賺錢之神賺 390億史上最強 黃金飛升帶挈去年豐收

好孩子

有「沽神」及「賺錢之神」之稱的約翰保爾森，繼 07年沽空次按證券勁賺後，再創佳績，據《華爾街日報》報道，去年他大手押注金價上揚，令個人勁賺逾 50億美元（約 390億港元），不僅打破 07年近 40億美元的紀錄，更可能是投資史上之最。
據知情人士稱，保爾森去年個人勁賺逾 50億美元，其中 10億美元是來自基金向投資者收取的 20%表現費，另外 40億美元則來自他個人在基金中的投資。

以黃金計價基金回報達 45%
保爾森旗下基金去年大賺主要是拜押注金價上揚所賜，他預期美元及其他主要貨幣貶值，利好黃金，除成立一隻專門投資黃金的基金外，又為旗下多隻基金推出以黃金計價的版本。結果，金價去年持續攀升，這些以黃金計價的基金最多錄得 45%回報。不過，相比 2007年憑藉沽空次按證券為旗下基金帶來最多 590%的回報相比，仍相形見絀。
保爾森淨袋逾 50億美元，可能是投資史上之最。《福布斯》估計，著名對冲基金 SAC Capital經理科恩（ Steven Cohen），去年身家亦僅 64億美元，保爾森一年所賺的，便相當於科恩的身家近 8成。
據投資者透露， 09年最賺錢對冲基金經理、 Appaloosa Management的泰珀，大型對冲基金 Renaissance Technologies的西蒙斯及 Bridgewater Associates經理戴利奧，去年個人亦大賺 20億至 30億美元。
泰珀去年準確預測聯儲局加碼放水刺激經濟，並先於所有同業押注美股上揚，估計其基金去年錄得 30%回報。戴利奧則押注美債、商品、新興市場貨幣等，去年基金回報率逾 30%。

業界平均賺 11%跑輸標指
由於業界表現回勇，全球對冲基金管理資產單在第 4季便大增 1500億美元，為歷來最大季度增幅，至逼近破紀錄的 1.92萬億美元。保爾森旗下基金管理資產達 360億美元， Bridgewater管理的資產更高達 860億美元。
惟整體而言，對冲基金業去年回報率僅 10.5%，跑輸標普 500指數同期 15%的回報率。即使是保爾森旗下最大型基金 Advantage Plus去年回報率亦僅 17%。

星級對冲基金經理簡介

約翰保爾森（ John Paulson）
• 94年成立 Paulson& Co，管理資產 360億美元
• 07年沽空次按證券，旗下基金勁賺 150億美元，回報率 590%去年持有花旗股份勁賺 10億美元
•去年重注投資黃金，個人勁賺 50億美元，或成史上最勁

泰珀（ David Tepper)
• 93年成立 Appaloosa Management，管理資產 160億美元
• 09年投資高風險債券及銀行股，為基金勁賺 70億美元，個人則勁賺逾 40億美元，膺該年最賺錢對冲基金經理

戴利奧（ Ray Dalio）
• 1975年成立 Bridgewater Associates，資產規模達 860億美元
•旗下最大基金於過去 19年，年度回報率約 13%

西蒙斯（ James Simons）
• 82年成立 Renaissance Technologies，去年已辭任基金行政總裁， Renaissance現管理資產 160億美元
•旗艦基金 Medallion自 88年成立以來，保持平均每年 45%回報
• 05年個人淨袋 15億美元，膺該年最賺錢對冲基金經理