9月10日 早報+摘要

巴菲特

9月10日 早報

9月10日重要經濟數據公佈
06:45 紐西蘭 第2季度製造業銷售 • 前值: 1.4%
07:50 日本 8月銀行放寬餘額年率 • 前值: 2.0%
07:50 日本 7月流動帳平衡(日圓) • 前值: 1.1756萬億
07:50 日本 第2季度實質國內生產總值(GDP)年率修訂 • 前值: 1.9%
07:50 日本 第2季度實質國內生產總值(GDP)季率修訂 • 前值: 0.5%
07:50 日本 第2季度資本開支季率修訂 • 前值: 1.3%
07:50 日本 第2季度民間消費季率修訂 • 前值: 0.7%
07:50 日本 第2季度外部需求對國內生產總值(GDP)貢獻修訂 • 前值: -0.1%
09:30 中國 8月居民消費價格指數(CPI)  
09:30 中國 8月工業生產者價格指數(PPI)  
13:00 日本 8月經濟觀察者調查服務業景氣判斷指數 • 前值: 46.6
16:30 歐元區 9月Sentix投資者信心指數 • 前值: 正14.7
16:30 英國 7月對非歐盟地區貿易平衡(英鎊) • 前值: 29.4億赤字
16:30 英國 7月全球商品貿易平衡(英鎊) • 前值: 113.8億赤字
16:30 英國 7月建築業產出年率 • 前值: 2.2%
16:30 英國 7月建築業產出月率 • 前值: 1.4%
16:30 英國 7月製造業產出年率 • 前值: 1.5%
16:30 英國 7月製造業產出月率 • 前值: 0.4%
16:30 英國 7月工業生產年率 • 前值: 1.1%
16:30 英國 7月工業生產月率 • 前值: 0.4%
16:30 英國 7月國內生產總值(GDP)年率初值 • 前值: 1.3%
16:30 英國 7月國內生產總值(GDP)月率初值 • 前值: 0.1%
22:00 美國 8月就業趨勢指數 • 前值: 109.9

重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁博斯蒂克在奧爾巴尼商會爐邊談話活動上就經濟前景發表演說(1600)
-澳洲央行助理總裁布洛克在一個活動上發表演說

市場摘要
   
特朗普升級貿易戰，揚言要對幾乎所有中國商品加徵關稅
美國總統特朗普警告，他準備對幾乎所有從中國進口的商品加徵關稅，除了未來幾天即將對價值2,000億美元的商品征稅之外，還要對另外2,670億美元的商品征稅。這些舉措將使美國與中國的貿易戰大幅升級。中國威脅要進行報復，這可能包括對在華經營的美國公司採取行動。美國對中國2,000億美元商品加徵關稅的公共徵詢期結束幾個小時之後，特朗普總統在空軍一號上告訴記者，他“對中國強硬，是因為我不得不這麼做。”特朗普講話之後，美國股市下跌。標普500指數下跌0.2%，中國離岸人民幣兌美元下跌。科技巨頭蘋果稱，除了iPhone之外，“大範圍”的產品將受征稅衝擊。蘋果稱， AirPod頭戴式耳機、部分Beats頭戴式耳機、最新的HomePod智能音箱都將被征稅。這打擊該公司股價尾盤下跌。
   
中國8月進出口增速平穩回落，關注“搶出口”褪去後外貿下滑可能性
中國8月進出口同比增速平穩放緩，出口弱於進口導致順差進一步收窄。分析師指出，貿易商提前出口、人民幣貶值等因素，推動當月出口繼續以接近雙位數的速度增長，但隨著中美貿易摩擦進一步升級，未來月份的不確定性上升，屆時需關注“搶出口”褪去後外貿下滑的可能性。中國海關總署周六公布，以美元計價8月出口同比增長9.8%，進口同比增長20.0%，路透調查預估中值分別為10.1%和18.7%；環比來看，8月出口和進口分別增長0.9%和1.1%。當月貿易順差為279.10億美元，低於路透預估中值的順差317.9億美元。
   
美國8月非農就業激增20萬個，薪資同比增幅為2009年以來最大
美國8月就業加速增長，薪資創下逾九年來最大同比增幅，最清楚地顯示了經濟目前經受住了特朗普政府與中國不斷升級的貿易戰影響。勞工部稱，8月非農就業崗位激增20.1萬個，受助于建築工地、批發商，以及專業和商業服務招聘。運輸和醫療設備就業也有增長。8月平均時薪增長0.4%，或0.1美元，7月增長0.3%。這使得薪資年增幅達到2.9%，為2009年6月以來最大，7月時為2.7%。失業率持平於3.9%。該數據鞏固了對美聯儲在9月25-26日會議上進行今年第三次升息的預期。數據公布後美元對一籃子貨幣上漲，美債收益率(殖利率)上升。美股下跌。
   
馬雲周一將宣布領導層接替計劃，但將繼續擔任董事局主席
阿里巴巴集團聯合創始人馬雲周一將宣布領導層接替方案，將把阿里巴巴的領導職位交給新一代領導層，但馬雲將暫時繼續擔任董事局主席。南華早報引述該公司發言人稱，馬雲將在54歲生日宣布接替計劃，領導職位移交將持續很長一段時間。紐約時報周五報導，馬雲周一將從阿里巴巴退休，因為他想要專注于教育領域的慈善活動。雖然馬雲打算逐漸卸任的計劃是一個里程碑，但分析師和業內專業人士稱，他對公司的參與可能不會變化很大。
   
柯普朗認為2019年將是利率路徑的抉擇時刻
美國達拉斯聯邦儲備銀行總裁柯普朗暗示，美聯儲應繼續升息，直到2019年中時才需要決定何時停止。他此前表示，認為未來9-12個月美聯儲應升息三到四次，將利率提高至他認為的中性水平2.5-2.75%。周五他再次重申這一觀點。柯普朗還表示，他密切關注美國總統特朗普和美國貿易夥伴的關稅之爭。
美國波士頓聯儲總裁羅森格倫表示，由於利率持續偏低，美國並未準備好對抗下次經濟衰退。此次會議討論長達十年的低利率對經濟的改變。羅森格倫另對CNBC表示，對於升息“我認為2.5%至3%是正確的；有可能位於這個區間的較高一端”。
   
市場摘要:   

股市:  
美國股市主要股指周五收盤下跌，因美國總統特朗普提出可能對更多中國商品徵收關稅，且蘋果暗示部分產品可能也在關稅清單中。
道瓊工業指數下跌79.33點，或0.31%，至25,916.54點；標普500指數收跌6.37點，或0.22%，至2,871.68點；納斯達克指數收跌20.19點，或0.25%，至7,902.54點。本周，道指跌0.19%，標普500指數下挫1.03%，納斯達克指數大跌2.55%。納斯達克指數周線百分比跌幅為3月底來最大，標普500指數周線百分比跌幅則為6月底來最大。
   
歐洲股市持穩，但本周跌幅則為3月底來最大，因全球貿易不確定性在市場掀起波瀾，投資人拋售較高風險類股。泛歐STOXX 600指數微幅收高0.08%，從盤中稍早觸及的五個月低點反彈。出口商權值較重的德股DAX指數也微幅收高0.04%。英股富時指數收跌0.56%，法股CAC-40指數收高0.16%。   
   
匯市:
美元普漲，因美國8月就業增長強勁，但投資人仍擔心中美貿易衝突可能升級，因美國總統特朗普威脅將進一步對中國商品徵收進口關稅。歐元兌美元跌0.5%，美元兌日圓升0.29%。澳元兌美元跌至逾兩年半最低，因家庭貸款數據疲弱，且貿易相關緊張局勢繼續打壓商品貨幣。新西蘭元兌美元跌至2016年2月來最低。英鎊周五一度升至一周高位，此前歐盟負責英國退歐事務談判的首席代表巴尼爾稱，歐盟愿與英國討論如何解決愛爾蘭邊界問題。但之後英鎊回吐了漲幅，當日變動不大。
      
債市:  
美國指標公債收益率升至近一個月最高，此前薪資年增幅達到2009年以來最高，提升了通脹上升的預期。美國指標10年期公債價格下跌18/32，收益率報2.941%，高於周四的2.877%。
      
意大利公債收益率跌至一個月低點，有望創下債市6月以來表現最好的一周，因人們對意大利反建制新政府在財政上大手大腳的憂慮緩解。意大利10年期公債收益率下跌9個基點，至2.81%，為一個月低點，結算價報2.87%。本周下跌36個基點，為6月以來最大單周跌幅，也是自歐債危機以來最大的周線跌幅之一。意大利10年期公債較可比德債利差報約249個基點，接近一個月最窄。意大利兩年期和五年期公債收益率本周也創下6月以來最大周線跌幅。德國兩年期公債收益率本周上漲約6個基點至負0.56%，料將錄得2月以來最大單周漲幅。德國10年期公債收益率升近4個基點，報0.386%。
      
油市:
油價變動不大，美國原油因股市疲弱而小跌，布蘭特原油則因伊拉克暴力示威等地緣政治因素小漲。美國原油期貨微跌0.02美元，報每桶67.75美元，布蘭特原油期貨收高0.33美元，報每桶76.83美元。本周美國原油期貨大跌近3%，布蘭特原油期貨跌0.8%。
   
金屬市場:  
金價下跌，因美元兌一籃子貨幣重拾升勢，此前美國公布的強於預期的就業數據鞏固了美聯儲將在9月進行今年第三次升息的預期。現貨金收報每盎司1,195.36美元。美國12月期金收跌0.3%，報每盎司1,200.40美元。  
        
銅價在14個月低點附近持穩，但本周勢將連跌第二周，因投資者為美國對中國徵收新一輪關稅作準備，這可能損害經濟增長和金屬需求。倫敦金屬交易所(LME)指標期銅收高0.1%，報每噸5,933美元，但本周下跌0.7%，逼近8月觸及的低位5,773美元。LME期鋁收高1.4%，報每噸2,069美元，但本周下跌2.6%，此前路透報導稱，歐洲客戶在接下來的行業活動上將避免與受到美國制裁的俄羅斯生產商俄鋁進行交易。


<路透轉載>

路邊社2

09:30
中國8月工業生產者出廠價格指數(PPI)同比上漲4.1%(調查中值為4.0%)  
8月居民消費價格指數(CPI)同比上漲2.3%(調查中值為2.2%)
8月份食品價格同比上漲1.7%
8月份非食品價格同比上漲2.5%
8月CPI環比上漲0.7%(調查中值為0.5%)
中國8月PPI環比上漲0.4%

10:08
日本首相安倍晉三：將如期調高消費稅

09:58
前英國外交大臣約翰遜發表評論表示，首相文翠珊的退歐計劃，形同為英國憲法穿上自殺炸彈背心，並且將引爆炸彈的雷管交到歐盟手上。約翰遜此話也遭到強烈批評。約翰遜在英國周日郵報一篇文章中抨擊文翠珊的退歐計劃，稱它是一大羞辱，讓我們門戶洞開，接受無窮無盡的政治勒索。不過目前為止，文翠珊已表明不會放棄她所擘劃的退歐後英歐關係藍圖。


09:53   
中國國務院金融穩定發展委員會召開第三次會議，分析當前經濟金融形勢  
當前宏觀經濟形勢總體穩定，經濟金融保持穩定發展態勢
繼續有效化解各類金融風險，保持股市、債市、匯市平穩健康發展
加大政策精準支持力度，更好促進實體經濟發展  
在宏觀大局的變化中把握好穩健中性的貨幣政策，充分考慮經濟金融形勢和外部環境的新變化

   
09:47
日本第二季經濟增長幅度為2016年來最高，受益於當季資本支平^皇長遠高於先前的預估，但貿易爭端以及近期的自然災害對前景構成風險。內閣府周一公布的數據顯示，第二季GDP環比年率修正後為成長3.0%，遠高於預估中值成長2.6%，且為2016年初以來最高。上月公布的初值為增長1.9%。對擔心中美貿易戰後續影響的決策人士來說，經濟表現改善讓他們鬆了一口氣。中美貿易戰可能讓經濟成長偏離正軌，進而損及日本以出口為導向的經濟。
   
09:39
貝克休斯本周美國活躍鉆機減少兩座至860座，為三周內第二周減少



09:38
阿里巴巴集團周一宣布，經董事會批準，現任公司董事局主席馬雲將在一年後的今天(即2019年9月10日)卸任該職務，由公司現任首席執行官CEO張勇接任董事局主席一職。
   

金正恩告訴中國特使，北韓支持今年與美達成的去核協議，盼美方信守承諾
09:38
   

09:28
油價周一上漲，因上周美國活躍鉆機數下滑，而且美國一旦從11月開始對伊朗原油出口實施制裁，油市供應料收緊。美國原油期貨報每桶68.09美元，上漲0.34美元，或0.5%。布蘭特原油期貨上漲0.42美元，或0.6%，至每桶77.25美元。此外，美國自11月起對伊朗原油出口實施制裁，協助推高油價。
   

09:19
中國前央行行長周小川最新接受CNBC採訪時表示，貿易戰的負面影響不是很大，對中國GDP的影響不到0.5個百分點，但對中國投資者情緒的打擊很難量化；貿易戰是拖累股市下挫的主要因素，同時也存在其他一些國內因素的影響。他接受CNBC採訪時稱中國經濟保持每年6%以上的增速，且實施了有管理的浮動匯率制度，能夠承受外部衝擊。
   
09:05
金價周一延續上日溫和跌勢，因投資者預計美聯儲9月升息，並且擔憂美中兩國間的貿易緊張形勢升級。現貨金下跌0.1%至每盎司1,194.01美元，上日跌0.4%。美國8月就業加速增長，薪資創下逾九年來最大同比增幅，最清楚地顯示了經濟目前經受住了特朗普政府與中國不斷升級的貿易戰影響。優於預期的就業數據鞏固了對美聯儲9月將進行今年來第三次升息的預期。美國總統特朗普警告，他準備對幾乎所有從中國進口的商品加徵關稅，除了未來幾天即將對價值2,000億美元的商品征稅之外，還要對另外2,670億美元的商品征稅。央行動態將得到市場關注，本周歐洲央行和英國央行均將開會。歐洲央行預計將示意它準備開始縮減購債，但由於之前公布的一系列歐元區經濟數據表現平平或趨疲，總裁德拉吉可能語氣謹慎。


08:47
消息人士表示，石油輸出國組織(OPEC)和非OPEC聯合技術委員會本月稍後將討論分配增產份額的建議。在OPEC 6月決定放寬減產後，這是令人神經緊張的議題。消息人士表示，聯合技術委員會將在9月17日討論有關分配每日增產100萬桶原油的建議。
   
08:30
日本財務省周一公布的數據顯示，日本投資者7月賣平^皇國債券、買入法國和美國債券。數據顯示，日本投資者7月凈賣出2,884億日圓(26億美元)德國債券，同時凈買入6,151億日圓法國債券和7,038億日圓美國債券。

07 : 31
美國商品期貨交易委員會(CFTC)公布，截至2018年9月4日紐約商業期貨交易所(NYMEX)原油期貨持倉報告，每口以1,000桶計，未平倉合約2,303,047，較8月28日增加62,070，各類交易商總計為367家。

美國商品期貨交易委員會公布，截至9月4日紐約商品期貨交易所(COMEX)期金持倉報告，每口以100盎司計，未平倉合約473,118，較8月28日減少6,165，各類交易商總計為341家。

路邊社2

13 : 00 日本8月經濟觀察者調查服務業景氣判斷指數報 48.7• 前值: 46.6   

路邊社2

15 : 05  法國央行周一稱，法國第三季經濟增速料加快至0.4%，因該央行的一份企業調查顯示，8月製造業信心回升

英國前退歐次長Steve Baker向Press Association表示，英國首相文翠珊若堅守她所謂的契克斯(Chequers)退歐提案，她所屬的保守黨將嚴重分裂，至少有80名保守黨議員準備在表決中反對這些提案。他並非倡言更換領導人，但警告稱文翠珊將在9月30日至10月3日的黨大會上面臨重大問題；Baker因為反對文翠珊的提案而辭職

路邊社2

16 : 30  英國7月國內生產總值(GDP)月率初值報    0.3% • 預測: 0.2%• 前值: 0.1%     
英國7月國內生產總值(GDP)年率初值報    1.6% • 預測: 1.4%• 前值: 1.3%      
英國7月工業生產月率報    0.1% • 預測: 0.2%• 前值: 0.4%     
英國7月工業生產年率報    0.9% • 預測: 1.1%• 前值: 1.1%     
英國7月製造業產出月率報    -0.2% • 預測: 0.2%• 前值: 0.4%     
英國7月製造業產出年率報    1.1% • 預測: 1.5%• 前值: 1.5%

英國7月建築業產出月率報    0.5% • 預測: -0.7%• 前值: 1.4%   
英國7月建築業產出年率報    3.5% • 預測: 2.6%• 前值: 2.2%     
英國7月全球商品貿易平衡(英鎊)報   99.7億赤字• 預測: 117.5億赤字• 前值: 113.8億赤字  (修訂：   106.8億赤字)   
英國7月對非歐盟地區貿易平衡(英鎊)報   28.0億赤字• 預測: 33.0億赤字• 前值: 29.4億赤字  (修訂：  28.6億赤字)   

歐元區9月Sentix投資者信心指數報  正12.0• 預測: 正14.6• 前值: 正14.7