5月29日 早報+摘要

巴菲特

5月29日 早報

5月29日重要經濟數據公佈
07:30 日本 4月求才求職比 報: 1.59• 預測: 1.60• 前值: 1.59
07:30 日本 4月失業率 報: 2.5%• 預測: 2.5%• 前值: 2.5%
14:00 瑞士 4月貿易平衡(瑞郎) • 前值: 17.68億盈餘
14:45 法國 5月消費者信心指數 • 預測: 100.0• 前值: 101.0
15:15 瑞士 第1季度非農就業崗位 • 前值: 496.2萬個
16:00 歐元區 4月M3貨供額年率 • 預測: 3.9%• 前值: 3.7%
16:00 意大利 5月消費者信心指數 • 前值: 117.1
16:00 意大利 5月製造業企業信心指數 • 前值: 107.7
21:00 美國 3月Case Shiller 20個大都會地區經季節調整房價指數月率 • 預測: 0.7%• 前值: 0.8%
21:00 美國 3月Case Shiller 20個大都會地區未經季節調整房價指數月率 • 前值: 0.7%
21:00 美國 3月Case Shiller 20個大都會地區房價指數年率 • 預測: 6.4%• 前值: 6.8%
22:00 美國 5月消費者信心指數 • 預測: 128.0• 前值: 128.7
22:30 美國 5月達拉斯聯儲製造業指數 • 前值: 21.8

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：   
-美國聖路易斯聯儲總裁布拉德在日本國際金融情報中心全球金融研討會就美國經濟與貨幣政策進行報告(04:40)
-歐洲央行公布每月放款與貨幣供應數據(08:00)
-歐洲央行(ECB)執委莫爾許在法蘭克福2018年金融峰會上發表主旨演講，主題為“歐洲大陸視角”。(09:30)
-歐洲央行執委勞滕施萊格于法蘭克福談論貨幣政策(15:30)
-新西蘭央行公布金融穩定報告(21:00)
-2018年法蘭克福金融峰會

要聞與市場摘要
      
中美就“技術轉讓”問題在WTO展開交鋒
中國和美國外交官周一在世界貿易組織(WTO)展開爭論，涉及美國總統特朗普對於中國竊取美國知識產權的指控，這一指控已導致兩起訴訟案和美國打算對中國商品徵收巨額懲罰性關稅的計劃。美國駐WTO大使習達難(Dennis Shea)稱，對於試圖進入中國迅速發展的市場的公司而言，“被迫的技術轉讓”往往是一條不成文的規定，尤其是在它們與國有企業或國家主導的中資企業合作時。中國對美國的指責予以斷然駁斥。“中國不存在強制轉讓技術的情況，”中國駐世貿組織代表張向晨在會上表示，並稱美國的邏輯是“有罪推定”。
   
日本預算計劃草案旨在2025財年達成基本預算盈餘
日本政府顧問周一提出新的財政紀律目標，旨在2025財年達成基本預算盈餘，因為先前的2020財年目標已無法實現。四位顧問亦討論削減對75歲或以上長者福利支出的可能性，並建議政府採取一些舉措來因應2019年一項全國消費稅調升時可能造成的干擾。日本政府將於6月底以前針對上述目標作出最終的決定。
   
西班牙議會周五將對首相拉霍伊進行信任投票
西班牙首相拉霍伊(Mariano Rajoy)周五將面臨信任投票，數十名與其中右翼人民黨有關聯的人士受到貪腐指控後被定罪，威脅到了他的首相地位。西班牙議會周一同意周四進行辯論，周五進行信任投票，但反對黨社會黨提出的這項動議，可能難以在議會獲得足夠多的支持來扳倒拉霍伊。 西班牙經濟部發表聲明稱，現任西班牙央行總裁林德(Luis Maria Linde)的六年任期將於下月到期，政府將提名Pablo Hernandez de Cos接任新一屆央行總裁。
   
美國與歐盟在WTO再度就空客補貼爭端互槓
一名參加會議的官員稱，歐盟周一向世界貿易組織(WTO)的爭端解決機構(DSB)表示，已於WTO做出裁定後數日內將其提供給空中客車(Airbus,空中巴士)的融資調整至符合WTO規定。但參加這場WTO會議的一名美國代表表示，很難相信歐盟的說法，因為WTO之前的四次裁定不認可歐盟的類似說法，即歐盟已將對空客的融資調整至符合市場標準。

安邦無出清海外資產計劃，對資產優化無明確時間表--接管工作組
中國安邦保險集團接管工作組周一稍晚稱，安邦致力於推動海外主體的健康發展，針對每項海外資產，安邦將充分考慮所在市場情況、戰略發展需要，在與當地監管機構有效溝通前提下，綜合考量後做出最優的發展方案；安邦沒有出清海外資產的計劃，對資產優化工作也沒有明確的時間表。
         
市場摘要
   
美國和英國金融市場周一因公共假期休市。
   
股市:  
   
意大利股市周一經歷了過山車行情後大幅收跌，因投資者擔心意大利新的選舉可能導致反建制政黨獲得更多的支持。意大利FTSE MIB指數下跌2.1%，至3月初來最低水平；泛歐STOXX 600指數下跌0.3%。德股DAX指數收跌0.58%，法股CAC-40指數下跌0.61%。
      
債市:  
意大利公債遭大幅拋售，避險德債上漲，因擔心意大利可能再次舉行大選，且投資者利用早盤上漲的機會賣出意大利資產。對西班牙可能提早大選的不安情緒，加重了對南歐市場的擔憂。意大利10年期公債收益率大漲22個基點，至三年半高位2.67%，創下2015年12月來最大單日漲幅。10年期西班牙公債收益率短暫觸及3月5日來最高1.537%，後收報1.52%，日內仍上漲6個基點。避險德債收益率降至0.35%，為五個月來最低水平
      
油市:
油價續跌，因沙特和俄羅斯稱他們可能增加供應，而美國產量增長未顯示放緩跡象。布蘭特原油跌1.14美元或1.49%，結算價報每桶75.30美元，稍早觸及三周低位74.49美元。美國原油報每桶66.47美元，下跌1.41美元，稍早觸及六周低位65.80美元。
   
金屬市場:
金價連續第二日下跌，因美元走強，此前美國總統特朗普重燃下月與朝鮮領導人金正恩會面的希望，緩和了政治緊張局勢和對黃金的避險投資需求。現貨金收報每盎司1,297.70美元。   


<路透轉載>

路邊社2

09:31
金價周二在一連兩個交易日下跌後小升，但仍承壓，因美國和朝鮮峰會有望舉行，以及美元徘徊在近六個半月高位。現貨金上漲0.2%至每盎司1,300.20美元。美元指數報94.376，周一曾觸及11月14日以來最高94.496。歐元兌美元周二在六個半月低點附近掙扎，由於投資者不看好意大利可能舉行的新大選，歐元本周初的反彈勢頭逐漸減弱。意大利總統馬塔雷拉(Sergio Mattarella)周一將這個國家送上了重新選舉的道路。他任命前國際貨幣基金組織(IMF)官員科塔雷利(Carlo Cottarelli)擔任臨時總理，賦予他的任務就是籌備提前選舉並讓下一份預算案獲得通過。南韓總統文在寅表示，可能與北韓領導人金正恩舉行更多的即興會談。目前美國官員正在為總統特朗普與金正恩進行歷史性會晤做準備。另外，白宮稱特朗普同日本首相安倍晉三電話討論了朝鮮局勢，確認將在朝美峰會前會晤。中國和美國外交官周一在世界貿易組織(WTO)展開爭論，涉及美國總統特朗普對於中國竊取美國知識產權的指控，這一指控已導致兩起訴訟案和美國打算對中國商品徵收巨額懲罰性關稅的計劃。
   
09:26
意大利疑歐派政黨原本要組建的聯合政府在周末破局，歐元看來將倖免於難，但這也許會變成反歐元之役的第一槍。周日時，意大利總統拒絕由極右翼的北方聯盟和反建制的五星運動所提名的疑歐派人士薩沃納(Paolo Savona)出任經濟部長這一要職，因為薩沃納先前曾表示，意大利應該要退出歐元區。曾在3月大選時相互廝殺的這兩大政黨，如今正在評估是否在秋季或明年初舉行的新選舉前進行結盟。北方聯盟領導人薩爾維尼(Matteo Salvini)表示即將舉行的選舉將無關乎政治，而是一場實實在在的公投在希望意大利是一個自由國家還是奴役國家之間做出選擇；今日之意大利並無自由，在金融上已經被德國人、法國人及歐盟官員占領了。總統馬塔雷拉否決薩沃納提名後，歐元、債券及股市起初反彈，但隨後市場轉而擔心該國提前選舉。意大利與德國10年期債券的收益率差為逾四年來最闊。如果意大利民眾在新的選舉中對歐盟和歐元投下反對票，將會是歐盟自英國兩年前公投退歐以來面臨的最大挑戰，還會引發對於歐元命運的質疑。負債累累的意大利是歐元區第三大經濟體，這意味著與希臘經濟危機相比，其對歐元構成更大的潛在威脅。民調顯示，北方聯盟自3月4日的大選獲得17%選票以來支持率攀升，最高已升到24%。五星運動支持率也一直維持著兩個月前的32%左右。

09:26
人民幣兌美元中間價周二報6.4021元，較上日的6.3962元小跌59點，創1月22日以來新低，因隔夜國際美元上漲導致的一籃子匯率變動83點，拉低了今日中間價  
離岸人民幣兌美元即期下跌108點至6.4082元，創1月23日以來新低

09:05
油價周二盤初漲跌互見，但因市場預期沙特和俄羅斯將增產來緩解潛在的供應短缺而繼續承壓。布蘭特原油期貨漲0.57美元報每桶75.87美元，上日結算價報75.30美元，為5月8日以來的最低。西德克薩斯中質油(WTI)下跌0.8美元報每桶67.08美元。對沙特和俄羅斯可能增產的擔憂，以及美國產量上升給油價帶來下行壓力。沙特和俄羅斯已經討論了將OPEC和非OPEC產油國日產量提高約100萬桶，以彌補委內瑞拉和伊朗的潛在供應缺口。OPEC將於6月22日在維也納召開會議。與此同時，美國創紀錄的原油產出在未來數月將運往亞洲，蠶食OPEC和俄羅斯的市場份額。過去兩年，美國原油產量激增逾27%至1,073萬桶/日，使得美國產量超過沙特、僅次於俄羅斯。

07:20
西班牙經濟部周一發表聲明表示，現任西班牙央行總裁林德(Luis Maria Linde)的六年任期將於下月到期，政府將提名Pablo Hernandez de Cos接任新一屆央行總裁。 Hernandez de Cos目前是央行經濟統計部門主管，他上任後還將成為歐洲央行管理委員會的委員。Hernandez de Cos在西班牙國內的知名度不高，多數時間在央行的研究部門任職，預計他上任後不會大幅改變央行現行對經濟政策的中性立場。

路邊社2

11 : 50 南韓聯合通訊社：北韓統一戰線部部長金英哲在北京停留後，啟程前往華盛頓

中國央行行長易綱周二表示，中國金融業對內對外開放還有很大空間
金融業的開放程度要與金融監管能力相匹配

路邊社2

13 : 40  聖路易斯聯儲總裁布拉德稱美國利率或已達中性水準，這意味著美聯儲應謹慎看待進一步升息
他認為通脹預期仍然略微偏低
在日本央行及歐洲央行仍然按兵不動之下，美聯儲升息腳步應該走得多遠是個問題

路邊社2

14 : 00  瑞士4月貿易平衡(瑞郎)報  22.89億盈餘• 前值: 17.68億盈餘    (修訂：  16.93億盈餘)   

路邊社2

14 : 53  聖路易斯聯儲總裁布拉德：建議美聯儲不要再進一步升息，除非經濟數據意外好於預期
布拉德：日本央行沒有必要改變2%的通脹目標，因其已經成為一個國際標準
布拉德：如果日本央行和歐洲央行採取寬鬆政策，美國利率很難與全球形勢相差太遠
布拉德：若再出現衰退，美聯儲擁有應對工具

歐元兌瑞郎跌至六個半月新低，日內下跌0.2%至1.1527瑞郎
歐元兌美元跌破1.16美元，為2017年11月以來首次，本月以來累計下跌4%

路邊社2

16 : 00   意大利5月製造業企業信心指數報 107.7• 預測: 107.2•前值: 107.7      
意大利5月消費者信心指數報 113.7• 預測: 116.5•前值: 117.1    (修訂： 116.9 )   

歐元區4月M3貨供額年率報  3.9%  • 預測: 3.9%• 前值: 3.7%  

路邊社2

18 : 18    意大利央行總裁維斯科表示，意大利必須推進改革，弱化公共財政之舉或破壞信心及多年改革成果

美元指數升至六個半月最高，5月迄今上漲3%且料將錄得18個月最大月線漲幅

法國5月消費者信心指數報 100•  預測: 101• 前值: 101  


美國總統特朗普在推特稱，美國已為美朝峰會組建了很棒的團隊

意大利央行總裁維斯科周二表示，市場拋售並不合理。受今年晚些時候舉行新一輪選舉相關的不確定性拖累，意大利債券收益率飆升，股市下跌。維斯科在羅馬召開的央行年會上說這波拋售非常嚴重，我們今天看到的市況，沒有任何理由，除了情緒