4月19日 早報+摘要

巴菲特

4月19日 早報

4月19日重要經濟數據公佈
06:45 紐西蘭 第1季度消費者物價指數(CPI)季率 報: 0.5%• 預測: 0.5%• 前值: 0.1%
06:45 紐西蘭 第1季度消費者物價指數(CPI)年率 報: 1.1%• 預測: 1.1%• 前值: 1.6%
07:50 日本 前週投資海外債券 報: 買超7,976億• 前值: 賣超5,947億 R
07:50 日本 前週外資投資日本股票 報: 買超3,083億• 前值: 買超3,326億 R
09:30 澳洲 3月經季節調整就業人口 報: 增加49萬人• 預測: 增加2.10萬人• 前值: 減少63萬人 R
09:30 澳洲 3月經季節調整全職就業人口 報: 減少1.99萬人• 前值: 增加6.49萬人
09:30 澳洲 3月經季節調整就業參與率 報: 65.5%• 預測: 65.7%• 前值: 65.7%
09:30 澳洲 3月經季節調整失業率 報: 5.5%• 預測: 5.5%• 前值: 5.6%
16:00 歐元區 2月經季節調整流動帳(歐元) • 前值: 376億盈餘
16:00 歐元區 2月未經季節調整流動帳(歐元) • 前值: 128億盈餘
16:30 英國 3月零售銷售月率 • 預測: -0.5%• 前值: +0.8%
16:30 英國 3月零售銷售年率 • 預測: 2.0%• 前值: 1.5%
16:30 英國 3月扣除能源的零售銷售月率 • 預測: -0.4%• 前值: +0.6%
16:30 英國 3月扣除能源的零售銷售年率 • 預測: 1.4%• 前值: 1.1%
20:30 美國 4月費城聯儲製造業指數 • 預測: 正20.1• 前值: 正22.3
20:30 美國 續請失業金人數(4月7日當週) • 預測: 184.8萬人• 前值: 187.1萬人
20:30 美國 初請失業金人數四週均值(4月14日當週) • 前值: 23.0萬人
20:30 美國 初請失業金人數(4月14日當週) • 預測: 23.0萬人• 前值: 23.3萬人
22:00 美國 3月領先指標 • 預測: 0.3%• 前值: 0.6%

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-中國商務部例行發布會，新聞發言人將對外發布近期商務領域重點工作情況(0200)
-日本央行公布金融穩定報告(2018年4月)(0500)
-歐洲央行銀行監管委員會委員Ignazio Angeloni發表有關銀行業同盟的演說(0900)
-英國央行金融政策委員會委員布雷熱將在帝國學院未來金融會議發表演說(1010)
-美聯儲理事布雷納德在2018年全球財經論壇上以“監管改革”為題發表演說(1200)
-國際貨幣基金組織(IMF)總裁拉加德在IMF和世界銀行春季會議前舉行記者會(1245)
-美聯儲金融監管副主席夸爾斯出席美參議院金融委員會聽證會，“美聯儲金融系統監管半年度證詞”(1330)
-世界銀行行長金墉在IMF和世界銀行春季會議前舉行記者會(1330)
-歐洲央行銀行監委Ignazio Angeloni在歐洲早餐會系列特別會議討論“歐洲銀行業同盟的現實程度有多高？”此會議由彼得森國際經濟研究所主辦(1500)
-歐洲央行銀行監委Ignazio Angeloni及歐洲央行銀行監管委員會委員哈卡賴寧參加2018年世界銀行及IMF春季會議(1500)
-歐元集團主席森特諾就“完成歐洲計劃”發表演說(1630)
-英國央行負責金融穩定的副總裁康利夫在華盛頓舉行的第二屆全球金融論壇發表演說(1630)
-英國央行副總裁布羅德班特參加七國集團(G7)會議(至4月20日)
-英國央行總裁卡尼參加IMF會議(至4月22日)
-歐洲央行總裁德拉吉及執委科爾參加2018年世界銀行及IMF春季會議
-加拿大央行高級副總裁威爾金斯參加IMF小組討論(1845)
-英國財政大臣哈賒^皇與南非總統拉馬福薩在倫敦金融城政府舉辦的一場晚宴上發表演說(2100)
-美國克利夫蘭聯儲總裁梅斯特在匹茲堡大學Joseph M. Katz商學院及德勤(眾信)舉辦的活動上就前景及政策發表談話(2245)

要聞與市場摘要
   
美聯儲褐皮書稱經濟增長仍在軌道上，儘管存在關稅憂慮
美聯儲在周三發布的最新褐皮書中稱，企業借貸增長“強勁”，消費者支出不斷增加，勞動力市場緊俏，表明經濟仍在持續增長的軌道上。在對12個聯儲地區的企業進行調查後編撰的褐皮書中，美聯儲表示，總體而言，企業前景“仍然正面”，但許多企業擔心特朗普政府實施關稅措施。“關稅”這個字眼在周三的報告中出現了36次，3月7日公布的前次褐皮書中則完全沒出現。報告中將關稅視為影響物價的參考要素，或在12家地區銀行的活動摘要中有10家認為關稅為前景的潛在疑慮。但除此之外，經濟表現看似良好。一些跡象顯示，國會12月通過的減稅計劃可能已經開始提振企業支出和投資。
   
中興通訊推遲發布財報，稱需要時間評估美出口禁令影響
中國通訊設備與智能手機生產商中興通訊周三推遲發布季度財報，稱需要時間評估美國出口禁令的影響。美國商務部周一宣布禁止國內企業在七年內向中興通訊出售零部件，這可能削弱該公司的設備製造能力。中興通訊原本定於周四公布業績。中興通訊稱，董事會推遲了核準財報的會議，目前正在對禁令進行評估。中興通訊A股和H股已自周二起停牌。中興通訊沒有回覆記者就其打算如何應對該禁令尋求置評的請求。美國商務部一位高官對路透稱，該項禁令不太可能被解除。
   
加拿大央行一如預期按兵不動，7月加息的預期升溫
加拿大央行一如預期維持利率不變，但表示隨著時間的推移需要進一步升息，因之前困擾央行的兩大問題－薪資增長和通脹動能取得了一定的進展。政策決定發布後，加元兌美元小幅走軟，因部分投資者之前押注央行會意外升息，或者貨幣政策決策者的措辭會更偏鷹派。不過，隨著市場消化與利率決定同步發布的貨幣政策聲明的所有內容，加元可能重拾部分升勢。央行重申，決策者將在未來採取利率行動時“保持謹慎”，在新出爐的數據指引下行動，央行將關注數據表現，看加國高負債家庭如何應對借貸成本上升的情況。儘管央行下調了2018年經濟增長預期，但上調了2019年成長預期，稱經濟中的閒置已消化殆盡，抑制通脹的一些臨時性因素也基本消散。      
   
特朗普和安倍晉三同意加強兩國貿易磋商
美國總統特朗普和日本首相安倍晉三周三表示，兩人已經同意加強貿易磋商。特朗普重申希望對美日貿易不平衡的問題採取行動。他周三稍早表示，認為美國很快將能削減對日本的貿易逆差，日本計劃訂購大量美國飛機。“為使美日共同受益，我們將進一步擴大兩國間的貿易和投資，”安倍在記者會上稱。“特朗普總統和我同意開始就自由、公平及互惠互利的貿易協議進行磋商。”
   
歐洲央行管委維勒魯瓦德加洛稱，風險攀升可能導致歐洲央行改變政策收緊計劃
歐洲央行(ECB)管委維勒魯瓦德加洛稱，如果來自保護主義、匯率、或市場波動的風險攀升導致通脹受挫，那麼歐洲央行將不得不變更貨幣政策立場正常化路徑。“我們需要密切關注可能的風險疊加局面，這種情況的概率近期已經攀升：保護主義威脅，不利的匯率波動，以及金融市場突然修正的惡性循環，”他在紐約說。
   
伊朗對外貿易結算將棄用美元，改用歐元--官媒
伊朗官方媒體周三報導，伊朗的官方外匯報價已由美元改為歐元。這項決策是由內閣會議做出的決定，政府希望藉此管理匯率並支撐跌跌不休的伊朗貨幣里亞爾(rial)。
        
市場摘要:
   
股市:  
美國股市標普500指數周三小幅上漲，而道瓊工業指數收低，盤中交投震盪，因必需消費類股和金融股等板塊下跌，抵消能源股和工業股大幅上漲提供的支撐
道指收低38.56點，或0.16%，至24,748.07點
標準普爾500指數上漲2.25點，或0.08%，至2,708.64點
納斯達克指數收升14.14點，或0.19%，至7,295.24點

歐股升至七周新高，受助于企業業績受到歡迎，礦業股受金屬價格急升推動大漲。泛歐STOXX 600指數漲0.3%，更多景氣類板塊上漲給指數帶來的提振最大。英股富時指數升1.26%。德股DAX指數微升0.04%，法股CAC指數收高0.5%。
   
匯市:  
美元兌一籃子貨幣溫和上漲，受助于美債收益率升高，以及預期經濟持續增長跡象將令美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)進一步升息。美元指數漲0.12%，報89.626，自2月中以來，美元指數在88.253-90.932之間波動。歐元升0.03%，報1.2374美元；美元兌日圓漲0.27%，報107.28日圓。英鎊下跌0.6%，報1.4201美元
   
債市:  
美國公債陷於區間交投，收益率曲線走平的勢態延續至第九個交易日。短債和長債收益率差處於逾十年來最低水平，這表明市場預期美聯儲將在2018年繼續加息。兩年期和10年期公債收益率差報42.9個基點，五年期和30年期公債收益率差報31.5個基點，兩者均低於周二的收位。短債遭遇拋售，導致兩年期公債收益率周三下午從周二收盤的2.386%上升至2.427%。指標美國公債收益率尾盤報2.858%。
   
美國與德國短期借款成本之差擴大至近30年最闊水平，反映出美國與歐洲利率前景之間的分歧越來越大。葡萄牙10年期公債收益率跌至三年低點，意大利10年期公債收益率觸及今年最低。德國10年期公債收益率周三升2個基點，報0.531%。南歐公債再度引領歐洲公債收益率走低之勢，跌幅介乎0.5-4個基點。
   
油市:  
油價跳升近3%，因美國原油庫存下降，且消息人士暗示，最大石油出口國沙特希望看到油價接近每桶100美元。布蘭特原油升1.90美元，或2.7%，結算價報每桶73.48美元，美國原油漲1.95美元，或2.9%，結算價報68.47美元，為2014年底以來最高水平。
   
金屬市場:  
金價升至一周高位，儘管美元保持漲勢且風險意願扶助股市攀升，但技術性交易和一些避險買需提振金價。現貨金收盤漲0.15%報每盎司1,348.92美元，此前觸及4月11日來最高水準。美國6月期金收高4美元，或0.3%，報每盎司 1,353.50美元。現貨銀攀升2.7%，報每盎司17.19美元，此前觸及2月1日來最高17.26美元。鉑金漲0.3%，報938.50美元，此前觸及三周高位948.70美元。
   
期鎳急升至三年高位，分析師稱，因為美國對俄羅斯企業實施制裁可能導致鎳供應短缺的錯誤擔憂推動期鎳升穿多個技術水準。LME三個月期鎳盤中飆升12%，觸及逾三年高位15,875美元，收盤上漲7.5%，報每噸15,275美元，為六年半最大單日漲幅。期鋁收漲5.5%，報每噸2,537美元，盤中高見近七年最高2,537.50美元。期銅收高2.1%，報每噸7,022美元。期鋅跳升3.5%，收報每噸3,265美元。


<路透轉載>

路邊社2

10:23
中國商務部：中國不希望中美貿易摩擦升級，但中方已做好任何應對準備，將奉陪到底堅決予以回擊
中方將密切關注中興事件發展，維護中國企業的合法權益   
美方針對中興的舉措最終傷害的是美國自身，不僅喪失數以萬計的就業機會，更會損害相關關聯企業的權益

10 : 18
中國國家外匯管理局周四公布，3月銀行結售匯逆差92億美元（2月為逆差82億美元）   
1-3月銀行累計結售匯逆差183億美元（1-2月為逆差91億美元）  
中國一季度跨境資金流動保持平穩，境內外匯市場供求平衡   
近期外匯市場主體持匯意願下降，人民幣預期更加穩定  
跨境資金雙向流動形勢更加穩定，外匯市場供求自主平衡的格局進一步鞏固
今年跨境資金流動應該能夠保持雙向流動總體平衡的局面  
目前看中美貿易摩擦對中國跨境資金流動的影響仍在總體可控的範圍
   
09:39
美國總統特朗普和日本首相安倍晉三表示，他們同意加強美日這兩個長期盟友之間的貿易磋商，以便擴大兩國間的投資和貿易。安倍在同特朗普的聯合新聞發布會上表示特朗普總統和他同意開始就自由、公平及互惠互利的貿易協議進行磋商。特朗普在新聞發布會上重申，希望能解決美日貿易不平衡的問題。他表示，他偏向於通過一對一的談判，來協商旨在削減美國貿易逆差的雙邊協議。雖然兩人表示同意派遣高級顧問推進談判，但安倍明確指出每個國家的方法都存在差異。另外， 特朗普表示，加徵關稅讓不少國家重回談判桌，如果兩國能達成貿易協議，他或許會讓從日本進口的鋼鋁產品享有豁免。安倍表示，日本鋼鋁並沒有對美國國家安全造成任何負面的影響。安倍表示日方的立場是日本產品的品質很高，許多產品是難以取代的。它們對美國的產業和就業做出很大的貢獻。

09:31
現貨金周四早盤持平，美元持堅，受助於美國長期公債收益率上升，但對美國與中國貿易緊張局勢的持續擔憂抑制美元漲勢。現貨金持平報每盎司1,348.80美元。全球第二大黃金消費國印度重大節日期間，實貨黃金需求低於以往，因當地金價觸及高位，且現金緊張限制零售支出。美元指數上漲約0.1%至89.673。美聯儲在發布的最新褐皮書中指出，企業借貸增長強勁，消費者支出不斷增加，勞動力市場緊俏，表明經濟仍在持續增長的軌道上。美國總統特朗普表示，在美國中央情報局(CIA)局長蓬佩奧(Mike Pompeo)訪問平壤，與北韓領導人金正恩塑造良好關係後，史上首次美朝峰會的準備工作取得進展。美國總統特朗普和日本首相安倍晉三周三表示，兩人已經同意加強貿易磋商，以擴大兩國間的貿易和投資。
   
斯里蘭卡財政部官員表示，周三起對進口黃金徵收15%的關稅，以防非法走私行為。

09:12
香港金融管管局副總裁李達志周四表示，近日港元多次觸及弱方兌換保證並有逾500億港元資金流走。儘管如此，聯繫匯率制度運作暢順，未發現大規模沽空港元活動。他並指出，港元銀行同業拆息(HIBOR)已開始做出反應，金管局預計拆息會繼續慢慢上調。金管局於周三紐約交易時段三度進入匯市干預，買入合共176.31億港元，因港元兌美元匯價多次逼近弱方兌換保證水平。
   
08:55
油價周四仍接近前一日觸及的2014年底以來最高位，受美國原油庫存下滑的支撐，而且最大原油出口國沙特阿拉伯預計將維持減產，以支撐油市。布蘭特原油期貨漲0.31美元報每桶73.79美元。美國西德克薩斯中質油(WTI)漲0.29美元報每桶68.76美元。布蘭特原油周三創下2014年11月來最高水準每桶73.93美元。美國原油也錄得2014年12月來最高的每桶68.91美元。消息人士表示，最大石油出口國沙特樂見油價升至每桶80美元甚或100美元。這表明沙特將不會尋求調整石油輸出國組織(OPEC)的減產協議，即使該協議的最初目標已然在望。

美國能源資料協會(EIA)公布的數據顯示，4月13日止當周美國原油庫存減少110萬桶至4.2757億桶。市場預估減少140萬桶。
   

08:52
德國的各大工會已經為超過200萬名公共部門勞工談妥薪資協議，漲薪幅度超越通脹率，這可望推動物價上漲，並為該國消費導向型景氣擴張增添助力。這個在周二深夜達成的協議，是德國正逐漸由民間消費取代出口成為經濟主要動能的過程的一部分，這將使得國內經濟復甦能夠更有韌性地應對外部衝擊。這個複雜的薪資協議將使公共部門勞工薪資自3月1日起調高3.2%，之後從2019年4月起將調高3.1%。到了第三階段，薪資將自2020年3月起進一步調高1%。由於今明兩年通脹率預計將遠低於2%，該份協議也意味著，以實際來看勞工有更多錢可花用。

   
08:48
最近一次對全球逾500名分析師的調查顯示，全球經濟今年料以2010年以來最快速度成長，但貿易保護主義可能使之迅速放慢。中美貿易戰的風險有可能扼殺多年的刺激政策帶來的增長勢頭。這是訪問的經濟分析師和匯市及債市分析師最擔心的。在最新的全球經濟調查中，逾250名經濟學家中有四分之三的人表示，擔心中美貿易戰將會嚴重損及全球經濟。23名受訪者表示非常擔心。不過今年全球經濟仍有望平均增長3.8%，這將是2016年10月開始對這一時期經濟增長進行調查以來的最高預估。這也將是繼2010年實現4.3%的增長後最快增幅。
   
08:23
調查顯示：澳洲2018年通脹率料平均達2.2%，2019年和2020年料為2.3%   
調查：澳洲2018年經濟增長預估中值為2.7%，2019年和2020年分別為2.8%和2.7%

03 : 24
紐約聯儲總裁杜德利預計美國貨幣政策將在未來幾年變得略具限制性
鑒於通脹仍低於目標，支持僅以漸進的步伐升息
在薪資和物價過度上漲之前，美聯儲須將利率上調至中性
預計中性政策利率升高至3%左右
預期通脹會緩慢升向目標；預計4月份的物價數據同比上升
非常關注美中貿易政策
任何同中國貿易關係的惡化都可能影響美國經濟前景
債市收益率下降主要是因美國經濟表現良好及政策利率不斷上升

02:00
美聯儲褐皮書表示在3月和4月初地區聯儲各地經濟均繼續以溫和至適度的步幅擴張
製造業、農業、運輸等行業企業對新實施和建議中的美國關稅措施表達了擔憂
多個地區報告企業貸款需求強勁
所有地區物價都出現上漲，總體而言步幅適度，普遍報告因新關稅導致鋼鐵價格上升
就業持續增長，全國各地就業市場緊蹙，高技術工種、建築和運輸業用工短缺
多數地區報告薪資增幅不大，企業也利用自動化和加強培訓來應對用工短缺的問題
這份褐皮書由達拉斯聯儲根據4月9日或之前收集的信息整理完成

路邊社2

14 : 42  LME期鎳跳漲逾9%至盤中高點每噸16,690美元，為2014年12月以來最高

12 : 11 布蘭特原油期貨上漲0.69%至每桶73.99美元，為2014年11月以來最高

路邊社2

16  : 00 歐元區2月經季節調整流動帳(歐元)報   351億盈餘• 前值: 376億盈餘    (修訂：  390億盈餘)   
歐元區2月未經季節調整流動帳(歐元)報    227億盈餘• 前值: 128億盈餘    (修訂：  126億盈餘)

16 : 30 英國3月零售銷售月率報    -1.2% • 預測: -0.5%• 前值: +0.8%     
英國3月扣除能源的零售銷售月率報    -0.5% • 預測: -0.4%• 前值: +0.6%   (修訂：  0.4%)   
英國3月零售銷售年率報    1.1% • 預測: 2.0%• 前值: 1.5%     
英國3月扣除能源的零售銷售年率報    1.1% • 預測: 1.4%• 前值: 1.1%   (修訂：  1.2%)