7月22日 早報+摘要

巴菲特

7月22日 早報

7月22日 重要經濟數據公佈

20:30 美國 6月芝加哥聯邦儲備銀行全國活動指數 • 前值: -0.30
22:00 美國 6月成屋銷售年率 • 預測: 520萬戶• 前值: 518萬戶
   
重大事件及官員談話

-日本央行審議委員佐藤健裕對商界領袖發表講話
   
要聞與市場摘要
   
安倍在參議院選舉中大勝，可能展現其真正追求

日本首相安倍晉三的執政聯盟在周日的參議院選舉中獲得絕對性勝利，令人擔心他可能因此失去推進困難的經濟改革的興趣，轉而追求其民族主義計劃。這次選舉獲勝，讓安倍獲得更穩固的地位來推行其重振經濟的措施。但這也可能讓其黨內議員獲得更大的影響力來反對變革。對於痛苦而又關鍵的改革，有些議員缺乏興趣。
   
中國央行全面放開貸款利率管制

中國央行周五出人意料地宣布全面放開金融機構貸款利率管制，昭示出中國新一屆政府在推進金融改革方面的決心；貸款利率的全面鬆綁亦給中國各類型的金融機構更多的議價空間，利率市場化邁出實質一步。不過，礙於中國嚴厲調控下的房價仍居高不下，以及個人房貸議價能力極弱，此次央行對個人住房貸款利率浮動區間暫不作調整；而存款利率管制並未同步放開，亦顯示中國推進金融改革時的顧慮和謹慎。

中國人民銀行決定自2013年7月20日起全面放開金融機構貸款利率管制。一、取消金融機構貸款利率0.7倍的下限，由金融機構根據商業原則自主確定貸款利率水平。二、取消票據貼現利率管制，改變貼現利率在再貼現利率基礎上加點確定的方式，由金融機構自主確定。三、對農村信用社貸款利率不再設立上限。四、為繼續嚴格執行差別化的住房信貸政策，促進房地產市場健康發展，個人住房貸款利率浮動區間暫不作調整。
   
葡萄牙政經：執政聯盟稱儘管與反對黨談判破裂，仍將推動達成紓困的要件

葡萄牙執政黨PSD周六表示，在總統尋求達成政治協議失敗之後，PSD的聯合政府仍將推動達成紓困要求的經濟目標。兩個中右翼聯盟政黨與主要反對黨社會黨周五談判破裂，葡萄牙政治危機重現。該項談判係有關一項確保歐盟/國際貨幣基金組織紓困援助的“全國性救助”協議。談判破裂之後，現在將由總統決定接下來該如何進展。
   
G20會議承諾經濟成長優先於撙節，未來將採謹慎步伐前進

20國集團(G20)周六承諾，經濟成長優先於撙節；尋求振興“仍然過於疲弱”的全球經濟，並謹慎調整刺激政策以免經濟復甦因金融市場動盪而脫離軌道。G20財長及央行官員簽署公報，認可美國及日本實施擴張政策的益處，但同時也強調歐元區經濟衰退以及新興市場成長放緩。官員們支持一項提振就業及成長的行動計劃，同時把全球需求及債務之間重新平衡，這將是9月俄羅斯總統普京主持的G20峰會中的主要議題。
   
中國汽柴油價分別上調3.6%和3.8%，為新定價機制來最大漲幅

中國國家發改委周五稱，將於周六(20日)起上調國內成品油價，汽、柴油價格每噸分別提高325元人民幣和310元。據路透測算，此次上調幅度分別為3.6%和3.8%，是3月27日調降成品油價並完善成品油定價機制以來成品油價格漲幅最大的一次。   
           
7月19日公佈的重要經濟數據

-加拿大統計局公布，6月消費者物價指數(CPI)較上年同期增長1.2%，5月為上升0.7%；核心通脹年率為成長1.3%，高於上月的1.1%。

市場摘要

股市:

美國股市Nasdaq指數下跌，因微軟和谷歌業績令人失望拖累科技股走低，但標普500指數小升，刷新紀錄高位。通用電氣和油田服務公司斯倫貝謝業績強於預期，扶助標普500指數抵銷了科技股下跌造成的拖累，本周連漲第四周。本周，道指升0.5%，標普500指數漲0.7%，Nasdaq指數下跌0.3%。標普500指數年內迄今累計上揚18.6%。

周五道指收低4.80點，或0.03%，至15,543.74點。
標準普爾500指數收高2.72點，或0.16%，至1,692.09點。
Nasdaq指數下跌23.66點，或0.66%，至3,587.61點。

歐洲股市收盤基本持平，但本周錄得第四周連漲，歐美企業業績期表現喜憂參半，使科技股再度走疲，拖累大盤表現。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數小幅收跌0.01%，報1,209.00點，本周上揚1.1%。
英國股市富時100指數回落0.06%，至6,630.67點。
德國股市DAX指數收跌0.07%，報8,331.57點。
法國股市CAC 40指數收挫0.06%，報3,925.32點。

匯市:

美元兌日圓紐約匯市尾盤下滑，周日日本將舉行參議院選舉，可能為首相安倍晉三積極放寬貨幣政策以提振經濟成長和對抗通縮增加動能。根據路透數據，美元兌日圓觸及一周高位100.86日圓，之後回落至100.31日圓，當日跌0.1%。美元兌日圓本周升1.1%。今年迄今，美元兌日圓大漲超過15%。歐元兌美元升0.2%，報1.3139美元。歐元兌美元本周升0.6%，為連升第二周。美元指數跌0.3%，報82.585，高於周三觸及的三周低點82.342。
   
債市:

美國公債價格上揚，因科技巨擘谷歌和微軟公布的令人失望的業績重壓股市，並重燃公債買興，推動指標公債收益率跌至兩周低位。指標10年期公債價格上揚12/32，收益率報2.488%，較周四尾盤回落4.4個基點，本周可能下跌10個基點。30年期公債價格上揚超過1個大點，收益率報3.572%，較周四尾盤跌6.4個基點，本周可能回落6個基點。
   
葡萄牙公債跑贏其他歐元區公債，因投資人對該國三大主要政黨將在周末達成協議，維持救助計劃感到樂觀。葡萄牙10年期公債收益率跌18個基點，報6.92%，本周收益率跌幅為1月來最大。五年期公債收益率重挫22個基點，報6.62%，上周五這兩類公債的收益率均高於7.50%。德債期貨跌8個跳動點，結算價報144.15，日低為143.99。

油市:

美國原油期貨一度較布蘭特原油期貨升水，為33個月來首見，因美國煉廠需求強勁的跡象鼓勵了套利交易，且市場押注美國原油期貨貼水的時代正在結束。9月布蘭特原油跌0.63美元，結算價報每桶108.07美元，盤中觸及109.18美元。8月美國原油觸及16個月高位109.32美元，收高0.01美元，結算價報每桶108.05美元。9月美國原油收高0.06美元，報107.87美元。

金屬市場:

金價上漲，本周創下兩周連升，此前美聯儲表示，對縮減經濟刺激計劃持謹慎態度，這令許多投資人寬心，不過一些投資人仍在為金價再度下滑作準備。

1900 GMT，現貨金升0.8%，報每盎司1,295美元附近，本周金價大漲0.8%。
美國8月期金收漲0.7%，至每盎司1,292.90美元。本周升1.3%。
現貨銀上揚0.6%，報每盎司19.48美元，本周下挫近2%。

期銅持穩，受到美元疲弱支撐，且美聯儲表示，對縮減寬鬆貨幣政策將採取靈活態度，令投資人寬慰，但升勢受到需求憂慮所限。倫敦金屬交易所(LME)三個月期銅收報6,915美元，周四最後買盤報6,900美元。

<路透轉載>

路邊社2

08：50 日本上議院選舉點票完成，執政自民黨及公明黨取得大勝，自民黨贏得65席，公明黨則獲得11席，連同非改選的59席，總數達到過半數的135席，執政聯盟佔上議院過半數席位，將可主導上議院。這是日本執政黨六年來首次同時控制上下兩院，有分析師認為，將有利安倍政府推動修改和平憲法，首相安倍晉三表示不會急於修憲，會廣泛收集民意

路邊社2

10：33 日本央行審議委員佐藤健裕表示，今年夏季日本CPI增長年率可能轉為正值，而日央行不排除推出更多政策。再者，日央行的通脹目標是有彈性的。如果經濟出現意外風險，日本央行將毫不猶豫地靈活微調政策，並不排除通過市場操作來提供長期固定利率資金的選項。另外，佐藤健裕認為全球經濟面臨偏向下行的風險，但其將溫和復甦的看法沒有改變。至於中國決策者專注於經濟成長質量，長期來看這可能有利於全球經濟穩定。此外，他指出兩年內實現2%通脹目標的機率不一定高，且擔心中國經濟放緩，但並不認為其會嚴重拖累日本經濟復甦。最後，他表示如果物價穩定在一定範圍內，經濟增速中值在2%，則日本央行將實現政策目標

路邊社2

11：05 中國6月外匯佔款餘額減少412億元人民幣，七個月來首次負增長；6月財政性存款減少1,218億元人民幣

路邊社2

11：45 10年期美債收益率報2.4653%，週五美國尾盤報2.482%

10年期日債收益率跌至0.785%，為5月14日以來最低

路邊社2

13：07 日本首相安倍晉三表示如果他們從改革中退卻，將失去民眾信心，而民眾最希望的是恢復至感受經濟力道

路邊社2

13：38  日本央行審議委員佐藤健裕指出日央行仍有政策選項，如果危及日本經濟出現風險，對於政策選項持開放態度。再者，他認為提高消費稅是恢復財政健全的重要步驟，而恢復財政健全是日本經濟達成可持續復甦的關鍵。此外，為了市場操作的靈活性，日本央行持有的日債平均存續期可暫時降至六年以下；若中短期日本公債穩定，將穩定整個公債收益率曲線

路邊社2

16：52 中國外管局指出，目前中國沒有出現外資主動集中撤離的跡象，並預計下半年中國跨境資金將在波動中趨向基本平衡。再者，外管局認為今後跨境資金雙向波動、外匯供求趨於基本平衡會越來越常見，而“20號文”對銀行的本外幣現金頭寸影響較小

路邊社2

17：26 中國副總理指出，將繼續實施積極的財政政策和穩健的貨幣政策，適時適度預調微調；並將增強宏觀調控的針對性和實效性，加快轉變經濟發展方式和調整優化經濟結構。此外，中國亦要盤活存量、優化增量、提高資金使用效益，堅決防範財政金融風險

路邊社2

17：33 倫敦金上午定盤價：1313.75美元