6月13日 早報

巴菲特

6月13日  早報

6月13日重要經濟數據公佈
02:00 美國 5月聯邦預算(美元) • 前值: 1,600億盈餘
07:01 英國 5月RICS房價差值 報: 負10• 預測: 負21• 前值: 負22 R
07:50 日本 前週投資海外債券 • 前值: 買超4,417億
07:50 日本 前週外資投資日本股票 • 前值: 賣超2,859億
07:50 日本 第2季度商業調查指數 報: 負10.4%• 前值: 負7.3%
09:30 澳洲 5月就業人數 報: 增加4.23萬人• 預測: 增加1.75萬人• 前值: 增加2.84萬人
09:30 澳洲 5月全職就業人數 • 前值: 減少0.63萬人
09:30 澳洲 5月就業參與率 • 預測: 65.8%• 前值: 65.8%
09:30 澳洲 5月失業率 報: 5.2%• 預測: 5.1%• 前值: 5.2%
14:00 德國 5月消費者物價調和指數(HICP)年率 • 預測: 1.3%• 前值: 1.3%
14:00 德國 5月消費者物價調和指數(HICP)月率 • 預測: 0.3%• 前值: 0.3%
14:00 德國 5月消費者物價指數(CPI)年率 • 預測: 1.4%• 前值: 1.4%
14:00 德國 5月消費者物價指數(CPI)月率 • 預測: 0.2%• 前值: 0.2%
17:00 歐元區 4月工業生產月率 • 預測: -0.5%• 前值: -0.3%
17:00 歐元區 4月工業生產年率 • 預測: -0.5%• 前值: -0.6%
20:30 美國 5月進口物價月率 • 預測: -0.2%• 前值: +0.2%
20:30 美國 5月出口物價月率 • 預測: -0.1%• 前值: +0.2%
20:30 美國 一週初請失業金人數(6月8日當週) • 預測: 21.6萬人• 前值: 21.8萬人
20:30 美國 初請失業金人數四週均值(6月8日當週) • 前值: 21.8萬人
20:30 美國 續請失業金人數(6月1日當週) • 預測: 168.0萬人• 前值: 168.2萬人
   
重大經濟事件及官員講話(GMT時間)：
-瑞士央行貨幣政策評估及記者會(0730)
-德國經濟部長阿爾特邁爾發表講話(1130)
-英國保守黨議員就黨魁候選人進行首輪投票
-歐洲央行總裁德拉吉和執委科爾參加歐元集團會議
-英國央行金融政策委員會委員布雷熱在華威大學發表演講(1200)
-歐元區財長會議
        
市場摘要：
   
美國5月通脹遲滯，美聯儲今年降息壓力加重
美國5月消費者物價指數(CPI)幾乎沒有上升，顯示通脹溫和，加之經濟放緩，令美聯儲今年面臨降息壓力。勞工部公布，由於食品價格反彈被汽油價格下滑所抵消，5月消費者物價指數僅較前月微升0.1%，同比升1.8%。但該報告可能不會改變美聯儲官員的看法，即疲弱的通脹數據背後存在暫時性因素。美聯儲主席鮑威爾提到的暫時性因素之一的航空票價出現反彈，服裝價格在連續兩個月下跌後企穩。數據公布後，美國公債價格普遍走高，而美元指數變動不大。華爾街股市下跌，因投資者對中美貿易戰的擔憂蓋過了降息的希望。
   
特朗普稱對中國採取關稅行動無最後期限，兩國關係敏感
美國總統特朗普拒絕就進一步向3,250億美元中國商品加徵關稅一事設定最後期限，並稱與中國關係良好，但在中方推翻貿易協議的承諾後，關係變得敏感。特朗普在一場記者會上指著自己的頭表示我沒有最後期限，我的最後期限就是在這里。我們會想出一個最後期限。基本上沒有什麼人可以弄清楚。雖然特朗普稱他計劃在日本20國集團(G20)峰會期間會晤習近平，但並未得到中方確認。
   
社會矛盾加深困擾香港前景，再度引發資金外流憂患
香港社會矛盾及緊張氣氛升溫之際，港元匯價突然轉強，一年遠期掉匯點數升至近兩年半高位，一個月拆息更急漲至超越美元拆息的水平，反映市場資金趨緊的情況進一步加劇。市場人士指出，現在距離6月底的半年結還有兩個多星期，不過，鑒於阿里巴巴這支超大型新股有可能於下半年出籠，美元息率又處於下行趨勢意味著沽港元、買美元的套息沽動難再活躍，市場參與者不得不提前做好資金的準備應付季節性需要。
   
阿爾及利亞提出擴大減產想法，關鍵要看習特會結果--消息
石油輸出國組織(OPEC)消息人士稱，阿爾及利亞提出2019年下半年產量削減幅度提高至180萬桶/日的想法，不過當前最有可能的方案仍是延長目前的產量限制。現行減產協議將於本月結束，OPEC將在未來幾周召開會議，決定下一步行動。其中兩名消息人士均為OPEC代表，稱阿爾及利亞的想法並非具體提議，也未正式討論。一名消息人士補充稱，美國總統特朗普和中國國家主席習近平可能於6月28日在20國集團(G20)峰會期間會晤，其結果將是決定阿爾及利亞想法命運的關鍵。
   
美國5月聯邦預算赤字創史上同期最高水平
美國財政部公布的數據顯示，聯邦政府5月預算赤字為2,080億美元，因財政收入小幅增長未能彌補在軍事和醫療保險等社會福利項目上的支平^皇加。5月赤字為有史以來同期最高水平，且高於路透調查分析師平均預估的1,855億美元。關稅小幅增加了政府的收入，當月關稅收入為50億美元，高於2018年5月的30億美元。特朗普政府已經提高了幾個主要貿易夥伴的關稅，尤其是中國。

股市:
美國股市周三小幅收低，因美國降息預期升溫拖累銀行股下跌，且能源股跟隨油價走低。道瓊工業指數收低43.68點，或0.17%，至26,004.83點；標普500指數收跌5.88點，或0.20%，報2,879.84點；納斯達克指數下跌29.85點，或0.38%，報7,792.72點。
   
歐洲股市長達一周的漲勢戛然而止，因油股和銀行股走弱，中國製造業活動數據疲軟，以及美國在與中國的貿易談判採取強硬立場，促使投資者對6月迄今的部分漲幅獲利了結。泛歐STOXX 600指數收跌0.3%，盤中一度回落0.67%。英股富時100指數收低0.42%，德股DAX指數下跌0.33%，法股CAC-40指數收跌0.62%。
   
匯市:
美元走強，貿易緊張局勢和美國利率政策仍是關注焦點，此前美國總統特朗普對與中國達成貿易協議的前景表達樂觀看法。歐元/美元下滑0.37%報1.1287美元，美元/日圓微跌0.01%至108.49日圓。英鎊/美元收低0.28%報1.2686美元。
   
債市:         
美國公債收益率曲線趨陡，此前通脹數據疲弱拉低短債收益率，這顯示市場對美聯儲將降息的預期增強。反映市場降息預期的兩年期公債收益率尾盤跌3.3個基點，報1.888%。指標10年期公債收益率下跌1.6個基點，至2.124%。兩年期和10年期公債收益率差從周二的21.3個基點升至23.7個基點。
   
意大利長期公債收益率跳漲，因意大利意外發行20年期公債，以利用市場對歐元區公債需求強勁的機會。意大利10年期公債收益率漲10個基點至2.41%，20年及30年債收益率漲幅類似。德國10年期公債收益率跌至負0.24%。
   
油市:  
油價急跌4%，至近五個月來的最低點，受美國原油庫存意外增加和全球石油需求前景黯淡影響。布蘭特原油期貨下跌2.32美元，或3.7%，收於每桶59.97美元，為1月28日以來最低收盤價。美國原油期貨收跌2.13美元，或4.0%，至每桶51.14美元，為1月14日以來的最低結算價。
   
金屬市場:  
金價上漲，因市場臆測美聯儲可能會在今年降息，這拖累美元走軟。現貨金收報每盎司1,333.16美元，上日收報1,326.66美元。美國期金上漲0.4%，收報每盎司1,336.80美元。
   
期銅下滑，此前主要金屬消費國中國出爐的經濟數據疲弱。但其它工業金屬價格小幅走高，因市場希望將有更多刺激措施出台。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅下跌0.4%，收報每噸5,852美元。但LME期鋁上漲0.7%，報每噸1,790美元。

<路透轉載>

路邊社2

09:56
中國副總理劉鶴：中國經濟保持平穩健康發展良好態勢，增長、就業、物價等主要宏觀經濟指標均處於合理區間，中國經濟再平衡正在持續推進
劉鶴：不管暫時出現什麼情況，長期向好趨勢不會改變
中國宏觀經濟空間大，政策工具儲備充分，有充分條件信心應對各種挑戰  
在精準拆彈過程中，要堅決防止跨市場金融風險擴散  
要堅決防止順周期心理和預期帶來的某種收縮效應，金融管理機構要加強逆周期調節力度，保持流動性合理充裕  
相信在不久的將來，中國政府將進一步推出有力度的改革開放新舉措  
中國宏觀經濟槓桿率的高速增長勢頭已被初步遏制
中國實現了防範化解金融風險攻堅戰階段性目標  
當前我們確實有一些外部壓力，但這些外部壓力有助於我們提升創新自主的能力，加快高速發展的步伐

10:16
金價周四在亞洲盤初持穩，因中美貿易緊張關係加劇和美聯儲降息預期支持了避險黃金的需求。現貨金小升0.1%至每盎司1,334.11美元。  隔夜美元指數上漲逾0.3%。美國5月消費者物價指數(CPI)幾乎沒有上升，顯示通脹溫和，加之經濟放緩，令美聯儲今年面臨降息壓力。類似周三那樣經濟數據疲弱的情況，使得投資者預期美聯儲將於6月18-19日會議後給出降息暗示。美國總統特朗普拒絕就進一步向3,250億美元中國商品加徵關稅一事設定最後期限，並稱與中國關係良好，但在中方推翻貿易協議的承諾後，關係變得敏感。然而他也表示，仍計劃與中國國家主席習近平在本月稍晚會面。特朗普表示，他有一種感覺，中美兩國將達成貿易協議，但也再度威脅稱，如果達不成協議，美國將對3,250億美元中國輸美商品徵收關稅。   
   
SPDR Gold Trust 黃金持倉周三較周二的756.18噸增加0.5%至759.70噸。

  
10:05
中國證監會主席易會滿宣布上海證交所科創板正式開板


09:55
報導指出，美國白宮預算管理局(OMB)已告知美國國會，OMB能夠在兩年期限內實現禁止向與中國華為有商業往來的企業發包合同的規定。該項規定是去年通過的國防授權法案(NDAA)的一部分。

09:40
中國銀保監會主席郭樹清：5月末五大行對小微企業的貸款比去年底增長23.7%  
郭樹清：進一步擴大銀行證券保險開放，尤其歡迎有經驗的資產管理機構  
堅決防止結構複雜產品死灰復燃，解決好脫實向虛問題
正視一些地方房地產金融化問題

09:13
油價周四企穩，上日急跌4%至近五個月來的最低點，受美國原油庫存意外增加和全球石油需求前景黯淡影響。布蘭特原油期貨上漲0.12美元或0.2%報每桶60.09美元。布蘭特原油上日下跌3.7%，收於每桶59.97美元，為1月28日以來的最低收盤價。美國原油期貨也回升0.12美元或0.2%報每桶51.26美元。美國原油上日收跌4.0%，至每桶51.14美元，為1月14日以來的最低結算價。美國能源資料協會(EIA數據顯示，上周美國原油庫存連續第二周意外增加，增加220萬桶，市場預估為減少48.1萬桶。EIA稱商業庫存達到4.855億桶，為2017年7月以來最高水平，較五年同期均值高出約8%。這種負面前景促使對沖基金以2018年第四季來最快的速度減持石油多倉，因為圍繞全球經濟狀況的擔憂升溫。

08:26
聯合國貿易和發展會議(UNCTAD)稱，去年全球外商直接投資(FDI)減少13%，受政府干預、英國退歐不確定性和美國總統特朗普的稅收及貿易政策影響。UNCTAD預計今年的FDI將小幅增加10%，但不確定性高企，因為抑制投資熱情的幾項政策依然存在，而且大國之間的技術競爭沒有結束的跡象。

08:07
調查顯示：100位分析師中的40位預計美聯儲今年將降息一次(5月調查100位分析師中8位作此預估)  
預估中值顯示到2019年底美聯儲降息一次的機率為55%，降息兩次的機率為40%
預估中值顯示未來12個月美國經濟衰退的可能性為30%，未來24個月衰退的機率為40%(5月調查時分別為25%和40%)

路邊社2

11 : 29 香港港元三個月拆息升至2.55607%，創近11年新高

中國央行副行長潘功勝：當前中國外匯市場總體平穩，經常項目順差處於合理區間，外匯儲備穩中有升
潘功勝：中國完全有基礎、有信心、有能力，保持外匯市場穩定運行，保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩定
穩步推動中國資本項目開放，促進跨境貿易投資自由化便利化
目前中國資本市場中境外投資者的比重仍然較低，未來具有較大的增長空間
境外資本進入中國資本市場的潛力大，這將是未來中國國際收支結構演變的一個重要特征

中國證監會主席易會滿：將陸續推出九條舉措進一步加大資本市場對外開放
易會滿：將堅持邊試點邊總結邊完善原則，持續完善科創板制度安排
要注意發行方式改變後，如何平衡好註冊制與把握上市公司質量的關係
最近一段時間，盡管受一定事件影響，資本市場面臨的不確定性在增加，但我們完全有信心、有能力也有足夠的工具儲備來應對各種複雜局面的挑戰

路邊社2

14 : 00   德國5月消費者物價指數(CPI)月率報    0.2% • 預測: 0.2%• 前值: 0.2%   
德國5月消費者物價指數(CPI)年率報    1.4% • 預測: 1.4%• 前值: 1.4%     
德國5月消費者物價調和指數(HICP)月率報    0.3% • 預測: 0.3%• 前值: 0.3%      
德國5月消費者物價調和指數(HICP)年率報    1.3% • 預測: 1.3%• 前值: 1.3%


瑞士政府預計2019年經濟增幅為1.2%(前次預估為1.1%)
瑞士政府預計2020年經濟增幅為1.7%(前次預估為1.7%)
預計2019年通脹率為0.6%(前次預估為0.4%)
預計2020年通脹率為0.6%(前次預估為0.6%)

路邊社2

15 : 06 中國商務部 : 中國5月FDI為638.3億元人民幣，同比增長8.5%
1-5月FDI為3,690.6億元人民幣，同比增長6.8%
5月實際使用外資FDI金額94.7億美元，同比增長4.6%
1-5月FDI金額546.1億美元，同比增長3.7%
1-5月對外非金融類直接投資(ODI)累計3,011.5億元人民幣（折合445.4億美元），同比下降1%

路邊社2

15 : 30 瑞士央行稱維持擴張性貨幣政策不變   
瑞士央行稱今天推出央行政策利率  
瑞士央行維持活期存款利率在負0.75%不變

路邊社2

17 : 00   歐元區4月工業生產月率報    -0.5% • 預測: -0.5%• 前值: -0.3%  (修訂：  -0.4%)   
歐元區4月工業生產年率報    -0.4% • 預測: -0.5%• 前值: -0.6%  (修訂：  -0.7%)   

路邊社2

17 : 25 中國商務部新聞發言人高峰周四表示，在談判中，就所有問題達成之前，談判桌上的都只是討論，是美方出爾反爾、不講誠信，導致談判嚴重受挫，如果美方迫使中方屈服，是絕對不會成功的；稀土出口出現波動是市場變化的結果，對於稀土貿易目前中方沒有採取新的管理措施。他稱美方多次表示希望兩國元首在G20期間會晤，外交部已經做出了回應，關於談判，目前沒有新的信息可以透露。中國自美國進口連續五個月下降是受美國單方面升級貿易摩擦的影響，美國的產品競爭優勢下降，企業的正常活動受到干擾，這再次說明貿易戰沒有贏家，對美國經濟和世界經濟都可能帶來衰退。
   
英鎊周四下滑，圍繞英國領導人之爭的擔憂升溫，擔心可能出現無序退歐局面。約翰遜是替代特雷莎梅出任英國首相的領先人選。他說過，希望英國在10月底退出歐盟，即便是無協議也將退。英國保守黨議員周四將進行首輪黨魁投票，10位候選人中將至少有一人遭到淘汰

瑞士央行總裁喬丹表示，仍有推出更多擴張性政策的空間
喬丹表示在干預市場和利率方面採取行動都有迴旋餘地