38美元，報每桶62.01美元，盤中觸及2015年5月來最高62.21美元。

金屬市場:
金價在三個半月高位附近持穩，因美國進一步升息前景令近期的升勢暫歇，鈀金受供應收緊提振觸及紀錄高位。現貨金收報每盎司1,322.90美元，上日收在1,312.76美元。美國2月期金收高3.10美元，或0.24%，報每盎司1,321.6美元。鈀金升1.2%，收報每盎司1,096.24美元，稍早觸及紀錄高位的1,105.70美元。
        
期鋅觸及逾10年高位，因擔憂市場供應不足。期銅也攀升，因良好的數據支撐全球最大金屬消費國中國的成長預期。LME三個月期鋅收報每噸3,362美元，上揚1.1%，稍早觸及2007年8月以來最高3,364美元。三個月期銅收盤時沒有成交，但最後買入價報每噸7,188美元，上揚0.6%。


<路透轉載>

路邊社2

04 : 12  聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德表示市場評論員對於收益率曲線倒置的風險太不屑一顧了
布拉德稱稅改立法中包括很多好東西，其中包括提高標準抵扣額
存在稅改法案給投資造成的影響大於預期的可能性
美聯儲需要討論，如果10年期公債收益率不上漲且收益率曲線趨平，在這種情況下升息是否明智
不認為美聯儲將不得不對稅改刺激作出響應，並加速升息
認同利用物價水平目標的想法，但美聯儲設定新框架需要數年的時間
不認為比特幣和其它虛擬貨幣威脅到當前的貨幣世界秩序
股價創紀錄部分是因市場根據稅務調整對企業進行重新估值
不擔心股價急升，因為這並非建立在廣泛使用槓桿的基礎上

路邊社2

09 : 16  周五會計與商業咨詢公司BDO公布的一項調查結果顯示，英國商店的12月銷售連續第五年下滑，這證明消費者正在收縮開支。薪資增長緩慢以及2016年英國脫歐公投後通脹上升，給英國民眾帶來壓力。這促使許多預測人士預測，繼2017年放緩之後，今年英國整體經濟將進一步走軟。其主要商業街銷售跟蹤(HSST)月度調查顯示，12月零售銷售較上年期下滑2.3%。時裝銷售下降了3.8%，而家庭用品銷售額上升了2.5%。其數據使聖誕節最後一刻出現購物潮的報導更具說服力。BDO稱，12月24日止當周，各類別商品銷售均較上年同期增加；而12月前三周的同店銷售業績為負增長

英國零售業聯盟(BRC)所做的調查顯示，12月商店價格同比下跌0.6%，為2017年3月以來最大降幅，因零售業者對非食品商品提供更大的折扣。相形之下，12月食品價格通脹上升

路邊社2

09 : 54  現貨金繼上日觸及三個半月高位後，周五持穩，料將錄得連續第四個周線漲幅。現貨金基本持平在每盎司1,322.50美元。周四現貨金曾觸及9月15日以來最高水平1,325.86美元，受美元走軟提振。現貨金料將錄得連續第四個周線漲幅，本周迄今上漲1.5%。美元指數本周料跌0.3%，本周曾觸及三個月新低91.751。現貨金的14日相對強弱指標(RSI)為72.59。技術分析指出RSI高於70表明超買，可能預示著價格修正。現貨鈀金周四觸及紀錄高位1,105.70美元，周五持穩在1,097.10美元。鈀金價格去年大漲56%。投資者目前關注今晚的美國非農就業報告，預計美國12月新增非農就業崗位19萬個。另外，美國民間就業服務機構ADP Employer Services周四表示， 12月美國民間企業新增25萬個工作崗位，月度增幅創下3月以來最高。路透調查訪問的分析師預測增加19萬個崗位

路邊社2

10 : 01   南韓統一部：北韓稱其接受1月9日會談提議
南韓統一部：議程將包括冬奧會及其他關係到共同利益的問題

路邊社2

15 : 00  德國11月實質零售銷售月率報 +2.3% • 預測: +1.0%• 前值: -1.2%
德國11月實質零售銷售年率報 +4.4% • 預測: +2.5%• 前值: -1.4%

路邊社2

15 : 45     法國12月消費者信心指數報 105• 預測: 103• 前值: 102 (修訂： 103 )
法國12月消費者物價調和指數(HICP)年率初值報: 1.3%• 預測: 1.2%• 前值: 1.2%

路邊社2

17 : 00  意大利第3季度公共預算赤字相對於GDP之比報 +2.1% • 前值: 0.5% (修訂： +0.6%)

路邊社2

17 : 54  英國統計局表示 ，英國2017年第三季單位勞工成本較上年同期增加1.3%
2017年第三季單位勞工成本的按年增幅為2015年第二季以來最弱
2017年第三季單位勞工成本較前季增長0.4%，第二季為增長0.7%
2017年第三季每小時產出較上年同期增長0.8%，較前季增加0.9%
2017年第三季生產率的季度增幅為2011年第二季以來最大

路邊社2

17 : 54 中國人民幣兌美元即期周五收盤創出四個月新高，盤中還短暫升破6.48元關口；中間價則再創20個月新高