11月12日 早報

巴菲特

11月12日 早報

11月12日重要經濟數據公佈
07:50 日本 10月商業物價指數(CGPI)年率 • 前值: 3.0%
07:50 日本 10月商業物價指數(CGPI)月率 • 前值: 0.3%
17:00 意大利 9月經季節調整工業生產月率 • 前值: 1.7%
17:00 意大利 9月經季節調整工業生產年率 • 前值: -0.8%
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-中國國務院總理李克強將應新加坡總理李顯龍的邀請正式訪問新加坡(至11月16日)
-美國副總統彭斯訪問日本(至11月13日)
-聯合國貿易和發展會議(UNCTAD)於日內瓦舉行會議(至11月16日)
-中國國務委員王勇與加拿大財政部長莫諾和國際貿易多元化部長卡爾參加經濟財金戰略對話；之後中國財政部副部長鄒加怡將召開記者會(0100)
-歐洲銀行業和金融業最大會議第21屆歐元金融周於法蘭克福召開，將有逾4,000名訪問者、及20多場專業會議和社交活動(至11月16日)
-歐洲央行副總裁德金多斯將在歐元金融周開幕會上發表主題演講(0830)
-瑞典央行副總裁佛洛登討論經濟形勢和貨幣政策(1100)
-英國央行副總裁兼審慎監管局CEO伍茲將參與有關“倫敦作為金融中心的未來”的討論(1130)
-歐洲央行銀行監管委員會主席努伊和歐洲央行執委勞滕施萊格在法蘭克福一個活動中發表講話(1530)
-美國舊金山聯邦儲備銀行總裁戴利就經濟前景發表講話(1930)
-德國財長肖爾茨於柏林就一系列問題發表講話

市場摘要

中國國務委員楊潔篪稱與美國的貿易爭端可以通過對話解決
中共中央政治局委員、中央外事工作委員會辦公室主任楊潔篪稱與美國的貿易戰可以通過對話解決，當前的衝突將損及兩國以及全球經濟。楊潔篪稱，中美經貿關係“對全球經濟至關重要，”雖然有分歧，但“這些問題可以通過對話和協商解決。貿易戰不會帶來任何解決方案，將最終損害兩國和全球經濟。”
美國白宮顧問納瓦羅(Peter Navarro)嚴厲批評現任和前任華爾街高管敦促美國和中國解決貿易爭端的努力，稱他們是試圖通過施壓迫使特朗普達成協議的“隱形外國特工”。納瓦羅對是否可能與中國達成協議表示懷疑，並稱北京從未認可美國對缺乏市場準入、侵犯知識產權、強制技術轉讓和不公平國家補貼的擔憂。
   
美國10月PPI創六年最大漲幅，但核心通脹降溫顯示通脹並未抬頭
美國10月生產者物價指數升幅高於預期，為六年來最快，但衡量核心物價壓力的指標降溫，強化了美國聯邦儲備理事會(FED/美聯儲)並未面臨通脹抬頭的觀點。美國勞工部公布的數據顯示，10月最終需求生產者物價指數(PPI)較前月上升0.6%，為2012年9月以來最大漲幅，其中大部分是由於能源和貿易服務成本跳升所致。
另根據密西根大學消費者信心調查，11月接受調查的美國消費者預計未來一年物價將上漲2.8%，低於10月調查得出的2.9%的預期。然而，對未來五年的通脹預期略有上升。美國商務部的另一份報告顯示，9月批發庫存修正後為增長0.4%，前值為增長0.3%。
   
中國央行將進一步深化利率市場化和人民幣匯率形成機制改革
中國央行發布2018年第三季度中國貨幣政策執行報告稱，將保持政策的連續性和穩定性，提高政策的前瞻性、靈活性和針對性，並進一步深化利率市場化和人民幣匯率形成機制改革。央行表示，“要深化匯率市場化改革，完善以市場供求為基礎、參考一籃子貨幣進行調節、有管理的浮動匯率制度，增強人民幣匯率雙向浮動彈性，並在必要時加強宏觀審慎管理，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩定。”
   
英國四位內閣大臣即將辭職，歐盟拒絕了最新退歐計劃--報載
英國星期日泰晤士報報導稱，四位支持留歐的英國內閣大臣即將因為退歐問題從首相文翠珊政府辭職。該報還稱，歐盟已拒絕了文翠珊建立一項獨立機制監督英國退出臨時關稅安排的計劃。另官方數據顯示，英國經濟在第三季維持穩健動能，但這可能成為退歐之前的高水平增速。英國統計局數據顯示，第三季國內生產總值(GDP)較上季增長0.6%，符合路透調查預估。第三季GDP較上年同期增長1.5%。但9月GDP連續第二個月停滯，表現不及預估的增長0.1%。
   
歐盟最後期限臨近，但意大利仍堅持預算草案主體不變
意大利仍堅持2019年預算草案的主體不變，儘管歐盟要求其進行修改的最後期限臨近。歐盟稱該預算基於過於樂觀的經濟假設，若不修改，將因違反歐盟財政規定而受到處罰。歐盟執委會預計，意大利財政赤字將達到相當於GDP的2.9%，不包括一次性支出和商業周期波動在內的結構性財赤將升至3.0%。執委會要求羅馬當局在11月13日前提交新預算。意大利經濟財政部長特里亞表示，政府將確認“主體內容”，因為經濟放緩使財政擴張更加必要。在特里亞講話後，意大利10年期公債收益率攀升至3.46%，為逾一周最高水平。
   
沙特正討論OPEC與盟國最多減產100萬桶/日提議--消息
兩位知情消息人士周日對路透表示，沙特正在討論一項石油輸出國組織(OPEC)及其盟國將原油日產量最多削減100萬桶的提議。消息人士稱，相關討論還沒有最後敲定，因為主要取決於伊朗出口的減少情況。

佛羅里達州對參議員和州長選舉進行重新計票
據有關官員稱，佛羅里達州將用機器對參議員和州長選舉進行重新計票，使得美國期中選舉最受關注的兩大投票結果需要等候幾天才能出爐。對佛州參議員和州長選舉的重新計票結果將在周四2000GMT時揭曉。屆時也將公布佐治亞州州長和亞利桑那州參議員的投票結果。

市場摘要:   
  
股市:
美國股市周五收盤三大股指皆下跌，此前疲弱的中國數據和油價波動增添了對全球經濟成長的憂慮。道瓊工業指數收跌201.92點，或0.77%，至25,989.3點；標準普爾500指數收跌25.82點，或0.92%，至2,781.01點；納斯達克指數收跌123.98點，或1.65%，至7,406.90點。本周美股從10月的跌勢中反彈，道瓊工業指數周線上漲2.8%，標普500指數上升2.1%，納斯達克指數上漲0.7%。
   
歐洲股市下滑，因礦業和石油類股遭拋售，德國鋼鐵生產企業蒂森克虜伯和奢侈品集團Richemont業績疲弱打壓市場人氣。泛歐STXX 600指數收低0.4%，但本周仍小幅上漲，為10月大跌後的連續第二周收高。德國DAX指數周五微升0.02%，法股CAC指數下跌0.48%。英股富時100指數收低0.49%。
   
匯市:  
美元兌歐元升向16個月高位，因股市下跌刺激資金轉向低風險資產，且美聯儲重申其收緊貨幣政策的立場，稱美國經濟強勁。美元指數最高升至97.01，距離10月31日觸及的16個月高位97.2不遠。歐元兌美元報1.133美元，下跌0.26%。日圓兌美元接近五周低位，報113.82日圓。
   
債市:  
美國公債收益率(殖利率)下滑，較短期公債收益率從10年高位回落，投資者因擔憂中國經濟成長放緩和美國升息而買入美債避險。數據顯示美國10月PPI以六年來最快速度增長，支撐了美國通脹率將維持在美聯儲2%目標附近的觀點，這限制了公債收益率跌幅。市場交投清淡，美國債市周一將因退伍軍人節休市。指標10年期美國公債收益率跌4個基點，報3.191%，本周小幅收跌。兩年期公債收益率回落近4個基點，報2.932%，本周升2個基點。五年期公債收益率跌至3.046%，周線上漲不到1個基點。
   
德國10年期公債收益率創下9月底以來最大單日跌幅，領跌多數其他歐債收益率，因中國經濟數據疲弱以及對美國經濟成長放緩的擔憂，引發對避險資產的買盤。德國10年期公債收益率尾盤下跌4.8個基點，至日內低位0.406%，錄得9月28日以來最大單日跌幅。10年期意大利公債收益率從逾一周最高的3.46%回落至3.40%，不過與德國公債收益率差仍接近300個基點的大關，報298基點。在11月13日之前，意大利必須向歐盟提交一份新的預算草案。
   
油市:  
油價下跌近1%，因全球供應增加，且投資者擔心石油需求增長可能放緩，美國原油連續第10天下跌，錄得1984年以來最長跌勢。布蘭特原油自4月初以來首次跌破每桶70美元，自10月初觸及四年高位以來下跌多達20%。布蘭特原油下跌0.47美元，或0.7%，報每桶70.18美元。本周下跌約3.6%，本季度跌幅超過15%。美國原油期貨下跌0.48美元，或0.8%，收報每桶60.19美元，盤中一度跌破每桶60美元，觸及八個月來最低。
   
金屬市場:  
金價跌逾1%，至一個月低點，受累于美聯儲重申其收緊貨幣政策立場後，美元走強。美聯儲升息對無利息收益的黃金不利。現貨金收報每盎司1,209.21美元，稍早觸及10月11日以來最低的1,206.13美元，本周下跌2%，為8月17日當周以來的最大周度跌幅。美國期金收跌16.5美元，或1.35%，報每盎司1,208.60美元。
   
鎳價跌至近11個月來最低，其他工業金屬價格也下滑，對美國利率上升和中國經濟增長放緩的擔憂，引發投機客增加賣盤。倫敦金屬交易所(LME)三個月期鎳收盤下挫2.7%，報每噸11,460美元，為去年12月15日來最低。三個月期銅下挫1.6%，收報6,056美元，為一周最低，本周下跌逾3%，錄得截至8月17日該周以來最大周度跌幅


<路透轉載>

路邊社2

10:07
金價周一持穩，上個交易日曾跌至一個月低點，因美聯儲計劃繼續逐步上調借貸成本，扶助美元上揚。現貨金基本持平於每盎司1,209.57美元。金價上周五跌至每盎司1,206.13美元的10月11日以來低點。美元周一守住上周漲幅並升向16個月高點，交易員預期美國聯邦儲 備理事會(美聯儲/FED)將繼續收緊貨幣政策。美國10月生產者物價指數升幅高於預期，為六年來最快，但衡量核心物價壓力的指標降溫，強化了美聯儲並未面臨通脹抬頭的觀點。一政府消息人士周日說，意大利經濟部長正在研究下修該國明年增長預測，以試圖與歐盟就財政政策達成協議。另外，印度實體黃金需求在重要節慶周當中蓄積了動能，脫離近期下行趨勢，進入傳統結婚需求旺季；其他亞洲黃金交易樞紐則活動較為有限。
   
美國商品期貨交易委員會(CFTC)數據顯示，對沖基金和資產管理經理削減其黃金空倉8,136口至37,486口。
   
09:52
周一英國人力發展協會(CIPD)行業調查報告顯示，英國雇主明年預計不會調高給予員工的平均工資，這引發了工資是否會如英國央行預期那般增長的疑慮。CIPD表示，雇主計劃明年加薪2%，與三個月前計劃的增幅持平。另外，CIPD表示，感受到招聘與留住人才不易的企業中，僅有約半數調高工資以吸引新員工或留住現有員工，因為存在普遍的生產率挑戰與成本壓力。
   
   
09:35
歐盟輪值主席國奧地利稱，歐盟將尋求加快與美國貿易談判的速度，並設置談判目標，以在未來幾個月達成協議取消關稅。奧地利經濟部長Margarete Schramboeck稱，周二美國期中選舉之前貿易不是主題，這給歐洲贏得一些時間。她稱但沒有人知道能緩多長時間。

09:21
油價周一上漲約1%，此前主要石油出口國沙特阿拉伯宣布將在12月削減供應，外界認為此舉旨在阻止油價跌勢。油價自10月初以來下跌20%。布蘭特原油期貨報每桶71.11美元，較上個交易日收盤價漲0.93美元或1.3%。美國西德克薩斯中質油(WTI)期貨報每桶60.73美元，較上個交易日結算價漲0.54美元或0.9%。沙特能源部長周日表示，沙特計劃12月供應全球市場的石油將減少50萬桶/日；沙特目前正在說服石油輸出國組織(OPEC)成員國及其他產油國同意一項共同減產方案，但此舉的前景尚不明朗。法力赫向記者表示，12月沙特阿美對客戶的原油供應將較11月減少50萬桶/日，因季節性需求下滑。這代表著全球石油供應將減少0.5%。

能源服務公司貝克休斯稱，截至11月9日的ㄧ周，美國新增活躍鉆機12座至886座，為2015年3月以來最高水準。活躍鉆機數表明，已經處於紀錄高位1,160萬桶/日的美國原油產量還將進一步增加。

09:16
俄羅斯石油巨擘俄羅斯國家石油公司(Rosneft)表示，公司執行長謝琴(Igor Sechin)與沙特阿美總裁兼首席執行官納瑟爾(Amin Nasser)在莫斯科舉行會談討論合作領域。俄油發表簡短聲明稱，雙方討論了與共同利益有關的一系列問題以及俄油和沙特合作的前景。俄油是以產出計全球最大的上市油企。

09:13
美聯儲金融監管副主席夸爾斯(Randal Quarles)表示，鑒於銀行業的關切，美聯儲將重擬一項被稱為壓力資本緩衝的資本規定中的很多方面。夸爾斯說監管方還應該放寬年度壓力測試中允許監管方讓金融機構無法運營的一個關鍵條件。這些變化是美聯儲為簡化壓力測試程序而進行的更廣泛努力的一部分。壓力測試是後危機時代的一種監管工具，銀行稱測試已經變得令其不堪重負。
   
08:13
前英國外交大臣約翰遜周日再度呼籲首相文翠珊調整退歐路線，指責她強勢推動讓英國留在歐盟關稅同盟中的協議，是全面投降。約翰遜是英國退歐運動的核心人物，這是他最新一次呼籲文翠珊放棄所謂的契克斯計劃(Chequers plan)，主張應協商出一個徹底脫離歐盟的協議，並確保達成類似歐盟與加拿大之間的那種自貿協定。 在幾天之前，約翰遜的弟弟因退歐問題辭去交通大臣一職。約翰遜稱，他贊同弟弟的看法，認為退歐談判是自蘇伊士運河事件以來，英國在國家事務方面遭遇的最大失敗。英國在1950年代丟掉了對蘇伊士運河的控制權。
   
07:42
歐盟執委會主席賈克表示，達成英退協議的努力取得進展，但進展緩慢；感覺進展緩慢，但確實是朝著達成英退協議的方向前進，協議應當能夠在未來幾周內達成

路邊社2

18 : 39 英鎊/美元跌幅擴大至1.1%報1.2827美元，或創9月來最大單日跌幅

中國人民銀行與英格蘭銀行續簽了中英雙邊本幣互換協議，協議規模為3,500億元人民幣/400億英鎊
中國央行：協議有效期三年，經雙方同意可以展期

英國央行副總裁布羅德班特稱,有跡象顯示英國第四季經濟增長略疲弱
布羅德班特表示英國薪資增長明顯提高
目前看到國內通脹壓力的跡象