匯海選股 晨鳴紙業(1812)可走出谷底 (14/11/2013)

小靈精

匯海選股　晨鳴紙業(1812)可走出谷底 (14/11/2013)

晨鳴紙業近日走勢好轉，突破3元橫行區後，日前升至１年高位。隨著內地消息暢旺，對紙品需求有增無減，對集團第四季有利。另外，早前有報道指集團漿紙一體化項目啟動，並計劃於2014年2月開工，建成後，晨鳴擁有林地將達到800萬畝，有利成本控制。

集團早前公佈，截至今年9月底止首9個月業績，按年多賺2.98倍至5.3億元(人民幣．下同)，每股盈利26分。期內營業收入增0.59%至150.53億元，
只計9月底止3個月，集團賺多4.05倍至1.97億元，營業收入增0.48%至50.25億元。

估值方面，單計9個月數據，現價3.38元，預測PE10倍左右，若計及全年，預測PE會下降至單位數，較同業理文(2314)及玖紙(2689)的12倍為低。策略上可在現價買入，跌穿3元止跌，中線目標4元。

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