6月4日 早報+摘要

巴菲特

6月4日 早報

6月4日重要經濟數據公佈
09:30 澳洲 4月零售銷售月率 • 前值: 0.%
09:30 澳洲 第1季度商業庫存季率 • 前值: 0.2%
15:15 瑞士 第1季度非農就業崗位 • 前值: 496.2萬個
16:30 英國 5月Markit/CIPS建築業採購經理人指數(PMI) • 前值: 52.5
16:30 歐元區 6月Sentix投資者信心指數 • 前值: 正19.2
17:00 歐元區 4月生產者物價指數(PPI)年率 • 預測: 2.4%• 前值: 2.1%
17:00 歐元區 4月生產者物價指數(PPI)月率 • 預測: 0.4%• 前值: 0.1%
22:00 美國 5月就業趨勢指數 • 前值: 108.1
22:00 美國 4月工廠訂單月率 • 預測: -0.3%• 前值: +1.6%
22:00 美國 4月扣除運輸的工廠訂單月率 • 前值: 0.3%
22:00 美國 4月耐用品訂單月率修訂 • 前值: 2.7%
22:00 美國 4月扣除運輸的耐用品訂單月率修訂 • 前值: 0.4%

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員鄧雷羅發表講話(1700)

要聞與市場摘要

中國警告若美國加徵關稅，談判達成的經貿成果將不會生效
中國周日警告美國稱，如果美方出台包括加徵關稅在內的貿易制裁措施，雙方談判達成的所有經貿成果將不會生效。新華社“新華視點”官方微博周日稱，“中美之間達成的成果，都應基於雙方相向而行、不打貿易戰這一前提。” 美國商務部長羅斯與中國國務院副總理劉鶴會晤後，由新華社所刊載的簡短聲明中並沒有提及任何明確的新協議。聲明中反而是提及他們上個月在華盛頓達成的共識，當時中國同意大幅增加購買美國商品和服務。美方代表團和羅斯目前暫未發表評論或聲明。此前，美國財長努欽周六在加拿大出席G7財經首腦會議時表示，美貿易代表團尋求中國經濟出現結構性變化。
   
美國可能很快對中興通訊開出17億美元罰單--消息
據知情消息人士，特朗普政府可能很快向中國中興通訊開出高達17億美元的罰單，美國希望在解除禁售之前懲罰中興並加強對其的管控。消息人士並稱，商務部還在尋求對中興進行不受約束的實地考察，以確認美國的零部件使用情況是否與中興說法一致，並希望在網站公布其產品使用美國零部件的數據。一位消息人士稱，美國還希望中興30天內改組董事會和高管團隊，但還未敲定協議，消息人士表示，罰金數額可能改變，條款也可能進行調整。
   
美國因鋼鋁關稅在G7會議遭盟國孤立，貿易爭端留待領導人峰會
七國集團(G7)財經首腦結束了為期三天的會議，會上美國最親密盟國的財長們對特朗普政府加徵鋼鋁進口關稅表達了強烈的不滿。除美國外的其他六個G7國家發表聲明，要求美國財長努欽向總統特朗普轉達他們對美國關稅舉措“一致的憂慮和失望”，顯示出G7這個發達國家俱樂部內部罕見地出現分歧。加拿大起草的這份聲明還呼籲6月8日在魁北克召開的G7領導人峰會“採取果斷舉措”解決關稅之爭。
        
美國5月就業崗位增長加快，失業率觸及18年低位3.8%
美國5月就業崗位增長加速，失業率降至18年最低的3.8%，直指勞動力市場快速收緊，可能引發對通脹的擔憂。就業報告還顯示，薪資增長穩健，鞏固了對美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)本月將加息的預期，並令今年稍後還將加息兩次的可能性上升。數據也令經濟可能過熱的擔憂重燃。美國勞工部發布，5月非農就業崗位增加22.3萬，因暖和的天氣帶動了建築工地的招聘。零售和休旅崗位也出現大幅增長。3月和4月非農就業崗位增幅也上修了1.5萬個。上月失業率降低0.1個百分點，至2000年4月來最低，已經降至美聯儲所預估的年底水準。
   
美國舊金山聯儲總裁稱，到明年利率可能開始抑制經濟增長
美國舊金山聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯表示，美聯儲未來兩年應繼續逐步加息，借款成本上升或許自明年初開始抑制經濟增長。威廉姆斯表示，中性利率或許在2.5%左右，意味著利率若高於這一水準，可能會減緩經濟增長。威廉姆斯對路透表示，美聯儲再加息三次左右才會達到“中性”利率水平，即達到既不會提振也不會拖累經濟增長的程度。美聯儲6月12日至13日將召開政策會議。
   
中國央行擴容MLF擔保品，緩和抵押券不足和信用風險一箭雙雕
中國央行宣布對中期借貸便利（MLF）擔保品進行擴容，納入AA+、AA級等信用債及部分專項金融債。這不僅可能緩解目前MLF抵押券不足的壓力，為貨幣政策預留更多操作空間，同時在當前信用風險升溫背景下中低評級主體遭遇融資困境，央行此舉也是想為信用債市場注入信心。
   
特朗普稱將於6月12日在新加坡與金正恩會晤
美國總統特朗普與朝鮮特使金英哲周五在橢圓形辦公室會晤後表示，將於6月12日在新加坡與朝鮮領導人金正恩會晤。他表示，中國國家主席習近平在促進美朝峰會方面幫助很大。另據克里姆林宮發言人稱，俄羅斯與朝鮮領導人可能舉行峰會，形式與時間將由外交人員協商。
   
美國5月汽車銷量略增，儘管燃料價格上漲
特汽車高層表示，5月美國新車銷量估計增長2%，因低失業率和消費者信心強勁幫助緩解了利率和油價上升的影響。汽車生產商稱，陣亡將士紀念日假期這個長周末銷售強勁，也提振了零售汽車交付數量。根據Autodata，5月包括商業和大客戶銷售在內的汽車銷量經季調後年率降至1,691萬輛，低於4月的1,717萬輛。

市場摘要：
   
股市:
美國股市周五收盤上漲，此前美國5月就業報告直指美國經濟強勁，且地緣政治緊張局勢緩和。道瓊工業指數收高219.37點，或0.9%，至24,635.21點；標普500指數收升29.35點，或1.085%，至2,734.62點；納斯達克指數收高112.22點，或1.51%，至7,554.33點。本周標普500指數升0.48%，道瓊工業指數跌0.48%，納斯達克指數升1.62%。
   
歐洲股市釋然上揚，意大利股市受到支撐，之前該國兩大反建制政黨達成組建聯合政府的交易，結束了為期三個月的政治僵局，並消除了重新舉行大選的風險。泛歐STOXX 600指數上漲1%，意大利股市收升1.49%，跑贏歐洲其它股市。
   
匯市:  
好於預期的美國就業數據讓美元保持漲勢，儘管預計歐盟、加拿大和墨西哥將對美國總統特朗普宣布的鋼鋁進口關稅進行報復，抑制了美元的漲勢。美元兌一籃子六種貨幣上漲0.5%，至盤中高位94.45。英鎊兌美元和歐元上漲，因英國5月製造業增長加速。
   
債市:  
美國公債收益率上漲，此前數據顯示，美國5月非農就業崗位增幅超過預估，帶動了對美聯儲今年可能將加快升息步幅的預期。午後，美國10年期公債收益率從周四尾盤的2.822%升至2.894%。美國30年期公債收益率從周四尾盤的2.985%升至3.045%。美國兩年期公債收益率報2.471%，周四尾盤報2.411%。
   
意大利和西班牙公債收益率下跌，因意大利反建制的政黨重新達成執政聯盟協議，避免了該國提早大選，而西班牙社會黨黨魁桑切斯成為西班牙新首相。意大利兩年期公債收益率下跌14個基點，至1.03%。意大利10年期公債收益率下滑17個基點，至2.66%，遠低於本周稍早觸及3%以上的數年高位。意大利和德國10年期公債利差收窄至227個基點，周四尾盤報大約242個基點。西班牙10年期公債收益率盤中下跌16個基點，至兩周低位1.33%，收報1.44%，與德債利差報106個基點，較周三的134個基點高位大幅收窄。10年期德債收益率升7個基點，報0.40%，高於本周稍早觸及0.19%的13個月低位。
   
油市:  
油價回落，因美國就業數據強於預期推高美元，打壓包括原油在內的以美元計價的商品。美國原油下跌1.23美元，報每桶65.81美元，本周，美國原油下跌約3%，延續上周下跌近5%的頹勢。全球指標布蘭特原油下跌0.77美元，報每桶76.79美元，本周有望上漲0.4%。
   
金屬市場:
金價走低，之前強於預期的美國就業數據提振了美聯儲將在本月加息的預期，美元因此走強。現貨金收報每盎司1,292.74美元，稍早升至1,300美元之上。美國8月期金收跌5.40美元，或0.4%，報每盎司1,299.3美元。現貨金本周勢將下跌約0.5%。
   
期鎳觸及六周高位，因投機客在中國減產、庫存下降和鋼價上升帶動的升勢中恢復買盤。倫敦金屬交易所(LME)指標期鎳在公開喊價交易中收高1.5%，報每噸15,445美元，盤中觸及4月19日以來最高的15,690美元。LME期鋁收高0.6%，報每噸2,305美元。LME期銅收高0.6%，報每噸6,896美元。


<路透轉載>

路邊社2

09:55
周日英國工業聯盟(CBI)的一份調查顯示，繼年初開局疲弱之後，英國企業目前在以更快的速度增長，成為又一個說明英國經濟正在復甦、擺脫冬季嚴寒天氣影響的跡象。截至5月的三個月期間，反映產平^皇加的企業數量差值的指標升至正10，截至4月的三個月期間為正3。參加調查的731家公司中，反映預期未來三個月加速增長的企業數量差值的指標從4月份的正13增至正23。

09:47
加拿大央行總裁波洛茲表示，在貿易緊張局勢升溫以及對美國關稅舉措報復行動升級的情況下，加拿大央行在決定貨幣政策時將更多依靠經濟數據。就在數天前該央行還暗示有進一步的升息行動，而在周五美國宣布對加拿大、墨西哥以及歐盟開徵鋼鋁進口關稅之後，波洛茲已將升息立場轉為等待觀望。毫無疑問，美國開徵關稅加大了我們在了解經濟情況時面臨的不確定性。但目前最重要的是數據將如何演變，波洛茲在記者會上說。波洛茲稱，儘管存在貿易不確定性，第一季企業投資依然強勁，但貿易緊張局勢升級以及加拿大和歐盟誓言要進行以牙還牙的報復，有可能加劇通脹壓力。總的來說，人們面對此類情況的看法是，如果關稅破壞了貿易，消費者物價就會上漲，這也就是為什麼數據將會最為重要，而且必須確定通脹被這些關稅推高了多少，即便很有可能只是臨時被推高。
     
09:46

中國海南省稱，決定在海口市東海岸區域設立江東新區，並將其作為建設自由貿易試驗區的集中展示區。人民網報導並稱，將按照兩年出形象、三年出功能、七年基本成型的時間表，重點打造世界一流的零碳新城及城鄉一體和諧共生的中國示範與全球領先的生態CBD。報導顯示，該新區總面積約298平方公里，分為東部生態功能區和西部產城融合區。其中東部生態功能區約106平方公里，包含33平方公里的國際重要濕地東寨港國家級自然保護區。西部產城融合區約192平方公里，包含臨空產業園片區、桂林洋國家熱帶農業公園片區、桂林洋高校片區及沿江生活片區等。在打造零碳新城方面，將實行最嚴格的生態環境保護制度，建設零碳產業平台、打造零碳設施環境、倡導零碳生活方式，構建零碳交通”、“零碳建築”、“零碳能源”、“零碳家庭等功能系統，構建濕地入城、藍綠共生、陸海相依、水城相融的優良生態環境，確保藍綠空間占比位於全球城市前列，環境質量和資源利用效率居於世界領先水平。


09:44
金價周一早盤持穩，上交易日一度跌至一周多來最低水平，因為本月美國將升息的預期抵消了貿易戰擔憂對金價的支撐。現貨金基本持平於每盎司1,293.06美元。金價上日觸及5月23日以來最低水平每盎司1,289.12美元。美國5月就業崗位增長加速，失業率降至18年最低的3.8%，直指勞動力市場快速收緊，可能引發對通脹的擔憂。美國舊金山聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯(John Williams)表示，美聯儲未來兩年應繼續逐步加息，借款成本上升或許自明年初開始抑制經濟增長。七國集團(G7)財經首腦周六結束了為期三天的會議，會上美國最親密盟國的財長們對特朗普政府加徵鋼鋁進口關稅表達了強烈的不滿。下周G7國家領導人將在魁北克召開峰會。中國周日警告美國稱，如果美方出台包括加徵關稅在內的貿易制裁措施，雙方談判達成的所有經貿成果將不會生效。中美兩國結束在北京的最新一輪談判。
   
SPDR Gold Trust 黃金持倉周五較周四下降1.25%，至836.42噸。


09:25
人民幣兌美元中間價周一報6.4208元，較上日的6.4078元跌130點，創1月18日以來新低，因上日收盤價較中間價低91點，拉低了今日中間價。


08:51
歐盟執委會主席賈克在發表的評論中稱，儘管意大利反建制聯合政府執政，但歐元區並未面臨新的主權債務危機威脅。當德國媒體RND問到歐元區是否面臨新的危機時，賈克說沒有。金融市場的反應是非理性的。大家不應每次都從股市波動中得出政治結論。之前有很多次投資者都犯了錯誤。


08:29
美國原油期貨周一連續第三個交易日下滑，美國石油產量觸及紀錄高位，以及石油輸出國組織(OPEC)可能增加供應的預期，均對價格帶來壓力。西德克薩斯中質油(WTI)跌0.1美元報每桶65.71美元。上周該原油期貨下跌約3%，之前一周則跌近5%。布蘭特原油期貨跌0.26美元報每桶76.53美元。沙特阿拉伯已經和俄羅斯討論了增加產量，來彌補委內瑞拉的供應減少，並應對美國制裁措施對伊朗產量影響的相關擔憂。另外，能源服務公司貝克休斯稱，截至6月1日當周美國活躍鉆機數量增加兩座，至861座，為2015年3月以來最高。這是過去九周中鉆機數量第八周上升。

   
08:40
德國總理默克爾針對法國總統馬克龍改革歐洲的構想，提供了她迄今最詳細的回應，以期在意大利情勢引發高度疑慮及歐美關係更加緊繃的情況下，避免與法國產生具破壞性的裂痕。本月的歐盟峰會即將到來，默克爾及馬克龍均承諾將在峰會提出改造歐洲的聯合計劃。默克爾周日在一項報紙專訪中論及歐元區的改革，以及國防和政治庇護政策。
   
   
07:35
英國內政大臣賈偉德(Sajid Javid)表示，英國將有有一套很好的退歐政策提案，為本月將舉行的歐盟領袖會議做準備。他並稱，預期歐盟會有正面的回應。有報紙報導稱，若不能與歐盟達成退出協議，將會造成醫藥、燃油和食品立即出現短缺。賈偉德駁斥了這一報導。愛爾蘭周六表示，文翠珊有兩周的時間來提出計劃，但她的內閣意見分歧，而歐盟官員對英國在討論的意見草案不屑一顧。賈偉德表示，在6月28-29日峰會前，部長間就統一立場的討論進展良好。

   
07:56
美國國防部長馬蒂斯(James Mattis)稱，北韓只有在採取明確且不可逆轉的措施結束其核項目後才能獲得援助。他還補充說，美朝領導人峰會之路將充滿坎坷。美國總統特朗普表示美朝峰會將於6月12日在新加坡如期舉行後，出現了對於美國可能急於在這場史無前例的峰會上取得突破的擔憂。馬蒂斯的上述言論則旨在尋求緩和這方面的擔憂。
   
07 : 30

美國商品期貨交易委員會(CFTC)公布，截至2018年5月29日紐約商品期貨交易所(COMEX)期金持倉狀況報告，每口以100盎司計，未平倉合約469,382，較5月22日減少33,560，各類交易商總計為337家。
   
美國商品期貨交易委員會公布，截至5月29日紐約商業期貨交易所(NYMEX)原油期貨持倉報告，每口以1,000桶計，未平倉合約2,620,926，較5月22日減少22,428，各類交易商總計為419家

路邊社2

17 : 00  歐元區4月生產者物價指數(PPI)月率報    0.0% • 預測: 0.3%• 前值: 0.1%  
歐元區4月生產者物價指數(PPI)年率報    2.0% • 預測: 2.4%• 前值: 2.1%   

16 : 30   英國5月Markit/CIPS建築業採購經理人指數(PMI)報 52.5• 預測: 52.0• 前值: 52.5  

歐元區6月Sentix投資者信心指數報  正9.3• 預測: 正18.4• 前值: 正19.2

15 : 15  瑞士第1季度非農就業崗位報  496.1萬個• 前值: 496.2萬個   

路邊社2

17 : 39 英鎊兌美元漲至七日高位，日內漲0.3%至1.3390美元