2月1日 早報+摘要

巴菲特

2月1日 早報

2月1日重要經濟數據公佈
03:00 美國 聯邦基金利率目標區間 • 預測: 1.25%-1.50%• 前值: 1.25%-1.50%
06:30 澳洲 1月AIG製造業指數 報: 58.7• 前值: 56.2
07:50 日本 前週日本投資外國債券(日圓) • 前值: 買超4,111億
07:50 日本 前週外資投資日股(日圓) • 前值: 賣超1,482億
08:30 澳洲 12月建築許可月率 報: -20.2%• 預測: -8.0%• 前值: +11.7%
08:30 澳洲 第4季度出口物價季率 報: +2.8%• 預測: +2.0%• 前值: -3.0%
08:30 澳洲 第4季度進口物價季率 報: +2.0%• 預測: +1.5%• 前值: -1.6%
09:30 日本 1月日經製造業採購經理人指數(PMI) 報: 54.8• 前值: 54.4 R
09:45 中國 1月財新製造業採購經理人指數(PMI) 報: 51.5• 預測: 51.3• 前值: 51.5
14:45 瑞士 第1季度消費者信心指數 • 前值: 負2
15:00 英國 1月Nationwide房價指數月率 • 預測: 0.2%• 前值: 0.6%
15:00 英國 1月Nationwide房價指數年率 • 預測: 2.5%• 前值: 2.6%
16:15 瑞士 12月零售銷售年率 • 前值: -0.2%
16:30 瑞士 1月製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 64.0• 前值: 65.2
16:45 意大利 1月Markit/ADACI製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 57.5• 前值: 57.4
16:50 法國 1月Markit製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 58.1• 前值: 58.1
16:55 德國 1月Markit/BME製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 61.2• 前值: 61.2
17:00 歐元區 1月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 59.6• 前值: 59.6
17:30 英國 1月Markit/CIPS製造業採購經理人指數(PMI) • 預測: 56.5• 前值: 56.3
20:30 美國 1月Challenger企業計劃裁員人數 • 前值: 32,423人
21:30 美國 第4季度非農單位勞工成本初值 • 預測: +0.8%• 前值: -0.2%
21:30 美國 第4季度非農生產率環比年率 • 預測: 1.0%• 前值: 3.0%
21:30 美國 續請失業金人數(1月20日當週) • 預測: 192.8萬人• 前值: 193.7萬人
21:30 美國 初請失業金人數(1月27日當週) • 預測: 23.8萬人• 前值: 23.3萬人
21:30 美國 初請失業金人數四週均值(1月27日當週) • 前值: 24.0萬人
22:30 加拿大 1月經季節調整Markit製造業採購經理人指數(PMI) • 前值: 54.7
22:45 美國 1月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 55.5
23:00 美國 1月供應管理協會(ISM)製造業指數 • 預測: 58.8• 前值: 59.3
23:00 美國 1月供應管理協會(ISM)製造業就業分項指數 • 預測: 57.0• 前值: 58.1
23:00 美國 1月供應管理協會(ISM)製造業新訂單分項指數 • 前值: 67.4
23:00 美國 12月建築支出月率 • 預測: 0.4%• 前值: 0.8%
23:00 美國 1月供應管理協會(ISM)製造業投入物價分項指數 • 預測: 68.0• 前值: 69.0

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-中國商務部召開例行發布會(0200)
-歐洲投資銀行副總裁Dario Scannapieco召開新聞發布會(1030)
-歐洲央行執委兼首席經濟學家普雷特在洛林俱樂部午餐會發表演說(1115)

要聞與市場摘要
   
美聯儲維持利率不變，預計通脹今年攀升
美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)周三維持利率不變，但預計通脹將在今年攀升，表明聯儲仍可能在新任主席鮑威爾上任後於3月升息。美聯儲表示，由於就業市場、家庭支出和資本投資穩健增長，預計經濟將在2018年適度擴張，就業市場繼續保持強勁。美聯儲公布政策聲明後，美元指數上漲，美國公債價格縮減跌幅。美股在大跌兩日後反彈。短期利率期貨走勢顯示，交易商仍預計美聯儲將在今年加息三次。
   
美國民間就業崗位勁增，薪資增長回溫
美國民間就業崗位1月激增，儘管天氣異常寒冷，企業聘雇仍全面增加，顯見勞動市場開年持續強勁增長。就業市場暢旺逐漸對薪資構成上漲壓力，周三出爐的其他數據也顯示，第四季勞工成本強勁上漲。美聯儲官員可望樂見勞動市場緊俏，以及薪資增長回升的跡象。ADP就業報告顯示，1月民間就業崗位增長23.4萬個，超過分析師預測的增加18.5萬個。第四季雇傭成本指數(ECI)年增2.6%，創2015年首季以來最大增幅。

歐元區1月通脹率降至1.3%，支持歐洲央行審慎立場
歐元區1月通脹進一步放緩，支撐了歐洲央行審慎地進一步撤除刺激政策的立場，因儘管油價大漲，消費者物價壓力仍不大。歐元區1月通脹率從12月的1.4%降至1.3%，符合預期，並強化了未來幾個月通脹即便上升，充其量也將是緩慢上升的看法。歐洲央行預測今年全年通脹率料為1.4%，在2020年前將逐步升至1.7%，仍低於目標。
   
中英將擴大雙向開放和投資，適時審視啟動滬倫通準備工作--李克強
中國國務院總理李克強周三同來訪的英國首相特雷莎梅舉行中英總理年度會晤。李克強表示，中英將加強發展戰略對接，擴大雙向開放和雙向投資，提升高技術產品在雙邊貿易中的比重，中方願適時審視啟動“滬倫通”(上海和倫敦股票交易市場的互聯互通)準備工作。
   
加拿大11月GDP加速增長，預示央行有望在不久後再度升息
加拿大經濟在11月以六個月來最快的速度增長，包括製造業在內的多個行業的活動普遍擴張，從而使得該國央行有望在不久後再度升息。加拿大11月國內生產總值(GDP)較前月增長0.4%，與分析師預測相符，創下2017年5月以來的最大增幅。10月GDP為持平。分析師稱，報告表明加拿大第四季經濟有望增長2%左右。雖然這將低於加拿大央行預估的增長2.5%，但對加拿大經濟而言仍會是表現強勁的一年。
   
市場摘要:
   
股市:
美國股市周三收盤基本持平，股指回吐早盤升幅，此前美聯儲預計通脹將在今年攀升，表明仍可能於3月升息。美聯儲維持利率不變，預計經濟表現仍將為“進一步逐步”升息提供理據。
道指上漲72.5點，或0.28%，至26,149.39點
標準普爾500指數升1.38點，或0.05%，至2,823.81點
納斯達克指數收高9.0點，或0.12%，至7,411.48點
   
歐洲股市下跌，因投資者在本月股市強勁上漲後鎖定利潤，一些大型公司業績也拖累股市表現。STOXX 600指數下跌0.2%，收於逾三周最低水平，為連續第三日走低。但泛歐指數本月升2.1%，因對業績和經濟增長的樂觀情緒蓋過了近期債市的不安情緒，以及對歐元上升的擔憂。英股富時指數收跌0.72%，德股DAX指數收跌0.06%，法股CAC-40指數上漲0.15%。
   
匯市:  
美元由跌轉升，美聯儲宣布維持利率不變，但預計通脹將在今年攀升。而歐元回落，尾盤徘徊在平盤附近。1955 GMT，美元兌一籃子六種貨幣上漲0.04%，至89.192。美元1月月線勢將下跌超過3%，為2016年3月來最大月度跌幅。日圓兌美元尾盤跌0.40%，報109.22日圓。在美聯儲政策聲明發布後，歐元回軟，徘徊在平盤附近，尾盤上漲0.02%， 報1.2403美元。

債市:
美國長短期公債收益率差縮窄至逾十年最低，因美國政府傾向發售更多短債，填補預期不斷增加的財政赤字。收益率曲線趨平，也是因美聯儲預計通脹上升，鞏固了今年加息至少三次的預期。美國10年期公債收益率變動不大，報2.726%，之前觸及近四年高位2.754%。五年期公債收益率觸及2010年4月來最高的2.553%，兩年期公債收益率升至2008年9月來最高的2.165%。
   
歐洲債市勢將錄得2016年底以來最差月度表現，這是債市大潮發生轉變的跡象，因全球經濟增強預示著超寬鬆貨幣政策時代的終結。大部分歐元區公債收益率尾盤上漲。德國10年期公債收益率1月份上漲26個基點，至0.692%，勢將錄得2016年10月以來的最大月度升幅。德債收益率曲線接近約六個月來最陡，兩年期和10年期收益率差從一個月前的106個基點升至約121個基點。
   
油市:  
油價從稍早跌勢中反彈收高，此前美國能源部表示，上周原油庫存近三個月來首次增加，但被汽油和餾分油產品需求強勁，和有關石油輸出國組織(OPEC)產油國1月繼續大幅減產的消息所抵消。原油期貨連升第五個月，美國原油期貨1月大漲7.7%，為9月來表現最好的一個月。美國原油期貨收高0.23美元至每桶64.73美元，升幅為0.4%，盤中低見63.92美元。布蘭特原油收高0.03美元，報每桶69.05美元。
   
金屬市場:
金價上漲，美元一度恢復下行走勢給金市帶來支撐。現貨金收高為每盎司1,344.7美元；美國2月期金收高3.60美元，或0.3%，報1,339美元。
   
倫敦金屬交易所(LME)期銅上揚1%，因美元兌歐元勢將錄得兩年最大月度跌幅。倫銅擺脫周二略弱於預期的中國製造業數據影響，因美元走軟令以美元計價資產對持有其他貨幣投資人而言更為便宜。 LME三個月期銅收高1%，報每噸7,118美元。三個月期鎳領漲，上揚1.9%，收報每噸13,600美元。


<路透轉載>

路邊社2

09:45
財新/Markit周四聯合公布，經季節性調整的1月中國製造業採購經理人指數(PMI)為51.5，持平於上月，略高於預估中值51.3，為2017年8月以來最高，連續八個月處在擴張區間。新業務總量與新出口訂單雖有所回落，但仍保持50之上，為產出指數升至13個月最高提供動力，也帶動了信心指數升至四個月最高，顯示中國製造業整體運行持續改善。
   
09:42
金價周四盤初小跌，此前美聯儲維持利率不變，但暗示會在今年晚些時候升息。現貨金跌0.2%至每盎司1,342.70美元。美國期金漲0.3%至每盎司1,342.90美元。金價1月升逾3%，創8月以來最佳月度表現，基本是因為美元疲軟。美元指數持穩於89.139。美聯儲周三維持利率不變，但稱預計通脹將在今年攀升，表明聯儲仍可能在新任主席鮑威爾上任後於3月升息。交易員目前將往前看向周五的美國政府就業報告，報告將包含非農就業數據及平均時薪。

09:32
德國經濟部長確認將2018年經濟增長率預估從之前的1.9%上調至2.4%

09:24
人民幣兌美元中間價周四報6.3045元，較上日的6.3339元大升294點，創2015年8月11日以來新高，因上日收盤價較中間價高419點，提振今日中間價表現。
   
   
09:20
周四公布的英國工業聯盟(CBI)調查顯示，英國小型製造企業1月新訂單創1995年以來最快增速，而且對未來一年更加樂觀。在英國消費者受到2016年退歐公投以來通脹飆升的打擊之際，全球經濟回升卻提振了英國企業。CBI稱，43%的受訪中小型製造企業報告總訂單增加，18%的報告總訂單下降，總訂單差值創1995年4月以來最高。產平^皇長與2017年中期持平，企業信心則創2014年4月以來最高。中小製造企業稱利潤率仍承壓，成本壓力大，企業預計將進一步提價。
   
08:58
美國原油期貨價格周四續漲，石油輸出國組織(OPEC)對減產協議的高執行率，抵消了美國石油產量近50年來首次突破1,000萬桶/日這一消息的影響。紐約商業期貨交易所(NYMEX)3月原油期貨上漲0.18美元至每桶64.91美元，上日收漲0.4%。布蘭特4月原油期貨未開始交易，周三結算價漲0.03美元至每桶68.89美元。

08:35
美國能源資料協會(EIA)周三發布的月報表示，美國11月原油產量突破1,000萬桶/日，為1970年以來首次，並且逼近最高產量紀錄。 EIA表示，11月原油產量較10月增加38.4萬桶/日，達到1,003.8萬桶/日。據這份月度914產量報告，EIA還把10月估計產量上調了1.7萬桶/日至965萬桶/日。2017年11月日產量僅略低於1970年11月創出的最高紀錄1,004.4萬桶/日。美國原油月度平均產量另外只有一次超過1,000萬桶/日，是在1970年10月。美國11月原油產量是連續第三個月增長。EIA並公布，上周美國原油庫存增加680萬桶，為連續10周減少後首次增加，市場預估為增加12.6萬桶。汽油庫存意外減少200萬桶，市場預估為增加180萬桶。餾分油庫存減少190萬桶，市場預估為減少150萬桶。
   
06:59
SPDR Gold Trust 稱，周三其黃金持倉量下降0.49%至841.35噸，周二為845.49噸

03:12
美國聯邦基金利率期貨走勢暗示，交易商預計美聯儲在3月20-21日會議上升息的機率為88%
在美聯儲政策聲明公布後，美國利率期貨保持溫和跌勢

03 : 00
美聯儲維持聯邦基金利率目標區間在1.25-1.5%
美聯儲表示今年通脹預計按年上升，放棄預計通脹將在短期內保持在低於2%的措辭
基於市場的通脹補償指標近幾個月已經上升，但仍低
整體通脹和扣除食品和能源的通脹仍低於2%
公開市場委員會一致選定鮑威爾出任美聯儲主席，2月3日生效、定於2月5日宣誓上任
就業、家庭支出和企業固定投資增長穩健
重申經濟面臨的短期風險看似基本平衡
美聯儲全票通過此次貨幣政策決定

路邊社2

13 : 23 中國商務部新聞發言人高峰表示，此次英國首相訪華預計簽署總額90億英鎊的商業協議，涉及一帶一路建設、金融、創新、農業、科技等領域

路邊社2

13 : 41  中國中央電視台(CCTV)周四援引中國黃金協會數據指出，2017年中國國內累計生產黃金426.142噸，同比減少27.344噸或6.03%；黃金實際消費量1,089.07噸，同比增長9.41%。黃金協會稱，2017年是黃金企業面臨壓力最大的一年，隨著國家先後出台環保稅、資源稅政策，以及自然保護區等生態功能區內礦業權退出，部分黃金礦山企業減產或關停整改，導致黃金產量自2000年以來首次出現大幅下滑。協會詳細數據顯示，2017年黃金實際消費中，黃金首飾696.50噸，同比增長10.35%；金條276.39噸，同比增長7.28%；金幣26噸，同比下降16.64%；工業及其他90.18噸，同比增長19.63%。黃金首飾、金條銷售和工業用金量繼續保持增長趨勢，僅金幣銷售量出現了下跌。此外，2017年上海黃金交易所全部黃金品種累計成交量5.43萬噸，同比增長11.54%，成交額14.98萬億元人民幣，同比增長14.98%；上海期貨交易所黃金期貨合約累計成交量共3.90萬噸，同比下降43.96%，成交額10.84萬億元，同比下降41.99%

歐盟執委會官員已拒絕倫敦金融城的提議，即達成一個退歐後的金融服務業自由貿易協定。這沉重打擊了英國讓倫敦仍保留歐盟市場全面準入權的希望。倫敦是全球兩大金融中心之一。該決定增加了這樣一種可能性，即倫敦金融城將在不那麼有利的條款下與歐洲做交易，而且可能加速企業制定應急計劃，將更多業務從倫敦轉移至歐洲大陸

路邊社2

17 : 30   瑞士1月製造業採購經理人指數(PMI)報 65.3• 預測: 64.0• 前值: 65.2   (修訂：65.6  )      
意大利1月Markit/ADACI製造業採購經理人指數(PMI)報  59.0• 預測: 57.5• 前值: 57.4   
法國1月Markit製造業採購經理人指數(PMI)報 58.4• 預測: 58.1• 前值: 58.1   
德國1月Markit/BME製造業採購經理人指數(PMI)報  61.1• 預測: 61.2• 前值: 61.2   
歐元區1月Markit製造業採購經理人指數(PMI)終值報 59.6• 預測: 59.6• 前值: 60.6 R   
英國1月Markit/CIPS製造業採購經理人指數(PMI)報 55.3• 預測: 56.5• 前值: 56.3   

16 : 30  瑞士1月製造業採購經理人指數(PMI)報: 65.3• 預測: 64.0• 前值: 65.6 R

16 : 15  瑞士12月零售銷售年率報 0.6% • 前值: 0.3% R  

14 : 57  英國1月Nationwide房價指數月率報 0.6% • 預測: 0.2%• 前值: 0.6%
英國1月Nationwide房價指數年率報 3.2% • 預測: 2.5%• 前值: 2.6%

14 : 45 瑞士第1季度消費者信心指數報 正5• 前值: 負2

路邊社2

19 : 15  倫敦黃金上午定盤價：1341.10美元