9月5日 早報+摘要

巴菲特

9月5日 早報

9月5日重要經濟數據公佈
03:30 美國 8月汽車銷量年率 • 預測: 1,680萬輛• 前值: 1,677萬輛
06:30 澳洲 8月AIG服務業表現指數 • 前值: 53.6
08:30 日本 8月服務業採購經理人指數(PMI) • 前值: 51.3
09:30 澳洲 第2季度國內生產總值(GDP)季率 • 預測: 0.7%• 前值: 1.0%
09:30 澳洲 第2季度國內生產總值(GDP)年率 • 預測: 2.8%• 前值: 3.1%
09:45 中國 8月財新服務業採購經理人指數(PMI)  
15:45 意大利 8月Markit/ADACI服務業採購經理人指數(PMI) • 預測: 53.1• 前值: 54.0
15:50 法國 8月Markit服務業採購經理人指數(PMI) • 預測: 55.7• 前值: 55.7
15:50 法國 8月Markit綜合採購經理人指數(PMI) • 預測: 55.1• 前值: 55.1
15:55 德國 8月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 55.2• 前值: 55.2
15:55 德國 8月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 55.7• 前值: 55.7
16:00 歐元區 8月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 54.4• 前值: 54.4
16:00 歐元區 8月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 54.4• 前值: 54.4
16:30 英國 8月Markit/CIPS服務業採購經理人指數(PMI) • 預測: 53.9• 前值: 53.5
17:00 歐元區 7月零售銷售月率 • 預測: -0.2%• 前值: +0.3%
17:00 歐元區 7月零售銷售年率 • 預測: 1.3%• 前值: 1.2%
19:00 美國 前週MBA抵押貸款市場指數 • 前值: 344.0
19:00 美國 前週MBA抵押貸款再融資指數 • 前值: 952.9
20:30 美國 7月國際貿易平衡(美元) • 預測: 501億赤字• 前值: 463億赤字
20:30 加拿大 7月貿易平衡(加元) • 預測: 12.0億赤字• 前值: 6.3億赤字
20:30 加拿大 7月進口(加元) • 前值: 513.2億
20:30 加拿大 第2季度勞動生產率 • 前值: -0.3%
22:00 加拿大 9月央行利率決定 • 預測: 1.5%• 前值: 1.5%

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-瑞典央行舉行常務理事會會議及貨幣政策會議(07:00)
-歐洲央行執委普雷特在歐洲金融監管專業智庫(Eurofi)金融論壇發表演說(08:30)
-美國聖路易斯聯儲總裁布拉德在一場活動中，就美國經濟和貨幣政策發表簡報(13:20)
-加拿大央行宣布利率政策決議(14:00)
-美國明尼亞波利斯聯儲總裁卡什卡利參加蒙大拿州立大學主辦的集會論壇(20:00)
-美國亞特蘭大聯儲總裁博斯蒂克就經濟展望和貨幣政策發表講話(22:30)

市場摘要

美國8月製造業活動創14年高位；供應鏈瓶頸益發凸顯
美國8月製造業活動加速至逾14年高位，受新訂單激增所提振；但經濟強健和進口關稅導致供應鏈瓶頸增加，可能抑制經濟進一步增長。美國供應管理協會(ISM)的調查和周二公布的另一份調查結論並不一致，後者表明製造業活動達到峰值，且在美元走強的背景下未來數月料將放緩。近期幾項調查亦表明地區工廠活動降溫。美元指數上漲，而美國公債下跌。美股小幅收低。
   
英國央行總裁卡尼稱準備好延長任期，以幫助英國順利脫歐
英國央行總裁卡尼周二表示，他準備好延長任期，以便在英國脫歐之際幫助該國經濟。卡尼表示，一旦退歐條件眾所周知，政府也許更加容易找到他的繼任者。卡尼表示準備留任後，英鎊周二扳回部分跌勢，但有關英國退歐的疑慮仍然令英鎊漲勢受限。周一英鎊兌歐元錄得逾三個月來最大單日跌幅，之前歐盟負責英國退歐事務談判的首席代表巴尼爾(Michel Barnier)表示，強烈反對英國的最新提議。
   
英國央行MPC委員鄧雷羅：應觀望8月升息影響後再決定下一次政策行動
英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員鄧雷羅稱，央行應觀望8月升息的影響後再決定下一次的政策行動。“目前，我認為應讓最近這次升息的影響滲透沉澱、並且繼續觀察經濟情勢進展才是審慎的做法，”她在向英國國會財政委員會的年度報告中稱。鄧雷羅表示，她的主要預測是英國通脹率仍將略高於2%的央行通脹目標，不過存在下行風險，主要是服務業通脹將繼續疲軟的表現，而且勞動成本將弱於預期。

澳洲央行總裁洛威淡化樓市風險，但強調經濟增長風險
澳洲央行總裁洛威對近來國內銀行上調抵押貸款利率做淡化處理，但強調經濟增長面臨全球性風險，包括貿易衝突可能升級以及新興市場的經濟壓力。洛威表示，澳洲央行還在密切關注美國通脹大幅上升。這可能會迫使美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)加快收緊政策的步伐。他強調稱，在央行等待薪資增長和通脹回升之際，政策有必要維持寬鬆。洛威暗示下一次的利率調整料為升息，但短期不會有所行動。
   
亞馬遜市值一度摸至萬億美元，超越蘋果只是時間問題
在線零售商亞馬遜(Amazon.com)周二一度加入蘋果的行列，成為美國第二家市值達1萬億美元的上市公司，隨著該公司在零售和雲計算領域的迅速成長，其股價在此前一年中上漲了一倍有余。亞馬遜股價最高升至2,050.50美元，隨後略有回落，終盤收報2,039.51，當日上漲1.3%，僅略低於2,050.2677美元這一里程碑水準。如果該股能延續近期上漲步伐，其市值超越蘋果只是時間問題。蘋果在8月2日率先觸及萬億美元市值大關。
   
市場摘要:
   
股市:
美國股市周二小幅收低，因貿易憂慮持續，Facebook和Nike下跌重壓三大股指，不過數據顯示美國8月製造業活動增長提速，抑制了跌勢。
道瓊工業指數下跌12.34點，或0.05%，至25,952.48點；標普500指數下跌4.8點，或0.17%，至2,896.72點；納斯達克指數收低18.29點，或0.23%，至8,091.25點。
   
歐洲股市回吐稍早漲幅收跌，因投資者愈發擔心美國對中國進口商品徵收新的關稅，使貿易戰全面爆發。泛歐STOXX 600指數收盤下跌0.7%。英股富時指數收跌0.62%，德股DAX指數跌1.1%，法股CAC-40指數下跌1.31%。
   
匯市:  
美元全線上漲，投資人規避新興市場貨幣，因擔憂中美貿易衝突可能升級，提振對美元的避險需求。美元兌一籃子貨幣上漲0.34%，報95.464。歐元下跌0.41%。英鎊收復部分失地，兌美元下跌約0.1%。
      
債市:  
美國公債收益率升至三周高位，此前數據顯示，美國8月製造業活動加速擴張，觸及逾14年來最高，且本周有大量企業債供應。指標10年期公債價格跌14/32，收益率由上周五的2.853% 升至2.902%。兩年期和10年期公債收益率差從23基點擴闊至24基點 。
      
意大利公債收益率大幅下跌，進一步脫離三個月高位，意大利數位官員就即將發布的預算計劃發表安撫性言論，令投資者感到鼓舞。意大利公債收益率全線下跌8-22個基點。備受關注的意大利/德國10年期公債收益率息差縮窄至265個基點，日內縮小18個基點，較上周五收盤水準縮窄26個基點。
      
油市:  
油價幾無變動，因一颶風將吹襲美國墨西哥灣，令當地部份能源設施關閉，不過美元上漲和一份報告顯示庫欣原油庫存增加，抑制了油價漲幅。美國原油期貨上漲0.07美元，收報每桶69.87美元。布蘭特原油上升0.02美元，收報每桶78.17美元。
   
金屬市場:  
金價下滑，因對中美貿易戰升級的擔憂重創新興市場貨幣，促使投資人在美元中尋求避險。現貨金收報每盎司1,191美元。美國12月期金下跌0.6%，或7.50美元，報每盎司1,199.20美元。
        
倫敦金屬交易所(LME)期鎳觸及1月來最低，領跌LME基本金屬，因投資人對中美貿易爭端升級的擔憂令美元得益。指標三個月期鎳大跌2.5%，收報每噸12,470美元，連跌第五個交易日。期銅收低2.5%，報每噸5,815美元。


<路透轉載>

路邊社2

09:45
財新/Markit周三聯合公布，中國8月服務業採購經理人指數(PMI)環比下降1.3個點至51.5，為十個月低點，上月為52.8；當月中國綜合PMI則下降0.3個點至52，為五個月低位。中國8月財新服務業和綜合PMI均降至數月低點，在需求放緩的同時價格上升壓力加大，這和此前公布的財新製造業PMI一道，顯示中國經濟增長還處於下行軌道中，此前財政和貨幣政策微調尚未有明顯效應。

09:42
墨西哥經濟部長瓜哈爾多(Ildefonso Guajardo)周二稱，認為美國和加拿大官員周五前有望達成協議，北美自由貿易協定(NAFTA)重新協商可達成三方協議。他還表示，周五之後，時間框架將會更加複雜。美國和加拿大官員周三將在華盛頓舉行最新一輪NAFTA談判。

09:33
金價周三持於上日觸及的一周低點附近，因全球貿易緊張局勢及新興市場擔憂提振美元需求，削弱黃金的避險地位。現貨金基本持平於1,191.45美元，周二觸及逾一周低點1,189.20美元。對於土耳其通脹的擔憂，以及數據顯示南非經濟在第二季陷入衰退，令新興股市和匯市受到的壓力加重。在公眾意見徵詢期在周四結束後，美國總統特朗普可能執行對另外2,000億美元中國商品加徵關稅的計劃。美國和加拿大的貿易磋商料將於周三恢復。最近一輪的磋商是在周五結束的，未能就修訂北美自由貿易協定(NAFTA)達成協議。特朗普已對國會稱，他將簽署同墨西哥的雙邊貿易協定。受美國利率上升、貿易爭端及土耳其貨幣危機影響，加上投資者把資金投向美元，美國8月製造業活動加速至逾14年高位，受新訂單激增所提振；但經濟強健和進口關稅導致供應鏈瓶頸增加，可能抑制經濟進一步增長。

SPDR Gold Trust 周二黃金持倉量較周五減少1.09%至746.92噸。
國際貨幣基金組織(IMF)數據顯示，今年7月印度黃金持有量增加6.8噸至573.1噸。


09:28
油價周三下跌，部份扭轉上日強勁的漲勢，因一熱帶風暴對美國墨西哥灣石油生產所造成的衝擊不如起先估計那樣嚴重。美國原油期貨下跌0.53美元，成為每桶69.34美元。布蘭特原油下跌0.34美元，為每桶77.83美元。   油價昨日跳漲，因預計熱帶風暴戈登(Gordon)將來襲，美國墨西哥灣的多個油氣平台關閉。但風暴周二晚間向東移動，降低了對墨西哥灣西部煉廠和該灣區沿岸大多數煉廠的威脅。日本東部海岸昨晚也遭遇颱風，大阪地區的煉廠受到一些損失，不過捷客斯控股稱，它的運營沒有受到太大影響。
   
   
08:31
日本8月服務業PMI升至四個月高點51.5，7月為51.3，新業務加速增長
日本8月綜合PMI(製造業和服務業)升至52.0，7月為51.8

08:30
日經/Markit公布經季節調整後8月份日經香港採購經理指數(PMI)為48.5，略高於7月的48.2，並已連續第五個月處在50下方的萎縮區域，新訂單指數連五月下跌

08:22
德國總理默克爾表示，正在竭盡所能地確保歐盟和英國達成分手協議，並警告稱不能保證會成功。默克爾表示歐盟和英國簽訂廣泛的貿易協議可望作為未來關係的基礎，而且必須在今秋達成明確的分手條件。英國首相文翠珊與其大臣都認為，在退歐談判進入關鍵和緊張階段時，要增強與歐盟成員的接觸以試圖達成退歐協議。作為對文翠珊多次宣稱的脫歐就是脫歐立場的回應，默克爾表示要退就全退，包括從歐盟刑警組織退出，且英國不能期望在脫歐後還能像其餘27個歐盟成員國一樣享有相似的權利。不過默克爾表示，她預期歐盟27國將繼續與英國保持緊密關係，因為隨著美國將戰略重心從歐洲和中東移至太平洋地區，雙方面臨相同的安全挑戰。英國脫歐事務大臣拉布周二稱，英國在同歐盟的脫歐磋商上正取得重大進展，達成協議指日可待。

07:39   
加拿大總理特魯多(Justin Trudeau)暗示，在本周就修訂北美自由貿易協定(NAFTA)同美國舉行高級別磋商時，加拿大不會在關鍵要求上妥協。

路邊社2

13 : 45 消息人士表示沙特阿拉伯尋求將油價維持在每桶70至80美元

美聯儲 ：主要美企受稅改激勵將資金匯回國內，但基本未見他們資本支出飆升的跡象

英國脫歐事務大臣拉布(Dominic Raab)對議會稱，英國和歐盟即將達成脫歐協議，各黨派議員告訴他當前談判計劃獲得議會批準的希望不大

香港港元三個月拆息周三繼續站於2%以上水平，報2.03386%的五周高位，上日為2.02155%，與美元LIBOR利差則維持在約29基點。 港元一個月拆息亦續升至1.68929%的五周高位，上日為1.6615%，與美元LIBOR利差由45基點小幅收窄至43基點

路邊社2

16 : 30 英國8月Markit/CIPS服務業採購經理人指數(PMI)報 54.3• 預測: 53.9• 前值: 53.5   

16 :  00  歐元區8月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值報 54.4• 預測: 54.4• 前值: 54.4  
歐元區8月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值報 54.5• 預測: 54.4• 前值: 54.4

15 : 55   德國8月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值報 55.0 • 預測: 55.2• 前值: 55.2  
德國8月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值報 55.6• 預測: 55.7• 前值: 55.7

15 : 50 法國8月Markit服務業採購經理人指數(PMI)報 55.4• 預測: 55.7• 前值: 55.7   
法國8月Markit綜合採購經理人指數(PMI)報 54.9• 預測: 55.1• 前值: 55.1

15 : 45  意大利8月Markit/ADACI服務業採購經理人指數(PMI)報 52.6• 預測: 53.1• 前值: 54.0

路邊社2

17 : 00    歐元區7月零售銷售月率報    -0.2% • 預測: -0.2%• 前值: +0.3%   
歐元區7月零售銷售年率報    1.1% • 預測: 1.3%• 前值: 1.2%    (修訂：  1.5%)   

路邊社2

19 : 00 美國前週MBA抵押貸款市場指數報 343.5• 前值: 344.0  
美國前週MBA抵押貸款再融資指數報  940.0• 前值: 952.9