4月17日 早報+摘要

巴菲特

4月17日 早報

4月17日重要經濟數據公佈
04:00 美國 2月整體資本凈流動(美元) 報: 淨流入447億• 前值: 淨流入1,197億
04:00 美國 2月長期美國公債凈買賣(美元) 報: 淨買入432億• 前值: 凈買入84億
10:00 中國 3月國民經濟運行情況新聞發布會  
11:00 紐西蘭 3月外資持有新西蘭公債比例 • 前值: 57.0%
12:30 日本 2月工業生產修訂 • 前值: 4.1%
12:30 日本 2月產能利用率指數月率 • 前值: -7.3%
16:00 意大利 3月消費者物價調和指數(HICP)年率 • 預測: 1.1%• 前值: 1.1%
16:00 意大利 3月消費者物價調和指數(HICP)月率 • 預測: 2.5%• 前值: 2.5%
16:00 意大利 3月消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: 0.9%• 前值: 0.9%
16:00 意大利 3月消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: 0.4%• 前值: 0.4%
16:30 英國 3月平均每週薪資所得(不包括獎金)年率 • 預測: 2.8%• 前值: 2.6%
16:30 英國 3月平均每週薪資所得年率 • 預測: 3.0%• 前值: 2.8%
16:30 英國 截至2月三個月按國際勞工組織(ILO)標準計算的失業率 • 預測: 4.3%• 前值: 4.3%
16:30 英國 3月請領失業金人數 • 預測: 增加0.50萬人• 前值: 增加0.92萬人
17:00 德國 4月ZEW經濟景氣指數 • 預測: 負1.6• 前值: 正5.1
17:00 德國 4月ZEW經濟現況指數 • 預測: 正88.0• 前值: 正90.7
17:00 意大利 2月對歐盟貿易平衡(歐元) • 前值: 4.39億盈餘
17:00 意大利 2月對全球貿易平衡(歐元) • 前值: 0.87億赤字
20:30 加拿大 2月製造業銷售月率 • 預測: +1.1%• 前值: -1.0%
20:30 美國 3月房屋開工月率 • 前值: -7.0%
20:30 美國 3月房屋開工年率 • 預測: 126.9萬戶• 前值: 123.6萬戶
20:30 美國 3月建築許可月率 • 前值: -4.1%
20:30 美國 3月建築許可年率 • 預測: 132.8萬戶• 前值: 132.1萬戶
21:15 美國 3月工業生產月率 • 預測: 0.3%• 前值: 0.9%
21:15 美國 3月產能利用率 • 預測: 77.9%• 前值: 77.7%
21:15 美國 3月製造業產出月率 • 預測: 0.2%• 前值: 1.3%

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-澳洲央行公布3月貨幣政策會議記錄(0130)
-德國財政部資深官員在華盛頓20國集團(G20)會議之前討論當前經濟發展(0730)
-德國財長肖爾茨在記者會上發布年度海關報告，他可能同時討論美國和歐盟間貿易爭端等其他議題(0830)
-德國央行委員Joachim Wuermeling發表演說，題目為“虛擬貨幣與金融業”(1130)
-美國舊金山聯儲總裁威廉姆斯在全美商業經濟協會(NABE)-西班牙央行國際座談會演講，“全球復甦：好的、壞的，與醜陋的”(1315)
-美聯儲金融監管副主席夸爾斯出席美眾議院金融服務委員會聽證會，“美聯儲金融系統監管半年度證詞”(1400)
-美國費城聯儲總裁哈克在聖約瑟大學發表演講(1500)
-德國央行委員Carl-Ludwig Thiele在霍恩海姆(Hohenheim)大學就數字時代下的銀行業與央行發表演說(1600)
-美國芝加哥聯儲總裁埃文斯在芝加哥扶輪社午餐會演講(1740)
-日本首相安倍晉三訪問美國(至4月20日)   

要聞與市場摘要

特朗普指責中俄在美加息之際玩貨幣貶值遊戲
美國總統特朗普周一指責俄羅斯和中國在美國加息之際讓本幣貶值。
“在美國調升利率時，俄羅斯和中國正在玩貨幣貶值的遊戲。這是無法接受的！”特朗普在推特中表示。特朗普的推特中提及他認為的不公平貿易優勢：如果一國貨幣被人為壓低，其出口產品就更有競爭力。美國升息將整體推高美元匯率，令美國出口產品更為昂貴。
   
紐約聯儲總裁認為2018年美聯儲將升息三到四次--CNBC
紐約聯儲總裁杜德利在CNBC接受電視採訪時稱，美聯儲今年可能漸進式升息三到四次，政策利率最終目標或將在3%左右。他並稱，美國金融狀況仍非常寬鬆；貿易威脅仍對美國經濟構成風險；股市估值看來並沒有不合理；人民幣在過去一年左右可能升值了。
達拉斯聯儲總裁柯普朗表示對美聯儲升息至2.5%或2.75%之上限制成長的水平沒意見 。柯普朗預計，今明兩年失業率將會下降，薪資上漲，經濟穩健增長，但他警告稱，如果不進行結構性改革，未來的經濟增長將受到影響。
   
特朗普將提名克拉里達和鮑曼分別為美聯儲副主席和理事
美國總統特朗普周一表示，他將提名太平洋投資管理公司(PIMCO)顧問暨哥倫比亞大學教授克拉里達(Richard Clarida)和堪薩斯州銀行監理官鮑曼(Michelle Bowman)出任美聯儲的兩個重要職位。據白宮聲明，如果他們的提名獲得參議院批準，那麼克拉里達將擔任美聯儲副主席，鮑曼將擔任美聯儲理事，再為美聯儲鷹派陣營增加力量。
   
美國禁止國內企業向中興通訊出售零部件，因後者違反和解協議
美國官員周一表示，美國商務部已禁止該國企業在七年內向中國電信設備製造商中興通訊出售零部件，因該公司違反了在被認定非法向伊朗出售貨品後，與美國政府達成的協議。美國此項行動可能對中興通訊帶來重大打擊，因為該公司生產的設備中估計有25%-30%的零部件都是由美國企業提供。中興的產品包括智能手機和通信網絡設備等。
      
美國3月零售銷售反彈，受汽車銷售提振
隨著家庭購買汽車和其他高價商品，美國3月零售銷售反彈，結束此前連續三個月下跌的勢頭。這顯示消費者支出帶著一定的增長動能進入第二季。分析師認為，最近消費者信心減弱目前對零售銷售的影響有限，因勞動力市場強勁，正在穩定推動薪資增長。
美國商務部周一公布，3月零售銷售較前月增加0.6%，2月數據未修正，仍為下降0.1%。1月數據修正為下降0.2%，初值為下降0.1%。上述數據對美國金融市場幾無影響，因投資者在密切關注地緣政治局勢發展。
        
日本政府4月報告維持對經濟逐漸復甦的評估不變
日本在一份經濟報告中維持對本國經濟在逐步復甦的評估不變，暗示經濟成長將會從第一季的預期放緩中反彈。“日本經濟在逐步復甦，”日本內閣府在周一公布的4月經濟報告中稱。這和上個月的說法一樣。日本政府還維持對於消費者支出“正在復甦”的評估不變，因針對家電的支出顯現改善跡象，而且家庭用於外出就餐的支平^皇多。政府稱，資本支出在逐漸擴張，和上月說法一致。
   
市場摘要:

股市:  
美國股市周一收高，科技股和健保股帶來最大提振，投資人對企業財報季持樂觀看法，而且對美國牽頭導彈襲擊敘利亞的擔憂看來減輕
道指收高212.90點，或0.87%，至24,573.04點
標準普爾500指數漲21.54點，或0.81%，至2,677.84點
納斯達克指數上揚49.64點，或0.7%，至7,156.29點
   
歐洲股市走低，投資者等待美國對俄羅斯實施新一輪制裁，不過，跌幅受限，因市場預計在上周末美國牽頭的西方國家對敘利亞實施軍事打擊後，軍事行動不會立即升級。泛歐STOXX 600指數跌0.4%。英國富時100指數挫0.9%，德股DAX指數回落0.4%。法股CAC指數小跌0.04%。
   
匯市:  
美元普遍下跌，因市場希望美國牽頭對敘利亞的軍事打擊不會升級，重燃了對股市和其它風險資產的一些風險買興，促使投資者減少了美元的避險頭寸。3月美國零售銷售反彈的政府數據未能提振美元，全球最大兩個經濟體--美國和中國之間發生貿易戰的憂慮令美元承壓。美元指數下跌0.39%，報89.452。
   
債市:
美國公債收益率曲線下午創逾10年最平水平，因白宮表示，美國總統特朗普將提名哥倫比亞大學教授克拉里達為美聯儲副主席。五年期和30年期公債收益率差降至逾十年最低的34.6個基點。對進一步加息的預期在今日稍早提振短債收益率，兩年期公債收益率領升，觸及2008年9月來最高的2.394%。10年期公債收益率尾盤升至2.832%。
   
歐元區借貸成本升至三周高位，對固定收益資產的需求被削弱，因市場寄望美國牽頭的對敘利亞的軍事打擊不會升級為一場更大範圍衝突，支撐對風險資產的胃納。西班牙公債與可比德債收益率差跌至一周低位，因評級機構穆迪上周五上調了西班牙評級，這是該國評級今年內第三次被上調。歐元區10年期公債收益率日內上揚1-2個基點。德國指標10年期公債收益率盤中升3個基點，至逾三周最高的0.55%，之後回落，收盤時報0.525%。
   
油市:
油價下跌，因投資者對中東緊張局勢升級的擔心減弱，周末敘利亞遭到空襲。布蘭特原油收跌1.16美元，報每桶71.42美元；美國原油下跌1.17美元，報每桶66.22美元。
   
金屬市場:  
金價上漲，受美元下跌提振，但漲幅受限，因金融市場押注對敘利亞的空襲不會升級成為更大規模的衝突。現貨金收盤略升報每盎司1,345.54美元，美國6月期金收高0.21%，報每盎司1,350.70美元。銀價漲0.39%，報每盎司16.683美元。鈀金升1.54%，報每盎司1,002.22美元，離開了3月1日以來最高的1,012.10美元。鉑金漲0.15%，報928.90美元。
   
倫敦金屬交易所(LME)期鋁價格升至2011年以來最高，因美元下跌，且美國對其俄羅斯合作夥伴俄鋁進行制裁後，力拓對一些客戶合同宣布不可抗力。LME指標期鋁收高5%，報每噸2,399美元，稍早觸及2011年9月以來最高的2,403美元。期鋁錄得2011年11月以來最大單日漲幅。三個月期銅收高1.2%，報每噸6,910.50美元。


<路透轉載>

路邊社2

10 : 00
中國一季度GDP同比增長6.8%，預估中值6.7%  
中國一季度規模以上工業增加值同比增長6.8%  
中國一季度社會消費品零售總額同比增長9.8%   
3月社會消費品零售總額同比增長10.1%（調查中值為9.9%）
1-3月固定資產投資同比增長7.5%（調查中值為7.6%）  
1-3月民間固定資產投資同比增長8.9%   
3月規模以上工業增加值同比增長6.0%（調查中值為6.2%）  
前三個月全國城鎮調查失業率分別為5.0%、5.0%和5.1%   
前三個月31個大城市城鎮調查失業率分別為4.9%、4.8%和4.9%
一季度第三產業對GDP的貢獻率為61.6%，消費支出貢獻率77.8%，高於資本形成總額46.5個百分點--國家統計局   
一季度經濟延續穩中有進、穩中向好的發展態勢  
一季度GDP環比增長1.4%，去年四個季度環比分別增長1.5%、1.8%、1.8%和1.6%

10 : 02
國際貨幣基金組織(IMF)認為考慮到新西蘭經濟現狀，該國通脹率將回到其央行目標區間中點。IMF澳新處主管Thomas Helbling稱，近幾年由於全球通脹低迷，新西蘭央行一直難以使通脹達到2%，但預測顯示通脹在升向該行1-3%的通脹目標區間中點。

09:52
油價周二上漲，市場擔心供應受擾的風險很高，尤其是在中東。布蘭特原油期貨上漲0.38美元，報每桶71.80美元。美國原油期貨上漲0.39美元報每桶66.61美元。交易商表示，油市整體上受到支撐，因外界感覺到出現供應干擾的風險很高，包括中東衝突可能蔓延、美國對伊朗實行新的制裁、以及委內瑞拉政治和經濟危機導致產出下降等。
   
09:47
澳洲央行會議記錄顯示：委員會同意沒有在近期調整政策的充分理由  
鑒於當前環境，委員會同意下次利率調整可能將是上調   
通脹仍將在一段時間內處於低位，因零售業競爭和薪資增長緩慢   
今年經濟增長似乎可能將快於2017年   
澳元升值將令預期中的經濟加速增長勢頭放緩   
由於領先指標預示就業增長加快，薪資增長料將加速  
就業市場仍有閑置勞動力，就業不足水平處在高位   
家庭債務高企為消費前景帶來不確定性   
委員會指出美國貨幣市場利率上升已影響到澳洲利率  
需密切關注全球貿易限制舉措升級風險  
全球經濟環境正面，中國債務水平是一個重大風險

09:36
金價周二小幅上漲，因美元進一步下跌，降低了其他貨幣持有者購買黃金的成本。現貨金漲0.2%至每盎司1,348.82美元。美元指數跌0.1%至89.384，周一已下跌0.4%。美元兌日圓脫離上周五所及七周高點107.78日圓，交易員等待美國總統特朗普和日本首相安倍晉三周二開始的會晤。另外，一名高階行政官員周一表示，美國總統特朗普已經延後對俄羅斯提出額外制裁，除非莫斯科當局發動新一波網路攻擊或一些其他挑釁的活動，否則不太可能批準此事。
   
中國黃金協會周一公布，今年一季度國內累計生產黃金98.216噸，與去年同期相比減產2.981噸，同比下降2.95%；全國黃金實際消費量284.97噸，與去年同期相比下降5.44%。
   
國際貨幣基金組織(IMF)公布數據顯示，哈薩克斯坦3月黃金持倉提高3.1噸至310.1噸，同期阿根廷持倉減少6.8噸至約55噸。

   
09:21
美國財政部最新公布數據顯示，今年2月中國持有的美國國債規模增85億美元至1.18萬億美元，仍舊為第一大美債持有國；上個月則為減持美國國債167億美元。 日本作為美國公債第二大持有國，2月其持有量降至1.0595萬億美元，1月為1.0658萬億美元。最新數據顯示，2月中國凈增持美國長期證券165.95億美元，其中凈增持一年期以上美國國債150.29億美元，凈增持機構債5.02億美元，減持公司債和公司股票分別為0.71億美元11.35億美元.截止2月底，外國主要債權人整體持有美國國債總額約為6.2916萬億美元，上月底為6.2605萬億美元的規模。在中美貿易摩擦持續升級之際，中國社科院世界政治與經濟研究所研究員、所長張宇燕在博鰲亞洲論壇上表示，不能完全排除中國拋售美債的可能，但大規模拋售的可能性很小。
   

09:30
中國商務部：中方注意到美國商務部宣布對中興公司採取出口管制的措施      
中國商務部：將密切關注事態進展，隨時準備採取必要措施，維護中國企業的合法權益      
中國商務部：中方一貫要求中國企業在海外經營過程中，遵守東道國的法律政策，合法合規開展經營      
中國商務部：希望美方依法依規，妥善處理，並為企業創造公正、公平、穩定的法律和政策環境      
中興通訊表示正在評估美國禁止國內企業向其出售零部件決定的各方面潛在影響      
中興通訊稱正在與相關各方溝通

08:57
英鎊升至1.4355美元的2016年6月退歐公投以來高點，因對退歐協議及央行加息的預期

08:29
美國聯邦貿易委員會(FTC)委員Terrell McSweeny將於下周辭職


08: 30
香港金融管理局在紐約交易時段再度入市承接港元沽盤，買入57.7億港元以維持聯繫匯率穩定，因港元兌美元匯價觸及弱方兌換保證。連同在周一亞洲交易時段買入的35.87億港元，金管局日內共買入93.57億港元，銀行體系總結餘在周三(18日)將進一步降至1,607.43億港元。由上周四至今，金管局先後六次在市場買入港元以維持聯繫匯率穩定，共涉資190.21億港元。

08:21
調查顯示：歐元區2018年通脹率平均料為1.5%，2019年為1.6%(與3月調查預估一致)  
調查顯示：歐元區2018年區內生產總值(GDP)料平均增長2.3%，2019年增長2.0%(與3月調查預估一致)  
訪問的59位分析師中逾90%稱，他們認為歐洲央行將在下次經濟低迷前升息   
訪問的55位分析師中有48位稱，中美兩國間的貿易爭端可能將令歐元區經濟進一步放緩

路邊社2

12 : 30 日本2月工業生產修訂報: 0.0%• 前值: 4.1%  
日本2月產能利用率指數月率報: 4.1%• 前值: -7.3%

路邊社2

16 : 00   意大利3月消費者物價指數(CPI)月率報    0.3% • 預測: 0.4%• 前值: 0.4%   
意大利3月消費者物價指數(CPI)年率報    0.8% • 預測: 0.9%• 前值: 0.9%      
意大利3月消費者物價調和指數(HICP)月率報    2.3% • 預測: 2.5%• 前值: 2.5%   
意大利3月消費者物價調和指數(HICP)年率報    0.9% • 預測: 1.1%• 前值: 1.1%   

16 : 30   英國3月請領失業金人數報  增加1.16萬人 • 預測: 增加0.50萬人• 前值: 增加0.92萬人   (修訂：增加1.51萬人  )   
英國截至2月三個月按國際勞工組織(ILO)標準計算的失業率報    4.2% • 預測: 4.3%• 前值: 4.3%      
英國3月平均每週薪資所得年率報    2.8% • 預測: 3.0%• 前值: 2.8%      
英國3月平均每週薪資所得(不包括獎金)年率報    2.8% • 預測: 2.8%• 前值: 2.6%

17 : 00 德國4月ZEW經濟景氣指數報 負8.2• 預測: 負1.0• 前值: 正5.1
德國4月ZEW經濟現況指數報 正87.9• 預測: 正88.0• 前值: 正90.7

意大利2月對歐盟貿易平衡(歐元)報   11.30億盈餘• 前值: 4.39億盈餘   (修訂：  4.34億盈餘)   
意大利2月對全球貿易平衡(歐元)報    31.04億盈餘   • 前值: 0.87億赤字   (修訂：  9.20億赤字)   
   

路邊社2

19 : 08  中國人民銀行決定下調部分金融機構存款準備金率以置換中期借貸便利
中國央行決定從4月25日起，下調部分金融機構人民幣準備金率1個百分點
銀行將各自按照先借先還的順序，使用降準釋放的資金償還其所借央行的中期借貸便利
中國央行：降準置換中期借貸便利，穩健中性的貨幣政策取向保持不變
中國央行將繼續實施穩健中性的貨幣政策，保持流動性合理穩定
中國央行將引導貨幣信貸和社會融資規模平穩適度增長，為高質量發展和供給側結構性改革營造適宜的貨幣金融環境
部分金融機構包括大型商業銀行、股份制商業銀行、城市商業銀行、非縣域農村商業銀行、外資銀行
中國央行：以2018年一季度末數據估算，操作當日償還MLF約9,000億元，同時釋放增量資金約4,000億元
中國央行：大部分增量資金釋放給了城商行和非縣域農商行
置換MLF使商業銀行付息成本有所減少，有利於降低企業融資成本
中國央行將要求相關金融機構把新增資金主要用於小微企業貸款投放，並適當降低小微企業融資成本
中國是發展中國家，為了防範金融風險，仍需保持相對較高的存款準備金率