9月26日 早報+摘要

巴菲特

9月26日 早報

9月26日重要經濟數據公佈
06:45 紐西蘭 8月進口(紐元) 報: 55.4億• 前值: 54.9億
06:45 紐西蘭 8月出口(紐元) 報: 40.5億• 前值: 53.5億
06:45 紐西蘭 8月貿易平衡(紐元) 報: 14.8億赤字• 前值: 1.43億赤字
06:45 紐西蘭 截至8月的一年年度貿易平衡(紐元) 報: 48.1億赤字• 前值: 44.4億赤字
09:00 紐西蘭 9月NBNZ商業展望指數 報: 負38.3%• 前值: 負50.3%
09:00 紐西蘭 9月NBNZ商業活動指數 報: 7.8%• 前值: 3.8%
14:45 法國 9月消費者信心指數 • 前值: 97.0
16:00 瑞士 9月投資者信心指數 • 前值: 負14.3
16:30 英國 8月UK Finance購房抵押貸款批準宗數 • 前值: 39,584
18:00 英國 9月工業聯盟(CBI)零售銷售差值 • 預測: 正16• 前值: 正29
19:00 美國 前週MBA抵押貸款市場指數 • 前值: 342.7
19:00 美國 前週MBA抵押貸款再融資指數 • 前值: 917.1
20:00 美國 8月建築许可年率修訂 • 前值: 122.9萬戶
20:00 美國 8月建築许可月率修訂 • 前值: -5.7%
22:00 美國 8月新屋銷售年率 • 預測: 63.0萬戶• 前值: 62.7萬戶
22:00 美國 8月新屋銷售月率 • 預測: +0.5%• 前值: -1.7%
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-美國聯邦公開市場委員會(FOMC)宣布利率決定，發布會議聲明(1800)
-美聯儲主席鮑威爾就利率決議召開記者會(1830)
-歐洲央行管委會會議。沒有宣布利率的計劃
-新西蘭央行公布利率決定(2100)
-日本首相安倍晉三與美國總統特朗普舉行峰會
-英國首相特雷莎梅在紐約舉行的聯合國大會間隙會見美國總統特朗普
-歐洲央行執委莫爾許和管委斯麥茨在一場有關數字金融的會議上發表講話(0700)
-歐洲央行總裁德拉吉在該行法蘭克福總部接待到訪的德國總統史坦邁爾，預計兩人將發表簡短聲明(1200)

市場摘要
  
美國貿易代表稱改變中國經濟政策“並不容易”
美國貿易代表萊特希澤周二表示，讓中國經濟政策變得更加以市場為導向“並不容易”，即使美國現在已經對價值2,500億美元進口自中國的商品加徵關稅。他在Concordia峰會上罕見地公開表示，幾十年來與中國政府進行的“無休止的對話”，在改變中國政策方面“慘敗”，因此特朗普政府根據對中國知識產權和技術轉讓政策的研究，決定用關稅手段直接施壓。  
另外，萊特希澤還表示，加拿大沒有作出必要的讓步，以與美國就三方參與的北美自由貿易協定(NAFTA)達成一致，而在美國開始與墨西哥推進雙邊貿易協議之前，留給加拿大的時間已經不多。萊特希澤稱，美加雙方之間在加拿大乳品市場準入以及解決貿易爭端最佳方式等問題上的立場仍存在“一些距離”。
   
歐盟對自由貿易持開放態度，但反對英方的關稅提議--文件
根據路透了解到的一份歐盟內部文件，歐盟負責英退談判的官員準備向英國首相特雷莎梅提出，在英國脫歐之後建立一個自由貿易區，但他們同時將表示，必須存在一條關稅邊境。這與特雷莎梅的“契克斯(Chequers)”計劃思路相左，如此一來就不存在“一路暢通”的貿易。這份文件一共三頁紙，是歐盟官員針對特雷莎梅7月那份與歐盟未來關係提案擬定的“防守點”。可能讓她稍感寬慰的是，文件也表明歐盟準備與之簽署一份類似于對日本或加拿大商品服務的自由貿易協議。
   
美國9月消費者信心觸及18年高點；7月房價漲勢放緩
美國消費者信心在9月飆升至18年高位，因家庭對就業市場看法愈加樂觀。這暗示儘管中美貿易爭端日趨激烈，美國經濟仍保持強勢。世界大型企業研究會公布，美國9月消費者信心指數為138.4，為2000年9月來最高，而且距離2000年觸及的紀錄高位144.7不遠。雖然周二公布的其它數據顯示，7月房價漲勢溫和，但漲幅或許仍足以讓家庭財富增加，並繼續支撐消費者支出，同時對首次購房置業者而言房價也稍為負擔得起。
   
中國央行：促進全國銀行間債券市場對外開放，規範境外機構債券發行
為促進全國銀行間債券市場對外開放，規範境外機構債券發行，中國央行周二發布《全國銀行間債券市場境外機構債券發行管理暫行辦法》，其中並將國際開發機構人民幣債券發行納入境外機構境內發債框架。該辦法自公布之日起實施。央行網站發布的該辦法並顯示，境外金融機構法人發行債券應具備的條件包括：實際繳納資本不低於100億元人民幣或等值貨幣；財務穩健、資信良好、最近三年連續盈利；具備債券發行經驗和良好的債務償付能力等。
   
高通指控蘋果竊取其商業機密幫助英特爾改進芯片
高通指控蘋果竊取其商業機密並轉交給英特爾，目的是改進英特爾的芯片，進而替代高通的芯片。高通在修改11月份提交的指控後做出上述新的指控。高通在11月提交的指控中稱，蘋果與英特爾分享了有關高通芯片的機密細節，違反了軟件許可協議。新的指控進一步稱蘋果竊取高通商業機密。在高通的訴訟案中，英特爾並未被列為被告。
   
阿根廷央行總裁卡普托稱因個人原因辭職，披索應聲下跌
阿根廷央行總裁卡普托在僅上任三個月後因個人原因辭職，這是該國今年第二位辭職的央行總裁。此時正值阿根廷與國際貨幣基金組織(IMF)協商融資信貸，卡普托的辭職對阿根廷總統馬克理提振投資者信心的努力是一記重擊，拖累阿根廷披索下跌。

市場摘要：

股市:
美國股市標普500指數周二收跌，因在預期的美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)升息前，芯片股和公用事業股下跌，抵消能源股上漲帶來的支撐。道瓊工業指數收跌0.26%，至26,492.21點；標普500指數收低0.13%，至2,915.56點。納斯達克指數收高0.18%，至8,007.47點。亞馬遜對納斯達克指數的提振最大，跳漲2.08%。
   
歐洲股市收盤上漲，受助于油股走高和意大利預算的樂觀人氣，而英國服飾零售商Next上調盈利預估後走堅。泛歐STOXX 600指數收漲0.46%。跡象顯示意大利執政聯盟可能在2019年預算問題上達成妥協，提振意大利股市，該國主要股指FTSE MIB指數上漲約1.5%，跑贏其它市場。英股富時指數收盤上漲0.66%，德股DAX指數收高0.19%，法股CAC-40指數微幅上升0.05%。
   
匯市:
美元小跌，市場普遍預計美聯儲本周貨幣政策會議時將宣布加息。由於投資人已經消化了今年還將加息兩次以及明年進一步升息的可能性，美元進一步走強的空間不多。紐約尾盤，美元指數跌0.1%，報94.120。歐元兌美元升0.2%，報1.1771美元，美元兌日圓升0.1%至112.92日圓。
   
債市:
美國公債收益率上漲，10年期公債收益率觸及四個月高位，因市場押注美聯儲未來幾個月將升息，本周迄今的公債標售需求疲弱。財政部標售380億美元五年期公債，得標利率為10年最高。指標10年期美債收益率 報3.102%，日高為3.113%，根據路透數據，此為5月以來最高。30年期美債收益率 觸及3.249%，為四個月來最高。五年期美債收益率觸及2.990%，為2009年6月以來最高。
   
意大利公債收益率大跌，較德國10年期公債利差收窄，因有跡象顯示意大利執政聯盟可能在2019年預算問題上達成妥協。意大利10年期公債收益率報2.89%，與可比德債利差收窄至大約232個基點。意大利之外，多數歐元區公債收益率上揚1-3個基點。德國指標10年期公債收益率升至四個月高位0.55%。
   
油市:
油價上漲，因擔心美國對伊朗的原油出口制裁將影響全球供應，指標布蘭特原油飆升至四年高位，但之後縮減漲幅，收盤僅微幅上升，此前美國總統特朗普再次呼籲石油輸出國組織(OPEC)提高原油產量。布蘭特原油期貨上漲0.67美元，收報每桶81.87美元。美國原油上升0.20美元，收報72.28美元，這是7月中來最高收盤水準。
   
金屬市場:
金價小漲，因美元在美聯儲政策會議前下跌，但金價漲幅受限，因美國經濟數據強勁，繼續支撐美元。現貨金收報每盎司1,200.91美元，美國12月期金升70美分，或0.1%，報每盎司1,205.10美元。
倫敦金屬交易所(LME)銅、鋅等基本金屬價格下滑，因投資人對最大金屬消費國--中國經濟的擔憂加重，且在中國市場休市一日後作出調整。LME三個月期銅收低0.6%，報每噸6,318美元。三個月期鋅下挫2.2%，報每噸2,507美元。


<路透轉載>

路邊社2

10:22
美元周三基本上守在狹窄區間，因投資者靜候來自美聯儲的政策線索，同時美中貿易爭端削弱對風險資產的需求。外界普遍預計美聯儲今日稍晚將宣布升息。投資者還在等待美國總統特朗普與日本首相安倍晉三周三稍晚在紐約舉行的會談，看兩國在經過一輪貿易談判後是否已就如何促進雙邊貿易取得進展。 全球市場在過去幾個月如坐針氈，因中美貿易爭端升級，引發全球增長前景及部分發達與新興市場經濟體整體貨幣政策的不確定性。美聯儲周三將結束為期兩天的政策會議，外界普遍預期聯儲將進行2015年底以來第八度升息。投資者也預估聯儲年底之前料再升息一次，儘管明年前景並沒那麼明朗。美元全年都受益於鷹派利率前景。但過去幾周，美元失去動能，因歐元區等其他經濟體改善、貨幣政策更接近向收緊轉變。美元指數自8月中以來下跌約3%。美元指數周三小升至94.187，仍接近周五觸及的兩個半月低位93.814。美元兌日圓報112.94，距離日內稍早觸及的近10周高位113.02不遠。特朗普已明確表示對日本對美國690億美元的貿易順差感到不滿，希望通過雙邊協定解決此事。日本對美國的貿易順差中，有近三分之二來自汽車出口。有報導援引日本經濟再生大臣茂木敏充的話稱，日本和美國已經就如何促進雙邊貿易達成廣泛共識，並可能在周三宣布具體細節。此前茂木敏充與美國貿易代表萊特希澤舉行了會談。

10:19
布蘭特原油期貨周三進一步脫離四年高位，美國原油期貨也下跌，此前美國表示在恢復對伊朗制裁前將確保油市供應充足，美國總統特朗普也對高油價發出批評。布蘭特原油期貨下跌0.43美元報每桶81.44美元。布蘭特原油周二上漲近1%，盤中曾觸及2014年11月以來最高位82.55美元。美國原油期貨跌0.4美元報每桶71.88美元。美國原油周二漲0.3%，接近7月中旬以來最高位。但布蘭特原油有望連續五個季度收漲，這將是其2007年初以來最長連漲走勢，當時連漲六個季度且升至每桶147.50美元的紀錄高位。美國伊朗事務特別代表Brian Hook在聯合國大會間隙的記者會上說我們將確保在重新實施制裁前，我們有一個供應充足的油市 。特朗普在聯合國的演說中再度呼籲石油輸出國組織(OPEC)增加石油產量並遏制油價上漲。他還指責伊朗散播動亂的種子，並承諾在11月初開始對伊朗石油出口設限後將對該國實施更多制裁。OPEC秘書長巴爾金都表示，OPEC和其盟友應展開合作，確保他們不會從一場危機陷入另一場危機。
   
10:01
西班牙央行周二調降到2020年的經濟成長預估，因該國主要出口市場放緩，全球貿易爭端令人擔憂，分裂的國會及加泰羅尼亞引發不確定性。該央行預估西班牙今年經濟成長率為2.6%，低於前次預估的2.7%；央行並預計到2020年經濟成長率將放緩至2.0%，略低於前次在6月時所做預估。該央行在季度報告中指出這主要是西班牙出口市場前景惡化所導致的結果，以及油價上漲所致。
   
09:38
金價周三早盤小幅下跌，受美元走堅影響，投資者等待美聯儲兩日政策會議的細節。現貨金跌0.1%至每盎司1,200.18美元。投資者等待周二將開始的美聯儲會議細節，這次聯儲料將升息，並給出未來升息路徑的線索。美國升息通常會壓制金價。美國消費者信心在9月飆升至18年高位，因家庭對就業市場看法愈加樂觀。這暗示儘管中美貿易爭端日趨激烈，美國經濟仍保持強勢。美國貿易代表萊特希澤周二表示，讓中國經濟政策變得更加以市場為導向並不容易，即使美國現在已經對價值2,500億美元進口自中國的商品加徵關稅。另外，萊特希澤表示，加拿大沒有作出必要的讓步，以與美國就三方參與的北美自由貿易協定(NAFTA)達成一致，而在美國開始與墨西哥推進雙邊貿易協議之前，留給加拿大的時間已經不多。

09:32
亞洲開發銀行(ADB)將2019年亞洲發展中經濟體增長預估從5.9%下調至5.8%  
亞洲開發銀行預計中國2019年經濟增長6.3%，低於7月預期的6.4%

09:24
MSCI明晟周二晚間宣布，就進一步提高中國A股在MSCI指數中權重展開咨詢。在MSCI明晟公布的路線圖中，其建議將中國大盤A股的納入因子由目前的5%提高至20%，分別在明年5月和8月的MSCI例行評審中實施。MSCI明晟官網刊登新聞稿顯示，該公司還建議從2019年5月半年度指數評審開始，將深圳證券交易所創業板市場加入符合MSCI指數條件的證券交易所名單；作為2020年5月半年度指數評審的一部分，將中國中盤A股以20%的納入因子一步納入MSCI中國指數。據MSCI公布的計劃，如果明年分兩步將中國大盤A股納入因子提高至20%，明年8月A股在MSCI新興市場指數中的權重將由目前的0.71%提高至2.82%，納入A股家數亦由目前的235家增至249家，增加14只創業板股票。若2020年進一步納入中國中盤A股，納入因子維持在20%，那麼2020年5月A股在MSCI新興市場指數中的權重增至3.36%，434只大盤和中盤A股被納入指數，其中包括31只創業板股票。MSCI提供數據顯示，自MSCI去年6月宣布納A決定後

路邊社2

14 : 45  法國9月消費者信心指數報 94• 預測: 97• 前值: 97  (修訂： 96 )

路邊社2

中國1-8月國有企業利潤總額23,031.9億元，增長20.7%
中國1-8月國有企業營業總收入370,034.7億元，同比增長10.3%
中國8月份服務貿易逆差290億美元
1-8月服務貿易逆差2034億美元

中國股市滬綜指放量收創近兩個月新高，站上2,800點整數關口  , 收盤升0.9%至2,806.81點

路邊社2

16 : 30 英國8月UK Finance購房抵押貸款批準宗數報 39,402• 前值: 39,584  (修訂：39,619  )  

16 : 00  瑞士9月投資者信心指數報 負30.8• 前值: 負14.3  

路邊社2

18 : 00 英國9月工業聯盟(CBI)零售銷售差值報 正23• 預測: 正16• 前值: 正29  

17 : 56  歐洲央行執委普雷特：增長風險在加大，但還沒有令人過度擔憂
普雷特：增長風險的加劇尚未影響到硬數據
利率曲線目前與歐洲央行的目標完全相符
通脹基礎情境基於寬鬆貨幣及金融狀況

伊朗石油部長：如果特朗普希望油價停止上漲，他應該停止對中東的干擾

路邊社2

19 : 00 美國前週MBA抵押貸款市場指數報 352.5• 前值: 342.7     
美國前週MBA抵押貸款再融資指數報 946.8• 前值: 917.1