美銀勁沽 建行外圍急挫 配股套約575億 外資抽水潮未完

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市況略為好轉，外資抽水機開不停。繼高盛上周減持工行（01398）後，美國銀行昨晚亦宣布，已同意向一組投資者以私人配售形式，沽出手持104億股建行（00939），以昨收市價計算，市值達到575億元。
未披露接貨名單及造價
美銀未有透露接貨者名單及配售作價，惟受消息影響，其在美國掛牌的預託證券（ADR）急跌，截至本港今晨2時，折算報5.21港元，較本港收市價5.53元低0.32元或5.7%。
美銀表示，是次沽貨有望為該行帶來18億美元（約140億港元）的稅後利潤，而美銀在建行的持股，則將由5.17%降至約1%。交易預計於本月內完成。
建行行長張建國8月時曾表示，美銀已承諾長期持有建行不低於5%，並會維持其長期戰略合作關係，故此美銀早前沽出約131億股建行時，市場普遍估計其減持行動已告一段落。今次美銀進一步沽貨，雖有「違反承諾」之嫌，但就有望為建行掃除不明朗因素，對內銀股價表現起提振作用。
太保友邦 外資持股續解禁
除建行外，高盛上周經過一輪減持後，仍持有逾85億股工行，加上中國太保（02601）及友邦保險（01299）等的外資持股禁售期，亦於近日屆滿，大規模抽水行動或陸續有來（見表）。
建行新聞發言人指，美銀由於自身原因減持建行股份，屬於市場行為，對建行的經營發展沒有影響。
美銀解釋，沽出剩餘的建行股權，可為該行帶來29億美元的一級資本，令其一級資本比率提升24點子，與該行建立穩健資產負債表的立場一致；在沽貨後，美銀與建行在業務上的合作關係將不會改變。
不明朗因素減 內銀盼紓壓
事實上，市場繼續憧憬內地逐步放寬銀根，內銀股仍為市場焦點，多隻二綫內銀股昨錄得2%至近4%升幅；工行、建行以18.7億及15.3億元成交，分佔大市最高成交首兩位。
除內銀10月新增貸款增長，以及人民銀行連續兩周向銀行體系注資外，內地國債孳息回落，市場視為另一項放寬銀根訊號。票面息率3.93厘的十年期國債，昨再降兩個基點，至3.585厘。
德銀指內地新增貸款10月再度回升，但銀行存款10月卻因零售及企業存款大減而下降。以存貸增長的落差來看，德銀預期需即時調減存款準備金率，而放寬存款利率管制的壓力亦增加。德銀看好大型內銀股，首選工行及農行。
另一券商高盛預期，在內地市場流動性改善、政策風險減少、銀行資產負債表恢復擴張，以及估值偏低下，內銀股可望於第四季反彈。
內銀H股中，高盛首選農行（01288）、工行、建行、重農行（03618）及信行（00998）。

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港股恐「水緊」 滙豐美午市跌
投資界普遍認為，美國銀行成功配售價值逾500億元的建設銀行（00939）股份，無疑可掃除策略投資者減持內銀的憂慮，但融資額度龐大，再加上魚貫進場的新股集資，將令成交日縮的港股更形「水緊」。
國指漲2.8% 跑贏恒指
港股隨外圍延續日升日跌格局，昨升371點或1.9%，收報19508點，成交維持低水平，僅542億元，增17億元。國企指數昨收報10716點，升286點或2.8%，跑贏恒指。
歐美股市昨偏軟，藍籌在美國掛牌的預託證券（ADR）下跌。截至本港今晨2時，滙豐控股（00005）ADR折算報61.85港元，較港收市價63.25元低1.4元；中移動（00941）ADR折算報75.9港元，較港收市價76.55元低0.65元；中國人壽（02628）ADR折算報22港元，較港收市價22.45元低0.45元。
市場憧憬中央放鬆內地銀根，內地基金公司博時基金副總裁楊銳表示，市場不應過分憧憬中央「放水」。他指投資者近年過於依賴政府，並認為放寬政策只屬短期措施，對經濟有利也有弊，經濟有自身的規律，投資者應留意公司的盈利。
他舉例現時內地A股指數雖不及2008年高位的一半，但部分企業股價遠高於當年水平，認為應該投資於持續增長的公司。