10月9日 早報+摘要

巴菲特

10月9日 早報

10月9日重要經濟數據公佈
07:01 英國 9月零售業聯盟(BRC)同店零售銷售年率 • 前值: 0.2%
07:50 日本 8月流動帳平衡(日圓) • 預測: 1.90萬億盈餘• 前值: 2.01萬億盈餘
08:30 澳洲 9月NAB商業現況指數 • 前值: 正15
08:30 澳洲 9月NAB商業信心指數 • 前值: 正4
13:00 日本 9月服務業景氣判斷指數--經濟觀察者調查 • 前值: 48.7
14:00 德國 8月經季節調整出口月率 • 預測: +0.3%• 前值: -0.9%
14:00 德國 8月經季節調整進口月率 • 預測: -0.2%• 前值: 2.8%
14:00 德國 8月經季節調整貿易平衡(歐元) • 預測: 164億盈餘• 前值: 158億盈餘
18:00 美國 9月全美獨立企業聯盟(NFIB)小企業信心指數 • 前值: 108.8
20:15 加拿大 9月房屋開工年率 • 預測: 20.5萬戶• 前值: 20.1萬戶
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-歐洲央行管委會會議，無宣布利率決定的計劃
-泰國央行總裁Veerathai Santiprabhhob于曼谷參加國際貨幣金融機構官方論壇(OMFIF)高級研討會的小組討論，研討會主題為“構建央行的未來”。其他發言者為中國人民銀行前行長周小川、歐洲央行執委莫爾許及瑞士央行總裁喬丹(0300)      
-加拿大央行高級副總裁威爾金斯(Carolyn Wilkins)于印尼巴厘島參加一項小組討論會(0600)
-英國央行金融政策委員會發布報告(0830)   
-達拉斯聯儲總裁柯普朗在紐約經濟俱樂部早餐會前發表講話(1130)   
-芝加哥聯儲總裁埃文斯在芝加哥一場活動上致開幕詞(1400)
-費城聯儲總裁哈克在費城全球合作中心一場活動上就“高等教育對美國經濟的重要性”發表講話(1700)
-阿根廷央行公布貨幣政策聲明

市場摘要

聖路易斯聯儲總裁：美國需提高生產率增速以維繫經濟成長
美國聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德周一表示，美國需要提高生產率增速以維繫當前經濟成長速度，這可以通過投資及科技來達成。上個月的數據證實，美國勞工生產率在第二季創下逾三年來最快增速，不過增長趨勢仍和緩。布拉德稱，像在1990年代末和2000年代中期所見那樣，勞動生產率增速變得更高，會把美國經濟潛在增速提高到3.4%。此外他還表示，美聯儲不需要進一步升息太多來控制通脹；今年是否進一步升息要取決於數據，不過數據目前“看起來很好”。而新興市場已經對美國貨幣政策變化“最大程度地做好了準備”。
   
美國財政部官員稱美國仍擔心人民幣貶值
美國財政部一位高級官員稱，美國仍對中國人民幣近期貶值感到擔憂。他補充說，尚不清楚美國財長努欽是否會在本周舉行的國際貨幣基金組織(IMF)和世界銀行會議上與中國官員會晤。這位官員表示，這些擔憂將在定於下周發布的財政部半年度貨幣報告中被提出來。但他拒絕透露報告的任何細節。這位官員也說，中國副總理劉鶴不會出席IMF和世行年會，因此不太可能進行貿易討論。
   
美國收入差距拉大或將成隱憂，目前仍維持AAA及穩定評級--穆迪
信用評級公司穆迪(Moody's)表示，收入差距拉大有可能影響到美國目前享有的最高信用評級，因該國在赤字不斷上升之際，難以控制政治和社會的分化問題。不過，穆迪仍維持對美國債信的“AAA及穩定”評級。三大評級機構中只有標準普爾曾經因為2011年美國政府債務上限危機以及“政治邊緣政策”而將其評級調降至“AA+”。
   
歐洲央行管委克諾特稱央行將在1月開始討論升息時機
荷蘭央行總裁兼歐洲央行管委克諾特指出，歐洲央行將不得不在1月開始討論升息時機，而與超寬鬆金融狀況相關的風險在繼續上升。克諾特稱，歐洲央行將繼續“謹慎地將貨幣政策正常化”，這意味著歐洲央行將首先在今年底結束資產購買。他認為接下來，歐洲央行管委將開始討論進行2011年以來首次升息的時機。
   
德國將就全球成長放緩可能性增加發出警告
德國央行表示，全球經濟下滑的“可能性增加”，使得各國政府迫切需要留出資金。世界各國央行行長和財政部長將於本周參加在巴厘島舉行的國際貨幣基金組織(IMF)和世界銀行主辦的年度會議。德國央行將在峰會上表示，全球經濟增長依然強勁，但本輪經濟周期的高峰期已過，與此同時，與貿易衝突和英國退歐磋商相關的政治不確定性已導致風險上升。
   
谷歌將關閉社交網絡Google+消費者版，因有數據泄露之虞
Alphabet旗下的谷歌將關閉其不成功的社交網絡Google+消費者版，並收緊數據分享政策。該公司周一宣布至少50萬用戶的個人資料可能暴露給數百名外部開發者。谷歌在一篇博文中稱，公司在檢討如何與其他應用分享數據時，於3月發現並修補了這一問題。檢討發現，開發人員沒有利用數據的漏洞或濫用數據。Alphabet股價收跌1%至1,155.92美元。
   
中國完善出口退稅政策，取消部分市縣棚改貨幣化安置政策--國常會
中國國務院總理李克強召開國務院常務會議稱，將研究完善出口退稅政策，加快退稅進度；調整完善棚改貨幣化安置政策，商品房庫存不足，房價上漲壓力大的市縣，要盡快取消貨幣化安置優惠政策。中央人民廣播援引會議內容稱，從11月1號起，將現行貨物出口退稅率為15%的和部分13%的提至16%；9%的提至10%，其中部分提至13%；5%的提至6%，部分提至10%；對“兩高一資”(高耗能、高污染和資源性)和面臨去產能任務等產品退稅率維持不變。

市場摘要:
   
股市:  
美國納斯達克指數周一連跌第三天，因中國股市遭拋售，引發對全球經濟成長放緩的憂慮；然而標普500指數縮減盤中跌幅，收盤基本持平。道瓊工業指數收高39.73點或0.15%，至26,486.78點；標準普爾500指數收跌1.14點或0.04%，至2,884.43點；納斯達克指數跌52.50點或0.67%，至7,735.95點。
   
歐洲股市下挫，因投資人本已擔心美國升息會逐步令股市對投資人的吸引力降低，加上憂慮貿易戰對中國的影響可能較預期嚴重。意大利FTSE MIB指數挫跌2.4%，至逾17個月最低；在意大利借款成本進一步大漲後，銀行股再度承壓重挫3.7%，拖累歐洲銀行股整體下跌。指標泛歐STOXX 600指數收低1.1%，至約六個月最低收位。德股DAX指數下挫1.4%，英股富時100指數收低1.16%，法股CAC-40指數跌1.1%。
   
匯市:
歐元兌美元跌至七周低位，因意大利和歐盟就意大利政府預算計劃爭執不下；人民幣下跌，因中國降準未能緩解對經濟成長的擔憂。歐元跌0.26%，至1.14900美元，距離8月中觸及的逾一年低位1.1355美元不遠。人民幣兌美元曾觸及七周最低官方收盤水準6.9315元。Refinitiv數據顯示，人民幣兌美元現匯下跌0.9%，創八個月來最大單日跌幅。美元漲幅受限，因美股連跌第三日；美元指數上漲0.13%，至95.744。英鎊下跌0.24%，至1.3093美元；在近期受英國退歐協議樂觀情緖帶動上漲後，交易商獲利了結。
   
債市:
美國債市因哥倫布紀念日假期休市
   
意大利公債收益率急升，銀行股急挫，歐元下跌，因意大利和歐盟就前者預算計劃的口水戰升級。意大利公債收益率最多跳漲30個基點，意大利/德國10年期公債收益率差擴大至超過300個基點。意大利10年期公債收益率上升至2014年初以來最高達3.63%，收盤報3.59%。兩年期公債收益率急升30個基點，至四個月高位1.656%，收盤報1.57%。意大利/西班牙公債收益率差觸及逾20年最寬203個基點，五年期意大利信用違約交換合約價格上升10個基點，至274個基點。德國10年期公債收益率下跌3個基點至0.53%，低於上周觸及的四個半月高位。
   
油市:  
油價盤中大幅走低，尾盤基本悉數收復失地，投資者押注中國的經濟刺激舉措將提振該國的原油需求，市場因此縮減跌幅。布蘭特原油盤中低見82.66美元，但收盤僅下跌0.25美元，報每桶83.91美元。美國原油日內低見每桶73.07美元，但收盤回升至每桶74.29美元，僅微跌0.05美元。
   
金屬市場：   
金價跌至一周來最低水平，因投資者尋求在美元中避險；受中國經濟增長憂慮拖累，全球股市進一步遭拋售。現貨金收低報每盎司1,187.62美元，稍早曾觸及9月28日以來最低的1,183.19美元。美國12月期金收跌17美元或1.41%，報每盎司1,188.6美元。
   
鋁價挫跌至一周低位，因對供應的擔憂減弱，此前巴西法庭批準了緊急廢物措施，這可能會使得全球最大氧化鋁煉廠恢複生產。倫敦金屬交易所(LME)指標期鋁下跌3.0%，報每噸2,067美元，盤中稍早觸及9月28日以來最低的2,044.50美元。期銅小升至每噸6,178.5美元。


<路透轉載>

路邊社2

09:55
金價周二小幅上漲，吸引到了風險偏好下降的投資者的避險買盤，因圍繞中國經濟增長可能放緩的擔憂拖累亞洲股市下跌。現貨金漲0.1%至每盎司1,189.23美元，周一下跌1.2%，創8月15日以來的最大單日百分比跌幅，並觸及逾一周低點1,183.19美元。亞股周二觸及17個月低位，因投資者擔憂中國經濟形勢、貿易戰、美國公債收益率上升以及歐洲政治亂局。美元指數幾近持平。中國國務院總理李克強召開國務院常務會議稱，將研究完善出口退稅政策，加快退稅進度。美國財政部一位高級官員周一表示，美國仍對中國人民幣近期貶值感到擔憂。他補充說，尚不清楚美國財長努欽是否會在本周舉行的國際貨幣基金組織(IMF)和世界銀行會議上與中國官員會晤。美國聖路易斯聯邦儲備銀行總裁布拉德表示，美國需要提高生產率增速以維繫當前經濟成長速度，這可以通過投資及科技來達成。美國國務卿蓬佩奧(Mike Pompeo)表示， 北韓領導人金正恩準備允許國際檢查人員進入北韓核及導彈相關場所，並表示雙方非常接近就第二次峰會的細節達成一致。金正恩上月在一封信函中提議同美國總統特朗普舉行第二次峰會。英國周一向歐盟發出挑戰稱，如果沒有一個針對雙方未來關係的框架協定，英國可能不會同意與歐盟的分手協議；而歐盟也表示，在英國沒有行動前，歐盟不會有動作。

鈀金自2016年初以來漲逾一倍，表現超越其他主要貴金屬，不僅令同族的鉑金相形見絀，價格更幾乎要直追金價。
   
據IMF數據，2018年6月委內瑞拉黃金持有量減少2.998噸至161.226噸。
   
09:52
國際貨幣基金組織(IMF)首席經濟學家奧伯斯法爾德：經濟成長已進入平台期，但各國發展更不均衡
IMF擔心公共債務水平上升和利率下降將縮減應對經濟低迷的餘地  
IMF仍建議中國側重於經濟增長的質量和可持續性，而非增長幅度  
中國應在支持經濟增長舉措和維持金融穩定的需要之間取得平衡
並不擔心人民幣貶值，中國政府維護匯率穩定不是問題

09:07
油價周二幾乎持平，因為更多跡象顯示，在美國將對伊朗恢複製裁前，伊朗原油出口在下降；與此同時，一場颶風穿過墨西哥灣。布蘭特原油跌0.07美元報每桶83.84美元。周一該合約一度低見82.66美元，但後來基本扳回跌幅，因投資者預期中國經濟刺激計劃將提振原油需求。布蘭特原油上周觸及四年高位86.74美元。美國原油下滑0.01美元報每桶74.28美元，上日低見73.07美元，尾盤僅收低0.05美元。油輪數據和行業消息人士的話顯示，受美國制裁打擊，伊朗10月第一周原油出口進一步下滑，這將給其他石油輸出國組織(OPEC)產油國構成挑戰，他們正尋求填補供應缺口。Refinitiv Eikon數據顯示，10月第一周伊朗原油出口量為110萬桶/日。一位也追蹤出口的行業消息人士說，10月以來的出口量低於100萬桶/日。這低於4月的至少250萬桶/日。沙特上周宣布計劃在下月將原油產量提高至1,070萬桶/日的紀錄高位。隨著颶風邁克爾(Michael)朝包括弗羅里達在內的墨西哥灣東部各州移動，墨西哥灣的石油公司已關閉19%的石油生產。分析稱如果當前的預報準確，該颶風將基本不會襲擊到墨西哥灣的主要石油生產資產，但若颶風路徑有任何改變，則影響可能會加大。另外，伊朗石油部長尚甘尼稱，沙特聲稱的能夠取代伊朗原油出口是無稽之談。
   
09:00
國際貨幣基金組織(IMF)表示將2018年和2019年全球經濟增長預估均從此前的3.9%下調至3.7%，因貿易戰和新興市場動盪  
2019年美國經濟增長預估從2.7%下調至2.5%，2018年預估維持2.9%不變
2019年中國經濟增長預估從6.4%下調至6.2%，2018年預估維持6.6%不變
2018年歐元區經濟增長預估從2.2%下調至2.0%，2019年預估維持1.9%不變  
風險平衡已經轉向下檔，歸因于貿易摩擦升級和金融狀況收緊  
2018年和2019年新興市場經濟增長預估大幅下調，是因為阿根廷、巴西、伊朗和土耳其面臨困境
模擬結果顯示，如果美國實施了所有關稅威脅且其貿易夥伴予以報復，那麼與沒有這些關稅相比2020年全球GDP產出將減少0.8%

07:32
美國總統特朗普表示，他周一與司法部副部長羅森斯坦(Rod Rosenstein)談得很好，沒有要解雇他的打算。羅森斯坦是聯邦政府負責調查俄羅斯干預美國2016年大選一事的司法部官員。外界普遍揣測特朗普可能解雇羅森斯坦，他是特朗普推文經常批評的對象。羅森斯坦周一與特朗普同乘總統專機前往奧蘭多。目前尚未立即得知他們在機上45分鐘的行程中的具體談話情況。當時白宮幕僚長凱利(John Kelly)和另一位司法部官員均在場。
   
07:10
英國周一向歐盟發出挑戰稱，如果沒有一個針對雙方未來關係的框架協定，英國可能不會同意與歐盟的分手協議；而歐盟也表示，在英國沒有行動前，歐盟不會有動作。雙方都想在10月17-18日的布魯塞爾峰會取得重大進展，不過著眼點卻截然不同--英國首相文翠珊希望見到歐盟提出英退後雙方關係的提議，歐盟則想讓文翠珊就愛爾蘭邊境問題給出新提案。懸而未決的是究竟哪一方會先有動作。在幾日來有關下次峰會釋放出正面訊息後，目前雙方都在降低期望。文翠珊的發言人周一重申英國立場，稱歐盟應先讓步，沒有一個明確的未來框架，就無法達成退出協議。他並稱，人們樂觀地談論協議，與實際上達成(包括脫歐和未來框架相關條款在內的)協議是有區別的。鑒於文翠珊陣營內部對退歐條款存在嚴重分歧，本周歐盟可能會推遲提出他們有關退歐後的貿易關係的提議，轉而關注自身的應對舉措，包括無協議退歐情況下的應急計劃。

路邊社2

13 : 00 日本9月服務業景氣判斷指數--經濟觀察者調查報 48.6• 前值: 48.7  

路邊社2

14 : 00  德國8月經季節調整出口月率報    -0.1% • 預測: +0.3%• 前值: -0.9% (修訂：  -0.8%)        
德國8月經季節調整進口月率報    -2.7% • 預測: -0.2%• 前值: 2.8%     
德國8月經季節調整貿易平衡(歐元)報  183億盈餘• 預測: 164億盈餘• 前值: 158億盈餘  (修訂： 159億盈餘)

路邊社2

15 : 09 南韓青瓦台周二表示，北韓領導人金正恩已經邀請教宗方濟各訪問平壤

中國外交部：中方不會將人民幣匯率作為貿易戰的工具  
中國外交部：美國財政部的相關言論是沒有根據的推測、是不負責任的

路邊社2

17 : 45 北海布蘭特原油漲1美元至每桶84.91美元，因美國對伊朗制裁引發供應疑慮

意大利總理孔特：國際貨幣基金組織(IMF)對意大利經濟的預估應當基於新預算計劃做出調整
孔特：政府希望同歐盟就預算計劃進行“合理”對話

意大利經濟財政部長特里亞表示，該國債務問題影響到經濟政策的制定
特里亞：債務控制策略未見成效，需要促進經濟增長
呼籲與歐盟就預算問題進行積極討論
一旦GDP和就業恢復到危機前水平，結構性赤字將得到改善

人民幣兌美元即期收盤跌百點至6.9235，創2017年1月11日以來新低