5月8日 早報

巴菲特

5月8日   早報

5月8日重要經濟數據公佈
03:00 美國 3月消費者信貸 報: 增加102.8億• 預測: 增加160.0億• 前值: 增加154.5億 R
07:01 英國 4月BRC零售銷售年率 報: +3.7%• 前值: -1.1%
08:30 日本 4月服務業採購經理人指數(PMI) 報: 51.8• 前值: 52.0
10:00 紐西蘭 5月央行利率決定 報: 1.50%• 預測: 1.50%• 前值: 1.75%
13:45 瑞士 4月經季節調整失業率 • 預測: 2.4%• 前值: 2.4%
14:00 德國 3月工業生產月率 • 預測: -0.9%• 前值: +0.7%
15:30 英國 4月Halifax房價月率 • 預測: +0.1%• 前值: -1.6%
15:30 英國 截至4月的三個月Halifax房價年率 • 預測: 4.5%• 前值: 2.6%
19:00 美國 前週MBA抵押貸款市場指數 • 前值: 407.2
19:00 美國 前週MBA抵押貸款再融資指數 • 前值: 1,228.30
20:15 加拿大 4月房屋開工年率 • 預測: 19.64萬戶• 前值: 19.25萬戶
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-新西蘭央行宣布利率決議(0200)
-歐洲央行總裁德拉吉在該央行組織的活動上與青年對話(1130)
-美聯儲理事布雷納德將在美聯儲聽取意見的一個活動中致開幕詞(1230)
-美國國務卿蓬佩奧與英國首相特雷莎梅和英國外交大臣亨特舉行會晤

市場摘要:
   
中國副總理劉鶴按計劃赴美磋商，為達成貿易協議作最後努力
中國周二表示，副總理劉鶴將於本周前往華盛頓，進行為期兩天的貿易磋商，為達成協議作最後的努力，以避免美國大幅上調中國商品關稅。美國貿易代表辦公室發言人稱，關稅上調定於周五美東時間00:01(0401GMT)生效。這個時間點恰好在劉鶴訪美行程的中間。中國商務部表示，劉鶴只會在華盛頓停留兩天，而不是在特朗普宣布上調關稅之前計劃的三天。
   
歐盟下調歐元區經濟增長預估，預測通脹仍將低於央行目標
歐盟執委會預測歐元區GDP今年將增長1.2%，低於2月預估的1.3%，且遠低於2018年1.9%的增速。預計2020年經濟增速將回升至1.5%，低於2月時預測的1.6%。歐元區通脹率料將保持在歐洲央行目標之下。儘管明年經濟增速預計加快，但預計物價將僅上漲1.4%，漲幅與今年持平。歐元區失業率明年料降至7.3%，預計今年為7.7%。
歐盟預計意大利成長乏力債務續增，或重燃與歐盟的預算爭端。歐盟下調了對意大利經濟已經很悲觀的預期，現預計意大利經濟今年將增長0.1%，低於2月預測的0.2%。歐盟發布預估後，意大利公債較可比德債利差擴大，米蘭股市下跌。
   
美聯儲副主席克拉里達稱沒有充分的理由升息或降息--彭博
美聯儲副主席克拉里達表示，美聯儲認為沒有充分的理由升息或降息，當前的政策立場可能幫助通脹向聯儲設定的2%目標回升。克拉里達表示，有跡象顯示，近期通脹疲弱是因暫時性因素所致，隨著時間的推移，物價的變動將與美聯儲的目標相一致。他說美聯儲將在必要時調整政策，以使通脹達到目標。
   
債券估值拖累中國4月外儲小降，未來料持穩但要警惕中美談判變數
中國4月外匯儲備環比小幅下降38億美元並結束此前五連增勢頭，不過4月末黃金儲備連續第五個月增加。分析人士指出，債券估值因素帶來的負面影響是拖累外儲小跌的主因，資本流動對外儲影響相對較小，未來外儲規模仍有望繼續持穩。中國央行公布，今年4月末外匯儲備為3.095萬億美元，較3月末的3.099萬億美元減少38億美元，為連續五個月增加後首降。
   
若伊朗背棄核協議承諾，法國暗示可能重啟國際制裁
法國總統府消息人士表示，若伊朗對核協議所做承諾出爾反爾，可能重新對其實施國際制裁。就在美國退出伊核協議一年之際，伊朗表示將削減履行承諾的程度。伊朗媒體報導稱，伊朗周三將給繼續履行該協議的國家寫信，包括美國的盟友英國、法國、德國以及俄羅斯和中國，告知他們計劃“削減協議承諾”的細節。法國總統府的消息人士表示，歐洲國家尚不確切了解伊朗現在計劃採取哪些舉措，但如果這些舉措達到違背協議的程度，他們可能不得不重新對伊朗實施制裁。

股市:  
美國股市周二重挫，因中美貿易緊張局勢升級引發全球經濟成長憂慮，促使投資者遠離風險較高資產。道指錄得年內第二大單日百分比跌幅，標普500指數和納指創年內第三大單日百分比跌幅，但三大股指收盤前脫離日低。道瓊工業指數收跌473.39點，或1.79%，至25,965.09點；標普500指數收挫48.42點，或1.65%，至2,884.05點；納斯達克指數下跌159.53點，或1.96%，至7,963.76點。
   
歐洲股市下滑，因歐盟執委會下調歐元區經濟成長預估，且投資者對中美貿易談判前景持悲觀態度，打壓風險意願。泛歐STOXX 600指數下滑1.4%，為三個月來最大單日跌幅，而歐元區藍籌股波動性指數觸及逾六周高位，之後小幅回落。意大利股市回吐稍早漲幅，收跌0.9%。英國富時100指數指數下跌1.63%。德國的DAX指數下跌1.58%。法股CAC-40指數跌1.6%。
   
匯市:
美元兌日圓走軟，因在美國總統特朗普威脅對中國商品加徵關稅後，外匯交易員尋求避險資產，並押注匯率波動加劇。日圓觸及3月28日以來最高，收盤報110.24日圓。瑞郎和較長期美國公債價格也受到提振。芝加哥期權交易所的日圓波動率指數最新漲12.67%。離岸人民幣仍面臨壓力，兌美元收盤報6.7941。
   
債市:  
美國公債收益率(殖利率)下滑，較長期公債收益率觸及五周低點，因對中美貿易緊張局勢再度升溫及其對全球經濟成長影響的擔憂，刺激了公債的避險需求。價格上升，打壓了380億美元三年期公債標售的需求，這是本周840億美元季度再融資計劃的第一批標售。指標10年期公債收益率觸及五周低點2.444%，之後回升至2.4495%，較周一尾盤下跌5個基點。30年期公債收益率回落4.4個基點，報2.8635%，此前觸及五周低點2.857%。
   
德國公債收益率觸及五周低點，此前歐盟執委會下調歐元區經濟成長預估，調降本已黯淡的意大利經濟前景。在中美關係明顯惡化促使投資者周一買入避險資產後，歐盟這份報告促使投資者進一步買入德國公債，拉低德債收益率至負0.04%的五周低點。歐元區其他國家公債收益率也下降3個基點左右。意大利10年期公債收益率觸及2.6%的日高，之後回落至2.59%。

油市:  
油價收在逾一個月來最低水平，因對中美能否達成貿易協議的疑慮重燃，引發對全球經濟增長的擔憂，且預期美國原油庫存可能觸及19個月新高。布蘭特原油期貨下跌1.36美元，或1.9%，收報每桶69.88美元。美國原油期貨下跌0.85美元，或1.4%，收報每桶61.40美元。這是布蘭特原油自4月4日以來的最低收位，美國原油自3月29日以來最低收位。
   
金屬市場:
金價上漲，因股市走軟。美國威脅將上調中國輸美商品關稅，導致貿易緊張局勢再度升溫，對避險黃金的需求改善。現貨金收盤報每盎司1,284.3美元，美國期金收高0.1%，報每盎司1,285.6美元。
   
銅價跌向上周觸及的兩個半月低點，因市場擔憂需求，此前美國總統特朗普稱將提高對中國輸美商品的關稅。倫敦金屬交易所(LME)指標銅收低0.9%，報每噸6,180美元。一名銅交易員表示:“倫敦金屬交易所的拋售是對特朗普上周末關於提高關稅言論的滯後反應。”鋅價大跌2.9%，至每噸2,692美元。鋁價上漲1.1%，報1,816美元。

<路透轉載>

路邊社2

11 : 10
中國4月以美元計價出口同比下降2.7%，調查中值為增長2.3%
4月以美元計價進口同比增長4%，調查中值為下降3.6%
4月貿易順差為138.4億美元，調查中值為順差350億美元，收窄47.2%
4月以人民幣計價出口同比增長3.1%，進口同比增長10.3%
4月以人民幣計價貿易順差為935.7億元，收窄43.8%

中國前四月以美元計價的出口同比增長0.2%，進口同比下降2.5%
中國前四月美元計價貿易順差894億美元，擴大26%
前四月中國對美國以人民幣計價的出口同比下降4.8%，自美國進口下降26.8%；對美貿易順差擴大10.5%


10 : 00
新西蘭央行降息至1.50%  
新西蘭央行稱降息是為了支持就業和通脹政策的必要舉措
全球前景不確定性和貿易疑慮仍存
全球增長放緩減弱對新西蘭商品和服務的需求  
就業接近最高可持續水平  
就業增長前景更加黯淡  
通脹壓力僅會緩慢上升  
降息與實現政策目標的努力一致
降息令利率前景更為均衡

新西蘭央行會議記錄：委員會一致同意降息  
會議記錄：委員會一致認為指標利率在預期期間內下降是適宜的  
委員們認為鑒於國內支出走軟以及增長和就業料將面臨阻力，有必要進一步採取貨幣刺激  
總體來說委員會更擔心全球經濟放緩，而非經濟復甦加快  
委員會注意到了投資前景的上檔和下檔風險  
委員會認為2019年就業增長前景更加低迷，產能壓力料略有緩解  
委員會認為通脹預期面臨的整體風險較為平衡  
認為通脹預期仍牢牢穩定在目標區間的中點  
委員會注意到名義薪資增長向消費者物價上漲的傳導有限

新西蘭元兌美元跌逾0.7%，此前新西蘭央行降息至1.50%

09:39
金價周三微升，因美中貿易爭端憂慮重現打壓風險資產，提振對避險資產的需求。現貨金漲0.1%報每盎司1,285.76美元。中國周二表示，國務院副總理劉鶴將於本周前往華盛頓，進行為期兩天的貿易磋商，為達成協議作最後的努力，以避免美國大幅上調中國商品關稅。周三亞股追隨美股走跌，因美中貿易衝突最新情勢再度引發對全球增長的疑慮，帶動對避險公債的支持。圍繞美中貿易衝突升級影響全球增長的擔憂加劇，令避險貨幣日圓兌其他主要貨幣周三維持在近期高位附近。法國總統府消息人士表示，若伊朗對核協議所做承諾出爾反爾，可能重新對其實施國際制裁。
   
SPDR Gold Trust稱，周二其黃金持倉量從周一的739.64噸增加0.04%，至739.94噸。
   
09:14
周三油價趨於穩定，因美國制裁原油出口國伊朗和委內瑞拉，令市場繼續維持相對緊俏的態勢。美國原油期貨報每桶61.56美元，較上日結算價上漲0.17美元或0.3%。布蘭特原油報每桶69.94美元，上漲0.06美元或0.1%。由於美國仍在制裁伊朗和委內瑞拉，分析表示全球油市仍緊俏。
   
08:00
日本央行會議記錄：一位委員稱計劃中的消費稅上調可能對經濟造成下行壓力  
日本央行會議記錄：一位委員稱當物價目標不能提前實現時，需進一步協調財政和貨幣政策以刺激需求  
幾位委員稱在利率長期處於低位的情況下，日本央行必須注意政策對銀行獲利和風險偏好的影響
一位委員稱央行實施債券購買操作仍有修正的空間
一位委員稱應採用進一步明確政策利率與物價目標關係的前瞻性指引  
多數委員認為實現2%通脹率目標的趨勢得以保持
多數委員贊同必須持續實施強有力貨幣寬鬆政策
一位委員稱必須在維持寬鬆政策的同時關注其副作用，例如對金融機構和市場運行的影響  
一位委員稱若經濟和物價面臨的下行風險成為現實，日本央行必須做好應對準備  
一位委員稱日本央行必須對經濟和物價的發展採取先發制人的行動  
一位委員稱貨幣政策不應對經濟數據的每一個短期波動做出自動回應  
一位委員稱只要產出缺口呈現正面的情況，日本央行就應維持當前的寬鬆貨幣政策


08:20
伊拉克總理邁赫迪周二說，伊拉克即將與埃克森美孚(Exxon Mobil)及中國石油有限公司簽訂一項530億美元的30年能源協議。他否認此事與美國允許伊拉克和伊朗進行商業往來有任何關聯。邁赫迪說在該協議實施的30年里，伊拉克預計將收獲4,000億美元。他說，這個位於伊拉克南部的超大型項目涉及開發Nahr Bin Umar和Artawi油田，以及將這兩處油田的產量從目前的約12.5萬桶/日增加至50萬桶/日。該項目對於向南部油田供水以提高壓力和保持產量穩定至關重要。
   
   
08:03
南韓周二表示，美國總統特朗普支持南韓向北韓提供人道主義糧食援助的計劃。此前聯合國報告顯示，北韓遭遇數十年來最嚴重糧食歉收，很多北韓民眾面臨長期食品短缺。南韓總統府發布聲明稱，特朗普和南韓總統文在寅周二通了35分鐘電話，討論了如何與北韓繼續進行對話，儘管北韓上周進行了武器試驗。
   
04:41
美國石油協會(API)周二公布，截至5月3日當周美國原油庫存增加280萬桶至4.692億桶，預計為增加120萬桶。

路邊社2

13:45 瑞士 4月經季節調整失業率 報: 2.4%• 預測: 2.4%• 前值: 2.4%
14:00 德國 3月工業生產月率 報: +0.5%• 預測: -0.5%• 前值: +0.4% R


伊朗總統魯哈尼指出，核協議破裂對伊朗和世界來說都是危險的
伊朗給予其餘核協議簽署國60天時間，落實石油和銀行業方面的承諾
魯哈尼在致五位世界領導人的信函中稱，伊朗將不再向其他國家出售濃縮鈾和重水
魯哈尼稱60天之後伊朗將降低對核協議的遵守程度，並將提高鈾濃縮活動水平
魯哈尼警告稱如果核問題再次被提交到聯合國安理會，伊朗將作出強硬回應，並稱伊朗已為核談判做好準備

路邊社2

15 : 30 英國4月份Halifax房價指數報升1.1%，預測升0.1%，上月修訂至報跌1.3%  
英國4月份Halifax房價指數年率報升5.0%，預測升4.5%，上月報升2.6%