5月10日 早報

巴菲特

5月10日 早報

5月10日重要經濟數據公佈
06:45 紐西蘭 4月電子卡零售銷售月率 • 前值: -0.3%
06:45 紐西蘭 4月電子卡零售銷售年率 • 前值: 0.7%
07:30 日本 3月所有家庭支出年率 • 預測: 1.7%• 前值: 1.7%
07:30 日本 3月所有家庭支出月率 報: +0.1%• 預測: +0.5%• 前值: -2.0%
07:30 日本 3月加班工資 報: -3.1%• 前值: -0.5%
07:50 日本 前週投資海外債券(4月22日) • 前值: 買超11,700億
07:50 日本 前週外資投資日本股票(4月22日) • 前值: 買超14,266億
07:51 日本 前週投資海外債券(4月29日)
07:51 日本 前週外資投資日本股票(4月29日)
14:00 德國 3月出口月率 • 預測: -0.3%• 前值: -1.3%
14:00 德國 3月進口月率 • 預測: +0.5%• 前值: -1.6%
14:00 德國 3月經季節調整貿易平衡(歐元) • 預測: 182億盈餘• 前值: 187億盈餘
16:30 英國 第1季度國內生產總值(GDP)年率初值 • 預測: 1.8%• 前值: 1.4%
16:30 英國 第1季度國內生產總值(GDP)季率初值 • 預測: 0.5%• 前值: 0.2%
16:30 英國 3月全球商品貿易平衡 • 預測: 138.0億赤字• 前值: 141.1億赤字
16:30 英國 3月製造業產出年率 • 預測: 1.3%• 前值: 0.6%
16:30 英國 3月製造業產出月率 • 預測: 0.2%• 前值: 0.9%
16:30 英國 3月工業生產年率 • 預測: 0.5%• 前值: 0.1%
16:30 英國 3月工業生產月率 • 預測: 0.1%• 前值: 0.6%
16:30 英國 3月國內生產總值(GDP)年率 • 預測: 2.0%• 前值: 2.0%
16:30 英國 3月國內生產總值(GDP)月率 • 預測: 0.0%• 前值: 0.2%
20:30 美國 4月經季節調整的核心消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: 0.2%• 前值: 0.1%
20:30 美國 4月未經季節調整的核心消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: 2.1%• 前值: 2.0%
20:30 美國 4月經季節調整的消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: 0.4%• 前值: 0.4%
20:30 美國 4月未經季節調整的消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: 2.1%• 前值: 1.9%
20:30 美國 4月每週平均實質所得月率 • 預測: 0.2%• 前值: 0.0%
20:30 加拿大 3月建築许可月率 • 預測: +2.8%• 前值: -5.7%
20:30 加拿大 4月就業崗位變動 • 預測: 增加1.00萬個• 前值: 減少0.72萬個
20:30 加拿大 4月失業率 • 預測: 5.8%• 前值: 5.8%
20:30 加拿大 4月就業參與率 • 前值: 65.7%
        
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-澳洲央行發布貨幣政策聲明(0130)
-美聯儲理事布雷納德將在美聯儲系統社區發展研究會議致開幕詞(1230)
-亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁博斯蒂克就經濟前景和貨幣政策發表講話(1308)
-紐約聯邦儲備銀行總裁威廉姆斯發表講話(1400)

市場摘要:

美中開始新一輪磋商，特朗普劍指餘下3,250億美元中國商品
美國總統特朗普周四表示，他正著手授權向貿易戰尚未涉及的餘下3,250億美元中國商品加徵25%關稅的“文書準備工作”。中美官員正準備進行最後的談判，以避免威脅全球經濟的貿易戰升級。中國國務院副總理劉鶴9日抵達華盛頓，將與美國貿易代表萊特希澤、財長努欽於周四傍晚開始為期兩天的談判。   
特朗普還表示，他收到了中國國家主席習近平一封“漂亮的信”。特朗普稱，習近平在信中表示，讓我們共同努力，看看是否可以做成事情。特朗普表示，他可能很快同習近平通電話，本周與中國達成貿易協議是有可能的。
   
美聯儲官員稱上調對華關稅可能推高通脹
亞特蘭大聯邦儲備銀行總裁博斯蒂克表示，美國經濟已接近通脹走高的臨界點，對中國商品提高關稅也可能推高物價。博斯蒂克表示，企業領導人告訴他，關稅增加將大部分以漲價的形式轉嫁給消費者。博斯蒂克沒有對利率前景置評。美聯儲在連續幾年加息之後暫停加息，部分原因是擔心通脹率持續低於美聯儲2%的目標。
   
美國3月對華貿易逆差降至五年低點，對華出口勁增23.6%
美國對華商品貿易逆差3月降至五年來最低水平。商務部公布，對華商品貿易逆差3月下降16.2%，至207億美元，為2014年3月以來最低水平。來自中國的進口下降6.1%，對中國的出口跳增了23.6%。經季節性調整後，與中國的貿易逆差收窄至283億美元。這是自2016年4月以來的最低水平。周四公布的其他數據顯示，截至5月4日當周初請失業金人數減少2,000人，經季節調整後為22.8萬人。上月美國最終需求PPI上升0.2%，3月為跳升0.6%。在截至4月的12個月中，PPI增長2.2%，與3月的漲幅持平。
   
英國央行政策委員桑德斯預計不會“大幅度或快速”升息
英國央行貨幣政策委員會(MPC)委員桑德斯表示，即便英國平穩退歐且隨後經濟加速增長，央行也不大可能大幅度或快速升息。桑德斯表示，企業投資可能會在英國平穩脫歐之後回升，但多次推後“懸崖邊緣”可能會導致投資繼續停滯不前。桑德斯補充稱，利率“中性”水準可能在2%左右，而2008年金融危機前為5%。
   
特朗普敦促伊朗就放棄核計劃進行協商，不排除軍事行動
美國總統特朗普敦促伊朗領導人坐下來和他協商放棄核計劃，並稱鑒於當前兩國緊張關係加劇，他不能排除軍事衝突的可能。
   
朝鮮再度試射飛彈、美國查扣貨輪，兩國緊張關係升溫
朝鮮(北韓)進行不到一周以來的第二次飛彈試射，美國則表示查扣了一艘朝鮮貨輪，美朝之間的緊張關係再度升溫。美國總統特朗普表示，“沒有人樂見”飛彈試射，不過與朝鮮持續談判的大門似乎仍保持開放。韓國表示，試射令人擔憂，無助於情勢，而且可能是對特朗普拒絕解除對朝制裁、導致2月越南河內峰會破裂所發出的抗議。沒有任何跡象顯示美國願意對制裁做出讓步，美國司法部周四宣布查扣一艘朝鮮貨輪，稱這艘貨輪涉及非法運送煤炭。

股市:  
美國股市三大股指周四收低，投資人關注中美貿易磋商。美國股市早盤下跌逾1%，但在特朗普表示收到習近平一封“漂亮的信”後收復了大部分失地。特朗普表示，談判代表將於美國東部時間周四下午5點(2100GMT)會面。他們將繼續談判到周五。道瓊工業指數收跌138.97點，或0.54%，至25,828.36點；標普500指數收跌8.7點，跌幅0.30%，至2,870.72點；納斯達克指數回落32.73點，或0.41%，報7,910.59點
   
歐洲股市收跌，投資者紛紛出脫股市倉位，轉投較安全的資產，觀望美中貿易談判能否取得成果並幫助避免可能導致全球經濟增長放緩的貿易關係惡化。泛歐STOXX 600指數收跌1.65%，創一個半月最低收位，幾乎所有板塊均收跌。對貿易敏感的德國股市重挫1.7%，為三個月來最大單日跌幅。法國股市急跌1.9%，而米蘭股市回落1.8%。英股富時100指數收跌0.87%。
   
匯市:  
日圓兌美元飆升至三個月高位，瑞郎兌美元亦觸及三周新高，因投資者擔心中美貿易衝突升級，紛紛買入避險貨幣。日圓兌美元回吐盤中的部分漲幅，收報109.75日圓。美元兌瑞郎報1.015瑞郎，盤中稍早觸及4月18日以來最低1.013瑞郎。一些投資者預計，這兩種避險貨幣還有進一步走強的空間。美元指數收盤報97.373。離岸人民幣兌美元最低跌至四個月低點6.863元人民幣，但收報6.8362元人民幣。
   
債市:  
美國公債收益率(殖利率)下跌，較長期公債收益率觸及五周低點，投資者關注中美貿易談判。對公債的避險需求抵消了與本周季度再融資相關的拋盤。美國指標10年期公債收益率跌2.6個基點，報2.457%，此前觸及五周低點2.422%。10年期公債收益率一度低於三個月國庫券，為3月以來首次。
   
投資者在新債市場和公開市場大舉買入愛爾蘭和西班牙債券，凸顯出這兩個國家可能進一步脫離“二線”歐債行列。儘管政治問題令兩國前景蒙上陰影，西班牙組建執政聯盟的談判進展不順，英國退歐結果不確定性困擾著愛爾蘭，但最近幾周市場對這兩國公債的買需較為強勁。周四，愛爾蘭指標10年債收益率為0.491%，觸及2017年12月以來最低；西班牙10年債收益率接近兩年半低位，尾盤報0.99%。
   
油市:
布蘭特原油期貨小幅收高，從跌勢中反彈，此前特朗普重燃投資者的希望，即美國可能不會上調中國輸美商品關稅。上調關稅可能打擊經濟增長並抑制石油需求。布蘭特原油期貨收高0.02美元，報每桶70.39美元，從日低69.40美元反彈。美國原油期貨下跌0.42美元，報每桶61.70美元。
   
金屬市場:  
金價上漲，受助于美元走軟，投資者因擔心中美貿易緊張關係加劇而買入避險資產。對貿易爭端持續可能拖累經濟增長的擔憂也令鈀金承壓，鈀金挫至四個月來最低水平。現貨金收漲，報每盎司1,283.74美元，周三收於1,280.53美元。美國期金收高0.3%，報每盎司1,285.20美元。鈀金連續第四個交易日下跌，今日回落1.7%，報每盎司1,295.50美元，盤中一度急跌4%至1月4日以來最低。
   
銅和其他金屬價格回落，受累於中美貿易緊張局勢可能升級。倫敦金屬交易所(LME)指標期銅收跌0.7%，報每噸6,102美元，稍早觸及1月以來最低6,058.50美元。期鋁盤中跌至2017年1月以來最低，收盤基本持平，報每噸1,798美元。

<路透轉載>

路邊社2

10:15
金價周五持穩，因投資人規避風險資產。市場擔憂如果中美貿易談判未能達成協議，兩國之間在貿易上的分歧可能加深。現貨金持穩於每盎司1,284.65美元，本周以來累計上漲約0.4%。

09:51
中國媒體編輯 : 中美在華盛頓的貿易談判將於美國時間周五上午繼續進行

澳洲央行季度聲明：委員會認為鑒於通脹低迷，較低的失業率是可實現的
委員會將在未來政策會議上密切關注就業市場  
貿易緊張形勢仍是全球前景面臨的下行風險
一些跡象表明中國經濟增長加速  
出口增長前景和貿易條件上修  
澳元處於區間低端，債券收益率較低抵消了大宗商品價格上漲帶來的上行壓力  
預計到2020年12月失業率將為5%，到2021年6月為4.75%  
消費增長近期前景已下修
自2月聲明以來，短期勞動力需求指標表現趨於疲軟  
通脹受到政府控制生活成本努力的遏制，是前景面臨的重大不確定因素
樓市疲弱拖累通脹，房租漲幅為1993年以來最低  
部分指標顯示第一季GDP溫和增長  
國內物價壓力比之前預期疲軟

09:26
中國央視新聞客戶端周五報導，國務院副總理劉鶴9日抵達華盛頓，將與美方舉行第十一輪中美經貿高級別磋商。劉鶴表示他希望在當前特殊形勢下，理性、坦誠地與美方交換意見；加徵關稅不是解決問題的辦法。他稱中方認為在當前的形勢下加徵關稅不是解決問題的好辦法，對中國不利，對美國也不利，對世界也不利。所以，出路應該是有原則的、比較好的解決現實問題。最終走向合作的唯一結果。針對美方評論稱如果貿易磋商無法達成協議，中國經濟將遭受比美國經濟更嚴重的打擊，他進一步表示加徵關稅對雙方都非常不利。現在，中國經濟和美國經濟，從某種意義上來說，是一個完整的產業鏈，大家都會受傷。美國準備從周五0401 GMT開始對2,000億美元中國輸美商品加徵關稅。
   
09:18
美國原油期貨周五上漲，對於美中或能達成一貿易協議的樂觀情緒再現，投資者一直以來頗憂心關稅戰長期難解將損害全球經濟增長。布蘭特原油上漲0.48美元，或0.7%，報每桶70.85美元。上日收盤近持平。美國原油(WTI)上漲0.59美元，或1%，報每桶62.29美元，上日收低0.7%。分析稱在美國總統特朗普稱他收到了中國國家主席習近平的一封漂亮的信之後，外界再次寄望中美達成貿易協議，油市獲得支撐。但交易員仍緊張不安，因美國準備推進加稅計劃，自周五0401GMT起對數千億美元中國輸美商品上調進口關稅。
   

人民幣兌美元中間價周五報6.7912元，較上日的6.7665元大跌247點，創1月25日以來新低，因上日收盤價較中間價低562點，拉低了今日中間價。

08:43
日本財務大臣麻生太郎：期望美國和中國以建設性的方式解決貿易爭端
麻生太郎：密切關注美中貿易談判
   
08:20
日本氣象廳表示，日本南部外海周五發生地震，初步震級為6.3；但地震後未發布海嘯預警，且暫時沒有損害報告。氣象廳稱地震發生在周四2348GMT，震中位於宮崎縣外海，震源深度20公里

07 : 50
日本央行4月政策會議的意見摘要顯示，由於海外不確定性增強，審議利率前瞻指引是適宜的  
明確前瞻指引是適宜的，例如說明央行將維持極低利率的時間框架
如果實現物價目標的動能喪失，必須進一步果斷靈活地放鬆政策  
利率進一步下降可能加劇貨幣寬鬆的危害，蓋過對經濟的提振  
必須根據實現物價目標的需要調整貨幣政策框架，增強其可持續性

路邊社2

12 : 02 美國將價值2,000億美元中國輸美商品的關稅上調至25%  
關稅上調適用於在美東夏令時間周五凌晨12:01之後從中國出口的商品類別

中國商務部：美方已將2000億美元中國輸美商品的關稅從10%上調至25%，中方對此深表遺憾，將不得不採取必要反制措施
中國商務部：第十一輪中美經貿高級別磋商正在進行中，希望美方與中方相向而行、共同努力，通過合作和協商辦法解決存在的問題

新華社 : 中國代表團對美國提高關稅深表遺憾
中國會針對美國加徵關稅採取必要的反制措施

路邊社2

14 : 00 德國3月出口月率報: +1.5%• 預測: -0.3%• 前值: -1.3%
德國3月進口月率報: +0.4%• 預測: +0.5%• 前值: -1.6%
德國3月經季節調整貿易平衡報: 200億盈餘• 預測: 182億盈餘• 前值: 187億盈餘