8月23日 早報+摘要

巴菲特

8月23日 早報

8月23日重要經濟數據公佈
07:50 日本 前週投資海外債券(日圓) • 前值: 買超1,239億
07:50 日本 前週外資投資日本股票(日圓) • 前值: 賣超1,071億
08:30 日本 8月Markit/日經製造業採購經理人指數(PMI)初值 報: 52.5• 前值: 52.3
14:45 法國 8月製造業企業景氣指數 • 預測: 108• 前值: 108
15:15 法國 8月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 53.4• 前值: 53.3
15:15 法國 8月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 55.1• 前值: 54.9
15:15 法國 8月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 54.6• 前值: 54.4
15:30 德國 8月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 56.5• 前值: 56.9
15:30 德國 8月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 54.3• 前值: 54.1
15:30 德國 8月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 55.2• 前值: 55.0
16:00 歐元區 8月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 54.5• 前值: 54.3
16:00 歐元區 8月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 54.4• 前值: 54.2
16:00 歐元區 8月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 55.0• 前值: 55.1
18:00 英國 8月工業聯盟(CBI)零售銷售差值 • 預測: 正13• 前值: 正20
20:00 美國 7月建築许可數量年率修訂 • 前值: 131.1萬戶
20:00 美國 7月建築许可月率修訂 • 預測: -0.7%• 前值: +1.5%
20:30 美國 初請失業金人數(8月18日當週) • 預測: 21.5萬人• 前值: 21.2萬人
20:30 美國 初請失業金人數四週均值(8月18日當週) • 前值: 21.55萬人
20:30 美國 續請失業金人數(8月11日當週) • 預測: 173.1萬人• 前值: 172.1萬人
21:00 美國 6月聯邦住房金融局(FHFA)房價月率 • 前值: 0.2%
21:00 美國 6月聯邦住房金融局(FHFA)房價年率 • 前值: 6.4%
21:45 美國 8月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值 • 前值: 55.7
21:45 美國 8月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 55.0• 前值: 55.3
21:45 美國 8月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值 • 預測: 55.9• 前值: 56.0
22:00 美國 7月新屋銷售月率 • 預測: +2.2%• 前值: -5.3%
22:00 美國 7月新屋銷售年率 • 預測: 64.5萬戶• 前值: 63.1萬戶
22:00 歐元區 8月消費者信心指數初值 • 預測: 負0.7• 前值: 負0.6
23:00 美國 8月堪薩斯聯儲製造業指數 • 前值: 正22
23:00 美國 8月堪薩斯聯儲綜合指數 • 前值: 正23
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-中國商務部副部長王受文率團赴美舉行中美經貿問題副部級磋商(最後一日)
-中國國務委員兼外交部長王毅對蒙古國進行正式訪問(至25日)
-2018中國國際智能產業博覽會在重慶舉行(至25日)
-新浪財經2018中國銀行業發展論壇
-澳洲央行助理總裁博爾頓發表講話(0245)
-德國央行總裁魏德曼講話(0900)

市場摘要:

美聯儲官員暗示可能很快升息，擔憂貿易戰將損及經濟
美聯儲周三發布的最新政策會議記錄顯示，美聯儲官員在會上討論了很快升息以應對經濟增長過熱，同時還對全球貿易爭端可能會損及企業和家庭信心進行了討論。美聯儲官員還普遍預計，經濟增速將快到足以給通脹帶來上行壓力，通脹近期已經接近聯儲目標。同時，決策者對不斷加劇的貿易緊張局勢給經濟帶來的風險進行了充分的討論。討論勾勒出，如果貿易爭端惡化美聯儲所處困境的輪廓，美國企業可能需要減少招聘，消費者可能面對進口物價上漲。會議記錄還顯示，美聯儲正準備重新討論實施貨幣政策的最佳方式，包括如何處理其龐大的資產負債表。
   
白宮駁斥科恩說法，稱特朗普沒做錯任何事
美國總統特朗普的前私人律師科恩在達成的認罪協議中暗示特朗普捲入一項罪行，周三白宮對此予以強烈駁斥。“正如總統所說，我們已經重申很多次，他沒有做錯任何事。他沒有受到指控，”白宮發言人桑德斯在一次新聞吹風會上說。“就憑科恩的一份認罪協議，並不說明總統涉及了什麼事情。”在科恩認罪後，參議院民主黨人周三要求推遲對提名卡瓦諾出任最高法院大法官的確認聽證會，一些議員稱特朗普是“同謀”。特朗普稍早發推文抨擊科恩，稱科恩在紐約聯邦法庭承認的違反財務競選法並不算犯罪，即便檢方和科恩認為如此。不過特朗普沒有為自己的說法提供證據。
   
美國新一輪關稅期限臨近之際，中美兩國官員低調會談
中美兩國官員進行兩個多月來的首次會談，試圖設法解決不斷加深的貿易衝突。不過沒有證據顯示，這次低調的會談能停止美國將於周四啟動的新一輪關稅。美國國家廣播公司商業新聞台(CNBC)視頻節目顯示，周三中國官方代表團進入美國財政部進行會談。企業團體表示，希望這次為期兩天的會談標誌著兩國將開始認真磋商特朗普所要求的、中國調整貿易和經濟政策問題。這是6月以來兩國官員首次正式會談。6月時美國商務部長羅斯尋求中國大規模購買美國大豆和液化天然氣，但未能成功。
   
美國7月成屋銷售連續第四個月下滑，因房屋供應短缺
美國7月成屋銷售連續第四個月下滑，因市場上的房產短缺推高房價，可能讓一些潛在買家保持觀望。全美不動產協會(NAR)周三公布，7月成屋銷售較前月下降0.7%，經季節性調整後年率為534萬戶，創2013年以來最長按月下跌周期。7月成屋銷售較上年同期下滑1.5%。幾個月來市場上的房屋供應嚴重短缺，抑制了銷售。不過NAR稱上月庫存已顯示出企穩跡象。7月房價中位數同比上漲4.5%，至紀錄新高26.96萬美元。
   
中國國務院常務會議：推進緩解小微企業融資難，適當提高貸存比指標容忍度
周三召開的中國國務院常務會議，部署進一步推進緩解小微企業融資難融資貴政策落地見效。會議指出，要建立金融機構績效考核與小微信貸投放掛鉤的激勵機制，適當提高貸存比指標容忍度，支持發行小微企業貸款資產支持證券。央廣晚間新聞援引會議內容稱，要堅持穩健貨幣政策，不搞大水漫灌，注重精準施策，疏通傳導機制，鼓勵金融機構增加小微企業貸款，降低融資成本，縮短小微企業貸款審批周期。
   
美墨兩國“接近”解決NAFTA協商中的剩餘雙邊問題--官員
墨西哥官員稱，與美國接近解決修改北美自由貿易協定(NAFTA)的剩餘雙邊問題，但對於雙方在周三就能解決分歧的期望，則被推遲到至少本周稍晚。“我們已經考慮到所有問題。我們或許已經接近終點，不是幾個小時，而是幾天。我們還可以在下周繼續，”墨西哥候任總統奧夫拉多爾指派的首席談判代表Jesus Seade對記者稱。“我們不應該匆忙行事，但我們已經接近了，”Seade在離開美國貿易代表萊特希澤在華盛頓的辦公室時補充稱。他們剛剛就修改NAFTA進行過最新一輪協商。   
   
市場摘要

股市:  
美國股市指數周三收盤漲跌互現，納斯達克指數受科技股走高提振上漲，標普500指數基本持平，錄得歷史上最長牛市行情。美國總統特朗普的兩位前顧問陷入法律困境加劇了投資者的謹慎情緒，而聯邦公開市場委員會發布上次政策會議記錄，僅給美股主要指數帶來短暫影響。道瓊工業指數下跌88.69點，或0.34%，至25,733.6點；標準普爾500指數挫1.14點，或0.04%，至2,861.82點；納斯達克指數漲29.92點，或0.38%，至7,889.10點。
   
歐洲股市收盤基本持平，盤中走勢震盪，因美中貿易磋商正在進行，以及美國總統特朗普面臨的法律問題的不確定性。以百分比計算，泛歐STOXX 600指數收盤持平，投資者在觀望美國和中國能否在解決貿易衝突方面取得進展。英股富時指數收高0.11%，德股DAX指數微升0.01%，法股CAC-40指數收升0.22%。
   
匯市:  
美元延續跌勢，因美國總統特朗普面臨的政治壓力增加，在美聯儲會議記錄包含對貿易的謹慎評論後，美元短暫降至接近日低。美元指數下跌0.3%，至日內低位94.93。對土耳其貨幣危機和意大利預算的憂慮緩解，以及空頭回補，帶動歐元連續第六日上漲。歐元兌美元上漲0.5%，至盤中高點1.162美元。美元兌日圓上漲至110.53日圓，隔夜曾走軟至109.76，為6月底以來最低。
   
債市:  
在美聯儲最新會議記錄發布後，期貨交易員預期今年再升息兩次的機率小幅提高。會議記錄顯示，美聯儲委員在會上討論了很快升息以應對經濟增長過熱。會議記錄發布後，指標10年期美債收益率基本持平於2.823%，稍早跌至7月6日以來最低的2.808%。兩年期和10年期公債收益率差縮窄至22個基點，為2007年以來最窄。
   
德國和美國10年期公債利差接近兩個月來最窄水平，因歐元區經濟和通脹都顯現出改善跡象，推動德國10年期公債收益率脫離近期低點。德國10年期政府公債收益率上升2個基點，至0.35%，觸及10日高位，脫離近幾個交易日觸及的近期低位0.287%。若不計入德債期貨市場收市後的盤後交易，美國和德國公債利差為248.3個基點，這創下兩個月來的最窄水準。其他歐債收益率全線上漲，這包括核心和二線歐債。
   
油市:  
油價急升3%，布蘭特原油期貨觸及三周高位，此前美國政府公布的數據顯示，原油庫存降幅大於預期，且美國對伊朗的制裁暗示供應將會收緊。布蘭特原油期貨上漲2.15美元，或3%，報每桶74.78美元，盤中觸及7月31日以來最高75.00美元。美國原油期貨收漲2.02美元，或3.1%，報每桶67.86美元。
   
金屬市場:  
金價持穩，因美元回落，此前美聯儲發布的8月會議記錄重申很快會再度升息，但地緣政治風險仍然顯著。現貨金收報每盎司1,195.11美元，此前觸及8月13日以來最高的1,201.51美元。美國12月期金收高3.30美元，或0.3%，報每盎司1,203.30美元。
   
銅價下跌，因對需求的擔心重現，預計美中貿易磋商不太可能取得進展。倫敦金屬交易所(LME)指標期銅收跌0.7%，報6,005美元。期鋁收高0.5%，報每噸2,065美元。期鋅漲1.7%，報2,467美元。期錫漲1.8%，報19,370美元。


<路透轉載>

路邊社2

10:10
沙特能源部長法力赫在周四發表聲明否認了有關沙特阿美IPO將被取消的報導  
聲明稱政府仍致力於讓沙特阿美在條件和時機適當時進行IPO

09:54
穆迪：中美貿易緊張情勢影響宏觀經濟前景，可能妨礙經濟增長  
今年中美貿易緊張情勢很可能惡化並將影響2019年全球經濟增長
中國可能對美國進口商品採取進一步關稅措施，中國的報復料將對中國2019年實質GDP增幅造成至多0.3-0.5個百分點的拖累  
對美國來說，基本經濟動能依然非常強勁
對大多數20國集團(G20)經濟體而言經濟增長前景依然穩健，對很多發達經濟體而言近期全球經濟前景總體具有韌性

09:36
澳洲總理特恩布爾(Malcolm Turnbull)的自由黨黨魁地位周四恐將不保，之前內閣中有三位資深部長遞交了辭呈，並呼籲進行第二次黨內領導權投票。 這些部長在黨內投票中支持特恩布爾、反對內政部長Peter Dutton，但他們表示已改變立場，轉而支持Dutton。財務部長科爾曼(Mathias Cormann)是特恩布爾在內閣中的主要支持者，周四遞交了辭呈，稱他現在認為Dutton是領導保守派政府進入2019年5月大選的最佳人選。科爾曼在宣布撤回對特恩布爾的支持時表示我不能無視現實，並稱還有其他五位在周二投票支持特恩布爾的部長告訴他將改變立場。若Dutton的支持者獲勝，特恩布爾將被趕下台，無法完成三年總理任期。不論誰將取代他，都將成為10年來的澳洲第七位總理。
   
09:28
金價周四小幅下跌，上日曾觸及逾一周高位，對美國利率將上升的預期扶助美元企穩。現貨金跌0.3%至每盎司1,191.87美元，上日曾觸及8月13日以來最高水準每盎司1,201.51美元。美聯儲周三發布的最新政策會議記錄顯示，美聯儲官員在會上討論了很快升息以應對經濟增長過熱，同時還對全球貿易爭端可能會損及企業和家庭信心進行了討論。美元指數上漲0.2%，報95.308，上日觸及近三周最低的94.934。美聯儲公布會議紀錄前，特朗普要求美聯儲幫助提振經濟，並對升息不滿的新聞令美元承壓。美聯儲周五將在懷俄明州杰克森霍爾(Jackson Hole)舉行年度經濟座談。中美兩國官員進行兩個多月來的首次會談，試圖設法解決不斷加深的貿易衝突。不過沒有證據顯示，這次低調的會談能停止美國將於周四啟動的新一輪關稅。

08:59:
美國原油期貨周四延續上日漲勢，因美國商業原油庫存減少；國際原油市場則走軟，受美國同中國的貿易爭端影響。美國西德克薩斯中質油(WTI)期貨報每桶67.95美元，較上日結算價漲0.09美元。布蘭特原油期貨較上日收盤跌0.09美元，報每桶74.69美元。美國交易商表示，由於美國與中國之間的貿易爭端可能拖累全球經濟增長，國際油市目前也比較謹慎。另外，美國能源資料協會(EIA)表示，上周美國原油庫存減少580萬桶，超過路透調查分析師預估的150萬桶。供應方面，EIA數據顯示美國原油產量升至1,100萬桶/日。這意味著全球三大產油國俄羅斯、美國和沙特可滿足全球需求的三分之一。它們的產量目前均在1,100萬桶/日左右。
  
08:12
調查顯示：56位分析師中有36人稱美國總統特朗普日益擴大的貿易戰對經濟有害  
調查預估中值顯示美國經濟在未來12個月陷入衰退的機率為15%，未來兩年衰退機率為30%(7月調查預估分別為15%和35%)  
調查：美國第三季GDP料增長3.0%，第四季料增長2.7%(7月調查預估分別為增長2.8%和2.6%)  
調查：美聯儲今年料將再升息兩次，2019年料升息兩次(與7月調查結果相同)

07:37
澳洲政府消息人士：澳洲阻止中國華為參與移動網絡基礎設施建設

02:07
CME GROUP的FEDWATCH：美國聯邦基金利率期貨走勢暗示交易商預計美聯儲在9月25-26日會議上升息至2.00-2.25%的機率為94%   
美國聯邦基金利率期貨走勢暗示交易商預計美聯儲在12月18-19日政策會議上升息至2.25-2.50%的機率為65%

路邊社2

14 : 45    法國8月製造業企業景氣指數報 110• 預測: 108• 前值: 108  (修訂：109  )

法國8月綜合景氣指數降至2017年5月以來最低

路邊社2

15 : 30 德國8月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值報 56.1• 預測: 56.5• 前值: 56.9  
德國8月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值報 55.2• 預測: 54.3• 前值: 54.1  
德國8月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值報 55.7• 預測: 55.1• 前值: 55.0


15 : 15  法國8月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值報 53.7• 預測: 53.2• 前值: 53.3   
法國8月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值報 55.7• 預測: 55.0• 前值: 54.9  
法國8月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值報 55.1• 預測: 54.6• 前值: 54.4

路邊社2

16 : 00   歐元區8月Markit製造業採購經理人指數(PMI)初值報 54.6• 預測: 55.0• 前值: 55.1   
歐元區8月Markit服務業採購經理人指數(PMI)初值報 54.4• 預測: 54.4• 前值: 54.2  
歐元區8月Markit綜合採購經理人指數(PMI)初值報 54.4• 預測: 54.3• 前值: 54.3  

歐元區8月Markit製造業PMI初值創下2016年11月以來最低

路邊社2

18 : 52  德國央行總裁魏德曼：是退出擴張性貨幣政策的時候了，結束QE是第一步
貨幣政策正常化將逐步進行，需要數年時間，一定要避免過度拖延
通脹預估大體符合歐洲央行的目標
貿易戰可能嚴重損害全球經濟
德國經濟呈現繁榮景象，上升勢頭可能繼續下去
德國經濟擴張不大可能保持2017年的速度，不確定性在上升


18 : 00 英國8月工業聯盟(CBI)零售銷售差值報  正29• 預測: 正13• 前值: 正20   

路邊社2

19 : 42 歐洲央行會議記錄：保護主義的威脅及貿易緊張情勢明顯，可能進一步造成信心下滑
歐元區增長強勁，與6月預測大致一致
通脹前景的不確定性減弱
委員會一致通過維持政策立場