第一視頻(82)前景亮麗 (12/1/2012)

小靈精

第一視頻在國內從事電信媒體、彩票及手機遊戲業務。集團分部收益方面，電信媒體佔2.9億元，按年升78%，彩票佔1.3億，按年升55%，手機遊戲佔1.5億，按年升３倍。上半年收入約5.8億，按年升近一倍。

內地彩票業務持續發展，根據早前財政部公佈，1至11月合計，全國彩票銷售額達1,490.59億元，同比增加299.10億元，增長25.1%。較早前集團公佈，彩民微博註冊用戶數突破50萬，及手機購彩即將推出，相信能增加集團收入。

另一個增長亮點是手機遊戲業務，去年十月集團宣佈同「憤怒鳥」（angry birds）
遊戲開發商Rovio達成獨家合作協議，將於內地推出手機遊戲「憤怒鳥」，管理層料推出後會有千萬的付費用戶。

另外，股價去年曾升至1.3水平，近日回落至0.9元有初支持，現價0.98元，預測PE8.5倍，估值吸引。憧憬彩票及手機業務有可觀增長，可續留意。

小靈精

第一視頻（８２）有異動，上星期五股價在大成交下上升，正式突破100天線阻力。今日大市有回吐，現價1.11元，預期PE9.6倍。若股價回吐至1.06元可吸納，博上望早前高位1.3元，止蝕設在１元。

kk6166

小靈精

第一視頻(82)今日大成交下升8.6%至1.25元，成交額超過2億元，看看能否升破早前高位1.3元，繼續跟進。

小靈精

第一視頻(82)，昨日公佈全年業績。

首先，營業額方面，按年上升24%至9.5億 (港元•下同)，毛利率下跌8個百分點，至70%。股東應佔溢利按年上升13.9%至3.7億。要注意的是，集團今年錄得代價股份公平值收益１.63億元。若撇除這特殊收益，全年純利其實倒退37%，主要是由於廣告開支大幅上升所至。

派息方面減少了，由去年每股派1.38港仙減至今年的0.9港仙，派息大減。不過，公司改為10送1紅股。

睇返分部溢利方面，公司三大業績（電訊媒體，博彩業務，手機遊戲）表現不一。營業額方面，電訊媒體輕微倒退2%，博彩業務增長14%，手機遊戲增長110%。分部利潤方面，電訊媒體倒退31%，博彩業務僅增長3%，手機遊戲增長42%。手機遊戲巳成為集團最大的增長動力。

前境方面，集團計劃分拆手機遊戲業務獨立上市，但分拆後業績仍會保留意現在的帳目表內。換句話說，將來的母子公司仍會受惠高速增長的手機遊戲市場，對集團仍有憧憬。現價1.31元，市盈率8.9倍；撇除這特殊收益的市盈率為16.5倍。估值上算是合理，不過若計增長因素，此股仍然吸引。

kennylam

第一視頻(82)，昨日公佈全年業績。

首先，營業額方面，按年上升24%至9.5億 (港元•下同)，毛利率下跌8個 ...
小靈精 發表於 2012-3-8 01:34 PM [url=http://www.mw801.com/big5/discuz/images/common/back.gif]http://www.mw801.com/big5/discuz/images/common/back.gif[/url]

    分析够祥細,够專業!

jc2011

thx