10月3日 早報+摘要

巴菲特

10月3日 早報

10月3日重要經濟數據公佈
03:30 美國 9月汽車銷量年率 • 預測: 1,680萬輛• 前值: 1,672萬輛
06:30 澳洲 9月AIG服務業表現指數 • 前值: 52.2
08:30 日本 9月服務業採購經理人指數(PMI) • 前值: 51.5
09:30 澳洲 8月建築许可月率 • 預測: +1.0%• 前值: -5.2%
15:45 意大利 9月Markit/ADACI服務業採購經理人指數(PMI) • 預測: 52.8• 前值: 52.6
15:50 法國 9月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 54.3• 前值: 54.3
15:50 法國 9月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 53.6• 前值: 53.6
15:55 德國 9月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 56.5• 前值: 56.5
15:55 德國 9月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 55.3• 前值: 55.3
16:00 意大利 第2季度預算赤字與GDP之比 • 前值: 3.5%
16:00 歐元區 9月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 54.2• 前值: 54.2
16:00 歐元區 9月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 預測: 54.7• 前值: 54.7
16:30 英國 9月Markit/CIPS服務業採購經理人指數(PMI) • 預測: 54.0• 前值: 54.3
17:00 歐元區 8月零售銷售月率 • 預測: +0.2%• 前值: -0.2%
17:00 歐元區 8月零售銷售年率 • 預測: 1.7%• 前值: 1.1%
19:00 美國 前週MBA抵押貸款市場指數 • 前值: 352.5
19:00 美國 前週MBA抵押貸款再融資指數 • 前值: 946.8
20:15 美國 9月ADP民間就業崗位變動 • 預測: 增加18.5萬個• 前值: 增加16.3萬個
21:45 美國 9月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 53.4
21:45 美國 9月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值 • 前值: 52.9
22:00 美國 9月供應管理協會(ISM)非製造業指數 • 預測: 58.0• 前值: 58.5
22:00 美國 9月供應管理協會(ISM)非製造業商業活動分項指數 • 預測: 60.3• 前值: 60.7
22:00 美國 9月供應管理協會(ISM)非製造業就業分項指數 • 前值: 56.7
22:00 美國 9月供應管理協會(ISM)非製造業新訂單分項指數 • 前值: 60.4
22:00 美國 9月供應管理協會(ISM)非製造業投入物價分項指數 • 前值: 62.8
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-美國達拉斯聯儲總裁柯普朗在堪薩斯大學商學院主辦的一場活動上參加問答環節(0000)
-歐洲央行執委莫爾許于拉脫維亞央行舉辦的會議中發表主旨演說(0620)
-IMF西班牙事務主管Andrea Schaechter召開記者會，初步總結IMF對西班牙2018年經濟形勢的評估(1000)
-美國芝加哥聯邦儲備銀行總裁埃文斯于國際貨幣金融機構官方論壇(OMFIF)就美國經濟前景發表演講(1030)
-美國里奇蒙聯儲總裁巴爾金于西維吉尼亞經濟前景大會發表演說，題為“明日的前景：五個值得關注的數字”(1205)
-美國費城聯儲總裁哈克在費城和里奇蒙聯儲聯合主辦的一場投資會議上發表演說(1715)
-美國里奇蒙聯儲總裁巴爾金對馬歇爾大學學生發表演說(1800)
-美聯儲理事布雷納德在一場論壇上就“支付體系”發表講話(1800)
-美國聖路易斯聯儲總裁布拉德于該銀行主辦的21世紀社區銀行業大會致歡迎詞(1800)；克利夫蘭聯邦儲備銀行總裁梅斯特發表演說(1815)
-美聯儲主席鮑威爾參加一場討論會(2000)

市場摘要

美聯儲主席鮑威爾認為，美國經濟前景“相當樂觀”
美聯儲主席鮑威爾稱讚美國經濟“前景相當樂觀，”他感覺經濟即將進入超低失業率和通脹溫和的“歷史罕見”時代。他表示，這是在經濟發生改變後，根據當今經濟運行方式得出的觀點，央行的強力政策幫助企業和家庭告別了通脹心理的影響。正是通脹心理，導致失業率、通脹率和利率在1960和1970年代出現大幅波動。他覺得這樣的前景甚至能經受住特朗普政府改寫全球貿易體系努力的影響。鮑威爾認為這一政策可能導致一時的物價上漲，但不會持續改變年通脹率的未來走向。鮑威爾在講話中稱，物價在過去失業率持續偏低時期曾有過報復性上漲，而美聯儲對於這種風險並未視而不見。該央行目前正以逐步升息的方式進行防範，若通脹心態可能固化，則美聯儲還將以自身的權威性加以回應。
   
意大利稱儘管歐盟作出“威脅”，也不會在預算問題上讓步
意大利無視歐盟及其歐元區夥伴國要求削減預算計劃的施壓，並威脅將指控歐盟官員，稱其應為意大利金融市場拋售不斷加劇負責。意大利政府上周提出的預算案中，未來三年赤字目標將會相當於經濟產出的2.4%。意大利作為歐盟第二大債務國，把赤字目標提高至前任政府預算案的三倍，讓投資者感到不安，“我們不會改變2.4%的赤字目標...我們不會後退一分一毫，”意大利副總理暨五星運動領導人迪馬約在RTL電台表示。

紐約時報稱，特朗普曾幫助其父母隱匿數百萬美元以逃稅
紐約時報報導，美國總統特朗普曾經參與的一些稅務計劃中包括以欺詐方式，同自己的兄弟姐妹一道幫助父母逃稅。紐約時報調查顯示，特朗普從父親的房地產事業中獲益至少相當於今天的4.13億美元。該報提到“大量”保密的納稅申報和財務記錄。特朗普的律師稱，紐約時報報導並不屬實。報導稱，瞞報的財富中很大一部分流向了特朗普，因為他幫助父母逃稅，同兄弟姐妹一起成立了一家虛假公司，假裝接收了父母的數以百萬計美元禮物。
   
美國國務卿蓬佩奧周末將訪問朝鮮
美國國務院稱，國務卿蓬佩奧本周末將訪問朝鮮，與朝鮮領導人金正恩磋商去核問題，並稱此行顯示出“問題的解決取得進展”，即便平壤近期發出了負面的信號。蓬佩奧將於10月6日至8日訪問日本、韓國和中國，周日平壤時間他將在朝鮮。
   
日本投資者湧向中國債市，追求更高收益
中國債券收益率較高，且市場準入情況改善，正在吸引日本投資者，其中許多人正在慢慢將中國大陸債市加入其主流投資選項池。雖然對日本投資者而言，他們迄今為止對中國的投資仍然很少，但他們今年對人民幣債券的投資規模已創最高紀錄。日本財務省數據顯示，日本投資人今年以來已買進1,510億日圓(13.3億美元)中國債券。這遠超過2016年創下的紀錄高點830億日圓。不過，日本人士對人民幣債券的投資仍只占他們整體海外投資的很小一部分。
   
特斯拉第三季汽車產量創紀錄高位，但擔心受中國關稅衝擊
特斯拉汽車公布第三季汽車產量達到紀錄高位，但警告稱由於新關稅，該公司在中國銷售汽車面臨重大難題，可能迫使其加快對上海工廠的投資。7月，在中美貿易戰加劇之際，中國將進口自美國的汽車關稅提高至40%。特斯拉指出，關稅加上運輸成本損及其在中國這個全球最大電動車市場的銷售。特斯拉股價周二收低3.1%，報301.02美元。
  
市場摘要：
   
股市：
美國股市道瓊工業指數周二創紀錄最高收盤點位，但Facebook股價又一次下跌，拖累標普500和納斯達克指數收低。道瓊工業指數收高122.73點，或0.46%，至26,773.94點；標準普爾500指數微跌1.16點，或0.04%，至2,923.43點；納斯達克指數收跌37.76點，或0.47%，至7,999.55點。
   
歐洲股市下跌，未能從美股更積極的人氣中得益，因意大利議員發表了反對歐元的言論，令本已擔心英國退歐談判前景的投資人驚慌失措。歐元區STOXX 50E股指收低0.7%，各個板塊全線下跌。德股DAX指數收低0.42%。英股富時指數收低0.28%，法股CAC-40指數下挫0.71%。
   
匯市：
歐元跌至六周低位，此前意大利執政黨的資深議員博爾吉稱，如果意大利能有自己的貨幣，那麼大多數問題就可迎刃而解。意大利下議院預算委員會主席博爾吉晚些時候收回了他的言論，意大利總理孔特表示歐元“不可放棄”。歐元一度挫至8月21日以來最低的1.1505美元，之後回升至1.1541美元，日內下跌0.3%。澳元下跌0.51%，至0.7186美元，受到歐元區憂 慮的打擊。美元指數漲0.25%，至95.531，盤中升至8月21日以來最高的95.744。英鎊跌至三周低點，投資者擔憂英國保守黨大會就首相特雷莎梅退歐計劃的紛爭升級。
   
債市：
美國公債收益率曲線趨平，因美聯儲主席鮑威爾午後發表了鷹派的講話，短債收益率受到提振，但長債表現仍遲滯，因意大利公債遭拋售促使投資人尋求避險。儘管鮑威爾的講話帶動兩年期公債收益率從日低2.799%回升，尾盤報2.811%，但仍低於開盤水準。兩年期/10年期公債收益率差開盤報25.7個基點，但周二午後跌至23.1個基點。美國10年期公債收益率尾盤報3.056%，30年期公債收益率尾盤報3.205%。
   
意大利10年期公債收益率急升至四年半高位，此前一名議員稱放棄歐元將可解決該國的多數問題，不過稍後政府發表安撫人心的言論，部分緩解了市場的不安情緒。意大利兩年期公債收益率上漲6個基點，至1.43%，脫離盤中高位1.63%。五年期公債收益率尾盤上漲9個基點，報2.65%，盤中上漲超過20個基點。意大利10年期公債收益率觸及四年半高位3.44%，尾盤仍接近該水準，日內上漲14個基點。德國10年期公債收益率下跌4個基點，報0.43%。
   
油市：
油價小幅下跌，但仍接近四年高位，因擔心美國制裁伊朗可能導致全球供應下降。此前油價已連續三日升高。布蘭特原油期貨下跌0.18美元，結算價報每桶84.80美元。美國原油下跌0.07美元，結算價報每桶75.23美元，稍早觸及四年高位的75.91美元。
   
金屬市場：
金價觸及逾一周最高，升穿每盎司1,200美元關口，因投資者買入黃金尋求避險，此前股市受意大利議員反歐元言論刺激遭拋售。現貨金收盤報每盎司1,202.68美元，盤中觸及9月21日以來最高的1,208.23美元。美國12月期金升1.3%，報1,207.40美元。銀價也跟隨黃金大漲，收盤報每盎司14.64美元，稍早觸及8月28日以來最高價14.91。
   
倫敦金屬交易所(LME)期鋅觸及近三個月高位，因庫存減少及中國溢價上升，但中國經濟成長降溫的跡象限制了漲幅。三個月期鋅收高0.3%，報每噸2,665美元，盤中觸及7月初來最高的2,728美元。自9月中來，期鋅大漲了約16%。期銅收高0.5%，報每噸6,280美元。期鋁收漲1.7%，報每噸2,118美元。


<路透轉載>

路邊社2

10:09
金價周三小漲，受益於與意大利預算案料將引發與歐盟衝突有關的避險需求。金價昨日漲逾1%。現貨金上漲0.3%至每盎司1,206.09美元，徘徊在昨日所及一周多高位1,208.23美元附近。現貨金周二上漲1.3%，創8月24日以來最大單日百分比漲幅。亞股下滑，歐元持於六周低位。歐盟官員對意大利預算計劃表達擔憂後，風險偏好受到打擊。意大利右翼聯盟黨經濟發言人博爾吉(Claudio Borghi)稱，政府並無退出歐元區的計劃 ，澄清了早先攪動金融市場的相關言論。意大利總理孔特(Giuseppe Conte)表示，意大利完全支持歐元，任何關於歐元區的批評言論都是個人觀點，與政府政策無關。另外，貿易專家表示美國-墨西哥-加拿大新貿易協議達成後，中國與加拿大或墨西哥談判自由貿易協議的希望遭遇嚴重挫折，因美加墨貿易協議旨在禁止與非市場國家達成此類協定。美聯儲主席鮑威爾周二稱讚美國經濟前景相當樂觀，他感覺經濟即將進入超低失業率和通脹溫和的歷史罕見時代。
   
SPDR Gold Trust稱，周二其黃金持倉量下降0.32%至737.82噸，周一為740.17噸。
   
09:34
不可行、無法接受、僵局這些用來形容英國與歐盟退歐談判情況的字眼，讓人不得不擔心雙方恐怕將步上無序分手。但在此背後，雙方都在準備讓步，而這正是某位英國官員所言的一種可能產生協議的建設性對話之一。英歐官員和消息人士表示，雙方都有想要克服障礙以達成英退協議，並且就雙方未來關係框架達成一致--針對北愛爾蘭邊界和英國-歐洲未來貿易關係達成協議的明確意願。隨著英國在感覺到首相文翠珊上月在奧地利遭到冷遇後的聲聲催促，歐盟將開始著手編寫其對未來貿易關係的提議。歐盟執委會周二公布的官方議程顯示，歐盟將在10月10日討論與英國新夥伴關係的大綱。

09:22
油價周三下跌，因報告顯示美國原油庫存增加且產量料將增長。儘管如此，油價依然徘徊在本周稍早觸及的四年高位附近，美國對伊朗石油出口的制裁將於下月生效。布蘭特原油期貨報在每桶84.73美元，較上日收盤價跌0.07美元。 美國原油期貨下跌0.10美元，至每桶75.13美元。布蘭特原油期貨和美國原油期貨均在本周稍早觸及2014年11月以來最高水平，並且自8月中旬以來分別上漲約20%和17%。美國能源資料協會(EIA)將於周三公布官方周度庫存報告。交易商表示庫存上升部分歸因于美國原油產量大增，自2016年中以來已驟增三分之一至創紀錄的1,110萬桶/日。雖然美國供應增加，但交易商表示，全球油市仍緊俏，因為美國針對伊朗石油出口的制裁即將從11月4日開始生效。

08:37
美國國務院稱，美國國務卿蓬佩奧(Mike Pompeo)本周末將前往北韓，與金正恩商談去核化問題。國務院稱這是進展，儘管平壤近期發出負面的信號。蓬佩奧還將在10月6-8日出訪日本、南韓和中國，周日平壤時間他將在北韓。美國國務院發言人Heather Nauert稱蓬佩奧訪問日本、韓國和中國是為了通報與北韓磋商。她表示，蓬佩奧在東京將會晤日本首相安倍晉三和外務大臣河野太郎，在首爾將會晤韓國總統文在寅和外交部長官康京和，在北京將會見同級別官員討論雙邊、地區和全球問題。
04:43
美國石油協會(API)周二公布，截至9月28日該周美國原油庫存增加90.7萬桶至4.009億桶，預計為增加200萬桶。庫欣原油庫存增加200萬桶。

02:48
達拉斯聯儲總裁柯普朗表示認真對待同中國的貿易問題是合適的  
他認為油價有進一步上升的風險  
柯普朗重申預計今年美國經濟成長3%，明年隨著財政刺激措施的影響消退，經濟成長將放緩至2.5%  
應逐步將利率向中性水準靠攏
柯普朗重申他認為中性利率水準在約2.50-2.75%

01 : 29
美聯儲主席鮑威爾：美國財政政策仍有空間可支持需求  
鮑威爾：美國的貿易關稅可能令物價上漲  
美國貿易政策的影響還未顯現
通脹升至目標水準之上不會導致美聯儲出售資產
儘管新興市場有風險，但全球狀況仍正面  
逐步升息是為了要平衡風險
就業和通脹前景相當樂觀  
美聯儲的通脹和失業率預估並非好的不像真的  
如果通脹預期偏離目標，美聯儲準備好行使職權  
預計通脹不會大漲，但會認真應對風險  
薪資上升並不顯示出就業市場過熱和通脹風險
鮑威爾表示整體數據顯示美國經濟看上去非常好

路邊社2

16 : 00  歐元區9月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值報 54.7• 預測: 54.7• 前值: 54.7
歐元區9月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值報 54.1• 預測: 54.2• 前值: 54.2

意大利第2季度預算赤字與GDP之比報    0.50% • 前值: 3.5%   (修訂：  3.40%)   

15 : 55   德國9月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值報 55.9• 預測: 56.5• 前值: 56.5  
德國9月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值報 55.0• 預測: 55.3• 前值: 55.3

15 : 50    法國9月Markit服務業採購經理人指數(PMI)終值報 54.8• 預測: 54.3• 前值: 54.3  
法國9月Markit綜合採購經理人指數(PMI)終值報 54.0• 預測: 53.6• 前值: 53.6

15 : 45  意大利9月Markit/ADACI服務業採購經理人指數(PMI)報 53.3• 預測: 52.8• 前值: 52.6

15 : 35  中國托運人 : 受貿易戰影響，美國原油對中國的出口已完全停止

俄羅斯能源部長表示，油價有上漲的潛力
美國制裁伊朗是市場的重大不確定因素
全球油市目前或多或少走勢平穩，但仍有不確定性

法國政府歐洲事務部長盧瓦索(Nathalie Loiseau)周三表示，英國達不成退歐協議也比達成一個糟糕的協議要好。她並補充表示，仍希望與英國就退歐達成協議。
   
  一位來自右翼聯盟黨的政府消息人士周三表示，意大利政府計劃將預算赤字與國內生產總值(GDP)之比於2020年降至2.2%，2021年則降至2%。明年預計為2.4%。晚郵報及共和國報(La Repubblica)率先披露了2020-2021的預算赤字數字

路邊社2

17 : 00   歐元區8月零售銷售月率報    -0.2% • 預測: +0.2%• 前值: -0.2%  (修訂：  -0.6%)   
歐元區8月零售銷售年率報    1.8% • 預測: +1.7%• 前值: 1.1%  (修訂：  1.0%)   

16 : 30   英國9月Markit/CIPS服務業採購經理人指數(PMI)報 53.9• 預測: 54.0• 前值: 54.3  

路邊社2

18 : 33  芝加哥聯邦儲備銀行總裁埃文斯稱，對於升息預期的預計路徑較為滿意
對於12月升息的想法非常滿意
通脹數據以良好態勢上升
希望看到薪資更強勁增長
通脹預期穩固，有點太好了，可以更高一點
美國經濟基本面非常強勁
特朗普的政策及放鬆監管使資產估值更高
目前來說槓桿率還不是一個巨大的隱憂
目前金融穩定風險溫和
英國和歐洲經濟似乎非常強勁
現在很難說硬退歐有什麼影響
美國貿易談判的結果似乎相當不錯
NAFTA貿易談判結果對所有三方都將是積極的
貿易關稅變化的通脹影響可能是溫和的

意大利五年期信用違約互換(CDS)日內跌3個基點至258個基點，此前有報導稱該國政府下調預算赤字目標

路邊社2

19 : 18   芝加哥聯邦儲備銀行總裁埃文斯稱，負利率聽上去很糟糕
埃文斯稱美國經濟處在非常成熟的擴張階段
市場上的美國通脹預期還未以我所希望的幅度上升
美國的財政政策極度順周期


中國國家電視台 : 美國國務卿蓬佩奧將於10月8日訪問中國

美國前週MBA抵押貸款市場指數報 352.6• 前值: 352.5  
美國前週MBA抵押貸款再融資指數報 945.9• 前值: 946.8