1月15日 早報+摘要

巴菲特

1月15日 早報

1月15日重要經濟數據公佈
05:45 紐西蘭 12月食品價格指數月率 • 前值: -0.40%
18:00 歐元區 11月未經季節調整的貿易平衡(歐元) • 前值: 189億盈餘

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-英國央行經濟學家鄧雷羅在倫敦瑪麗王后大學一個活動上發表講話，題目為“生產率增速的下滑：原因和意義”(18:15)

要聞與市場摘要

房租提振美國核心CPI創11個月最大增幅，零售銷售穩健增長
美國勞工部公布，12月核心消費者物價指數(CPI)增長0.3%，錄得11個月來最大漲幅，因房租和醫療保健成本增加，提振今年通脹將會加速的預期。另一項數據顯示，上月零售銷售穩健增長，凸顯國內需求不斷增強。數據可能保持了美聯儲3月升息的可能性，並擦亮了聯儲在今年以更加激進的步伐收緊貨幣政策的前景。美聯儲預計今年升息三次，與去年保持一致。CPI數據公布後，美元指數一度削減跌幅，但稍後跌至四個月低位。美國公債價格走低，對利率敏感的兩年期公債收益率攀升至2008年以來最高。

德國央行總裁淡化歐洲央行很快升息的可能性
德國央行總裁魏德曼表示，歐洲央行很快升息的可能性較小，並重申在未來較長時間內保持政策寬鬆的承諾。最近投資者開始押注歐洲央行會在12月升息，之前公布的該央行最新會議記錄顯示，決策者準備改變口風，以反映歐元區經濟前景的改善。但魏德曼淡化很快加息的可能。他一貫對歐洲央行的超寬鬆政策持批判態度。此外，德國社會民主黨(SPD)領袖周五呼籲黨員支持連夜達成的協議，重新與總理梅克爾所在的保守派組成“大聯合政府”任期。本次磋商達成一項協議，緩和了持續數月的不確定性，為正式商談協議細節鋪平了道路。梅克爾表示希望在2月中前完成正式協商。  

美國貿易委員會允許繼續對中國進口鋁合金板材進行調查
美國國際貿易委員會(ITC)初裁認定，自中國進口的通用鋁合金板損及美國業者，允許美國繼續調查該類產品是否存在傾銷和不公平補貼問題。美國商務部11月對中國進口鋁材啟動“自發性”反傾銷和反補貼調查，這種罕見的策略旨在加快對獲得不公平補貼及存在傾銷行為的產品課征關稅。該部估計此案的反傾銷稅率約為56.54-59.72%。美國商務部將就鋁進口增加是否威脅美國國家安全向白宮遞交調查結果，調查可能為美國總統特朗普提供機會，對鋁材廣泛徵收關稅，或實行進口配額。

波士頓聯儲總裁批評當前通脹目標，警告可能損害經濟
波士頓聯儲總裁羅森格倫警告稱，最近美國失業減少可能刺激通脹上升，鑒於美聯儲當前的政策框架，這可能觸動加息，進而導致經濟衰退。他警告稱，雖然通脹率頑固地低於2%目標，使得美聯儲迄今只是循序漸進地加息，但這種局面可能改變。他暗示，以1.5-3%的通脹率目標區間取代當前2%的目標水準，符合過去20年的實際經驗。
另外，費城聯儲總裁哈克重申他預計今年升息兩次，因美國經濟前景“不錯”。達拉斯聯儲總裁柯普朗稱，基本預測是今年加息三次。

伊朗油輪桑吉號周日爆燃沉沒；秘魯南部沿海地區遭強震襲擊
中國中央電視台周日報導，伊朗油輪桑吉號(Sanchi)已經沉沒，周圍水面有大量漏油在燃燒。之前該船於1月6日在東海海域與其它船隻碰撞後起火燃燒已逾一周。桑吉號船上人員共計32人，包括30名伊朗籍和兩名孟加拉國籍，之前發現三具尸體。伊朗官方稱，其餘29名船員和乘客據信已經死亡。桑吉號油輪裝載將近100萬桶凝析油，原定運往韓國。
此外，秘魯南部沿海地區周日凌晨發生7.1級強烈地震，導致一人死亡，數十人受傷，房屋和道路坍塌。秘魯是全球第二大銅生產國，不過南部許多礦山處於偏遠內陸，距離震中所在的沿海地區較遠。Southern Copper Corp一位代表稱，未接到旗下Cuajone和Toquepala礦山出現損失的報告。   

俄能源部長：OPEC及非OPEC產油國將討論退出減產協議的可能性
俄羅斯能源部長諾瓦克表示，主要石油輸出國組織(OPEC)及非OPEC產油國的部長們將討論從全球減產協議順利退出的可能性。諾瓦克稱，當前油價水平是短期性的，他會在定於1月21日于阿曼召開的一個部長級監督委員會會議上討論這種情況。   

市場摘要:

股市:  
美國股市周五延續漲勢，三大股指齊創紀錄最高收位，因銀行穩健的業績為美國第四季業績期揭開帷幕，且零售銷售數據強勁，助漲投資者對經濟成長的樂觀情緒。
道指收高228.46點，或0.89%，至25,803.19點
標準普爾500指數收升18.68點，或0.675%，至2,786.24點
納斯達克指數收漲49.29點，或0.68%，至7,261.06點
本周，標普500指數升1.57%，道瓊工業指數漲2%，納斯達克指數漲1.75%

歐洲股市小幅收高，購併活動帶動相關企業股價大幅波動；英國工程公司GKN跳升，此前該公司拒絕了同業Melrose主動提出的收購建議。泛歐STOXX 600指數收高0.3%，仍接近兩年半高位；本周升0.3%，為連續第二周上漲。經濟數據表現強勁，帶動資金不斷流入歐洲股市。

匯市:  
美元兌歐元跌至逾三年低點，因投資人預期歐洲央行正準備縮減大規模貨幣刺激計劃，歐元擴大升勢。歐元兌美元升1.21%，報1.2177美元，勢將錄得逾六個月最大單日百分比升幅。歐元大漲令美元指數承壓，美元指數一度觸及三年低位。英鎊勁升也拖累美元指數下挫。英鎊兌美元盤中急升至英退公投以來最高水準，此前有報導稱，荷蘭和西班牙對英國和歐盟保持盡可能緊密的聯繫持開放態度。

債市:
美國公債收益率攀升，因12月美國核心消費者物價升幅為11個月最大，帶動了美國通脹加速的預期，並鞏固了美聯儲升息的預期。對交易商利率預期最為敏感的兩年期公債收益率自金融危機以來首次升穿2%。10年期美債收益率收報2.552%，高於周四收盤的2.531%；兩年期美債收益率觸及2.026%高位，為2008年9月來最高，之後回落至2.002%。

歐元區公債收益率下跌，德債收益率從五個月高位回落，此前歐洲央行管委魏德曼的講話淡化了近期升息的風險。德國指標10年期公債收益率周五稍早觸及五個月高位的0.54%，尾盤下跌2個基點，至約0.51%。南歐公債市場跑贏，在德國總理梅克爾領導的保守陣營和社會民主黨(SPD)周五同意正式的執政聯盟談判計劃消息發出後，收益率進一步下跌。意大利10年期公債收益率跌8個基點至1.98%，與可比德債收益率差盤中一度觸及12月中以來最窄146個基點。意大利公債收益率有望錄得11月初以來最大單日跌幅。

油市:  
油價連升六日，此前俄羅斯能源部長稱全球原油供應“尚未達到平衡”，緩和了市場對產油國將逐步退出石油輸出國組織(OPEC)牽頭的減產協議的擔憂。布蘭特原油期貨收漲0.61美元，報每桶69.87美元。美國原油期貨上揚0.50美元，收報每桶64.30美元。本周，布蘭特原油期貨升3.3%，美國原油期貨跳漲4.7%。

金屬市場:  
金價觸及四個月高位，有望連續第五周升高，因受德國達成組建政治聯盟協議推動，美元兌歐元下挫。現貨金收升1.2%，報每盎司1,338.34美元，盤中高見1,339.31美元，為9月以來最高價，本周金價累計上漲1.4%。美國2月期金收高12.40美元，或0.9%，報每盎司1,334.90美元。鈀金盤中創紀錄新高1,126.30美元，本周升2.8%。

倫敦金屬交易所(LME)鋅價小漲至逾十年高位，受供應可能短缺及庫存較低支撐，但部分投資人表達了對高價水準的擔憂。指標三個月期鋅攀升至每噸3,409美元，為2007年8月來最高，之後縮減漲幅，收報3,383.50美元，當日升0.1%。LME三個月期銅跌0.4%，收報每噸7,110美元，略受中國數據打壓。


<路透轉載>

路邊社2

10:15
人民幣兌美元即期周一早盤漲幅一度擴大至近380點至6.4302元，創2015年12月10日以來新高，因美元跌至三年低位。離岸人民幣最新報6.4362元，上日收報6.4573元。而中國新出爐去年全年貿易數據，其中12月貿易順差高達546.85億美元，遠高於市場預期，亦有力提振人民幣基本面。

美元兌一籃子貨幣周一陷於三年低點附近。歐元暫獲喘息，此前受歐洲央行(ECB)決策者準備進一步縮減貨幣刺激舉措的希望提振大漲。美元指數跌0.1%至90.931，稍早一度低見90.857，創2015年1月來最低。
   
10:14
澳元和新西蘭元周一觸及四個月新高，因美元遭遇全面拋壓，而且對全球經濟成長的樂觀看法支持大宗商品價格和風險交易。澳元兌美元漲0.25%至0.7937美元，目前支撐位在前技術阻力位0.7898美元，當前阻力位則在0.7940美元和0.7976美元。澳元反彈部分反映了過去幾個月澳洲經濟方面數據明顯改善的情況，當中包括就業、零售銷售和住房營建許可等數據。

   
09:59
周一英國零售業聯盟(BRC)與研究機構Springboard的一項調查顯示，英國商店2017年12月來客數出現五年來最大降幅，顯示線上購物改變零售型態的影響。調查顯示，至12月30日止的五周商店來客較2016年同期減少3.5%，為2013年3月來最大跌幅，當時下滑了5.2%。12月的數據也遠低於降幅為0.7%的12個月移動均值。12月英國所有地區的商店來客數皆出現下降，其中降幅最大者包括蘇格蘭(下降4.7%)、英格蘭西南部(下降5.2%)以及大倫敦地區(下降3.7%)。
   
   
10:06
中國央行今日進行了中期借貸便利(MLF)操作
今日進行了3980億元人民幣中期借貸便利(MLF)操作
中國央行:目前處於稅期高峰，疊加金融機構繳存法定存款準備金、央行逆回購和MLF到期等因素，銀行體系流動性總量降幅較大
為對沖以上因素影響，維護銀行體系流動性合理穩定，在考慮商業銀行靈活有序使用“臨時準備金動用安排（CRA）”的基礎上，今日開展1,500億元逆回購和3,980億元MLF操作

  
09:48
金價周一觸及9月以來的最高位，因美元兌一籃子貨幣跌至三年低點。現貨金漲0.1%至每盎司1,339.46美元，稍早一度觸及9月6日以來的最高位1,339.97美元。現貨金上周周線漲1.4%，為連續第五周上漲。現貨金周五上漲1%，此前美國總統特朗普稱將最後一次免除對伊朗的核制裁，讓美國政府及其歐洲盟國修正2015年核協議的可怕錯誤。亞股周一創歷史新高，因美股延續其不斷刷新紀錄的走勢；同時美元仍處於守勢，因投資者消化其他富國收緊政策的可能性。美國12月基礎消費者物價錄得11個月來最大漲幅，因房租和醫療保健成本增加，提振今年通脹將會加速的預期。另外，鈀金周五創下紀錄高位每盎司1,126.30美元。周一稍早小跌0.4%至1,119.49美元。供應收緊和汽車業需求增加推動鈀金價格持續走高。
   
09:30
英國最大的地產網站Rightmove周一公布的行業數據顯示，本月倫敦房屋要價降幅為金融危機以來最大，而其餘多數英國地區的房價上漲。受高價房購置稅上調以及2016年6月英國脫歐公投的雙重打擊，一度紅火的倫敦房地產市場在過去一年放緩。英國脫歐影響海外購房者需求，也令人擔憂倫敦金融業將出現大量失業。Rightmove表示，倫敦地區房屋平均要價為600,926英鎊，較上年同期下降3.5%，為2009年6月以來最大降幅。同期英國其他地區房屋平均要價較上年同期上漲4%或更多，整體英國的平均要價略低於300,000英鎊。 Rightmove表示，財政大臣哈賒^皇在11月決定取消多數首次置業者的購置稅，再加上可購房屋短缺，幫助抵消了薪資上漲遲緩以及政治前景不確定帶來的拖累。
   
08:59
俄羅斯盧克石油(Lukoil)執行長(CEO)Vagit Alekperov表示，如果油價維持在每桶70美元超過六個月，則俄羅斯應開始退出全球減產協議。沙特阿拉伯和俄羅斯正牽頭石油輸出國組織(OPEC)和非OPEC產油國減產以提振油價。不過，如果油價過高，則可能鼓勵頁岩油生產商提高產出，反過來會打壓油價。Alekperov表示，油價在60-70美元對俄羅斯油企來說比較舒適。我們不應重復2000年代時油價超過100美元的錯誤。布蘭特原油期貨自2017年中期以來已經漲逾50%，本周觸及2014年12月以來高位70美元。另外，國際能源署(IEA)署長比羅爾(Fatih Birol)表示，儘管每桶65-70美元的油價目前對產油國有利，但這樣的水準可能會鼓勵美國頁岩油生產者增加供應。
   
08:49
油價周一小跌，因美國活躍鉆機數增加表明未來產量料將上揚，不過石油輸出國組織(OPEC)與俄羅斯牽頭的減產行動以及穩健的需求，讓油價持於上周所及的2014年12月以來高點附近。布蘭特原油報每桶69.72美元，較上日收盤下跌0.15美元。美國原油報每桶64.27美元，微跌0.03美元。布蘭特和美國原油上周均觸及2014年12月以來最高水準。雖然油價自12月以來大幅上漲，但一些分析師一直警告油價可能會向下修正。

能源服務公司貝克休斯稱，截至1月12日的當周，美國活躍鉆機增加10座至752座。這是2017年6月以來的最大增幅。加拿大的情況也類似，上周加拿大活躍鉆機數幾近翻番至185座，為10個月以來最高水準
   
08:45
美元兌日圓周一跌至9月中旬以來最低水準，之前日本央行總裁黑田東彥就日本經濟復甦發表了談話。雖然黑田東彥重申央行決心維持大規模刺激措施，直到穩定實現2%的通脹目標，但他也表示日本經濟料將持續溫和擴張。美元兌日圓跌0.1%至110.90，稍早在黑田東彥講話後探低至110.82

08:39
日本央行總裁黑田東彥：日本經濟溫和擴大
黑田東彥：日本經濟料將持續溫和擴張
日本央行只要有需要將以收益率曲線控制來維持量化質化寬鬆(81E)政策，以穩定方式達成2%通脹率
日本央行必要時將調整貨幣政策以維持經濟動能來達成其物價目標
日本央行將持續擴大貨幣基礎，直至通脹率穩定超過2%
日本金融體系保持穩定

07 : 30
美國商品期貨交易委員會(CFTC)公布，截至2018年1月9日紐約商品期貨交易所(COMEX)期金持倉報告，每口以100盎司計，未平倉合約555,455，較1月2日增加54,724，各類交易商總計為343家

美國商品期貨交易委員會公布，截至1月9日紐約商業期貨交易所(NYMEX)原油期貨持倉報告，每口以1,000桶計，未平倉合約2,545,313，較1月2日增加65,515，各類交易商總計為432家

路邊社2

13 : 30 人民幣兌美元午盤升破6.42關口，刷新逾兩年新高

路邊社2

15 : 12  穆迪：歐元區經濟復甦支持2018年的穩定展望，儘管結構性改革進展情況不佳
穆迪預計歐元區2018年平均增長2.0%，2019年放慢至1.7%
政府債務高企仍然是限制歐元區債信的一個關鍵因素，尤其是考慮到增長潛力相對較弱

德國央行執委多姆布雷特(Andreas Dombret)周一在香港表示，該行已經決定將人民幣納入外匯儲備。歐洲央行6月時將總值5億歐元的美元儲備轉換為人民幣，反映出人民幣的使用增加，以及中國作為歐元區最大貿易夥伴之一的重要性

路邊社2

18 : 00 歐元區11月貿易平衡報順差263億歐元，預測順差220億，10月順差189億
歐元區11月出口按月升3.4%，10月跌2.4%；進口升1.6%，10月升0.6%

路邊社2

19 : 38  倫敦黃金上午定盤價：1343.00美元