5月29日 早報+摘要

巴菲特

5月29日早報

5月29日重要經濟數據公佈

07:50 日本 4月零售銷售年率 • 預測: -3.3%• 前值: +11.0%
07:50 日本 前周投資外國債券 • 前值: 買超14,143億
07:50 日本 前周外資投資日本股票 • 前值: 賣超970億
09:00 澳洲 4月HIA新屋銷售月率 • 前值: +0.2%
09:30 澳洲 第1季度工廠/機械資本支出 • 前值: -8.6%
09:30 澳洲 第1季度建築資本支出 • 前值: -3.5%
09:30 澳洲 第1季度資本支出 • 預測: -1.4%• 前值: -5.2%
20:30 美國 持續申領失業金人數(5月17日當周) • 預測: 265萬人• 前值: 265.3萬人
20:30 美國 一周首次申領失業金人數四周均值 • 前值: 32.25萬人
20:30 美國 一周首次申領失業金人數(5月24日當周) • 預測: 31.5萬人• 前值: 32.6萬人
20:30 美國 第1季度核心PCE物價指數 • 預測: +1.3%• 前值: +1.3%
20:30 美國 第1季度個人消費支出(PCE)物價指數 • 預測: +1.4%• 前值: +1.4%
20:30 美國 第1季度GDP隱性平減指數 • 預測: +1.3%• 前值: +1.3%
20:30 美國 第1季度最終銷售 • 預測: +0.6%• 前值: +0.7%
20:30 美國 第1季度實質國內生產總值(GDP)修訂 • 預測: -0.5%• 前值: +0.1%
20:30 加拿大 第1季度流動帳 • 預測: 130億赤字• 前值: 160.1億赤字
20:30 美國 第1季度企業獲利初值 • 預測: +0.4%• 前值: +2.0%
22:00 美國 4月成屋待完成銷售指數 • 前值: 97.4
22:00 美國 4月成屋待完成銷售指數月率 • 預測: +1.0%• 前值: +3.4%

重大事件及官員講話：

日本央行政策委員會審議委員白井早由裡在沖繩縣向商界領袖發表講話
美國克利夫蘭聯邦儲備銀行總裁皮亞納爾托發表講話
   
要聞與市場摘要

歐洲央行半年報稱，投資人為追逐獲利而豪賭可能事與愿違

歐洲央行周三發布備受各界關注的半年度金融穩定檢討報告(Financial Stability Review)，稱投資人追求更高獲利可能導致新的價格泡沫產生，對金融市場追逐快速獲利發出警告。歐洲央行警告稱，追求更高回報的做為可能會突然反轉，令投資人一窩蜂地反向操作，該行這份措詞強烈的訊息凸顯出，其憂心市場熱潮迅速消散的下檔風險。該行的警告可能會鼓勵投資人採取更為審慎的立場。然而由於經濟復甦仍舊過於脆弱，歐洲央行是否會因為考慮到這些危險就不採取進一步提振信心的措施仍不明朗。

歐洲央行下周會議或產生一項政策組合，實施時間或有不同

歐洲央行(ECB)委員莫爾許周三表示，下周ECB會議上可能產生一個政策組合，用於應對低通脹和低信貸增速，但實施的時機可能會不同。他還表示，如果ECB真的降息，希望維持三個主要利率之間的差距，因為縮窄利率走廊會損害銀行間市場。莫爾許還表示，他不認為近期會出現通縮，但歐洲央行正在未雨綢繆，以防萬一。

費舍爾就任聯儲理事，其聯儲副主席提名仍有待參議院確認

前以色列央行總裁費舍爾周三就任美國聯邦儲備理事會(美聯儲/FED)理事，在聯儲籌劃退出超寬鬆刺激舉措之際填補了政策制定者的空缺。費舍爾的到來確保了七位理事組成的美國貨幣政策決策核心不會少於四人。費舍爾仍在等待美國參議院對其出任聯儲副主席的確認。參議院預計將在6月批準費舍爾和其他兩人的提名，但奧巴馬總統還需要再提名兩位理事以填補空缺。

市場摘要:

股市:

美國股市周三結束四日連漲，與連續第三日創紀錄收盤新高失之交臂。分析師認為，股市是時候在短時間內進行橫盤整理，這是在四日連漲後，且三大股指仍處於或接近紀錄高位的情況下出現的一段盤整期。道瓊運輸類指數擴大漲幅，觸及創紀錄水平，該指數收在紀錄最高收位8,075.88點，盤中創下紀錄高位8,102.44點。

道瓊工業指數收低42.32點，或0.25%，至16,633.18點
標準普爾500指數下跌2.13點，或0.11%，至1,909.78點
Nasdaq指數收低11.99點，或0.28%，至4,225.08點

歐洲股市基本持平，葡萄牙股市跑贏，受該國最大市值銀行的正面消息提振。葡萄牙PSI 20指數上漲1.1%。葡萄牙第二大銀行Millennium BCP股價勁升4%，之前該行公布，已償還以或有可轉換債形式獲得的政府貸款。

泛歐績優股FTSEurofirst 300指數收低0.1%，報1,377.83點
英國富時100指數收高0.09%，報6,851.22點
德股DAX指數小跌0.02%，報9,939.17點
法國CAC-40指數收高0.04%，報4,531.63點

匯市:

美元走強，延續上周開始的漲勢，因歐元和英鎊跌至近期低位之下，這可能暗示美元后市將進一步攀升。周二公布的樂觀樓市數據提振美元指數觸及八周新高80.581，紐約尾盤報80.566，日內上揚0.27%。歐元兌美元下跌0.3%，報1.3593美元，英鎊也走軟，兌美元盤中觸及1.6699美元的低位，尾盤跌0.6%，報1.6708美元。

債市:

美國指標10年期公債收益率跌至近11個月最低，因數據疲弱，機構投資者月底買盤增加，以及德債收益率走低。尾盤，30年期公債價格上揚超過1個大點，收益率報3.290%，盤中觸及去年6月中以來最低3.286%。指標10年期公債價格上揚22/32，收益率報2.439%，盤中觸及去年7月初以來最低2.434%。

西班牙公債收益率下跌至紀錄低位，因歐元區借貸數據疲弱，以及歐洲央行決策者的言論支撐央行將很快出台貨幣刺激舉措的預期，令對固定收益資產的需求上升。路透數據顯示，西班牙10年期公債收益率跌8個基點，至紀錄低位2.80%。意大利10年期公債收益率跌7個基點，報2.91%，距離兩周前觸及的紀錄低位2.89%不遠。Tradeweb數據顯示，德國10年期公債收益率下跌5個基點，至年內低位1.29%。

油市:

美國原油期貨下跌超過1美元，因交易商在上周庫存數據公布前鎖定獲利。市場預計，上周美國原油庫存增加。布蘭特原油期貨小幅走低，受助于烏克蘭和利比亞地緣政治緊張局勢。美國原油期貨收報每桶102.72美元，下跌1.39美元，或1.34%。布蘭特原油期貨收跌0.21美元，或0.19%，報每桶109.81美元。

金屬市場:

金價跌至近四個月最低，延續前日勁挫兩個百分點的跌勢，因美元兌歐元走強，以及股市守在近期觸及的紀錄高位附近。

1840 GMT，現貨金下跌0.4%，報每盎司1,258.50美元，稍早觸及2月初以來最低1,255.66美元
美國COMEX-6月期金收跌6.20美元，報每盎司1,259.30美元

期銅價格徘徊在三個月高位附近，受助于對最大消費國中國需求前景的樂觀情緒。LME三個月期銅盤中觸及6,970美元的高位，此為3月7日以來最高。收報每噸6,945美元，上揚0.16%。

<路透轉載>

路邊社2

07：50 日本4月份零售銷售年率報跌4.4%，預測跌3.3%，上次報升11.0%。日本4月零售銷售按年降幅為2011年3月以來最大，受累於消費稅上調

路邊社2

09：30 澳洲第一季資本開支報跌4.2%，預測跌1.4%，上次報跌5.2 %

建築業資本開支報跌7.4%，上次報跌3.5%

廠房機器資本開支報升2.8%，上次報跌8.6%

路邊社2

09：49 英倫銀行貨幣政策委員Weale在接受金融時報訪問時聲稱，央行應該盡早加息，以避免未來痛苦的加息。但目前還不是開始加息的時候。Weale表示如果希望小幅上調利率，必須盡快開始加息。Weale告訴金融時報，他認為在首次加息前，央行可以等待更長時間，表示他不確定「更長」時間是多長，但他能作出的最佳判斷是目前還不是時候。表示他認為漸進加息能使到借貸成本每年上升1%左右，比市場預期的快得多。他的「漸進」定義其實是每季加息幅度不超過0.25厘，而投資者預期未來三年的共計加幅僅為1.8％而已

路邊社2

09：49 南非新礦業部長Ngoako Ramatlhodi周三宣布，南非持續18周的鉑金礦工罷工僵局將很快打破，此前雙方就薪資糾紛採取了相關行動

路邊社2

10：19 日本央行政策委員會審議委員白井早由裡:日本可能延續產出、收入和支出的良性循環
白井早由裡：下行風險正在消退，但仍需警惕
白井早由裡:日本物價有可能在2014年第四季前後逐步上漲
白井早由裡:家庭對中長期通脹的預期需要一些時間才會普遍上升
白井早由裡:必須在第二次上調消費稅之後仔細觀察經濟和物價的變化，以確定2%的通脹率是否可以穩定持續
白井早由裡：我的經濟和物價預期都是基於假定定量定性寬鬆會維持到2015年之後而做出的
白井早由裡:預計日本需要兩年多時間才能達到2%通脹率
白井早由裡：日本消費者需要時間適應物價持續上漲的狀況
白井早由裡:中長期通脹預估總體上正在上升，但一些指標顯示趨平
白井早由裡:日本經濟正在穩步復甦，未偏離日本央行的基本預期

路邊社2

13：26 日本央行政策委員會審議委員白井早由裡表示，相信到某個時點日本央行將公布基礎貨幣目標，在合適的時間公布下年資產購買細節

路邊社2

16：41 日本央行表示，目前央行每月將會買入約6-8萬億日元(590-780億美元)的日本國債，還表示每月購債約8-10次